Les comptes 2012 - Fondation de France
Les comptes 2012 - Fondation de France
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<strong>Les</strong> <strong>comptes</strong> <strong>2012</strong><br />
fondation<strong>de</strong>france.org
Sommaire<br />
La <strong>Fondation</strong> <strong>de</strong> <strong>France</strong><br />
en un regard<br />
03 Chiffres clés <strong>2012</strong><br />
04 Rapport <strong>de</strong> gestion<br />
06 La gestion financière<br />
13 <strong>Les</strong> <strong>comptes</strong> annuels<br />
14 Présentation générale<br />
15 Bilan<br />
16 Compte <strong>de</strong> résultat<br />
18 Annexes<br />
28 Compte d’emploi <strong>de</strong>s<br />
ressources et son annexe<br />
33 Rapport du Commissaire<br />
aux <strong>comptes</strong> sur<br />
les <strong>comptes</strong> annuels<br />
Avec les 715 fonds et fondations qu’elle abrite,<br />
la <strong>Fondation</strong> <strong>de</strong> <strong>France</strong> a soutenu plus <strong>de</strong> 130 000 projets<br />
d’intérêt général qui répon<strong>de</strong>nt à quatre grands enjeux :<br />
l’ai<strong>de</strong> aux personnes vulnérables, le développement<br />
<strong>de</strong> la connaissance (recherche, culture, éducation,<br />
formation), l’environnement et le développement<br />
<strong>de</strong> la philanthropie.<br />
Nous aidons les donateurs à choisir les meilleurs projets,<br />
conseillons les fondateurs sur leur champ d’intervention,<br />
leur stratégie et sur le cadre juridique et fiscal le plus<br />
approprié.<br />
Indépendante et privée, la <strong>Fondation</strong> <strong>de</strong> <strong>France</strong><br />
ne reçoit aucune subvention et ne peut agir que grâce<br />
à la générosité <strong>de</strong>s donateurs.
715<br />
fonds<br />
et fondations<br />
individualisés<br />
sous égi<strong>de</strong><br />
448 000<br />
donateurs*<br />
* Donateurs actifs sur 4 ans<br />
150,5<br />
millions d’euros<br />
consacrés<br />
à la distribution,<br />
la sélection<br />
et le suivi <strong>de</strong><br />
8 400<br />
subventions,<br />
prix et bourses<br />
171<br />
salariés<br />
695<br />
bénévoles<br />
7<br />
délégations<br />
régionales<br />
Nos mo<strong>de</strong>s<br />
d’intervention<br />
- Collecter et gérer <strong>de</strong>s fonds, apporter<br />
une expertise dans la redistribution<br />
<strong>de</strong>s dons aux causes prioritaires<br />
- Créer et accompagner le fonctionnement<br />
<strong>de</strong>s fonds et fondations sous égi<strong>de</strong><br />
- Favoriser la générosité au-<strong>de</strong>là <strong>de</strong>s<br />
frontières en recevant et redistribuant<br />
<strong>de</strong>s dons transnationaux<br />
Nos valeurs<br />
- L’indépendance<br />
- La responsabilité<br />
- L’engagement<br />
- L’audace<br />
- La qualité<br />
Agir pour<br />
l’environnement<br />
8 %<br />
Développer<br />
la connaissance<br />
45,2 %<br />
Erratum. Une erreur s’est glissée dans les pourcentages<br />
publiés sur la version papier <strong>de</strong> notre rapport d’activité.<br />
<strong>Les</strong> chiffres présentés ci-<strong>de</strong>ssous sont à jour.<br />
Développer<br />
la philanthropie<br />
0,6 %<br />
Ai<strong>de</strong>r les<br />
personnes<br />
vulnérables<br />
46,2 %<br />
Nos actions<br />
- Choisir les meilleurs projets dans<br />
toute la <strong>France</strong> et dans les pays<br />
où nous travaillons<br />
- Attribuer <strong>de</strong>s subventions,<br />
prix et bourses<br />
- Apporter conseils et appui aux mécènes<br />
Nos 4 domaines d’intervention<br />
<strong>Fondation</strong> <strong>de</strong> <strong>France</strong> - <strong>Les</strong> <strong>comptes</strong> <strong>2012</strong><br />
01
02 <strong>Fondation</strong> <strong>de</strong> <strong>France</strong> - <strong>Les</strong> <strong>comptes</strong> <strong>2012</strong>
Chiffres clés <strong>2012</strong><br />
(en millions d’euros)<br />
Missions sociales<br />
2011<br />
59,3<br />
136<br />
195,3<br />
<strong>2012</strong> 61,4<br />
150,5<br />
211,9<br />
En <strong>2012</strong>, la <strong>Fondation</strong> <strong>de</strong> <strong>France</strong> a maintenu à un niveau élevé le montant <strong>de</strong> la redistribution <strong>de</strong> prix,<br />
bourses et subventions.<br />
Distribution, sélection et suivi <strong>de</strong> projets <strong>Fondation</strong> <strong>de</strong> <strong>France</strong> et fondations sous égi<strong>de</strong><br />
Affectation aux fonds propres <strong>de</strong>s fondations sous égi<strong>de</strong><br />
Dons et legs<br />
153,2 152,7<br />
Revenus immobiliers et financiers<br />
nets <strong>de</strong> provisions<br />
87,5<br />
80<br />
114,6<br />
114<br />
70,1<br />
65,2<br />
2011<br />
<strong>2012</strong><br />
2011<br />
<strong>2012</strong><br />
En <strong>2012</strong>, la stabilité <strong>de</strong>s encaissements <strong>de</strong> dons<br />
et legs traduit le maintien <strong>de</strong> la confiance<br />
<strong>de</strong>s donateurs et fondateurs dans les actions<br />
et les valeurs <strong>de</strong> la <strong>Fondation</strong> <strong>de</strong> <strong>France</strong>.<br />
Total <strong>Fondation</strong> <strong>de</strong> <strong>France</strong> et fondations sous égi<strong>de</strong><br />
Part <strong>de</strong>s fondations sous égi<strong>de</strong><br />
Frais <strong>de</strong> fonctionnement<br />
En <strong>2012</strong>, les revenus ont progressé sous l’effet <strong>de</strong><br />
l’évolution favorable <strong>de</strong>s marchés financiers avec<br />
un fort rebond <strong>de</strong>s marchés actions et obligations.<br />
Total <strong>Fondation</strong> <strong>de</strong> <strong>France</strong> et fondations sous égi<strong>de</strong><br />
Part <strong>de</strong>s fondations sous égi<strong>de</strong><br />
Fonds propres<br />
17,8<br />
16,4<br />
1 477,4<br />
1 411,4<br />
1 665,1<br />
1 545,4<br />
2011 <strong>2012</strong><br />
2011<br />
<strong>2012</strong><br />
En <strong>2012</strong>, les frais <strong>de</strong> fonctionnement ont sensiblement<br />
baissé et représentent 7,8 % <strong>de</strong>s missions sociales.<br />
Total <strong>Fondation</strong> <strong>de</strong> <strong>France</strong> et fondations sous égi<strong>de</strong><br />
La hausse <strong>de</strong>s fonds propres est principalement<br />
liée aux ressources générées par les revenus<br />
financiers en <strong>2012</strong>.<br />
Total <strong>Fondation</strong> <strong>de</strong> <strong>France</strong> et fondations sous égi<strong>de</strong><br />
Part <strong>de</strong>s fondations sous égi<strong>de</strong><br />
<strong>Fondation</strong> <strong>de</strong> <strong>France</strong> - <strong>Les</strong> <strong>comptes</strong> <strong>2012</strong><br />
03
Rapport <strong>de</strong> gestion<br />
sur les <strong>comptes</strong> <strong>de</strong> <strong>2012</strong><br />
L’année 2011 avait été principalement marquée<br />
par la forte volatilité <strong>de</strong>s marchés financiers et les<br />
performances négatives sur le marché actions. L’année<br />
<strong>2012</strong> l’est principalement par :<br />
◗ Des marchés actions et obligations en forte hausse<br />
malgré une forte volatilité sur les marchés financiers ;<br />
cette reprise a permis <strong>de</strong> reprendre <strong>de</strong>s provisions<br />
constituées en 2011 sur les portefeuilles pour un<br />
montant total <strong>de</strong> 14,6 M€ et d’améliorer les revenus<br />
financiers <strong>de</strong> + 18,7 M€.<br />
◗ La reconnaissance d’utilité publique <strong>de</strong> cinq fondations<br />
importantes abritées par la <strong>Fondation</strong> <strong>de</strong> <strong>France</strong>.<br />
◗ Une dégradation <strong>de</strong>s résultats 2011 <strong>de</strong> Danone<br />
Espagne, qui a nécessité <strong>de</strong> constituer une provision<br />
<strong>de</strong> - 20,9 M€ pour la <strong>Fondation</strong> Daniel et Nina Carasso.<br />
◗ Un renforcement <strong>de</strong>s moyens d’actions <strong>de</strong> la <strong>Fondation</strong><br />
<strong>de</strong> <strong>France</strong> face à l’accroissement <strong>de</strong> son périmètre<br />
<strong>de</strong> responsabilités, qui nécessite une amélioration<br />
constante <strong>de</strong>s services et <strong>de</strong>s contrôles.<br />
◗ Une année riche en événements politiques et<br />
économiques qui n’a pas ralenti la poursuite du<br />
développement <strong>de</strong> l’action <strong>de</strong> la <strong>Fondation</strong> <strong>de</strong> <strong>France</strong><br />
et <strong>de</strong>s fondations qu’elle abrite et qui traduit le maintien<br />
<strong>de</strong> la confiance que les donateurs et les fondateurs<br />
ont en ses actions et ses valeurs.<br />
Activité <strong>de</strong>s fondations<br />
sous égi<strong>de</strong> (FSE)<br />
L’année <strong>2012</strong> a vu le nombre <strong>de</strong> fondations sous<br />
égi<strong>de</strong> progresser. En effet, fin <strong>2012</strong> la <strong>Fondation</strong> <strong>de</strong><br />
<strong>France</strong> abrite 715 fondations (contre 700 en 2011).<br />
L’ensemble <strong>de</strong> ces fondations abritées représentent<br />
92 % <strong>de</strong>s fonds propres « consolidés » et 86 % du<br />
montant total <strong>de</strong>s missions sociales.<br />
<strong>Les</strong> ressources dégagées sur l’exercice s’élèvent<br />
à 213 M€, contre 231,7 M€ en 2011 :<br />
◗ 114 M€ <strong>de</strong> dons, legs et libéralités reçus (114,6 M€<br />
en 2011).<br />
◗ 65,4 M€ <strong>de</strong> revenus financiers (101,9 M€ en 2011).<br />
◗ 27,8 M€ <strong>de</strong> prélèvement sur les fonds propres<br />
(10 M€ en 2011).<br />
◗ 5,8 M€ <strong>de</strong> fonds issus <strong>de</strong> partenariats, cofinancements<br />
et cessions d’actifs (5,2 M€ en 2011).<br />
<strong>Les</strong> dons, legs et libéralités <strong>de</strong>stinés aux fondations sous<br />
égi<strong>de</strong> sont restés stables entre 2011 et <strong>2012</strong>. L’impact <strong>de</strong><br />
la baisse <strong>de</strong>s ressources générées par les fondations<br />
qui sont sorties en <strong>2012</strong> (- 3,3 M€) a été neutralisé par les<br />
nouvelles fondations créées et une participation accrue<br />
<strong>de</strong>s fondations abritées existantes.<br />
<strong>Les</strong> revenus du patrimoine immobilier et financier<br />
ressortent sur <strong>2012</strong> à 65,4 M€. La variation entre 2011<br />
et <strong>2012</strong> (baisse <strong>de</strong> - 36,5 M€) s’explique par la prise en<br />
compte en 2011 <strong>de</strong> plus-values <strong>de</strong> cession sur le titre<br />
JM.Bruneau à hauteur <strong>de</strong> 54,1 M€ et par une hausse en<br />
<strong>2012</strong> <strong>de</strong>s revenus issus <strong>de</strong>s placements financiers <strong>de</strong><br />
+ 17,6 M€ sous l’effet d’un marché financier plus favorable.<br />
Le montant <strong>de</strong> l’année <strong>2012</strong> <strong>de</strong>s prélèvements sur les<br />
réserves libres s’explique par la sortie <strong>de</strong> cinq fondations<br />
sous égi<strong>de</strong>. En effet, dans les principes comptables<br />
retenus, le montant <strong>de</strong>s dotations <strong>de</strong>s fondations<br />
sortantes transite par ce compte.<br />
<strong>Les</strong> emplois <strong>de</strong> l’exercice s’élèvent à 182,9 M€, contre<br />
162,8 M€ en 2011 :<br />
◗ 117,7 M€ <strong>de</strong> missions sociales (contre 101,4 M€ en 2011).<br />
◗ 61,3 M€ d’affectation aux fonds propres (contre 59,4 M€<br />
en 2011).<br />
◗ 3,9 M€ <strong>de</strong> reversement aux organismes désignés<br />
(contre 2 M€ en 2011).<br />
L’augmentation constatée <strong>de</strong>puis plusieurs années <strong>de</strong>s<br />
ressources <strong>de</strong>s fondations leur permet <strong>de</strong> financer plus<br />
d’actions car cette hausse <strong>de</strong> 18 % se cumule avec<br />
les hausses <strong>de</strong> 2011 (+ 27 %), 2010 (+ 18 %) et 2009<br />
(+ 18 %). Le détail <strong>de</strong>s actions financées se retrouve<br />
