Le Guide des services bancaires aux PME - IFC

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Le Guide des services bancaires aux PME
Figure 5 : La contribution du secteur des PME
au PIB augmente et le secteur informel recule
à mesure que le revenu national augmente
La contribution des PME au PIB et le secteur informel
100 %
80 %
60 %
40 %
20 %
0 %
37 %
47 %
16 %
Pays
à faible
revenu
31 %
30 %
39 %
Pays
à revenu
intermédiaire
36 %
13 %
51 %
Pays
à revenu
élevé
Reliquat
Source : Ayyagari, Beck et Demirgüç-Kunt (2003) ; la catégorie
« Reliquat » comprend notamment les grandes entreprises
et le secteur public
Figure 6 : Le financement est un facteur plus
contraignant pour les petites entreprises dans
les pays à faible revenu
Pourcentage moyen d’entreprises citant
le coût et l’accès au financement comme
un obstacle majeur à leurs activités courantes
Moins
de 20 employés
20 à 99 employés
100 employés
et plus
Secteur
informel
Secteur
des PME
0 10 20 30 40 50
7
11
14
18
■ Pays à revenu élevé
■ Pays à revenu intermédiaire,
tranche supérieure
■ Pays à revenu intermédiaire,
tranche inférieure
■ Pays à faible revenu
Source : Enquêtes de la Banque mondiale auprès des entreprises
et étude Dalberg ; moyenne de chaque groupe de revenu calculée
à partir de la moyenne arithmétique du groupe
23
22
27
28
31
30
43
46
ensemble pour environ 65 à 70 % du PIB dans tous les pays,
quel que soit leur niveau de revenu. La seule différence est
la répartition de ce chiffre entre les PME et les entreprises
du secteur informel. En d’autres termes, les pays à revenu élevé
— où les PME contribuent davantage au PIB — ont un secteur
informel moins important. Si le caractère informel de l’économie
est un facteur d’inefficacité en raison des activités économiques
non déclarées, la transformation des entreprises informelles en
PME enregistrées peut stimuler la croissance économique.
Les services bancaires aux PME ont une valeur économique
appréciable du fait de l’importance de ce secteur. Dans les pays
à faible revenu, les banques peuvent jouer un rôle clé lorsque
la perspective du financement bancaire incite les entreprises
non structurées à se faire enregistrer comme PME afin de pouvoir
emprunter. En outre, les données indiquent que le développement
économique d’un pays ne peut qu’élargir le marché des PME.
100
Demande non satisfaite de services bancaires
80
Bien que l’importance du secteur des PME ne soit plus à démontrer,
il 60est évident que l’offre de services financiers indispensables
à la croissance des PME demeure inférieure à la demande. Selon
diverses 40 enquêtes mondiales, notamment les enquêtes auprès des
entreprises et les évaluations du climat de l’investissement réalisées
par 20 la Banque mondiale, le coût du crédit est le principal obstacle
à la croissance des PME, leur difficulté d’accès au financement étant
également 0 un obstacle majeur 9 . Bien que ces difficultés soient plus
prononcées dans les pays en développement (figure 6), les PME
sont près de 33 % plus nombreuses que les grandes entreprises
à considérer les problèmes de financement comme un obstacle
« majeur » à la croissance, quel que soit le pays considéré 10 . Dans
les pays à faible revenu, cela signifie que près de la moitié des petites
entreprises se heurtent à de graves difficultés de financement.
Le fait que les PME se plaignent de difficultés financières n’est
peut-être pas un indicateur entièrement fiable de leur situation
réelle, mais les données tirées de ces enquêtes montrent également
que les PME ont beaucoup moins recours au financement extérieur
que les grandes entreprises. Par exemple, bien que le financement
bancaire soit invariablement la principale source de financement
extérieur pour les petites entreprises 11 , il y a 150 % plus de chances
que les grandes entreprises utilisent ce type de financement pour
leurs investissements nouveaux (figure 7).
Cette différence dans le recours au financement bancaire pourrait
indiquer que les PME n’en demandent pas, en plus du fait que
l’offre est insuffisante. Mais des études microéconomiques sur le
comportement des PME montrent que ce n’est pas le cas. Selon
les PME interrogées, il ressort clairement de ces études que le
non-recours au financement est un problème d’offre. Une étude
montre que lorsque les PME ont temporairement accès au crédit
subventionné, elles utilisent ces fonds pour accroître leur
production au lieu de recourir à des emprunts plus chers. Il existe
un lien direct entre le complément de financement reçu, d’une
part, et l’élargissement des activités de production et l’accroissement
des ventes et des bénéfices, d’autre part. Le comportement de ces
entreprises confirme que les difficultés de financement sont un
obstacle majeur à leur croissance 12 .