Deutsch - Schweiter Technologies AG

34 Finanzinstrumente zum beizulegenden Zeitwert
In der Bilanz erfasste
Bewertungen zum beizulegenden Zeitwert
Finanzinstrumente, die nach ihrem erstmaligen Ansatz
zum beizulegenden Zeitwert bewertet werden,
werden je nach Beobachtbarkeit der Bewertungsgrundlagen
den Hierarchieebenen 1 bis 3 zugeordnet.
– Level-1-Bewertungen zum beizulegenden Zeit-
wert beruhen auf notierten Preisen (unbereinigt)
auf einem aktiven Markt für identische Vermö-
genswerte und Verbindlichkeiten.
– Level-2-Bewertungen zum beizulegenden Zeit-
wert beruhen auf anderen Daten als den in der
Stufe 1 beinhalteten notierten Preisen. Die für die
Bewertung verwendeten Faktoren sind entweder
direkt (z.B. als Preise) oder indirekt (z.B. abgeleitet
von Preisen) beobachtbar.
– Level-3-Bewertungen zum beizulegenden Zeit-
wert beruhen auf Bewertungsmethoden, die
Parameter für die Vermögenswerte und Verbind-
lichkeiten verwenden, welche sich auf nicht be-
obachtbare Marktdaten abstützen (unbeobacht-
bare Inputs).
Die derivativen Finanzinstrumente sind die einzigen
in der Schweiter Technologies Gruppe gehaltenen
Schweiter Technologies Gruppe
Devisentermin- und Optionsgeschäfte (in 1000 CHF) 2011 2010
Totalbetrag aus offenen Devisentermingeschäften
– Verkauf US-Dollar gegen CHF, Kontraktwert 2 730 33 033
– Durchschnittskurse per 1 USD 0.9100 1.0877
Totalbetrag aus offenen Optionsgeschäften (Target Redemption Forward)
– Verkauf US-Dollar gegen CHF, max. Kontraktwert 36 699 –
– Durchschnittlicher Basiskurs per 1 USD 0.8965 –
35 Eventualverpflichtungen (in 1000 CHF) 2011 2010
Garantien und Bürgschaften 10 149 7 641
Total 10 149 7 641
Abnahmeverpflichtungen: Aus Einkaufskontrakten
für Maschinenteile und Rohmaterial bestehen Abnahmeverpflichtungen
in der Höhe von CHF 21.4
Mio. (Vorjahr CHF 30.3 Mio.), welche im Rahmen
finanziellen Vermögenswerte, die zum beizulegenden
Zeitwert bewertet werden. In der Fair-Value-
Hierarchie im Sinne von IFRS 7 sind sie dem Level
2 zuzuordnen.
Die Gruppe nutzt Devisentermin- und strukturierte
Optionsgeschäfte zur Absicherung von
Wechselkursrisiken. Die Instrumente werden nicht
zu spekulativen Zwecken eingesetzt. 2011 wurden
keine Cash Flow Hedges verwendet. Per 31. Dezember
2011 waren Fair Value Hedges und Optionskonstrukte
(«Target Redemption Forward») offen. Die
Laufzeiten der offenen Devisentermingeschäfte
bewegten sich zwischen 4 und 6 Monaten (Vorjahr
zwischen 6 Wochen und 5 Monaten). Die Optionskonstrukte
verfallen spätestens im August 2013
oder vorher, vorausgesetzt der vereinbarte Optionsgewinn
von CHF 0.6 Mio. wurde realisiert. Liegt der
USD-Kurs über dem Basiskurs, besteht die Verpflichtung,
monatlich USD bis zum Verfalldatum
oder dem maximalen Verkaufsvolumen zu verkaufen.
Aufgrund der Veränderung der beizulegenden
Zeitwerte der Devisentermin- und Optionsgeschäfte
im Jahr 2011, resultierte zum Jahresende ein
unrealisierter Bewertungsverlust von CHF 1.8 Mio.
des ordentlichen Geschäftes mit einer Laufzeit von
max. 3 Jahren eingegangen wurden. Die offenen
Verpflichtungen zur Abnahme von Sachanlagen betragen
CHF 0.5 Mio. (Vorjahr CHF 3.5 Mio.).
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