dans le rapport annuel.<br />
La baisse significative <strong>de</strong>s frais <strong>de</strong> gestion s’explique<br />
principalement par la diminution <strong>de</strong>s travaux <strong>de</strong> gros<br />
entretiens et <strong>de</strong> mise en sécurité <strong>de</strong>s bâtiments<br />
détenus par les fondations ainsi que par la sortie <strong>de</strong><br />
cinq fondations.<br />
Autres postes<br />
L’évolution très favorable <strong>de</strong>s marchés financiers<br />
a permis <strong>de</strong> reprendre 33,5 M€ <strong>de</strong> provision sur les<br />
portefeuilles titres. A contrario et comme mentionné<br />
dans les événements marquants, une provision <strong>de</strong><br />
- 20,9 M€ a été constituée sur le titre Danone Espagne<br />
(<strong>Fondation</strong> Daniel et Nina Carasso).<br />
L’excé<strong>de</strong>nt <strong>de</strong> ressources <strong>de</strong> l’année <strong>2012</strong> a permis aux<br />
fonds dédiés d’atteindre 210 M€ (+ 28,2 M€) et aux fonds<br />
propres <strong>de</strong> ressortir à 1 545,4 M€ (+ 89 M€).<br />
04 <strong>Fondation</strong> <strong>de</strong> <strong>France</strong> - <strong>Les</strong> <strong>comptes</strong> <strong>2012</strong>
Activité <strong>de</strong>s Programmes<br />
<strong>Les</strong> ressources <strong>de</strong>s programmes <strong>de</strong> <strong>2012</strong> ressortent<br />
à 33,1 M€, contre 33,5 M€ en 2011 :<br />
◗ La <strong>Fondation</strong> <strong>de</strong> <strong>France</strong> n’a reçu aucun don sur les<br />
« urgences » alors que le montant reçu en 2011, s’élevait<br />
à 2,1 M€ (dons à la suite du Tsunami survenu au Japon<br />
et compléments <strong>de</strong> dons après le séisme qui a frappé<br />
Haïti en 2010).<br />
◗ <strong>Les</strong> dons « hors urgence » issus <strong>de</strong> la collecte en<br />
faveur <strong>de</strong>s programmes ont légèrement diminué en<br />
<strong>2012</strong>. Cette baisse s’explique par un environnement<br />
économique et politique (pério<strong>de</strong> électorale)<br />
défavorable à la collecte.<br />
◗ <strong>Les</strong> legs et libéralités affectés aux programmes<br />
s’élèvent à 18 M€, contre 16 M€ en 2011. Cette hausse<br />
est consécutive à une augmentation du nombre <strong>de</strong><br />
legs testamentaires encaissés.<br />
◗ <strong>Les</strong> revenus financiers générés par les décalages entre<br />
les réceptions <strong>de</strong> fonds et leurs utilisations sont passés<br />
<strong>de</strong> 1,8 M€ à 2 M€ (meilleur taux <strong>de</strong> rémunération <strong>de</strong>s<br />
sommes disponibles).<br />
<strong>Les</strong> actions engagées sur les programmes et les<br />
urgences (attributions <strong>de</strong> bourses, prix et subventions)<br />
passent <strong>de</strong> 32,5 M€ à 28,8 M€. Toutefois, il convient<br />
d’ajouter les financements <strong>de</strong>s fondations sous égi<strong>de</strong><br />
ce qui porte le montant <strong>de</strong> l’action <strong>de</strong>s programmes<br />
menés par la <strong>Fondation</strong> <strong>de</strong> <strong>France</strong> à 37,2 M€ (33,1 M€<br />
en 2011). Le détail <strong>de</strong>s actions réalisées figure dans le<br />
rapport annuel.<br />
En fin d’année, les fonds disponibles non engagés<br />
s’élèvent à 49,8 M€, ce qui représente environ 1,6 année<br />
<strong>de</strong> leur financement. Dans ces conditions, l’objectif <strong>de</strong><br />
maintenir cette avance entre 1 à 1,5 année est donc<br />
atteint. Cette somme se répartit entre la réserve <strong>de</strong>s<br />
programmes, qui figure au passif du bilan pour 20,9 M€<br />
et les fonds dédiés, qui s’élèvent à 28,9 M€ (dont 2,1 M€<br />
pour les actions internationales et les urgences).<br />
Évolution <strong>de</strong>s frais<br />
<strong>de</strong> fonctionnement et autres charges<br />
<strong>Les</strong> ressources procurées par les libéralités encaissées<br />
sur l’année et affectées à l’administration générale<br />
s’élèvent à 8,8 M€, soit une hausse <strong>de</strong> + 1,4 M€ par<br />
rapport à l’année <strong>de</strong>rnière. Cette hausse est consécutive<br />
à <strong>de</strong>s dossiers dont l’encaissement prévu en 2011 avait<br />
été différé sur <strong>2012</strong>.<br />
<strong>Les</strong> revenus du patrimoine financier et immobilier<br />
s’élèvent à 5,6 M€, en hausse <strong>de</strong> + 2,4 M€ sous l’effet<br />
<strong>de</strong>s ren<strong>de</strong>ments <strong>de</strong>s placements effectués (très bonne<br />
année <strong>2012</strong>). Dans le même temps, l’évolution <strong>de</strong>s<br />
marchés financiers a permis <strong>de</strong> reprendre une partie<br />
<strong>de</strong>s provisions constituées sur les portefeuilles titres en<br />
2011 pour un montant <strong>de</strong> + 2 M€.<br />
<strong>Les</strong> moyens consacrés au développement, à la<br />
recherche <strong>de</strong> ressources (hors urgences), à l’information<br />
et à la communication sont restés stables à 9,6 M€.<br />
<strong>Les</strong> moyens consacrés au fonctionnement et aux autres<br />
charges restent stables à 7,5 M€.<br />
<strong>Les</strong> charges <strong>de</strong> personnel <strong>de</strong> la <strong>Fondation</strong> <strong>de</strong> <strong>France</strong><br />
augmentent <strong>de</strong> 0,8 M€ en <strong>2012</strong> pour atteindre 5 M€. Ce<br />
renforcement <strong>de</strong>s moyens, qui est conforme au budget<br />
et au plan stratégique qui avaient été établis, est rendu<br />
nécessaire par l’augmentation <strong>de</strong> l’activité et par les<br />
objectifs inscrits dans le plan quinquennal 2011-2015.<br />
Un complément <strong>de</strong> provision pour risques et charges<br />
a été comptabilisé pour 2 M€. Cette dotation vient<br />
s’ajouter à la provision déjà constituée à hauteur <strong>de</strong><br />
5 M€ pour prémunir la <strong>Fondation</strong> <strong>de</strong> <strong>France</strong> contre les<br />
risques liés à <strong>de</strong>s libéralités encaissées et les risques<br />
financiers.<br />
Dans ces conditions, l’exercice <strong>2012</strong> dégage un résultat<br />
positif <strong>de</strong> + 5,1 M€ affectable au report à nouveau. Dans<br />
le même temps, les fonds propres <strong>de</strong> la <strong>Fondation</strong> <strong>de</strong><br />
<strong>France</strong> passent <strong>de</strong> 95,2 M€ à 100,4 M€.<br />
Évolution du « stock » <strong>de</strong> libéralités<br />
en cours <strong>de</strong> réalisation (hors bilan)<br />
Le « stock » <strong>de</strong> libéralités en cours <strong>de</strong> traitement,<br />
comptabilisé « hors bilan » selon la règle comptable<br />
s’élève à 109,3 M€. La stabilité <strong>de</strong> ce montant est<br />
appréciable dans la mesure où le nombre <strong>de</strong> ventes<br />
réalisées sur <strong>2012</strong> a augmenté <strong>de</strong> + 19,4 M€ par rapport<br />
à 2011.<br />
Il est composé <strong>de</strong> 456 dossiers qui se répartissent en :<br />
◗ 54 % <strong>de</strong> produits immobiliers à cé<strong>de</strong>r et <strong>de</strong> 46 % <strong>de</strong><br />
produits mobiliers.<br />
◗ 54 % du montant est imputable aux fondations<br />
sous égi<strong>de</strong>, 32 % aux programmes et donc 14 % à<br />
l’administration générale.<br />
Événement significatif postérieur<br />
à la clôture <strong>de</strong>s <strong>comptes</strong><br />
La <strong>Fondation</strong> <strong>de</strong> <strong>France</strong> a décidé d’exercer le 17 janvier 2013<br />
son option <strong>de</strong> vente à la société PLFSE (filiale du groupe<br />
Danone) <strong>de</strong>s titres <strong>de</strong> Danone Espagne, dont elle est<br />
propriétaire via la <strong>Fondation</strong> Daniel et Nina Carasso,<br />
conformément au contrat conclu entre le groupe Danone<br />
et les actionnaires minoritaires <strong>de</strong> sa filiale Danone<br />
Espagne.<br />
Conclusion et perspectives<br />
Bien que <strong>de</strong>s incertitu<strong>de</strong>s <strong>de</strong>meurent quant à l’évolution<br />
<strong>de</strong> la situation économique et financière, la <strong>Fondation</strong><br />
<strong>de</strong> <strong>France</strong> a maintenu, en <strong>2012</strong>, ses grands équilibres<br />
financiers qui traduisent sa bonne gestion et le maintien<br />
<strong>de</strong> la confiance que les donateurs et les fondateurs lui<br />
accor<strong>de</strong>nt.<br />
Malgré un contexte 2013 qui restera difficile, la <strong>Fondation</strong><br />
<strong>de</strong> <strong>France</strong> souhaite maintenir son soutien à <strong>de</strong>s projets<br />
concrets et innovants, qui répon<strong>de</strong>nt aux besoins <strong>de</strong>s<br />
personnes face aux problèmes posés par l’évolution<br />
rapi<strong>de</strong> <strong>de</strong> la société, tout en améliorant les services<br />
qu’elle apporte aux donateurs et aux fondateurs.<br />
<strong>Fondation</strong> <strong>de</strong> <strong>France</strong> - <strong>Les</strong> <strong>comptes</strong> <strong>2012</strong><br />
05
La gestion financière<br />
<strong>de</strong> la <strong>Fondation</strong> <strong>de</strong> <strong>France</strong><br />
en <strong>2012</strong><br />
Gestion financière<br />
La politique <strong>de</strong> gestion<br />
La politique <strong>de</strong> gestion patrimoniale mise en place à<br />
la <strong>Fondation</strong> <strong>de</strong> <strong>France</strong>, placée sous la surveillance<br />
d’un Comité financier, est déléguée par mandat à <strong>de</strong>s<br />
gestionnaires, mandat qui s’exerce dans le cadre d’une<br />
charte <strong>de</strong> gestion financière.<br />
Elle propose <strong>de</strong>s mo<strong>de</strong>s <strong>de</strong> gestion financière adaptés<br />
aux objectifs <strong>de</strong>s fondations, notamment du point<br />
<strong>de</strong> vue :<br />
◗ du montant et <strong>de</strong> la fréquence <strong>de</strong> la distribution <strong>de</strong><br />
bourses, prix ou subventions afin d’agir significativement<br />
dans leurs domaines respectifs (distribution régulière<br />
ou non, volume stable ou variable) ;<br />
◗ <strong>de</strong> leur <strong>de</strong>gré d’attachement à la notion <strong>de</strong> pérennité,<br />
l’éventail <strong>de</strong>s <strong>de</strong>man<strong>de</strong>s <strong>de</strong>s fondateurs allant <strong>de</strong> la<br />
consommation du capital – programmée ou non –<br />
à une plus ou moins gran<strong>de</strong> longévité.<br />
La Charte <strong>de</strong> gestion financière<br />
La Charte <strong>de</strong> la gestion financière présente les moyens<br />
mis en œuvre par la <strong>Fondation</strong> <strong>de</strong> <strong>France</strong> pour respecter<br />
les objectifs et les principes généraux en matière <strong>de</strong><br />
gestion <strong>de</strong>s actifs financiers que la <strong>Fondation</strong> <strong>de</strong> <strong>France</strong><br />
s’impose à elle-même ainsi qu’à ses partenaires qui<br />
interviennent en matière <strong>de</strong> gestion financière.<br />
Le Comité financier<br />
Le Comité financier a principalement pour fonction<br />
d’assister le Conseil d’administration dans la gestion<br />
<strong>de</strong>s biens et fonds <strong>de</strong> la <strong>Fondation</strong> <strong>de</strong> <strong>France</strong>. Il est<br />
chargé <strong>de</strong> s’assurer <strong>de</strong> la qualité <strong>de</strong> la gestion <strong>de</strong> ses<br />
actifs financiers et du respect <strong>de</strong>s principes et <strong>de</strong>s<br />
objectifs <strong>de</strong> gestion. Le Comité financier est garant <strong>de</strong><br />
l’application <strong>de</strong> la Charte <strong>de</strong> la gestion financière et en<br />
assure l’actualisation.<br />
Présidé par le Trésorier, le Comité financier est composé<br />
du Prési<strong>de</strong>nt <strong>de</strong> la <strong>Fondation</strong> <strong>de</strong> <strong>France</strong>, du Directeur<br />
général et <strong>de</strong> personnalités qualifiées. Il se réunit au<br />
