INFORME ANUAL - Canal de Panamá

Autoridad del Canal de Panamá
Notas a los estados financieros
30 de septiembre de 2009
(En miles de balboas)
19.4 Política de administración de la liquidez
Es el riesgo de que una entidad encuentre dificultades en cumplir las obligaciones asociadas
con los pasivos financieros.
La Tesorería de la ACP revisa diariamente los niveles de liquidez disponibles después de
suplir las necesidades de fondos de la ACP y evitar sobregiros.
En lo relativo a la administración de la liquidez, la Autoridad está expuesta a los efectos
que la fluctuación en las tasas de interés que prevalecen en el mercado tiene sobre sus
inversiones de corto plazo, resultando en variaciones en los intereses ganados. Para mitigar
en parte este riesgo, la liquidez se invierte a plazos de hasta 12 meses, sujeto a las
expectativas del comportamiento de las tasas.
Inversión de la liquidez al 30 de septiembre de 2009
(millones de balboas) Hasta
30 días
De 31 a
90 días
De 91 a
180 días
De 181 a
270 días
De 271 a
365 días Total
Inversión en valores - - - - - -
Depósitos a plazo fijo - 65 1,274 794 227 2,360
Sensibilidad al riesgo de tasas de interés
Al 30 de septiembre de 2009, con el objeto de analizar el efecto de una posible variación de
las tasas de interés de referencia (Libor) sobre los depósitos a plazo fijo, se ha realizado un
análisis suponiendo variaciones al alza y a la baja de 25 puntos básicos. Manteniendo todas
las demás variables constantes, esta variación impacta la utilidad neta de la Autoridad
producto del incremento o descenso de los ingresos en concepto de intereses devengados
por la suma de B/. 4.9 millones.
20. Pasivos contingentes y compromisos
Pasivos Contingentes
La ACP ha recibido reclamos y ha sido demandada a través de ciertas acciones jurídicas
principalmente relacionadas con siniestros marítimos. El pasivo contingente asciende
aproximadamente a B/.1,763 (2008: B/.1,903), los cuales corresponden a demandas de
siniestros marítimos. En opinión de la Administración y su asesoría jurídica la definición de
estas acciones no tendrá efectos adversos importantes en la posición financiera de la ACP.
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