Moral Hazard Definition: Die Gefahr, dass ein Vertragspartner ...

Beispiel aus der Makroökonomie: Versicherung gegen Arbeitslosigkeit
bei voller Lohnfortzahlung. Arbeitnehmer hat keinen Anreiz sich in seiner
Arbeit zu bemühen oder einen neuen Arbeitsplatz anzunehmen.
Lösungen des Moral-hazard Problems in der Versicherungswirtschaft:
- gegen manche Risiken kann man sich nicht versichern.
- Selbstbeteiligung: Wenn der Versicherte einen Teil des
Schadens selbst trägt, dann wird der Anreiz zu riskantem
Verhalten geringer.
- Selbstbeteiligung + Risikoaversion: Ist der Versicherte
hinreichend risikoavers, so kann eine kleine Selbstbeteiligung
ausreichen, um das moralische Risiko zu eliminieren.
Betrachte folgendes Beispiel: Ein gutes Fahrradschloss kostet x Euro
mehr als ein einfaches Schloss. Die Wahrscheinlichkeit eines Diebstahls
verringert sich mit gutem Schloss um 10%. Das Fahrrad ist 200 Euro
wert.
Im Erwartungswert lohnt sich der Kauf des guten Schlosses, wenn x < 20
(10% von 200). Wenn der Radfahrer keine Versicherung hat, wird er das
Schloss zu einem Preis x < 20 kaufen.
Bei Versicherung ohne Selbstbeteiligung besteht kein Anreiz das teure
Schloss zu kaufen, sofern x > 0.
Selbstbeteiligung von 10%: Wenn das Rad gestohlen wird, erleidet der
Versicherungsnehmer einen Verlust von 20 Euro. Durch das bessere
Schloss kann er die Wahrscheinlichkeit für diesen Verlust um 10%
reduzieren. Ist der Versicherungsnehmer risikoneutral, dann wird er das
Schloss nur kaufen, wenn x < 2.
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