moins <strong>de</strong>ux fois par an, et autant <strong>de</strong> fois qu’il l’estime<br />
nécessaire en fonction <strong>de</strong>s circonstances.<br />
Le Comité financier définit les objectifs <strong>de</strong> gestion<br />
en termes <strong>de</strong> rentabilité et <strong>de</strong> risque, à suivre pour<br />
la gestion collective et les gestions particulières, et<br />
notamment :<br />
◗ l’allocation stratégique d’actifs <strong>de</strong>s différents profils <strong>de</strong><br />
gestion et les marges <strong>de</strong> fluctuation entre les gran<strong>de</strong>s<br />
classes d’actifs (actions / obligations / monétaires) ;<br />
◗ les directives à suivre en matière <strong>de</strong> placements<br />
autorisés.<br />
Le Comité financier peut toutefois procé<strong>de</strong>r en cours<br />
d’année à la révision <strong>de</strong>s profils <strong>de</strong> gestion et modifier<br />
les directives à suivre par les gestionnaires. Il s’assure<br />
que ses décisions ont été mises en œuvre en conformité<br />
avec l’ensemble <strong>de</strong>s objectifs <strong>de</strong> gestion <strong>de</strong> la <strong>Fondation</strong><br />
<strong>de</strong> <strong>France</strong>. Il est également chargé <strong>de</strong> superviser le suivi<br />
<strong>de</strong>s prestataires extérieurs.<br />
Le Comité financier s’est réuni six fois en <strong>2012</strong>. Il a<br />
principalement opéré les changements et réflexions<br />
suivants :<br />
◗ Changement <strong>de</strong>s gestionnaires <strong>de</strong>s poches taux et<br />
actions du fonds <strong>France</strong> B. Suite à un appel d’offres<br />
lancé en janvier <strong>2012</strong>, le Comité financier a sélectionné<br />
pour la poche taux la société Axa IM et s’est prononcé<br />
pour une solution alternative au principe du mandat<br />
unique pour la poche actions en sélectionnant<br />
4 OPCVM ouverts parmi les meilleurs présentés lors<br />
<strong>de</strong>s appels d’offres.<br />
◗ Transformation <strong>de</strong>s fonds collectifs <strong>France</strong> B, C et D<br />
capitalisés en fonds <strong>de</strong> distribution afin <strong>de</strong> distinguer<br />
la composante « ren<strong>de</strong>ment » <strong>de</strong> la composante<br />
« valorisation du capital » ; et décision <strong>de</strong> distribuer<br />
un coupon <strong>de</strong> 2,80 € par part, soit 2 % <strong>de</strong> l’actif net<br />
pour le fonds <strong>France</strong> C et un coupon <strong>de</strong> 3,56 € par<br />
part, soit 3 % <strong>de</strong> l’actif net pour le fonds <strong>France</strong> D.<br />
À noter qu’il a été décidé <strong>de</strong> ne pas distribuer <strong>de</strong><br />
coupon sur le fonds <strong>France</strong> B dans la mesure où ce<br />
<strong>de</strong>rnier a fait l’objet <strong>de</strong> <strong>de</strong>ux allers-retours au cours <strong>de</strong><br />
l’année <strong>2012</strong>, matérialisant ainsi les plus-values.<br />
◗ Compte tenu <strong>de</strong>s niveaux très faibles <strong>de</strong>s taux<br />
courts, cession <strong>de</strong>s parts détenues sur <strong>de</strong>s OPCVM<br />
monétaires (dont dans le fonds <strong>France</strong> A) pour<br />
privilégier <strong>de</strong>s produits bancaires (<strong>comptes</strong> à terme<br />
et <strong>comptes</strong> sur livret) qui offrent <strong>de</strong>s ren<strong>de</strong>ments plus<br />
élevés. Une attention a été portée sur la gestion <strong>de</strong>s<br />
risques <strong>de</strong> contreparties.<br />
◗ Deman<strong>de</strong> formulée aux gestionnaires <strong>de</strong>s fonds<br />
<strong>de</strong> cé<strong>de</strong>r toutes les <strong>de</strong>ttes bancaires italiennes et<br />
espagnoles.<br />
◗ Compte tenu <strong>de</strong> la forte progression du titre Bic sur<br />
l’année <strong>2012</strong>, le Comité financier a décidé <strong>de</strong> cé<strong>de</strong>r<br />
143 000 actions pour ramener sa participation à<br />
2 % du capital. Il déci<strong>de</strong> suite à cette cession d’interrompre<br />
tout programme <strong>de</strong> cession supplémentaire.<br />
◗ <strong>France</strong> Euroblig 2014 : l’horizon du fonds obligataire a<br />
été prolongé à 2017, d’une part, en réinvestissant les<br />
titres venant à maturité, et d’autre part, en l’abondant<br />
<strong>de</strong>s liquidités issues <strong>de</strong> l’arrivée à échéance en<br />
<strong>2012</strong> <strong>de</strong>s <strong>comptes</strong> à termes <strong>de</strong> la trésorerie.<br />
◗ Le Comité financier a réfléchi sur l’opportunité <strong>de</strong><br />
réaliser <strong>de</strong>s investissements dans l’immobilier via <strong>de</strong>s<br />
produits <strong>de</strong> SCPI, OCI… Compte tenu du contexte<br />
immobilier, il a décidé <strong>de</strong> ne pas investir dans ce type<br />
<strong>de</strong> placement pour le moment, mais <strong>de</strong> privilégier la<br />
conservation d’actifs légués.<br />
06 <strong>Fondation</strong> <strong>de</strong> <strong>France</strong> - <strong>Les</strong> <strong>comptes</strong> <strong>2012</strong>
Actifs gérés<br />
L’année <strong>2012</strong> a été marquée par les événements<br />
politiques et économiques :<br />
◗ Une forte volatilité sur les marchés financiers et<br />
un marché actions en forte hausse : les marchés<br />
ont débuté l’année avec un premier trimestre<br />
exceptionnel ; le second trimestre a été difficile car<br />
marqué par <strong>de</strong> nouvelles incertitu<strong>de</strong>s en avril avec<br />
l’Espagne et l’Italie, qui ont été amenées à emprunter<br />
à <strong>de</strong>s taux historiquement élevés auxquels sont<br />
venus s’ajouter <strong>de</strong>s indicateurs macroéconomiques<br />
ne cessant d’être revus à la baisse essentiellement<br />
en Europe. Finalement, c’est fin juin que tout s’est<br />
débloqué grâce, entre autres, à l’accord concernant<br />
le FESF (Fonds <strong>de</strong> secours <strong>de</strong> la zone euro) et le<br />
MES (Mécanisme européen <strong>de</strong> stabilité) permettant<br />
d’acheter directement sur le marché <strong>de</strong>s titres <strong>de</strong> <strong>de</strong>tte<br />
<strong>de</strong>s pays en difficulté ce qui a permis <strong>de</strong> tirer très<br />
favorablement le <strong>de</strong>uxième semestre.<br />
◗ Des ren<strong>de</strong>ments faibles sur les placements court<br />
terme.<br />
◗ Un marché obligataire en forte hausse sous l’effet<br />
<strong>de</strong> la réduction <strong>de</strong>s taux courts et <strong>de</strong>s résultats <strong>de</strong>s<br />
sociétés au-<strong>de</strong>ssus <strong>de</strong> ce qui était attendu.<br />
◗ Un net repli <strong>de</strong>s transactions qui témoigne <strong>de</strong> la<br />
pru<strong>de</strong>nce <strong>de</strong>s investisseurs bien que <strong>2012</strong> soit une<br />
année <strong>de</strong> performance plus que positive.<br />
Volume <strong>de</strong>s actifs gérés<br />
(en millions d’euros valeur actuelle)<br />
Structure<br />
Actifs <strong>2012</strong> (en millions d’euros)<br />
Allocation<br />
FCP dédiés 531 29 % Actions 819 45 %<br />
Fonds<br />
<strong>de</strong> gestion<br />
collective<br />
(A,B,C,D)<br />
<strong>France</strong><br />
Euroblig 2014<br />
Autres fonds<br />
dédiés (3)<br />
407 22 % dont titres Bic 90 5 %<br />
25 1 %<br />
99 5 %<br />
dont titres<br />
Danone<br />
Espagne<br />
(non cotés)<br />
dont Fonds<br />
<strong>de</strong> gestion<br />
collective<br />
(B,C,D)<br />
446 25 %<br />
165 9 %<br />
Fonds ouverts 148 8 % Taux 459 25 %<br />
Trésorerie 6 0 %<br />
Gestions<br />
particulières<br />
(321 OPCVM)<br />
142 8 %<br />
Titres 730 41 % Monétaire 526 29 %<br />
dont titres Bic 90 5 %<br />
dont titres<br />
Danone<br />
Espagne<br />
Produits<br />
bancaires<br />
Comptes<br />
et dépots<br />
à terme et<br />
BMTN<br />
Comptes<br />
sur livret<br />
446 25 %<br />
399 22 % Immobilier 4 1 %<br />
223 12 %<br />
176 10 %<br />
1 808 100 % 1 808 100 %<br />
<strong>Les</strong> actifs financiers gérés représentent 91 % du bilan<br />
<strong>de</strong> la <strong>Fondation</strong> <strong>de</strong> <strong>France</strong>. La partie la plus importante<br />
<strong>de</strong> ces actifs est constituée par <strong>de</strong>s fonds permanents,<br />
qui correspon<strong>de</strong>nt au placement <strong>de</strong> tout ou partie <strong>de</strong>s<br />
dotations et <strong>de</strong>s réserves <strong>de</strong> la <strong>Fondation</strong> <strong>de</strong> <strong>France</strong><br />
proprement dite ainsi que <strong>de</strong> ses fondations abritées,<br />
étant entendu que l’ensemble relève juridiquement<br />
d’une seule et même personne morale, la <strong>Fondation</strong><br />
<strong>de</strong> <strong>France</strong>.<br />
<strong>Les</strong> fonds permanents sont :<br />
◗ soit gérés <strong>de</strong> façon collective, au moyen <strong>de</strong> quatre<br />
fonds communs <strong>de</strong> placement externes, entièrement<br />
dédiés à la <strong>Fondation</strong> <strong>de</strong> <strong>France</strong>, permettant <strong>de</strong><br />
proposer aux fondations <strong>de</strong>s objectifs <strong>de</strong> gestion<br />
diversifiés et adaptés à leur objet et à leur choix au<br />
regard <strong>de</strong> leur longévité. Ces fonds sont placés dans<br />
le périmètre d’un gestionnaire administratif unique<br />
assurant la fonction <strong>de</strong> dépositaire et <strong>de</strong> valorisateur<br />
(BNP Paribas Securities Services).<br />
Fonds dédiés PERFORMANCE <strong>2012</strong><br />
<strong>France</strong> A (100 % Monétaire) + 1,68 %<br />
<strong>France</strong> B<br />
<strong>France</strong> C<br />
<strong>France</strong> D<br />
(80 % Obligations,<br />
20 % Actions)<br />
(60 % Obligations,<br />
40 % Actions)<br />
(85 % Actions ISR,<br />
15 % taux CT)<br />
+ 10,76 %<br />
+ 9,26 %<br />
+ 10,87 %<br />
◗ soit gérés <strong>de</strong> façon individualisée, à savoir par une<br />
banque choisie par le fondateur ; cette possibilité<br />
peut être accordée sous certaines conditions, comme<br />
le recours à <strong>de</strong>s produits <strong>de</strong> placement financiers<br />
collectifs et non à <strong>de</strong>s titres en direct et le respect<br />
<strong>de</strong> la Charte <strong>de</strong> gestion financière. Au 31 décembre<br />
<strong>2012</strong>, la <strong>Fondation</strong> <strong>de</strong> <strong>France</strong> comptait 60 fondations<br />
à gestion particulière.<br />
La trésorerie dite « commune » à toutes les entités<br />
comptables <strong>de</strong> la <strong>Fondation</strong> <strong>de</strong> <strong>France</strong> est constituée<br />
par le sol<strong>de</strong> <strong>de</strong> tous les encaissements (dons, legs,<br />
revenus immobiliers, produits financiers…) et <strong>de</strong>s<br />
paiements <strong>de</strong> toute nature (subventions, bourses,<br />
prix, frais généraux, salaires et charges…). Elle fait<br />
l’objet <strong>de</strong> placements monétaires <strong>de</strong> type « monétaire<br />
régulier », ainsi que <strong>de</strong> <strong>comptes</strong> à terme et d’obligations<br />
d’entreprises, ce qui a permis <strong>de</strong> bénéficier <strong>de</strong> taux<br />
plus rémunérateurs que celui du marché monétaire. La<br />
performance globale <strong>de</strong>s placements <strong>de</strong> trésorerie a<br />
été <strong>de</strong> + 1,70 % en <strong>2012</strong> (contre + 0,23 % pour l’EONIA).<br />
<strong>Fondation</strong> <strong>de</strong> <strong>France</strong> - <strong>Les</strong> <strong>comptes</strong> <strong>2012</strong><br />
07
Revenus générés sur l’année <strong>2012</strong><br />
En milliers d’euros 2011 <strong>2012</strong><br />
Revenus financiers (coupons,<br />
divi<strong>de</strong>n<strong>de</strong>s, intérêts…)<br />
Produits exceptionnels sur titres<br />
(Bruneau et Bic)<br />
Variation <strong>de</strong>s provisions sur titres<br />
<strong>de</strong> placements<br />
37 227 54 083<br />
62 554 9 947<br />
