private-banking_mai_2022

ILLUSTRATION: MARIN GOLEMINOV
Es klingt fast wie eine Mär, aber es
gab Zeiten, als sich das Geld auf
dem Sparbuch ohne Zutun der
Besitzer vermehrt hat. Damals gab es
auch noch ein physisches Buch, mittlerweile
drängen die Banken darauf, die
Sparbücher aufzulösen und die Kunden
in ein Onlinesparkonto zu integrieren.
Den Spruch „Das liebste Buch der Österreicher
ist das Sparbuch“ gibt es nicht zu
Unrecht. Und die Zeiten sind noch gar
nicht so lang her, Anfang der
2000er-Jahre gab es über 3,5 Prozent für
Sparer. Für festangelegtes Geld ab
zwei Jahren fast 4,5 Prozent.
70 Waschmaschinen pro Kopf
Wenn eine Waschmaschine 500 Euro
kostet, könnten sich die Österreicher von
ihrem Ersparten aktuell rund
600 Millionen Stück davon leisten.
Genauer gesagt fast 70 Waschmaschinen
pro Österreicher – vom Greis bis zum
Säugling. So sagt es ein Papier der
Agenda Austria und bewertet damit das
Sparverhalten der Österreicher. Selbst in
Zeiten der höchsten Inflation seit Jahrzehnten
liegt sehr viel Geld ungenutzt auf
Bankkonten – und verliert damit an Wert.
„Derzeit ist Sparen die reine Geldvernichtung.“
Auch Reinhold Baudisch,
Geschäftsführer des Tarifvergleichsportals
Durchblicker, lässt mit dieser nicht
sehr positiven Aussage aufhorchen. Aber
hat er Recht? Oder erleben Sparbücher
heuer ihre Renaissance?
Denn zum ersten Mal seit der Finanzkrise
2008 steigen Zinsen bei den Banken
wieder merklich an. Während sie sich in
den letzten Jahren immer um den Nullpunkt
drehten, zeigt sich durch die
bevorstehende Zinswende der Europäischen
Zentralbank langsam wieder eine
Erholung im Finanzmarkt. Noch im
Februar erhielten Sparende für ihre
Einlage im Durchschnitt 0,06 bis
0,07 Prozent Zinsen – für Sparkonten mit
mehr als zwei Jahren Laufzeit
0,36 Prozent. Nun gibt es aber – zumindest
bei einer Bindung der Einlagen ab
drei Jahren – einen Zinssatz von über
einem Prozent. Und laut Baudisch steht
auch eine Rückkehr der Bausparverträge
im Raum. Denn die Konditionen der
Bausparkassen würden sich mittlerweile
kaum mehr von denen der Banken unterscheiden.
„Angesichts der aktuellen Teuerungsrate
ist das zwar für Sparerinnen und Sparer
bestenfalls ein Tropfen auf den heißen
Stein. Den Wertverlust der Einlagen
kompensiert das nicht ansatzweise. Die
Zinserhöhung auf einen Prozent bleibt
weit unter der für 2022 erwarteten Inflationsrate
von 6,8 Prozent. Wir sehen aber
jetzt zumindest wieder eine leichte
Trendumkehr. Wir gehen davon aus, dass
wieder etwas mehr Bewegung in diesen
Markt kommt“, so Baudisch.
Österreicher besitzen
rund 300 Milliarden
Euro an Bargeld, auf
Sparbüchern und
Konten. In Zeiten der
Inflation schmilzt
das dahin.
Doch zurück zu den Waschmaschinen –
wie viel Geld braucht man für die
„eiserne Reserve“? Wie viel Geld als
Notgroschen gespart werden sollte, ist
nicht einfach zu beantworten. Auch
Profis geben unterschiedliche Auskünfte.
Einige Experten empfehlen einem Singlehaushalt,
mindestens drei, besser sechs
verfügbare Monatsnettogehälter zu
sparen. Bei voll berufstätigen Paaren
sollten drei Monatseinkommen gespart
werden. Andere Banker setzen eine fixe
Summe, meist 10.000 Euro an, um die
Höhe des Notgroschens zu beziffern.
Wichtig ist, im Vorfeld zu wissen, welche
Funktion der Notgroschen haben soll.
Wird das Sparschwein regelmäßig
geplündert – für Urlaube oder ein neues
Handy – ist es kein richtiger Notfallfonds,
der nur in Krisenzeiten helfen soll. Die
unterschiedlichen Funktionen des
Ersparten sollten getrennt werden. Den
Notgroschen parkt man am besten auf
dem Sparkonto, gern auch nicht bei der
üblichen Bank, um das Geld gar nicht
erst in Griffweite zu haben. Um eine Idee
zu haben, wie viele Euros gespart werden
sollen, ist ein Haushaltsbuch hilfreich,
das genau zeigt, wofür Geld ausgegeben
wird und wie viel im Monat reinkommt.
Denn: Ein nicht unerheblicher Teil des
Nettoeinkommens wird für Kleinkram
ausgegeben.
Bei Festgeld noch zuwarten
Grundsätzlich rät Baudisch den motivierten
Sparenden aber noch etwas abzuwarten,
denn „die positiven Zinsen
werden nicht so schnell weitergegeben
wie die negativen“. Und wenn man noch
etwas Geduld beweist, kann man in
Zukunft mit dem Festgeld noch eine
höhere Rendite rausschlagen.
Rund 300 Milliarden Euro liegen derzeit
ungenutzt in Österreich auf Sparbüchern,
Konten oder als Bargeld. Um dem
Vermögen nicht beim Schmelzen
zusehen zu müssen, empfiehlt die
Agenda Austria das Risiko zu erhöhen,
denn „Geld ohne Risiko zu veranlagen,
ist nie möglich“.
Ganz egal, ob das Immobilien, Wertpapiere
oder Kunst und Antiquitäten
seien. Die Agenda rät, einen Teil des
Portfolios auf dem Sparbuch zu belassen
und den Rest zu investieren.
Eine Faustregel gibt es dafür aus den
Vereinigten Staaten: Tina („There is no
Alternative“). 60 Prozent Aktien und
40 Prozent Anleihen schlagen die Amerikaner
vor, wobei die Anleihen hier für
den „risikolosen“ Teil stehen – im österreichischen
Fall also das Sparbuch. An
den Aktienmärkten ist am ehesten eine
Strategie zu finden, die den Bausparvertrag
und das Sparbuch langfristig bereichern
können.
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