Microfinanzas y desarrollo: situación actual, debates y perspectivas ...

¿A QUÉ NOS REFERIMOS AL HABLAR DE MICROFINANZAS?
ciones microfinancieras en función de su grado de
formalización:
• Instituciones formales: bancos de desarrollo
públicos, bancos de desarrollo privados, cajas de
ahorro y cajas postales, bancos comerciales, intermediarios
financieros no bancarios.
• Instituciones semiformales: cooperativas de crédito,
cooperativas de propósito múltiple, ONG,
ciertos grupos de autoayuda.
• Instituciones informales: Prestamistas individuales,
comerciantes, la mayoría de grupos de
autoayuda, asociaciones de ahorro y crédito rotatorio
(ROSCA, etc.), familiares y amigos.
Esta clasificación nos hace ver la amplia gama de instituciones
que prestan servicios microfinancieros, y
puede servir de guía para clasificarlas en tres grupos.
De forma más específica para América Latina y el
Caribe, y con una visión de microempresa, Taborga
y Lucano (1998) distinguen 4 tipos de instituciones:
• Instituciones financieras convencionales: establecimientos
financieros que entran en el mercado
de la microempresa sin abandonar otras actividades
que suponen su actividad principal en
otros segmentos de mercado.
• Instituciones financieras especializadas: instituciones
reguladas que se crean para atender a las
PYME, donde concentran su actividad.
• ONG crediticias: instituciones que, manteniendo
su base jurídica de asociación sin fines de lucro
o de fundación se dedican, única o principalmente,
al financiamiento de la microempresa.
Eventualmente realizan actividades de capacitación
y asesoría técnica.
• ONG generalistas: además de préstamos, proveen
una amplia gama de servicios de desarrollo
empresarial y de apoyo social.
Esta clasificación, más enfocada al contexto de la
microempresa, nos aporta la diferenciación entre ins-
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tituciones especializadas y generalistas, aspecto relevante
en el sector. En su trabajo las estudian en función
de varios criterios (estrategia institucional,
forma jurídica, tipo de cliente, instrumentos crediticios
y de captación de recursos) y detallan las fortalezas
y debilidades en cada caso.
Más recientemente, el Microfinance Information
Exchange (Mix) 4 , establece 5 categorías para clasificar
las instituciones que analiza:
• Bancos: Intermediario financiero regulado por
un supervisor bancario estatal. Puede dar uno o
varios servicios financieros entre los que se incluyen
depósitos, préstamos, servicios de pago y
transferencias.
• Bancos rurales: instituciones bancarias orientadas
a clientes que viven y trabajan en áreas no
urbanas, y que en general desarrollan actividades
relacionadas con la agricultura.
• Cooperativas de crédito: intermediario sin ánimo
de lucro con base en sus miembros. Puede ofrecer
una amplia gama de servicios financieros incluyendo
depósito y préstamo para sus participantes.
Aunque no esté regulado por una agencia supervisora
estatal, puede estar bajo la supervisión de un
consejo regional o nacional de cooperativas.
• Institución financiera no bancaria (IFNB): instituciones
que ofrecen servicios similares a los de
los bancos, pero están clasificadas en otra categoría.
La diferencia en la licencia puede deberse a
menores requerimientos de capital, limitaciones a
la oferta de servicios financieros, o a la supervisión
por parte de una agencia estatal diferente. En
algunos países corresponde a una categoría especial
creada para las instituciones microfinancieras.
Suele tratarse de instituciones que proceden de
una ONGD y se han sometido a regulación al
crecer de escala y profesionalizarse.
• ONG: organización registrada como no lucrativa
a efectos fiscales. Sus servicios financieros son
normalmente más limitados, sin incluir habitual-
4 Mix, creado en 2002 como entidad no lucrativa, trata de mejorar y recopilar la información referente a las instituciones de microfinanzas
especialmente en aspectos cuantitativos y financieros, poniendo la información a disposición de donantes, inversores e interesados a
través de su portal (www.mixmarket.org).