- 34 734 15 132<br />
Variation <strong>de</strong> l’écart <strong>de</strong> réévaluation - 12 057 36 487<br />
TOTAL 52 990 115 649<br />
Portefeuille moyen 1 677 150 1 719 592<br />
Rentabilité 3,2 % 6,7 %<br />
<strong>Les</strong> revenus se sont nettement améliorés entre 2011 et<br />
<strong>2012</strong>. <strong>Les</strong> principales variations concernent :<br />
◗ La prise en compte <strong>de</strong> la plus-value <strong>de</strong> cession sur<br />
les titres JM.Bruneau en 2011 (produits exceptionnels).<br />
◗ La reprise en <strong>2012</strong> <strong>de</strong> provisions constituées en 2011<br />
(hausse <strong>de</strong>s marchés financiers) et la provision <strong>de</strong><br />
- 22 M€ constituée en <strong>2012</strong> sur les titres Danone<br />
Espagne.<br />
◗ L’amélioration <strong>de</strong>s valorisations <strong>de</strong>s titres non<br />
cédés liée à la hausse <strong>de</strong>s marchés financiers sur<br />
<strong>2012</strong>, qui se retrouve dans la variation <strong>de</strong> l’écart<br />
<strong>de</strong> réévaluation qui tient compte <strong>de</strong>s plus-values<br />
potentielles (dont les titres Bic qui se sont réévalués<br />
sur <strong>2012</strong> pour environ 30 M€).<br />
Évolution <strong>de</strong>s marchés en <strong>2012</strong><br />
Marchés monétaires (30 % <strong>de</strong>s placements<br />
<strong>de</strong> la <strong>Fondation</strong> <strong>de</strong> <strong>France</strong>)<br />
Dans la presse économique, l’année <strong>2012</strong> est souvent<br />
désignée comme « l’année du Draghi ». En effet, ses<br />
décisions ont fait l’actualité sur les marchés financiers<br />
européens, notamment le marché monétaire. Ce <strong>de</strong>rnier<br />
a été marqué par trois événements :<br />
◗ La <strong>de</strong>uxième opération <strong>de</strong> refinancement illimité <strong>de</strong>s<br />
banques (LTRO), fin février <strong>2012</strong>. À cette occasion, la<br />
BCE a accordé 529,5 milliards d’euros à 800 banques,<br />
ce prêt s’étalant sur une pério<strong>de</strong> <strong>de</strong> trois ans.<br />
◗ La baisse <strong>de</strong>s taux directeurs <strong>de</strong> la BCE, en juillet <strong>2012</strong>,<br />
avec notamment le taux <strong>de</strong> refinancement passant<br />
<strong>de</strong> 1 % à 0,75 %.<br />
◗ L’annonce, le 6 septembre <strong>2012</strong>, du programme OMT,<br />
Outright Monetary Transactions (opérations monétaires<br />
sur titre). Il prévoit que la BCE rachètera sans limitation<br />
<strong>de</strong>s emprunts d’États à courte maturité (entre un et<br />
trois ans), si un pays en fait la <strong>de</strong>man<strong>de</strong> et répond à<br />
certaines conditions.<br />
L’EONIA, taux monétaire <strong>de</strong> référence dans la zone euro,<br />
a commencé l’année <strong>2012</strong> à 0,390 % pour terminer à<br />
0,131 %, la forte baisse (- 66,4 %) étant liée à celle <strong>de</strong>s<br />
taux directeurs.<br />
Marchés <strong>de</strong> taux (25 % <strong>de</strong>s placements<br />
<strong>de</strong> la <strong>Fondation</strong> <strong>de</strong> <strong>France</strong>)<br />
La classe d’actifs obligataire a largement bénéficié<br />
<strong>de</strong>s politiques accommodantes <strong>de</strong>s gran<strong>de</strong>s banques<br />
centrales en <strong>2012</strong>. Elle a ainsi d’abord été portée par<br />
l’afflux <strong>de</strong> liquidités issues <strong>de</strong> la double opération<br />
exceptionnelle <strong>de</strong> refinancement <strong>de</strong>s banques à<br />
trois ans <strong>de</strong> la BCE (LTRO - Long Term Refinancing<br />
Operations), d’un montant total <strong>de</strong> près <strong>de</strong> 1 000 Md €.<br />
Après une courte parenthèse d’agitation à la fin du<br />
printemps, liée à un regain d’inquiétu<strong>de</strong>s relatives à<br />
la solvabilité <strong>de</strong> plusieurs pays « périphériques », les<br />
marchés <strong>de</strong> taux ont profité à partir <strong>de</strong> juillet <strong>de</strong> la baisse<br />
par la BCE <strong>de</strong> son principal taux directeur à un plus bas<br />
historique (0,75 %), ainsi que <strong>de</strong> l’engagement <strong>de</strong> son<br />
Prési<strong>de</strong>nt Mario Draghi d’assurer la pérennité <strong>de</strong> la zone<br />
euro. Celui-ci sera concrétisé, en septembre, par la mise<br />
en place d’un nouveau programme <strong>de</strong> rachat <strong>de</strong> <strong>de</strong>ttes<br />
souveraines (OMT - Outright Monetary Transactions),<br />
contribuant à décrédibiliser le scénario d’éclatement<br />
imminent <strong>de</strong> la zone euro.<br />
Emprunts d’États<br />
<strong>Les</strong> emprunts d’États <strong>de</strong> la zone euro ont enregistré une<br />
performance robuste en <strong>2012</strong> (+ 11,2 %), soutenus par<br />
la politique monétaire non conventionnelle <strong>de</strong> la BCE,<br />
visant à garantir l’unité <strong>de</strong> la zone. Dans un premier<br />
temps massivement délaissées par les investisseurs,<br />
les <strong>de</strong>ttes souveraines <strong>de</strong>s pays « périphériques » ont<br />
finalement enregistré les meilleures progressions (Italie<br />
+ 20,5 %, Irlan<strong>de</strong> + 27,6 %, Portugal + 54 %, Grèce<br />
+ 94,6 %), surperformant celles <strong>de</strong>s États « cœur »<br />
(Allemagne + 4,6 %, Pays-Bas + 5,9 %, <strong>France</strong><br />
+ 10,1 %). Après avoir cristallisé toutes les inquiétu<strong>de</strong>s<br />
au printemps, l’Espagne est également parvenue à<br />
réaliser une performance positive en <strong>2012</strong> (+ 5,4 %), sans<br />
<strong>de</strong>man<strong>de</strong> d’assistance financière au MES (Mécanisme<br />
européen <strong>de</strong> stabilité).<br />
Aux États-Unis, les bons du Trésor ont progressé <strong>de</strong><br />
+ 1,9 % au cours <strong>de</strong> l’année, en dépit <strong>de</strong> l’amélioration<br />
manifeste <strong>de</strong> la conjoncture macroéconomique,<br />
soutenus par le maintien d’une politique monétaire<br />
extrêmement accommodante par la Fed, Réserve<br />
fédérale <strong>de</strong>s états-Unis (introduction <strong>de</strong> nouveaux<br />
programmes d’assouplissement quantitatif en septembre<br />
et décembre).<br />
Crédit (catégorie d’investissement)<br />
Le segment du crédit a connu une trajectoire similaire à<br />
celle <strong>de</strong> son homologue souverain, en <strong>2012</strong>, enregistrant<br />
une hausse <strong>de</strong> + 13,5 %. En plus <strong>de</strong> la baisse <strong>de</strong>s taux <strong>de</strong>s<br />
emprunts d’États <strong>de</strong> référence, la classe d’actifs a profité<br />
d’un resserrement <strong>de</strong>s primes <strong>de</strong> risque lié à la capacité<br />
<strong>de</strong>s émetteurs à conserver <strong>de</strong>s fondamentaux soli<strong>de</strong>s<br />
(modération <strong>de</strong> l’en<strong>de</strong>ttement et <strong>de</strong>s investissements,<br />
préservation <strong>de</strong> la qualité <strong>de</strong>s bilans et <strong>de</strong> la rentabilité).<br />
À partir <strong>de</strong> l’été, la recherche <strong>de</strong> ren<strong>de</strong>ment <strong>de</strong>s<br />
investisseurs s’est traduite par d’importantes disparités<br />
au sein <strong>de</strong> la classe d’actifs. <strong>Les</strong> émetteurs offrant les<br />
rémunérations les plus attractives ont en effet enregistré<br />
les plus fortes progressions, comme le secteur financier<br />
(+ 17,2 %), également porté par l’éloignement du risque<br />
systémique en zone euro. De la même manière, les<br />
émetteurs disposant <strong>de</strong>s notations les plus faibles<br />
ont particulièrement bénéficié du recul <strong>de</strong> l’aversion<br />
pour le risque (+ 16,9 % pour les notations BBB, contre<br />
+ 9,7 % pour les notations AA), notamment dans les pays<br />
« périphériques ».<br />
08 <strong>Fondation</strong> <strong>de</strong> <strong>France</strong> - <strong>Les</strong> <strong>comptes</strong> <strong>2012</strong>
Marchés actions (45 % <strong>de</strong>s placements<br />
<strong>de</strong> la <strong>Fondation</strong> <strong>de</strong> <strong>France</strong>)<br />
Actions Euro(pe)<br />
En dépit d’une situation économique dégradée, les<br />
marchés d’actions <strong>de</strong> la zone euro ont enregistré la plus<br />
forte progression mondiale en <strong>2012</strong> (+ 19,3 %). D’abord<br />
focalisés sur les difficultés <strong>de</strong>s pays « périphériques »<br />
et plus particulièrement <strong>de</strong> l’Espagne, les investisseurs<br />
se sont peu à peu affranchis <strong>de</strong>s considérations<br />
macroéconomiques sous le double effet <strong>de</strong> l’action <strong>de</strong><br />
la BCE et du regain d’appétit pour les actifs risqués,<br />
permettant à l’ensemble <strong>de</strong>s marchés <strong>de</strong> la zone <strong>de</strong><br />
réaliser une performance <strong>2012</strong> positive. Le rebond<br />
généralisé du second semestre n’a cependant pas<br />
effacé les divergences entre marchés « périphériques »<br />
(Espagne + 1,4 %, Italie + 10,7 %) et « cœur » (<strong>France</strong><br />
+ 19,4 %, Allemagne + 28,8 %) initiées au printemps.<br />
Ce contexte a favorisé les secteurs « cycliques »<br />
(finance + 25,8 %, technologie + 31,2 %, consommation<br />
discrétionnaire + 35,6 %), au détriment <strong>de</strong>s secteurs<br />
défensifs (télécommunications - 12,7 %, services aux<br />
collectivités - 3,7 %).<br />
Actions mon<strong>de</strong><br />
<strong>Les</strong> marchés actions américains ont connu une<br />
progression plus régulière en <strong>2012</strong> (+ 15,5 %), étant<br />
logiquement moins affectés que leurs homologues<br />
européens par les inquiétu<strong>de</strong>s relatives à la pérennité<br />
<strong>de</strong> la zone euro apparues au printemps. Ils ont bénéficié<br />
<strong>de</strong> la politique monétaire toujours très accommodante<br />
<strong>de</strong> la Fed, <strong>de</strong> l’amélioration <strong>de</strong> l’environnement<br />
macroéconomique (reprise <strong>de</strong>s marchés <strong>de</strong> l’immobilier<br />
et <strong>de</strong> l’emploi notamment), ainsi que <strong>de</strong> la bonne tenue<br />
<strong>de</strong>s résultats d’entreprises tout au long <strong>de</strong> l’année.<br />
<strong>Les</strong> marchés actions <strong>de</strong>s pays émergents ont<br />
également enregistré une forte progression en <strong>2012</strong><br />
(+ 16,9 %), en dépit du ralentissement du rythme <strong>de</strong><br />
la croissance mondiale. <strong>Les</strong> marchés asiatiques ont<br />
progressé <strong>de</strong> + 17,8 %, soutenus notamment par les<br />
marchés indien et chinois (respectivement + 29,9 %<br />
et + 22,5 %), alors que les actions d’Europe <strong>de</strong> l’Est<br />
(+ 17,7 %) ont bénéficié du rebond <strong>de</strong>s marchés <strong>de</strong> la<br />
zone euro. Enfin, les marchés latino-américains ont<br />
enregistré un gain <strong>de</strong> + 12,2 %, portés par les bourses<br />
colombienne (+ 23,8 %) et mexicaine (+ 20 %).<br />
4. Performances <strong>2012</strong> <strong>de</strong>s quatre<br />
fonds <strong>de</strong> la gestion collective<br />
<strong>France</strong> A<br />
Forme juridique<br />
Fonds Commun <strong>de</strong><br />
Placement <strong>de</strong> droit français<br />
Date <strong>de</strong> lancement 24 septembre 2004<br />
1 re valeur liquidative 100 €<br />
VL au 31/12/<strong>2012</strong> 119,98 €<br />
Gestionnaires<br />
Nombre <strong>de</strong> parts<br />
Nombre <strong>de</strong> fondations 35<br />
Multigestion<br />
224 952 parts<br />
Encours au 31/12/<strong>2012</strong> 26 989 855 €<br />
Frais <strong>de</strong> gestion maximum 0,20 %<br />
Affectation <strong>de</strong>s résultats<br />
Dépositaire - valorisateur<br />
Capitalisation<br />
BNP Paribas Securities<br />
Services<br />
L’objectif <strong>de</strong> gestion est d’obtenir une performance<br />
annuelle supérieure ou égale à celle <strong>de</strong> l’indice EONIA<br />
