Requerimiento Mínimo de Capital. Replanteamientos para ... - CNSF

B. Segunda Parte: Pérdidas No Esperadas
2. Pérdidas No Esperadas
2.1. Delimitación del Tema
Aunque las pérdidas por reclamaciones pagadas pueden variar significativamente en el tiempo,
se puede inferir que creando un fondo con un monto igual a las pérdidas promedio (PE) se
tendrá cubierto el riesgo en el largo plazo; sin embargo, en el corto plazo las fluctuaciones y el
riesgo persisten generando incertidumbre, por lo que tienen que ser también cubiertas con un
segundo fondo que sirva como garantía para cubrir cuando éstas rebasen a las pérdidas
promedio.
Desde este punto de vista, las pérdidas promedio pueden soportarse con la creación de una
reserva preventiva suficientemente grande tal que elimine la incertidumbre, y que debe ser
asimilada como un costo del negocio de fianzas; mientras que, el segundo fondo para hacer
frente a las Pérdidas No Esperadas (PNE) o “verdadero” riesgo que persiste, debe asegurarse
separando un determinado monto de Capital que podrá ser utilizado o no; pero que asegura la
solvencia de la institución ante quebrantos por encima del promedio. Este capital asignado
depende entonces de que tan volátiles son las pérdidas por reclamaciones pagadas en el
tiempo y se denomina “Requerimiento Mínimo de Capital”.
2.2. Concepto Metodológico de las Pérdidas No Esperadas
En términos probabilísticos, la pérdida es una variable aleatoria, que tiene una distribución
asignada, es decir una función que asocia a cada posible valor o monto de pérdida su
probabilidad de ocurrencia.
Frecuencia
de
Pérdidas
Porcentaje
acumulado p%
Percentil p%
Valor Esperado (PE)
Reservas
Monto de las Pérdidas
Volatilidad de PE (PNE)
Capital
La distribución se encuentra sesgada hacia la izquierda, lo cual es una característica de las
distribuciones relacionadas a las pérdidas derivadas de un portafolio, ya que por lo regular la
mayoría de las reclamaciones son pagadas y sólo excepcionalmente se presentan pérdidas
catastróficas.
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