Requerimiento MÃnimo de Capital. Replanteamientos para ... - CNSF

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Sin embargo, el camino por recorrer es largo ya que falta incorporar una cultura fuerte y consistente basada en una buena rentabilidad sostenida y un crecimiento en los mercados selectos. Para lograrlo se requieren de: - Técnicas avanzadas de análisis y simulación - Asignación de precios consistente del riesgo por medio de productos y mercados - Uso de rentabilidad ajustada al riesgo - Asignación eficiente y maximización del uso del capital La metodología aquí descrita se anticipa al supuesto de que, en un futuro no muy lejano, los usuarios de fianzas (principalmente el beneficiario, conjuntamente con el fiado y circunstancialmente con el intermediario) estarán pendientes de conocer, analizar y monitorear la solvencia de la institución afianzadora en la cual han depositado su confianza. De darse el caso de descubrir en ella una situación de calificación adversa en la solidez y solvencia financiera, lo conducente será buscar la protección de su patrimonio, dejando de utilizar los productos ofrecidos en tal empresa. Cuando los usuarios alcancen este grado de madurez dentro de sus transacciones de fianzas, tal hecho va a convertirse en el único y mejor incentivo para que las afianzadoras entiendan y le concedan toda la importancia debida a su misión social y económica, cuidando el no abandonar la mejora continua de sus procesos de suscripción y operaciones de atención, servicio, cumplimiento de normatividad y apego a la regulación prudencial; cuidando la constitución y suficiencia de sus reservas y capital mínimo de garantía; y sin descuidar su nivel competitivo de precios y distribución de productos. El contendido del documento tiene como punto de partida, la importancia que tiene para las instituciones, la administración del capital en función del riesgo tolerable que toma una Afianzadora. Asimismo planteo algunos fundamentos ideológicos que buscan satisfacer cada uno de los participantes (Autoridad, Instituciones, Beneficiarios, Fiados e Intermediarios) que coinciden con la filosofía de una sana administración de riesgos. La metodología establece fundamentos matemáticos sólidos que requieren entender aspectos de probabilidad y estadística, por lo que en el apartado de “Marco Conceptual” se describe de manera coloquial los dos temas analizados con mayor detenimiento: i) determinación de reservas preventivas, asociadas a pérdidas promedio y ii) cálculo de requerimiento de capital, asociado a la magnitud y dispersión de pérdidas mayores al promedio. El cálculo de reservas preventivas que aseguran la liquidez de las instituciones depende de parámetros internos definidos por su proceso de suscripción e historia de pérdidas. La segunda parte se refiere al cálculo del capital requerido por la institución para garantizar la solvencia ante sus beneficiarios. Es importante señalar que el modelo fundamenta el cálculo de reservas y capital en la posibilidad de determinar los indicadores de riesgo, tales como, probabilidad de incumplimiento (también llamada: frecuencia esperada de reclamaciones pagadas), importe en riesgo y severidad de las pérdidas, los cuales son, a su vez, el resultado de la correcta utilización de políticas de administración de riesgos (calificación de riesgo, identificación de riesgos, clasificación y cuantificación de garantías, etc.) 3
Se menciona que las instituciones deben desarrollar sistemas internos de calificación de riesgo para lo cual se dan algunas directrices. Asimismo se señala que el alcance del documento no incluye el análisis de correlación de incumplimientos y queda pendiente por desarrollar herramientas para determinar precios y rentabilidad ajustados por riesgo. Por último, se presenta una fórmula cerrada para determinar el requerimiento mínimo de capital base de operaciones el cual sugiere sustituir el concepto aquí descrito de Pérdidas No Esperadas por el de Requerimiento de Operación, dejando invariante el Requerimiento de Inversiones y las Deducciones asociadas. Es cierto que el trabajo es perfectible, sin embargo considero que sirve como un escalón en búsqueda de una mejora continua y que, de seguir fomentando la inversión, investigación, capacitación y manejo de todos los lineamientos ya señalados tendrá como consecuencia un sector afianzador, y por ende, una economía fortalecida. 4
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