capitalisé et d’assurer une progression régulière du<br />
capital, qui doit être protégé <strong>de</strong>s effets <strong>de</strong> l’inflation.<br />
Ce fonds est <strong>de</strong>stiné aux fondations dont la priorité est<br />
d’obtenir une progression régulière <strong>de</strong> leur capital afin<br />
<strong>de</strong> disposer chaque année <strong>de</strong>s ressources financières<br />
suffisantes pour assurer leur fonctionnement et leurs<br />
actions, qui ne peuvent être interrompues. La pérennité<br />
du capital <strong>de</strong> ces fondations est essentielle.<br />
Performance <strong>2012</strong><br />
Tout au long <strong>de</strong> l’année <strong>2012</strong>, <strong>France</strong> A a bénéficié <strong>de</strong><br />
son exposition (environ 20 %) au fonds d’obligations<br />
d’entreprises <strong>France</strong> Euroblig 2017, qui réalise une<br />
performance annuelle <strong>de</strong> + 4,7 %. Dans ce cadre,<br />
<strong>France</strong> A enregistre une performance <strong>de</strong> + 1,6 %,<br />
contre + 0,24 % pour l’EONIA, son indice <strong>de</strong> référence.<br />
À noter que conformément à la décision du Comité<br />
financier du 17 janvier <strong>2012</strong>, l’encours <strong>de</strong> <strong>France</strong> A a été<br />
réduit <strong>de</strong> moitié, les actifs détenus par la <strong>Fondation</strong><br />
<strong>de</strong> <strong>France</strong> dans ce fonds (24 M€) ayant été placés<br />
en produits bancaires. À fin décembre, l’encours du<br />
fonds s’élève à 26,9 M€.<br />
<strong>France</strong> B<br />
Forme juridique<br />
Fonds Commun <strong>de</strong><br />
Placement <strong>de</strong> droit français<br />
Date <strong>de</strong> lancement 24 septembre 2004<br />
1 re valeur liquidative 100 €<br />
VL au 31/12/<strong>2012</strong> 130,92 €<br />
Gestionnaires<br />
Nombre <strong>de</strong> parts<br />
Nombre <strong>de</strong> fondations 206<br />
Multigestion (Actions)<br />
et AXA IM (Taux)<br />
1 377 336 parts<br />
Encours au 31/12/<strong>2012</strong> 180 329 526 €<br />
Frais <strong>de</strong> gestion maximum 0,50 %<br />
Affectation <strong>de</strong>s résultats<br />
Dépositaire - valorisateur<br />
Capitalisation<br />
BNP Paribas Securities<br />
Services<br />
L’objectif <strong>de</strong> ce fonds est <strong>de</strong> battre durablement son<br />
indice <strong>de</strong> référence composé à 80 % d’obligations<br />
et à 20 % d’actions <strong>de</strong> gran<strong>de</strong>s entreprises. L’univers<br />
d’investissement du FCP est limité aux obligations<br />
<strong>de</strong> la zone euro, dont la notation minimum est BBB<br />
et aux actions <strong>de</strong> la zone euro. En ce qui concerne<br />
ces <strong>de</strong>rnières, les gestionnaires peuvent cependant<br />
diversifier leurs investissements vers d’autres pays <strong>de</strong><br />
l’OCDE à hauteur <strong>de</strong> 50 % <strong>de</strong> la poche actions.<br />
Ce fonds est <strong>de</strong>stiné aux fondations dont la priorité est<br />
<strong>de</strong> disposer chaque année <strong>de</strong>s ressources suffisantes<br />
pour assurer leur fonctionnement et pour financer<br />
leurs actions qui ne peuvent être interrompues. Ces<br />
ressources peuvent provenir <strong>de</strong> la progression du capital<br />
ou être prélevées sur le capital lui-même.<br />
<strong>Fondation</strong> <strong>de</strong> <strong>France</strong> - <strong>Les</strong> <strong>comptes</strong> <strong>2012</strong><br />
09
Performance <strong>2012</strong><br />
En <strong>2012</strong>, <strong>France</strong> B, dont l’indice <strong>de</strong> référence est<br />
composé à 80 % d’obligations et 20 % d’actions, a réalisé<br />
une performance <strong>de</strong> + 10,7 %. À noter que l’allocation<br />
actions <strong>de</strong> <strong>France</strong> B a augmenté tout au long <strong>de</strong> l’année,<br />
<strong>de</strong> 15 % en janvier pour terminer à 22 %, soit un niveau<br />
légèrement supérieur à son benchmark (20 %). Cette<br />
surexposition a permis <strong>de</strong> profiter du rebond <strong>de</strong>s<br />
marchés actions enregistré dans la secon<strong>de</strong> partie <strong>de</strong><br />
l’année <strong>2012</strong>.<br />
Poche actions : L’année <strong>2012</strong> a été relativement<br />
satisfaisante pour la poche qui a surperformé son indice<br />
(19,6 % contre 19,3 % pour son indice). Depuis le mois<br />
<strong>de</strong> septembre <strong>2012</strong>, la poche est composée <strong>de</strong> quatre<br />
fonds actions sélectionnés par le Comité financier.<br />
Poche taux : Malgré un retard <strong>de</strong> 2,73 % par rapport à<br />
son indice <strong>de</strong> référence, dû principalement à l’exclusion<br />
<strong>de</strong>s <strong>de</strong>ttes périphériques <strong>de</strong> l’univers d’investissement,<br />
le portefeuille enregistre, en <strong>2012</strong>, une performance<br />
satisfaisante <strong>de</strong> + 9,33 %. À noter qu’en août, la gestion<br />
a été transférée <strong>de</strong> Groupama AM au profit d’Axa IM.<br />
<strong>France</strong> C<br />
Forme juridique<br />
Fonds Commun <strong>de</strong><br />
Placement <strong>de</strong> droit français<br />
Date <strong>de</strong> lancement 24 septembre 2004<br />
1 re valeur liquidative 100 €<br />
VL au 31/12/<strong>2012</strong> 133,73 €<br />
Gestionnaires<br />
Nombre <strong>de</strong> parts<br />
Nombre <strong>de</strong> fondations 77<br />
BNP PAM (Taux)<br />
et Transatlantique Gestion<br />
(Actions)<br />
706 588 parts<br />
Encours au 31/12/<strong>2012</strong> 94 496 601 €<br />
Frais <strong>de</strong> gestion maximum 0,55 %<br />
Affectation <strong>de</strong>s résultats<br />
Dépositaire - valorisateur<br />
Capitalisation<br />
BNP Paribas Securities<br />
Services<br />
L’objectif <strong>de</strong> ce fonds est <strong>de</strong> battre durablement son<br />
indice <strong>de</strong> référence composé à 60 % d’obligations<br />
et à 40 % d’actions <strong>de</strong> gran<strong>de</strong>s entreprises. L’univers<br />
d’investissement du FCP est limité aux obligations<br />
<strong>de</strong> la zone euro, dont la notation minimum est BBB<br />
et aux actions <strong>de</strong> la zone euro. En ce qui concerne<br />
ces <strong>de</strong>rnières, les gestionnaires peuvent cependant<br />
diversifier leurs investissements vers d’autres pays <strong>de</strong><br />
l’OCDE à hauteur <strong>de</strong> 50 % <strong>de</strong> la poche actions.<br />
Ce fonds est <strong>de</strong>stiné aux fondations, dont la priorité est<br />
<strong>de</strong> pérenniser leur capital à long terme. N’ayant pas <strong>de</strong><br />
charges fixes, celles-ci peuvent interrompre leur action<br />
certaines années lorsque les performances financières<br />
réalisées sont négatives.<br />
Performance <strong>2012</strong><br />
En <strong>2012</strong>, la performance <strong>de</strong> <strong>France</strong> C s’établit à + 9,26 %.<br />
L’indice <strong>de</strong> référence du FCP est composé à 60 %<br />
d’obligations et 40 % actions (MSCI EMU). À l’image <strong>de</strong><br />
<strong>France</strong> B, l’allocation actions du portefeuille a augmenté<br />
durant l’année, <strong>de</strong> 33 % en janvier à 42 % à fin décembre,<br />
permettant <strong>de</strong> profiter <strong>de</strong> la hausse <strong>de</strong>s marchés actions<br />
après l’été.<br />
Poche actions : La poche a souffert <strong>de</strong> sa sousexposition<br />
aux actions, <strong>de</strong> son biais <strong>France</strong> ainsi que <strong>de</strong><br />
son choix <strong>de</strong> valeurs défensives. La poche affiche une<br />
performance « décevante » <strong>de</strong> + 10,7 %, contre + 19,3 %<br />
pour l’indice MSCI EMU. Dans ce contexte, le Comité<br />
financier a décidé en 2013 <strong>de</strong> remplacer le mandat<br />
confié à Transatlantique Gestion par la même sélection<br />
d’OPCVM que <strong>France</strong> B.<br />
Poche taux : Malgré un retard <strong>de</strong> 2,1 % par rapport à<br />
son indice <strong>de</strong> référence dû notamment à l’exclusion<br />
<strong>de</strong>s <strong>de</strong>ttes périphériques <strong>de</strong> l’univers d’investissement,<br />
le portefeuille enregistre, en <strong>2012</strong>, une performance<br />
satisfaisante <strong>de</strong> 8 %.<br />
<strong>France</strong> D<br />
Forme juridique<br />
Fonds Commun <strong>de</strong><br />
Placement <strong>de</strong> droit français<br />
Date <strong>de</strong> lancement 4 décembre 2008<br />
1 re valeur liquidative 100 €<br />
VL au 31/12/<strong>2012</strong> 122,80 €<br />
Gestionnaires<br />
Nombre <strong>de</strong> parts<br />
Nombre <strong>de</strong> fondations 22<br />
Multi-gestion<br />
852 483 parts<br />
Encours au 31/12/<strong>2012</strong> 104 686 538 €<br />
Frais <strong>de</strong> gestion maximum 0,50 %<br />
Affectation <strong>de</strong>s résultats<br />
Dépositaire - valorisateur<br />
Capitalisation<br />
BNP Paribas Securities<br />
Services<br />
<strong>France</strong> D est un fonds à « dominante actions » (60 %<br />
minimum) qui intègre en plus <strong>de</strong> l’analyse financière<br />
classique, <strong>de</strong>s critères extra-financiers pour le choix <strong>de</strong>s<br />
titres. Ces investissements socialement responsables<br />
(ISR) sont réalisés via une sélection d’OPCVM. Cette<br />
structure sous forme <strong>de</strong> fonds <strong>de</strong> fonds permet<br />
d’intégrer les différentes approches du développement<br />
durable et <strong>de</strong> l’ISR : fonds ESG (environnement, social<br />
et gouvernance d’entreprise), fonds thématiques, fonds<br />
solidaires, etc.<br />
L’indice <strong>de</strong> référence, le MSCI Europe, n’est utilisé qu’à<br />
titre indicatif et non pas comme un objectif à dépasser.<br />
Ce fonds est <strong>de</strong>stiné aux fondations, dont la priorité est<br />
<strong>de</strong> pérenniser leur capital à long terme. N’ayant pas <strong>de</strong><br />
charges fixes, celles-ci peuvent interrompre leur action<br />
certaines années lorsque les performances financières<br />
réalisées sont négatives.<br />
10 <strong>Fondation</strong> <strong>de</strong> <strong>France</strong> - <strong>Les</strong> <strong>comptes</strong> <strong>2012</strong>
Performance <strong>2012</strong><br />
Le portefeuille enregistre une performance <strong>de</strong> + 10,8 %,<br />
contre + 11,6 % pour l’indice composite (80 % actions<br />
– 20 % monétaire). En avril <strong>2012</strong>, le benchmark du<br />
fonds a été sensiblement modifié afin d’allouer une<br />
part plus importante aux actions internationales, ainsi<br />
qu’aux thématiques <strong>de</strong> développement durables dans<br />
le but <strong>de</strong> tirer profit <strong>de</strong> la croissance hors d’Europe<br />
(nouveau benchmark : 40 % actions Europe – 40 %<br />
actions mon<strong>de</strong> – 20 % monétaire). À noter dans<br />
cette perspective l’entrée, en octobre, du fonds Polar<br />
Healthcare Opportunities, spécialisé sur la thématique<br />
<strong>de</strong> la santé. Par ailleurs, notons que <strong>France</strong> D a détaché,<br />
le 14 décembre, un coupon <strong>de</strong> 3,56 € par part, soit 3 %<br />
<strong>de</strong> l’actif net du fonds.<br />
5. Gestion <strong>de</strong>s risques<br />
La <strong>Fondation</strong> <strong>de</strong> <strong>France</strong> porte une attention particulière à<br />
une bonne diversification <strong>de</strong> ses prestataires financiers :<br />
◗ la conservation <strong>de</strong>s actifs est confiée à trois banques<br />
principales parmi les mieux notées en Europe,<br />
◗ la gestion financière est déléguée à une quinzaine <strong>de</strong><br />
prestataires (sociétés <strong>de</strong> gestion ou banques privées)<br />
reconnues,<br />
◗ la trésorerie est placée auprès d’une dizaine <strong>de</strong><br />
contreparties bancaires offrant, là aussi, les meilleures<br />
garanties en matière <strong>de</strong> solvabilité.<br />
