2012 4 30 Fidelity Funds

Global Dividend Fund
펀드 규모(2012년 4월 30일 현재): USD 9백만
펀드 매니저의 리뷰
본 펀드의 출범 이래 투자 심리에 급격한 변화가 있었지만 검토 기간 중에 세
계 증시는 상승했습니다. 시장 참가자들이 국가들의 지불 능력 문제를 우려
하면서 관심의 초점은 언제나 유로존이었습니다. 투자자들은 유럽의 정치적
혼란이 채무 위기를 해결하기 위한 조치에 방해가 될 수 있을 것이라고 우려
했습니다. 미국 경제 주요 부문의 소생 징후와 통화 공급을 늘리고 성장을 부
양하기 위한 주요 중앙은행들의 정책이 이러한 우려를 어느 정도 상쇄시키는
데 도움이 되었습니다. 기업 쪽에서는 대부분의 기업들이 지출을 줄이고 힘
든 시기를 극복하기에 충분한 현금을 비축했습니다.
본 펀드는 2012년 1월 30일 출범한 이래 검토 기간에 비교 지수를 상회했습
니다. 투자자들은 Telecom Corporation of New Zealand의 자사주 매입 발표를
환영했으며, 이 소식은 이미 매력적인 배당금 수익에 더해졌습니다. 한편, 일
본의 자전거 및 낚시 장비 부품 제조업체인 SHIMANO는 견실한 분기 실적을
보고했으며, 이익 전망치를 더 높게 수정했습니다. 마찬가지로, 소비재 제조
업체인 Kimberly-Clark도 비용 절감 및 신흥시장에서의 강세로 예상을 웃도는
분기 이익 증가를 보고함으로써 미국에서의 약세를 일부 완화했습니다. 소프
트웨어 회사 Microsoft도 대부분의 사업에서 견실한 실적으로 시장의 예상을
뛰어넘으면서 펀드의 가치를 높였습니다. 반면에 일본 통신업계의 가격 인하
경쟁에 대한 우려가 NTT DoCoMo의 포지션에 타격을 주었습니다. 이후 이 포
지션을 매도했습니다.
펀드 매니저는 지수에 집중하지 않고 대신 전 세계적으로 약 50개의 아이디
어를 가지고 포트폴리오를 유지하는 것을 선호합니다. 본 펀드는 보다 큰 규
모의 기업에 투자할 것이며, 이들 중 많은 종목을 약 3년간 보유할 것입니다.
수익률은 포트폴리오 수준에서 관리됩니다. 이렇게 함으로써 펀드 매니저는
현재 수익률이 높은 종목과 지금은 수익률이 낮지만 장래에 배당금이 크게
증가할 잠재력이 있는 종목들 간에 균형을 맞출 수 있습니다. 또한 전 세계적
으로 투자함으로써 펀드 매니저는 배당금이 증가하는 곳으로 이동하고, 다각
화된 수입 흐름을 창출할 수 있는 유연성을 갖게 됩니다.
총 수익률 (2012년 4월 30일 현재) **
주식 등급
설립 실적 누적 주식 누적 누적 주식 누적 연평균 주식 누적 주식 누적 연평균 주식
일자 기준일자 등급 등급 등급 등급 등급
* 비교 지수: MSCI AC World Index (Net)
주식 등급에 헤지된 비교 지수: MSCI AC World Index Hedged to EUR (Net)
** 8페이지의 실적 보고서를 참조하십시오. 전체 주석 목록은 8페이지에 나와 있습니다.
1년
지수 *
41
주요 보유 종목(2012년 4월 30일 현재)
5년 펀드 설립 이래
시가 순자산
(USD) (%)
Microsoft 366,605 4.14
Sanofi 328,738 3.72
Kimberly-Clark 307,249 3.47
Mattel 286,706 3.24
Novartis (Reg’d) 274,568 3.10
BB&T 239,655 2.71
Lockheed Martin 222,656 2.52
Reynolds American 220,878 2.50
Merck & Co 216,598 2.45
Muenchener Rueckversicherungs (Reg’d) 213,218 2.41
지역별 자산 배분(2012년 4월 30일 현재)
A-GDIST 주식 (USD) 30.01.2012 30.01.2012 - - - - - 5.9% 4.9% -
A-ACC 주식 (EUR) (헤지) 30.01.2012 30.01.2012 - - - - - 5.0% 4.5% -
A-GDIST 주식 (EUR) 30.01.2012 30.01.2012 - - - 4.9% -
A-GDIST 주식 (SGD) 30.01.2012 30.01.2012 - - - 4.2% -
A-MINCOME 주식 (USD) 30.01.2012 30.01.2012 - - - 5.9% -
A-MINCOME 주식 (EUR) 30.01.2012 30.01.2012 - - - 5.0% -
A-MINCOME 주식 (SGD) 30.01.2012 30.01.2012 - - - 4.2% -
I-ACC 주식 (EUR) 30.01.2012 30.01.2012 - - - 5.3% -
Y-ACC 주식 (USD) 30.01.2012 30.01.2012 - - - 6.1% -
Y-ACC 주식 (EUR) (헤지) 30.01.2012 30.01.2012 - - - 5.2% -
순자산
(%)
미국 36.10
영국 19.96
네덜란드 7.44
일본 6.58
독일 5.64
스위스 5.42
프랑스 3.72
이탈리아 2.12
뉴질랜드 2.04
브라질 1.75
지수 *
지수 *