Microfinanzas y desarrollo: situación actual, debates y perspectivas ...

mente los depósitos. Estas instituciones no están
por lo general reguladas por una agencia supervisora
bancaria.
Fuente: glosario de Microfinance Information Exchange (2008).
Esta última clasificación nos permite recoger información
desglosada a partir del portal de Mix-market,
por lo que la seguiremos para observar algunas diferencias
que ilustran la variedad de situaciones entre
las diferentes iniciativas de microfinanzas.
Las grandes variaciones entre valores máximos mínimos,
y especialmente algunos valores extremos, han
hecho que tomemos como referencia la mediana. En
este caso, por ejemplo, el valor de 10.398.254 US$
de mediana de las IFNB las divide en dos grupos,
indicando que la mitad de estas entidades tiene un
valor menor de activos totales, y el resto un valor
mayor.
Diferencias en cuanto a los indicadores financieros
En primer lugar hay que destacar la gran dispersión
de los valores estudiados. Incluso para un mismo
Tabla 6: Activos totales según el tipo de institución
¿A QUÉ NOS REFERIMOS AL HABLAR DE MICROFINANZAS?
3.2. Diferencias en función del tipo
de institución microfinanciera
Diferencias de tamaño entre las instituciones
microfinancieras
En lo que se refiere a los activos totales, se aprecia
especialmente un gran salto entre los bancos y el
resto de entidades. Entre las demás, las Instituciones
Financieras No Bancarias (IFNB) son las de mayor
tamaño (ver Tabla 6).
Bancos 65 156.868.709
Bancos rurales 71 5.293.614
Cooperativas 123 4.602.738
IFNB 284 10.398.254
ONG 346 4.124.059
Fuente: Mix, Benchmarks (2007).
Nº elementos muestra Activos totales (mediana)US$ 2007
tipo de instituciones, los valores de las variables son
muy diferentes, dificultando llegar a conclusiones
globales, y resaltando la importancia del contexto, la
gestión y la diversidad del propio sector, que hace
necesario ser preciso en las definiciones para poder
obtener resultados. Para acercarnos al desempeño
financiero, hemos seleccionado variables relativas a la
rentabilidad sobre activos totales (ROA), el margen
de beneficio (en porcentaje), y los valores de autosuficiencia
operativa y financiera 5 .
5 Aunque hay diferentes matices según los casos, la autosuficiencia operativa se refiere al porcentaje de gastos operativos cubiertos, y la
financiera al porcentaje de gastos cubierto si incluimos también todos los costes financieros del capital.
MICROFINANZAS Y DESARROLLO: SITUACIÓN ACTUAL, DEBATES Y PERSPECTIVAS 17