Elle pilote son exposition aux différentes catégories<br />
d’actifs. À fin <strong>2012</strong>, l’allocation consolidée est la suivante :<br />
◗ 29 % d’actifs monétaires (OPCVM, <strong>comptes</strong> à terme,<br />
livrets),<br />
◗ 25 % d’actifs obligataires,<br />
◗ 21 % d’actions,<br />
◗ 25 % <strong>de</strong> titres non cotés (Danone Espagne).<br />
Elle analyse tous les mois la répartition géographique<br />
<strong>de</strong> ses actifs essentiellement investis en valeurs <strong>de</strong><br />
la zone euro. Compte tenu <strong>de</strong>s incertitu<strong>de</strong>s sur la<br />
solvabilité <strong>de</strong> certains états <strong>de</strong> la zone, la <strong>Fondation</strong><br />
<strong>de</strong> <strong>France</strong> est particulièrement attentive à son exposition<br />
aux <strong>de</strong>ttes souveraines <strong>de</strong>s pays dits « périphériques »<br />
(Portugal, Italie, Irlan<strong>de</strong>, Grèce, Espagne). Ces <strong>de</strong>rnières<br />
ont d’ailleurs été exclues <strong>de</strong> l’univers d’investissement.<br />
Elle vérifie que la structure <strong>de</strong>s placements est en<br />
cohérence avec la politique définie.<br />
Enfin, elle mandate un cabinet indépendant spécialisé<br />
dans le conseil en investissement pour l’assister<br />
notamment dans les domaines suivants :<br />
◗ conseil en matière d’allocation d’actifs et <strong>de</strong> structure<br />
<strong>de</strong> portefeuille,<br />
◗ sélection <strong>de</strong> prestataires via l’organisation d’appels<br />
d’offres,<br />
◗ suivi <strong>de</strong>s portefeuilles et <strong>de</strong>s prestataires (respect <strong>de</strong><br />
contraintes, contrôle <strong>de</strong>s frais <strong>de</strong> gestion, mesure et<br />
comparaison <strong>de</strong> performances…).<br />
OPCVM : Organisme <strong>de</strong> placement collectif <strong>de</strong> valeurs<br />
mobilières.<br />
EONIA : Euro Over Night In<strong>de</strong>x Average. C’est le taux<br />
<strong>de</strong> référence quotidien <strong>de</strong>s dépôts interbancaires<br />
effectués au jour-le-jour dans la zone euro. C’est l’un<br />
<strong>de</strong>s <strong>de</strong>ux taux <strong>de</strong> référence du marché monétaire <strong>de</strong><br />
la zone euro, avec l’Euribor, qui couvre, lui, les durées<br />
allant d’une semaine à un an.<br />
Barclays Euro Aggregate : indice relatif aux obligations<br />
représentatif <strong>de</strong> l’intégralité du marché obligataire euro,<br />
<strong>de</strong> qualité « Investment gra<strong>de</strong> » (émetteurs publics et<br />
privés présentant une notation supérieure ou égale à<br />
« BBB » – dans l’échelle Standard & Poor’s, l’une <strong>de</strong>s<br />
trois principales sociétés <strong>de</strong> notation financière.<br />
MSCI EMU : indice relatif aux actions, composé <strong>de</strong>s<br />
plus gran<strong>de</strong>s valeurs – à larges capitalisations – <strong>de</strong>s<br />
pays <strong>de</strong> la zone euro.<br />
<strong>Fondation</strong> <strong>de</strong> <strong>France</strong> - <strong>Les</strong> <strong>comptes</strong> <strong>2012</strong><br />
11
12 <strong>Fondation</strong> <strong>de</strong> <strong>France</strong> - <strong>Les</strong> <strong>comptes</strong> <strong>2012</strong>
<strong>Les</strong> <strong>comptes</strong> annuels<br />
Exercice clos le 31 décembre <strong>2012</strong><br />
1. PRÉSENTATION GÉNÉRALE 14<br />
2. BILAN 15<br />
3. COMPTE DE RÉSULTAT 16<br />
4. ANNEXES 18<br />
4.1 ÉVÉNEMENTS SIGNIFICATIFS DE L’EXERCICE 18<br />
4.1.1 Évolution favorable <strong>de</strong>s marchés financiers 18<br />
4.1.2 Sorties <strong>de</strong> fondations 18<br />
4.1.3 Provision sur les titres <strong>de</strong> Danone Espagne logés dans la <strong>Fondation</strong> Daniel et Nina Carasso 18<br />
4.1.4 Contrôle par la Cour <strong>de</strong>s Comptes <strong>de</strong> l’utilisation <strong>de</strong>s fonds collectés auprès du public pour Haiti 18<br />
4.2 PRINCIPES, RÈGLES ET MÉTHODES COMPTABLES 18<br />
4.2.1 Référentiel 18<br />
4.2.2 Métho<strong>de</strong>s d’évaluation 19<br />
4.3 NOTES EXPLICATIVES SUR LE BILAN 20<br />
4.3.1 Immobilisations 20<br />
4.3.2 Placements 21<br />
4.3.3 Autres actifs 21<br />
4.3.4 Fonds propres <strong>de</strong> la <strong>Fondation</strong> <strong>de</strong> <strong>France</strong> 21<br />
4.3.5 Autres fonds propres 22<br />
4.3.6 Fonds propres <strong>de</strong>s fondations sous égi<strong>de</strong> 22<br />
4.3.7 Provisions pour risques et charges 22<br />
4.3.8 Fonds dédiés 23<br />
4.3.9 Dettes 23<br />
4.4 NOTES EXPLICATIVES SUR LE COMPTE DE RÉSULTAT 23<br />
4.4.1 Dons 23<br />
4.4.2 Legs et autres libéralités 24<br />
4.4.3 Prélèvements <strong>de</strong>s fondateurs sur les fonds propres <strong>de</strong> leur fondation 24<br />
4.4.4 Partenariats et cofinancements 24<br />
4.4.5 Revenus du patrimoine immobilier et financier 24<br />
4.4.6 Produits divers 25<br />
4.4.7 Sol<strong>de</strong> net <strong>de</strong>s dotations et reprises sur provisions pour dépréciation <strong>de</strong>s actifs financiers 25<br />
4.4.8 Missions sociales 25<br />
4.4.9 Affectations aux fonds propres <strong>de</strong> la <strong>Fondation</strong> <strong>de</strong> <strong>France</strong> 25<br />
4.4.10 Frais <strong>de</strong> développement et <strong>de</strong> recherche <strong>de</strong> ressources 25<br />
4.4.11 Frais d’information et <strong>de</strong> communication 25<br />
4.4.12 Frais <strong>de</strong> fonctionnement et autres charges 25<br />
4.4.13 Autres informations 26<br />
5. COMPTE D’EMPLOI DES RESSOURCES ET SON ANNEXE 28<br />
<strong>Fondation</strong> <strong>de</strong> <strong>France</strong> - <strong>Les</strong> <strong>comptes</strong> <strong>2012</strong><br />
13
1. PRÉSENTATION GÉNÉRALE<br />
<strong>Les</strong> <strong>comptes</strong> annuels <strong>de</strong> la <strong>Fondation</strong> <strong>de</strong> <strong>France</strong> retracent<br />
son activité, ses résultats et sa situation patrimoniale au<br />
travers <strong>de</strong> ses <strong>de</strong>ux missions principales :<br />
◗ l’accueil et la gestion <strong>de</strong> fondations (activité fondations<br />
sous égi<strong>de</strong>) ;<br />
◗ la collecte auprès du public et la redistribution <strong>de</strong><br />
ressources par la mise en œuvre <strong>de</strong> programmes<br />
dans tous les domaines <strong>de</strong> l’intérêt général (activité<br />
programmes) ;<br />
<strong>Les</strong> <strong>comptes</strong> annuels <strong>de</strong> la <strong>Fondation</strong> <strong>de</strong> <strong>France</strong><br />
comprennent :<br />
◗ le bilan qui synthétise en valeur historique et en<br />
valeur actuelle la situation patrimoniale <strong>de</strong> l’ensemble<br />
<strong>de</strong>s éléments gérés par la <strong>Fondation</strong> <strong>de</strong> <strong>France</strong> et<br />
notamment ceux <strong>de</strong>s 715 fondations sous égi<strong>de</strong> ;<br />
◗ le compte <strong>de</strong> résultat, présenté par fonctions, qui<br />
récapitule et consoli<strong>de</strong> les produits et les charges <strong>de</strong><br />
l’exercice selon leur <strong>de</strong>stination, information la plus<br />
pertinente au regard <strong>de</strong>s activités <strong>de</strong> l’établissement<br />
et <strong>de</strong>s pratiques sectorielles ;<br />
◗ le compte d’emploi <strong>de</strong>s ressources et son annexe ;<br />
◗ l’annexe qui complète et commente l’information<br />
donnée par le bilan et le compte <strong>de</strong> résultat.<br />
La comptabilité <strong>de</strong> la <strong>Fondation</strong> <strong>de</strong> <strong>France</strong> <strong>de</strong>meure<br />
organisée <strong>de</strong> manière à pouvoir gérer et rendre compte<br />
analytiquement <strong>de</strong> ses activités, traduites au travers <strong>de</strong><br />
trois sections principales :<br />
◗ <strong>Les</strong> « <strong>Fondation</strong>s », section au travers <strong>de</strong> laquelle sont<br />
retracées les activités <strong>de</strong>s fondations sous égi<strong>de</strong>. Ces<br />
<strong>de</strong>rnières se divisent en <strong>de</strong>ux gran<strong>de</strong>s catégories :<br />
- <strong>Les</strong> fondations avec dotation (au nombre <strong>de</strong><br />
488 fin <strong>2012</strong>). Ces fondations peuvent être <strong>de</strong>s<br />
fondations pérennes ou non pérennes. Lorsqu’elles<br />
sont pérennes, elles disposent d’un patrimoine à<br />
caractère pérenne et productif <strong>de</strong> revenus utilisés<br />
chaque année au bénéfice <strong>de</strong> la cause choisie.<br />
Lorsqu’elles ne sont pas pérennes, elles ont la<br />
possibilité d’employer les ressources produites par<br />
leur dotation ainsi que leur dotation, elle-même, sans<br />
que le rythme <strong>de</strong> consommation <strong>de</strong> celle-ci suive<br />
un calendrier préalablement défini (à la différence<br />
<strong>de</strong>s fondations à dotation consomptible). En principe,<br />
les ressources permanentes <strong>de</strong>s fondations avec<br />
dotation font l’objet d’une gestion financière collective.<br />
S’agissant <strong>de</strong> fondations importantes, elles peuvent<br />
selon la volonté <strong>de</strong>s fondateurs, faire l’objet d’une<br />
gestion financière particulière.<br />
- <strong>Les</strong> fondations sans dotation (au nombre <strong>de</strong> 227 fin<br />
<strong>2012</strong>) ; elles fonctionnent grâce à <strong>de</strong>s versements<br />
réguliers effectués par le donateur ou par <strong>de</strong>s tiers<br />
sollicités par lui.<br />
◗ <strong>Les</strong> « Programmes », section qui regroupe l’ensemble<br />
<strong>de</strong>s programmes d’intervention <strong>de</strong> la <strong>Fondation</strong> <strong>de</strong><br />
<strong>France</strong> dans quatre grands domaines : l’ai<strong>de</strong> aux<br />
personnes vulnérables, le développement <strong>de</strong> la<br />
connaissance, l’environnement et le développement<br />
<strong>de</strong> la philanthropie. <strong>Les</strong> programmes sont financés<br />
principalement par les produits <strong>de</strong> la collecte auprès<br />
du public, <strong>de</strong>s libéralités <strong>de</strong>stinées à être distribuées,<br />
<strong>de</strong>s dons <strong>de</strong>s fondations abritées et <strong>de</strong>s partenariats,<br />
ainsi que <strong>de</strong>s produits financiers issus du placement<br />
<strong>de</strong> la trésorerie.<br />
◗ L’ « Administration générale », section qui permet <strong>de</strong><br />
suivre la gestion <strong>de</strong>s fonds propres <strong>de</strong> la <strong>Fondation</strong> <strong>de</strong><br />
<strong>France</strong> et notamment <strong>de</strong> sa dotation. Y sont logés les<br />
services communs et moyens généraux nécessaires à<br />
la <strong>Fondation</strong> <strong>de</strong> <strong>France</strong> pour mener à bien ses objectifs<br />
conformément à ses statuts.<br />
14 <strong>Fondation</strong> <strong>de</strong> <strong>France</strong> - <strong>Les</strong> <strong>comptes</strong> <strong>2012</strong>
2. BILAN<br />
En euros<br />
Notes <strong>de</strong> l’annexe<br />
Valeur historique<br />
Valeur actuelle<br />
2011 <strong>2012</strong> 2011 <strong>2012</strong><br />
ACTIF<br />
Immobilisations Note 4.3.1 12 744 954 12 335 634 23 695 727 23 286 406<br />
Immeubles d’exploitation 7 949 227 7 949 227 18 900 000 18 900 000<br />
Autres immobilisations incorporelles et<br />
corporelles<br />
4 795 727 4 386 406 4 795 727 4 386 406<br />
Placements Note 4.3.2 1 725 737 572 1 788 122 583 1 809 955 607 1 923 587 891<br />
Immeubles et parts <strong>de</strong> sociétés<br />
immobilières<br />
Note 4.3.2.1 58 355 418 68 817 123 90 363 508 115 585 757<br />
Titres immobilisés Note 4.3.2.1 466 857 311 445 958 835 466 857 311 445 958 835<br />
Valeurs mobilières <strong>de</strong> placement Note 4.3.2.2 1 200 524 843 1 273 346 625 1 252 734 788 1 362 043 299<br />
Autres actifs Note 4.3.3 29 482 843 42 433 782 29 482 843 42 433 782<br />
