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Poster Communications
SP2
Thursday, September 5th
19:45
Previsão dos preços do mercado de milho:
existe modelo ótimo?
Diego Pitta de Jesus
UFPB
Vinícius Phillipe de Albuquerquemello
Rennan Kertlly de Medeiros
Felipe Oliveira de Araújo
Devido à relevância do milho em discussões de segurança alimentar e em assuntos energéticos, o
uso de modelagens estatísticas que auxiliem na previsibilidade e no entendimento de determinantes
de preços desse grão é de fundamental importância. Nesse sentido, o objetivo desse trabalho
consistiu na comparação do grau de precisão de diferentes modelos econométricos aceitos na
literatura de macro-econometria financeira para o período entre 1995 e 2017. A contribuição
desse trabalho está no uso de diferentes pressupostos da dinâmica de preços do milho por meio
de modelos random-walk, autorregressivos uni e multivariados, além de modelos que acomodam
quebras estruturais. Os principais resultados apontam que o melhor modelo depende do horizonte
em que a análise out-of-sample foi feita, e da estrutura de mercado dessa commodity em diferentes
momentos do tempo.
Keywords: Previsão; Milho Spot; Precisão; Modelos Econométricos
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