Estados financieros NIIF 2012 - Isagen

(***) El movimiento de 2012 corresponde a la constitución de un cargoadicional por deterioro de $212 (2011 - $144)En 2012 el valor de los inventarios reconocido como gastos de consumoo costos de operación y mantenimiento fue $6.621 (2011 - $11.955).Para 2012 el valor reconocido como gasto por pérdidas en inventario pordeterioro fue de $97 (2011 - $309).Por su parte, durante el período se obtuvo una recuperación de $377(2011- $899) correspondiente a ingresos por sobrantes de inventarios.10. InversionesLas inversiones que se tienen a 31 de diciembre, corresponden a activosfinancieros medidos a valor razonable con cambio en resultados del ejercicio,por cuanto son activos financieros adquiridos principalmente paranegociar y generar utilidad a corto plazo.El saldo de inversiones al valor razonable con cambios en resultados al31 de diciembre comprendía:Tasa deinterés E.A.2012 2011 1/01/2011Reexpresado1/01/2011 ReexpresadoTítulos de deuda (1)Certificados de depósito a término 5.6% - 5.203 353.033(CDT)Títulos de tesorería en pesos (TES) 3,03% - 3,40% - - 120.343- 5.203 473.376Títulos participativosDerechos en fondos de valores (2) 5,11% - 6,30% 120.220 5.794 37.687Total inversiones al valorrazonable con cambios enresultados120.220 10.997 511.063El aumento en el portafolio de inversiones de la compañía entre 2011 y2012 corresponde a los recursos invertidos en las carteras colectivas. Lacalificación asignada al riego de mercado fue “2” y al riesgo de créditofue “AAA”.Riesgo de Emisor y ContraparteMensualmente la Compañía aplica un modelo de cupos de emisor ycontraparte con el fin de proponer los cupos máximos a invertir en lasdiferentes entidades y emisiones en el mercado financiero, dichos cuposson aprobados por un comité. Estos cupos son monitoreados permanentementecon el fin de alertar sobre posibles excesos de utilizaciónde dichos límites. A 31 de diciembre de 2012, todas las entidades seencontraban dentro de los límites permitidos.Las inversiones en fondos de valores, corresponden a seis (6) carterascolectivas a la vista vigiladas por la Superintendencia Financiera, cuyarentabilidad media se ubica en el 5,7% efectiva anual y corresponden altotal de la inversiones medidas a valor razonable; actualmente las carterasse encuentran calificadas en la categoría AAA para riesgo de crédito.Las inversiones al cierre de 2011 en CDTs correspondían a un título emitidopor Tuya S.A. que se encuentra calificado como AAA (más alta calidadcrediticia en grado de inversión para la capacidad de pago de emisionesde largo plazo) y 1+( Corresponde a la más alta calidad crediticia engrado de inversión para la capacidad de pago de emisiones de cortoplazo) para emisiones de largo plazo y corto plazo respectivamente,adicionalmente el emisor se encuentra vigilado por la SuperintendenciaFinanciera de Colombia.Al cierre de 2010, las Inversiones en CDTs correspondían a once (11)títulos, que representan el 69.1% de las inversiones al valor razonableen entidades vigiladas por la Superintendencia Financiera y cuyas calificacionesde riesgo de emisor se encontraban distribuidas en categoríaAA+ y 1+ (calificación de largo plazo y corto plazo) para un monto de$78.308 y AAA y 1+ para los restantes $274.725.NIIF 2012 | ISAGEN S.A. E.S.P.38