Créances Note 4.3.3.1 13 758 477 11 462 272 13 758 477 11 462 272<br />
Disponibilités Note 4.3.3.2 15 724 366 30 971 510 15 724 366 30 971 510<br />
Total Actif 1 767 965 369 1 842 891 999 1 863 134 177 1 989 308 079<br />
PASSIF<br />
Fonds propres<br />
<strong>de</strong> la <strong>Fondation</strong> <strong>de</strong> <strong>France</strong><br />
Note 4.3.4 82 577 213 87 982 314 95 173 440 100 410 129<br />
Autres fonds propres Note 4.3.5 20 914 961 19 252 495 20 914 961 19 252 495<br />
Fonds propres <strong>de</strong>s fondations<br />
sous égi<strong>de</strong><br />
Note 4.3.6 1 373 858 154 1 411 444 359 1 456 430 735 1 545 432 624<br />
Provisions pour risques<br />
et charges<br />
Note 4.3.7 9 577 173 10 988 487 9 577 173 10 988 487<br />
Fonds dédiés Note 4.3.8 211 306 654 238 980 035 211 306 654 238 980 035<br />
aux programmes Note 4.3.8.1 29 379 290 28 882 669 29 379 290 28 882 669<br />
aux fondations sous égi<strong>de</strong> Note 4.3.8.2 181 927 364 210 097 366 181 927 364 210 097 366<br />
Dettes Note 4.3.9 69 731 214 74 244 309 69 731 214 74 244 309<br />
Bénéficiaires <strong>de</strong>s actions propres<br />
<strong>de</strong> la <strong>Fondation</strong> <strong>de</strong> <strong>France</strong><br />
31 396 334 30 471 646 31 396 334 30 471 646<br />
Bénéficiaires <strong>de</strong>s actions<br />
<strong>de</strong>s fondations sous égi<strong>de</strong><br />
27 743 382 29 675 220 27 743 382 29 675 220<br />
Autres <strong>de</strong>ttes 10 591 498 14 097 443 10 591 498 14 097 443<br />
Total Passif 1 767 965 369 1 842 891 999 1 863 134 177 1 989 308 079<br />
En euros Note <strong>de</strong> l’annexe 2011 <strong>2012</strong><br />
Engagements hors bilan reçus :<br />
libéralités en cours <strong>de</strong> réalisation<br />
Note 4.4.13.3 102 313 474 109 335 846<br />
<strong>Fondation</strong> <strong>de</strong> <strong>France</strong> - <strong>Les</strong> <strong>comptes</strong> <strong>2012</strong><br />
15
3. COMPTE DE RÉSULTAT<br />
En euros Notes <strong>de</strong> l’annexe 2011 <strong>2012</strong><br />
PRODUITS<br />
Dons Note 4.4.1 96 422 688 78 653 324<br />
Dons issus <strong>de</strong> la collecte Note 4.4.1.1 12 256 593 11 831 025<br />
Dons au titre <strong>de</strong>s opérations d’urgence Note 4.4.1.2 1 165 546 64 108<br />
Dons aux fondations sous égi<strong>de</strong> Note 4.4.1.3 83 000 549 66 758 191<br />
Legs et autres libéralités Note 4.4.2 58 582 377 71 997 075<br />
Libéralités affectées à la <strong>Fondation</strong> <strong>de</strong> <strong>France</strong> 24 321 820 26 800 448<br />
Libéralités affectées aux fondations sous égi<strong>de</strong> 31 611 150 47 196 627<br />
Dotations (-) ou reprises (+) <strong>de</strong> provisions<br />
pour risques et charges<br />
Prélèvements sur les fonds propres<br />
<strong>de</strong>s fondations<br />
2 649 407 - 2 000 000<br />
Note 4.4.3 10 014 899 27 816 408<br />
Partenariats et co-financements Note 4.4.4 5 282 368 5 977 486<br />
Revenus du patrimoine immobilier et financier Note 4.4.5 106 837 749 72 946 411<br />
Revenus du patrimoine<br />
<strong>de</strong> la <strong>Fondation</strong> <strong>de</strong> <strong>France</strong><br />
Revenus du patrimoine<br />
<strong>de</strong>s fondations sous égi<strong>de</strong><br />
Plus-value sur cession d’actif<br />
<strong>de</strong>s fondations sous égi<strong>de</strong><br />
Note 4.4.5.1 4 898 449 7 542 735<br />
Note 4.4.5.2 39 385 567 55 456 978<br />
Note 4.4.5.3 62 553 733 9 946 698<br />
Produits divers Note 4.4.6 2 661 776 1 222 550<br />
TOTAL DES RESSOURCES DE L’EXERCICE 279 801 857 258 613 254<br />
Dotations (-) ou reprises (+) <strong>de</strong> provisions<br />
pour dépréciations d’actifs financiers<br />
Note 4.4.7 - 36 701 693 14 563 945<br />
Report <strong>de</strong>s ressources non utilisées 106 219 283 105 674 717<br />
Utilisation <strong>de</strong> fonds dédiés aux programmes 18 405 055 16 777 409<br />
Utilisation <strong>de</strong> fonds dédiés aux fondations 87 814 228 88 897 308<br />
TOTAL DES PRODUITS DE L’EXERCICE 349 319 447 378 851 916<br />
16 <strong>Fondation</strong> <strong>de</strong> <strong>France</strong> - <strong>Les</strong> <strong>comptes</strong> <strong>2012</strong>
En euros Notes <strong>de</strong> l’annexe 2011 <strong>2012</strong><br />
CHARGES<br />
Missions sociales Note 4.4.8 195 261 126 211 865 860<br />
Programmes propres à la <strong>Fondation</strong> <strong>de</strong> <strong>France</strong> 32 447 406 28 812 538<br />
Prix, bourses, subventions, mise en œuvre 29 420 046 25 702 146<br />
Frais <strong>de</strong> personnel 3 027 360 3 110 392<br />
Actions <strong>de</strong>s fondations sous égi<strong>de</strong> 101 435 703 117 737 291<br />
Prix, bourses, subventions, mise en œuvre 99 751 312 115 909 794<br />
Frais <strong>de</strong> personnel 1 684 391 1 827 497<br />
Reversements aux organismes désignés 1 978 892 3 944 646<br />
Affectations aux fonds propres <strong>de</strong>s fondations<br />
sous égi<strong>de</strong><br />
Affectation aux fonds propres<br />
<strong>de</strong> la <strong>Fondation</strong> <strong>de</strong> <strong>France</strong><br />
Note 4.4.8.1 59 399 125 61 371 385<br />
Note 4.4.9 - 2 311 191 - 1 421 253<br />
Actualisation <strong>de</strong> la dotation 463 637 241 338<br />
Affectation à la réserve programmes - 2 774 828 - 1 662 591<br />
Frais <strong>de</strong> développement et <strong>de</strong> recherche<br />
<strong>de</strong> ressources<br />
Frais <strong>de</strong> développement et <strong>de</strong> recherche<br />
<strong>de</strong> ressources<br />
Note 4.4.10 6 848 356 7 059 715<br />
6 211 105 6 521 450<br />
Frais <strong>de</strong> personnel 637 251 538 265<br />
Frais d’information et <strong>de</strong> communication Note 4.4.11 2 904 255 2 577 556<br />
Frais d’information et <strong>de</strong> communication 2 155 864 1 812 021<br />
Frais <strong>de</strong> personnel 748 391 765 535<br />
Frais <strong>de</strong> fonctionnement et autres charges Note 4.4.12 17 794 959 16 416 839<br />
Services communs et moyens généraux Note 4.4.12.1 11 302 544 12 531 482<br />
Frais <strong>de</strong> fonctionnement 7 085 368 7 481 466<br />
Frais <strong>de</strong> personnel 4 217 176 5 050 016<br />
Frais <strong>de</strong> gestion du patrimoine <strong>de</strong>s fondations<br />
sous égi<strong>de</strong><br />
Note 4.4.12.2 6 415 922 3 885 357<br />
Frais <strong>de</strong> traitement <strong>de</strong>s libéralités 76 493 0<br />
Frais <strong>de</strong> fonctionnement 12 067 0<br />
Frais <strong>de</strong> personnel 64 426 0<br />
TOTAL DES EMPLOIS DE L’EXERCICE 220 497 505 236 498 717<br />
Engagements à réaliser sur ressources affectées 128 682 728 137 189 435<br />
Affectation aux fonds dédiés aux programmes 14 721 619 16 280 961<br />
Affectation aux fonds dédiés aux fondations 113 961 109 120 908 474<br />
TOTAL DES CHARGES DE L’EXERCICE 349 180 233 373 688 152<br />
RÉSULTAT DE L’EXERCICE 139 214 5 163 764<br />
<strong>Fondation</strong> <strong>de</strong> <strong>France</strong> - <strong>Les</strong> <strong>comptes</strong> <strong>2012</strong><br />
17
4. ANNEXES<br />
4.1 ÉVÉNEMENTS SIGNIFICATIFS<br />
DE L’EXERCICE<br />
4.1.1 Évolution favorable <strong>de</strong>s marchés financiers<br />
En 2011, l’impact <strong>de</strong> la crise financière sur le marché <strong>de</strong>s<br />
actions avait impacté négativement les <strong>comptes</strong> <strong>de</strong> la<br />
<strong>Fondation</strong> <strong>de</strong> <strong>France</strong> et avait nécessité la constitution <strong>de</strong><br />
provisions pour dépréciation d’actifs à hauteur <strong>de</strong> - 35 M€<br />
(dont - 30 M€ pour les fondations sous égi<strong>de</strong>).<br />
L’année <strong>2012</strong> a débuté dans une atmosphère <strong>de</strong> crainte,<br />
et s’est terminée par un retour <strong>de</strong> l’optimisme et une<br />
hausse généralisée <strong>de</strong>s marchés actions et du crédit<br />
principalement sous l’effet :<br />
◗ <strong>de</strong> la baisse généralisée <strong>de</strong>s taux,<br />
◗ <strong>de</strong> liquidités abondantes,<br />
◗ d’un Euro « sauvé <strong>de</strong> l’implosion »,<br />
◗ <strong>de</strong> la croissance économique mondiale tirée<br />
principalement par les économies émergentes et les<br />
États-Unis.<br />
Dans ce contexte, le montant <strong>de</strong>s provisions reprises (hors<br />
provision sur les titres Danone Espagne) sur l’exercice<br />
s’élève à 36 M€ et les revenus mobiliers (hors plus-values<br />
<strong>de</strong> cession d’actifs) à 54 M€.<br />
4.1.2 Sorties <strong>de</strong> fondations<br />
Dans le cadre <strong>de</strong> la mission philanthropique <strong>de</strong> la <strong>Fondation</strong><br />
<strong>de</strong> <strong>France</strong>, il est prévu qu’une fondation abritée puisse<br />
<strong>de</strong>man<strong>de</strong>r sa reconnaissance d’utilité publique. Lorsqu’elle<br />
obtient cette reconnaissance et qu’elle <strong>de</strong>vient <strong>de</strong> fait une<br />
fondation reconnue d’utilité publique (FRUP), il est prévu<br />
dans les statuts <strong>de</strong> la <strong>Fondation</strong> <strong>de</strong> <strong>France</strong> que l’objet et<br />
les actifs <strong>de</strong> cette fondation abritée soient transférés à<br />
la nouvelle fondation. En <strong>2012</strong>, cinq fondations disposant<br />
d’actifs importants ont obtenu leur reconnaissance d’utilité<br />
publique. <strong>Les</strong> impacts du traitement comptable <strong>de</strong> ces<br />
sorties dans les <strong>comptes</strong> financiers sont les suivants :<br />
◗ Dans le bilan :<br />
- baisse <strong>de</strong> - 26 M€ du portefeuille,<br />
- baisse <strong>de</strong> - 20 M€ <strong>de</strong>s fonds propres.<br />
◗ Dans le compte <strong>de</strong> résultat :<br />
- baisse <strong>de</strong> - 4 M€ <strong>de</strong>s dons reçus,<br />
- augmentation <strong>de</strong> + 21 M€ <strong>de</strong>s prélèvements<br />
sur les fonds propres <strong>de</strong>s dotations,<br />
- baisse <strong>de</strong> - 4 M€ <strong>de</strong>s subventions accordées,<br />
- augmentation <strong>de</strong> + 28 M€ <strong>de</strong>s missions sociales.<br />
4.1.3 Provision sur les titres <strong>de</strong> Danone Espagne<br />
logés dans la <strong>Fondation</strong> Daniel et Nina Carasso<br />
La <strong>Fondation</strong> <strong>de</strong> <strong>France</strong> détient <strong>de</strong>s actions à hauteur<br />
<strong>de</strong> 8,30 % du capital <strong>de</strong> la société non cotée Danone<br />
Espagne. L’évaluation <strong>de</strong> la valeur <strong>de</strong> ces titres s’effectue<br />
sur la base d’une formule <strong>de</strong> calcul contenue dans une<br />
« promesse d’achat » signée avec le groupe Danone à<br />
partir <strong>de</strong>s résultats <strong>de</strong>s trois <strong>de</strong>rniers exercices approuvés<br />
par l’Assemblée générale avant exercice <strong>de</strong> l’option.<br />
L’application au 30 juin <strong>2012</strong> <strong>de</strong> cette formule conduit à<br />
déprécier les titres <strong>de</strong> - 21 M€ marquant une tendance<br />
à la dégradation <strong>de</strong>s résultats <strong>de</strong> la société espagnole.<br />
Comme conclu dans le contrat <strong>de</strong> la promesse d’achat,<br />
la <strong>Fondation</strong> <strong>de</strong> <strong>France</strong> a exercé son option <strong>de</strong> vente <strong>de</strong>s<br />
titres en janvier 2013. À la suite <strong>de</strong> différents échanges<br />
infructueux avec le groupe Danone, la <strong>Fondation</strong> <strong>de</strong><br />
<strong>France</strong> a décidé, en avril 2013, <strong>de</strong> recourir à une procédure<br />
d’arbitrage.<br />
4.1.4 Contrôle par la Cour <strong>de</strong>s Comptes<br />
<strong>de</strong> l’utilisation <strong>de</strong>s fonds collectés<br />
auprès du public pour Haiti<br />
La <strong>Fondation</strong> <strong>de</strong> <strong>France</strong> a fait partie <strong>de</strong>s associations et<br />
