Measuring the Effects of a Shock to Monetary Policy - Humboldt ...

Bayesian FAVARs with Agnostic Identification 91
%**********************************%
% IMPULSE RESPONSE SPECIFICATION %
%**********************************%
IRA.nsteps = 48;
IRA.tstep = 1:IRA.nsteps;
IRA.zeroline = zeros(IRA.nsteps,1);
IRA.alpha_draws = 300;
IRA.var_index_sr = [ 77 1;16 5;108 5;78 1;81 1;96 5;93 5;74 5;102 1;17 1;49 5; ...
50 5;51 5;26 1;48 1;118 5;54 4;62 1;71 1;120 1];
%IRA.var_index_sr = [ 16 5;17 1;26 1;48 1;49 5;50 5;51 5;54 4;...
62 1; 71 1;74 5;77 1;78 1;79 1;81 1;92 5;93 5; ...
% 94 5;95 5;96 5;97 5;98 5;99 5;100 1;101 5;...
102 1;103 5;104 5;105 5;106 5;107 5;108 5;109 5;110 5; ...
% 111 5;112 5;113 5;114 5;115 5;116 5;117 5;118 5;120 1];
%%% Extended variables to be considered
%IRA.var_index_sr = [1 5;2 5;3 5;4 5;5 5;11 5;16 5;17 1;26 1;...
48 1;49 5;50 5;51 5;54 4;62 1; 71 1;73 5;74 5;...
75 5;76 5; ...
% 77 1;78 1;79 1;81 1;92 5;93 5;94 5;95 5;96 5;...
97 5;98 5;99 5;100 1;101 5;102 1;103 5;104 5;...
105 5;106 5;107 5; ...
% 108 5;109 5;110 5;111 5;112 5;113 5;114 5;115 5;116 5;...
117 5;118 5;120 1];
IRA.sr_horizon = 6;
%%%%% set block criteria
%Block Criteria 1
%BC(1).priceIndex = [26,27,28,29,30,31,32,33,34,35,36,37,38,39,40,41];
%BC(1).moneyIndex = [16,17,18,19,20,21,22,23,24,25];
%BC(1).interestIndex = [12,13,14];
%Block Criteria 2
%BC(1).priceIndex = [26];
%BC(1).moneyIndex = [16];
%BC(1).interestIndex = [12,13,14];
%Block Criteria TEST SR
%BC(1).priceIndex = [26];
%BC(1).moneyIndex = [16];
%BC(1).interestIndex = [12];
%Block Criteria SR - 1
%BC(1).priceIndex = [26];
%BC(1).moneyIndex = [16];
%BC(1).interestIndex = [12];
%Block Criteria SR - 2
%BC(2).priceIndex = [26,28];
%BC(2).moneyIndex = [16,17];
%BC(2).interestIndex = [12];
%Block Criteria SR - 3