Requerimiento Mínimo de Capital. Replanteamientos para ... - CNSF

3. Severidad de la Pérdida
3.1. Delimitación del Tema
Al momento en que un fiado incumple y se presenta una reclamación, no necesariamente se
pierde la totalidad del monto reclamado, ya que existe un proceso de recuperación que permite
reducir o eliminar la pérdida.
Esta condición está incluida en la estimación de la Pérdida Esperada como un factor que indique
el porcentaje que se espera perder del total del monto reclamado, el cual se denomina
Severidad de la Pérdida 14 .
3.2. Concepto Metodológico de la Severidad
La Severidad de la pérdida se calcula como el valor presente (calculado al momento del
incumplimiento) de los flujos de ingresos (pagos hechos por el fiado más el valor de venta de la
garantía) menos todos los gastos en que incurre la institución durante el proceso de
recuperación.
La Severidad se puede interpretar como el complemento de la recuperación.
Independientemente de la estimación que se deseé realizar (de la severidad o de la
recuperación), ambos procesos utilizan la misma información y finalmente se puede pasar de
un estimador a otro a través de la siguiente fórmula:
Severidad = 1 - Recuperación
Severidad = 1 -
VP de los Flujos de Efectivo Netos después de Incumplimiento
Saldo al momento de Incumplimiento
El procedimiento de cálculo de la severidad por tipo de garantía o colateral considera los
siguientes pasos:
Etapas
Incumplimiento
Adjudicación de la Garantía
Realización de la Garantía
Ingresos
Pagos esporádicos del cliente
Valor realización de la Garantía
Gastos
Gastos Administrativos
Costos de Mantenimiento
Gastos de Adjudicación o Juicio
Gastos de Venta de la Garantía
i) Determinar el valor de recuperación de las garantías, cuando existen. La
estimación consiste en traer a valor presente el precio al que se vendió cada uno
de los bienes recuperados, dividiendo luego esta cantidad entre el monto
reclamado o pendiente de pago al momento de su adjudicación.
14 Este concepto no tiene relación con el índice de severidad ( i ) utilizado para determinar el índice de reclamaciones
pagadas esperadas ( c ) descrito en las “Reglas para la constitución, incremento y valuación de las reservas técnicas de
fianzas en vigor y de contingencia de las instituciones de fianzas”.
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