fondations contrôlées par la Cour <strong>de</strong>s Comptes. La Cour<br />
<strong>de</strong>s Comptes n’a pas relevé <strong>de</strong> points significatifs et en<br />
a conclu que la gestion <strong>de</strong> la <strong>Fondation</strong> <strong>de</strong> <strong>France</strong> est<br />
« globalement satisfaisante ».<br />
4.2 PRINCIPES, RÈGLES ET MÉTHODES<br />
COMPTABLES<br />
4.2.1 Référentiel<br />
<strong>Les</strong> <strong>comptes</strong> annuels <strong>de</strong> la <strong>Fondation</strong> <strong>de</strong> <strong>France</strong>, prévus<br />
par la loi du 23 juillet 1987 sur le mécénat et les statuts<br />
homologués par le Conseil d’État, ont été établis et<br />
présentés conformément aux dispositions du règlement<br />
n° 99-01 du Comité <strong>de</strong> la réglementation comptable (CRC)<br />
relatif aux modalités d’établissement <strong>de</strong>s <strong>comptes</strong> annuels<br />
<strong>de</strong>s associations et fondations et aux dispositions du<br />
règlement n° 2009-01.<br />
<strong>Les</strong> principes comptables fondamentaux ont été appliqués.<br />
<strong>Les</strong> particularités <strong>de</strong> la réglementation comptable <strong>de</strong>s<br />
associations et fondations portent notamment sur<br />
l’i<strong>de</strong>ntification au compte <strong>de</strong> résultat <strong>de</strong>s fonds dédiés.<br />
<strong>Les</strong> éléments <strong>de</strong> l’actif ont été évalués par référence à<br />
la métho<strong>de</strong> <strong>de</strong>s coûts historiques et à celle <strong>de</strong>s valeurs<br />
actuelles :<br />
◗ L’originalité et les spécificités <strong>de</strong>s activités <strong>de</strong> la <strong>Fondation</strong><br />
<strong>de</strong> <strong>France</strong> l’ont conduite à adopter certaines options<br />
dans les principes d’évaluation et <strong>de</strong> présentation <strong>de</strong><br />
ses <strong>comptes</strong> annuels. Ainsi, à côté d’une comptabilisation<br />
en coûts historiques, il est procédé, en date d’arrêté <strong>de</strong>s<br />
<strong>comptes</strong>, à une évaluation en valeur actuelle <strong>de</strong> ses actifs<br />
immobiliers <strong>de</strong> placement et <strong>de</strong> ses actifs financiers.<br />
<strong>Les</strong> différences d’estimation entre les valeurs actuelles<br />
et les valeurs nettes comptables sont portées au passif<br />
du bilan en « Écarts <strong>de</strong> réévaluation ». Seules les plusvalues<br />
réalisées au cours <strong>de</strong> l’exercice sont inscrites dans<br />
le compte <strong>de</strong> résultat.<br />
◗ Parallèlement, la présentation en coûts historiques<br />
subsiste. <strong>Les</strong> coûts d’entrée font l’objet d’une provision<br />
pour dépréciation lorsque leur valeur comptable <strong>de</strong>vient<br />
inférieure à leur valeur <strong>de</strong> marché.<br />
Le règlement comptable CRC 2009-01, entré en vigueur au<br />
1 er janvier 2010, est venu compléter le dispositif légal du CRC<br />
n° 99-01. Il définit le traitement comptable <strong>de</strong>s dotations<br />
<strong>de</strong>s fondations à dotation pérenne et consomptible. La<br />
<strong>Fondation</strong> <strong>de</strong> <strong>France</strong> n’abrite pas <strong>de</strong> fondations à dotation<br />
consomptible (calendrier <strong>de</strong> consommation <strong>de</strong> la dotation<br />
prévu lors <strong>de</strong> la constitution <strong>de</strong> la fondation). La <strong>Fondation</strong><br />
<strong>de</strong> <strong>France</strong> abrite, en revanche, <strong>de</strong>s fondations à dotation<br />
non pérenne (ces fondations ont la possibilité d’employer<br />
les ressources <strong>de</strong> leur dotation ainsi que leur dotation, sans<br />
que le rythme <strong>de</strong> consommation <strong>de</strong> leur dotation suive un<br />
calendrier défini préalablement). Le traitement appliqué<br />
aux fondations à dotation non pérenne est analogue à<br />
celui prévu pour les fondations à dotation consomptible,<br />
c’est-à-dire qu’il consiste à mettre en évi<strong>de</strong>nce la part <strong>de</strong><br />
la dotation initiale consommée.<br />
18 <strong>Fondation</strong> <strong>de</strong> <strong>France</strong> - <strong>Les</strong> <strong>comptes</strong> <strong>2012</strong>
4.2.2 Métho<strong>de</strong>s d’évaluation<br />
4.2.2.1 Immeubles d’exploitation<br />
L’immeuble du 40 avenue Hoche à Paris 8 e , siège social<br />
et administratif <strong>de</strong> la <strong>Fondation</strong> <strong>de</strong> <strong>France</strong>, figure au bilan<br />
pour son coût d’acquisition (7 949 k€). Il ne fait l’objet<br />
d’aucun amortissement dans la mesure où sa valeur<br />
actuelle estimée périodiquement est supérieure à son<br />
coût historique.<br />
Une évaluation <strong>de</strong> cet immeuble à 18 900 k€ a été faite<br />
en 2011. Elle a conduit à la comptabilisation d’un écart <strong>de</strong><br />
réévaluation <strong>de</strong> 10 951 k€.<br />
4.2.2.2 Autres immobilisations incorporelles et corporelles<br />
<strong>Les</strong> autres immobilisations incorporelles et corporelles sont<br />
inscrites au bilan pour leur coût d’acquisition (prix d’achat<br />
et frais accessoires). Elles sont amorties sur leur durée<br />
estimée d’utilisation suivant le mo<strong>de</strong> linéaire. <strong>Les</strong> durées<br />
d’amortissement pratiquées sont les suivantes :<br />
◗ Frais d’étu<strong>de</strong>s et logiciels acquis<br />
1 à 3 ans<br />
◗ Agencements<br />
5 ans<br />
◗ Matériel bureautique<br />
5 ans<br />
◗ Matériel informatique<br />
3 ans<br />
◗ Matériel <strong>de</strong> transport<br />
5 ans<br />
◗ Mobilier <strong>de</strong> bureau<br />
5 ans<br />
◗ Refonte du système d’information<br />
4 ans<br />
4.2.2.3 Immeubles <strong>de</strong> placement, parts <strong>de</strong> sociétés<br />
immobilières et titres immobilisés<br />
La <strong>Fondation</strong> <strong>de</strong> <strong>France</strong> n’a pas vocation à gérer<br />
un patrimoine immobilier. Elle souhaite rendre les<br />
actifs immobiliers, liqui<strong>de</strong>s, le plus rapi<strong>de</strong>ment possible<br />
(réalisation rapi<strong>de</strong> <strong>de</strong> ces actifs par la vente <strong>de</strong><br />
ceux-ci) afin d’en simplifier la gestion. Toutefois, certaines<br />
fondations ont conservé un patrimoine immobilier.<br />
<strong>Les</strong> immeubles <strong>de</strong> placement et les parts <strong>de</strong> sociétés<br />
civiles immobilières sont comptabilisés à leur coût<br />
d’acquisition. À la clôture <strong>de</strong> l’exercice, ces <strong>de</strong>rniers sont<br />
évalués sur la base d’expertises périodiques tenant compte<br />
<strong>de</strong>s valeurs <strong>de</strong> marché et <strong>de</strong>s ren<strong>de</strong>ments locatifs.<br />
Des immeubles classés aux Monuments Historiques<br />
(châteaux…) sont entrés dans le patrimoine à une valeur<br />
symbolique. Ils ne font pas l’objet d’une réestimation en<br />
raison <strong>de</strong> l’absence <strong>de</strong> valeur <strong>de</strong> marché.<br />
<strong>Les</strong> titres immobilisés et les titres <strong>de</strong> SCI ne sont pas<br />
réévalués, mais seulement dépréciés, le cas échéant.<br />
Ces titres étant « non liqui<strong>de</strong>s » n’ont pas à faire l’objet<br />
d’une réévaluation à la valeur <strong>de</strong> marché. La dépréciation<br />
éventuelle sur ces titres est évaluée sur la base <strong>de</strong>s<br />
<strong>de</strong>rniers <strong>comptes</strong> obtenus.<br />
4.2.2.4 Valeurs mobilières <strong>de</strong> placement et autres<br />
instruments financiers<br />
<strong>Les</strong> valeurs mobilières <strong>de</strong> placement sont comptabilisées<br />
à leur coût d’achat, hors frais d’acquisition.<br />
À la clôture <strong>de</strong> l’exercice, elles sont évaluées à leur valeur<br />
probable <strong>de</strong> négociation (soit la valeur boursière dans le<br />
cas <strong>de</strong>s titres cotés).<br />
La comparaison, effectuée, titre par titre, entre la valeur<br />
d’entrée dans le patrimoine et la valeur d’inventaire, peut<br />
faire apparaître <strong>de</strong>s plus-values ou <strong>de</strong>s moins-values.<br />
Seules les moins-values latentes affectent le résultat <strong>de</strong><br />
l’exercice et sont comptabilisées sous forme d’une provision<br />
pour dépréciation ; aucune compensation n’est pratiquée<br />
avec les plus-values <strong>de</strong>s titres en hausse. <strong>Les</strong> plus-values<br />
latentes sont portées en « Écarts <strong>de</strong> réévaluation » au<br />
passif du bilan.<br />
4.2.2.5 Créances<br />
<strong>Les</strong> créances sont inscrites au bilan à leur valeur nominale.<br />
Une provision pour dépréciation est pratiquée dès<br />
qu’apparaît un risque <strong>de</strong> non-recouvrabilité.<br />
4.2.2.6 Fonds propres<br />
On y retrouve les rubriques suivantes :<br />
◗ Dotation <strong>de</strong> la <strong>Fondation</strong> <strong>de</strong> <strong>France</strong> :<br />
- La dotation initiale constituée par les apports <strong>de</strong>s<br />
établissements financiers fondateurs, qui fait l’objet<br />
d’une actualisation. La dotation initiale <strong>de</strong> la <strong>Fondation</strong><br />
<strong>de</strong> <strong>France</strong>, constituée d’actifs aliénables a été portée au<br />
compte dotation initiale/actifs aliénables, en application<br />
<strong>de</strong> la règlementation CRC 2009-01.<br />
- Des dotations complémentaires constituées par les<br />
legs et donations successifs affectés spécifiquement<br />
selon les volontés <strong>de</strong>s donateurs à la dotation <strong>de</strong> la<br />
<strong>Fondation</strong> <strong>de</strong> <strong>France</strong>. Ces dotations complémentaires<br />
constituées d’actifs aliénables ont été portées sur un<br />
compte : Dotation complémentaire/actifs aliénables.<br />
◗ Autres fonds propres correspondant aux réserves <strong>de</strong>s<br />
programmes (ressources collectées sans dédicace <strong>de</strong><br />
la part du donateur) et qui <strong>de</strong>vront être employées dans<br />
les années à venir dans les programmes <strong>de</strong> la <strong>Fondation</strong><br />
<strong>de</strong> <strong>France</strong>.<br />
◗ Dotations <strong>de</strong>s fondations sous égi<strong>de</strong> <strong>de</strong> la <strong>Fondation</strong><br />
<strong>de</strong> <strong>France</strong> : la <strong>Fondation</strong> <strong>de</strong> <strong>France</strong> ouvre un fonds<br />
avec dotation dès lors qu’une ou plusieurs personnes<br />
physiques ou morales lui ont affecté, <strong>de</strong> manière<br />
irrévocable, un capital productif <strong>de</strong> revenus.<br />
L’application du CRC 2009-01 a donné lieu à la création<br />
<strong>de</strong> sous-<strong>comptes</strong> <strong>de</strong> dotation suivants :<br />
- Suivi <strong>de</strong> consommation <strong>de</strong>s dotations <strong>de</strong>s fondations<br />
sous égi<strong>de</strong> à dotation non pérenne. En application du<br />
règlement CRC 2009-01 a été créé un compte spécifique<br />
afin <strong>de</strong> suivre la consommation <strong>de</strong> la dotation <strong>de</strong>s<br />
fondations sous égi<strong>de</strong> à dotation non pérenne.<br />
- Dotations pérennes représentatives d’actifs aliénables et/<br />
ou inaliénables <strong>de</strong>s fondations sous égi<strong>de</strong>. En application<br />
du règlement CRC 2009-01 ont été créés <strong>de</strong>s <strong>comptes</strong><br />
spécifiques <strong>de</strong> dotation <strong>de</strong>s fondations sous égi<strong>de</strong> à<br />
dotation pérenne. Ces <strong>comptes</strong> permettent d’i<strong>de</strong>ntifier<br />
la nature aliénable ou inaliénable <strong>de</strong>s biens constitutifs<br />
<strong>de</strong> la dotation.<br />
◗ Actualisation <strong>de</strong>s dotations <strong>de</strong>s fondations sous égi<strong>de</strong><br />
et <strong>de</strong> la <strong>Fondation</strong> <strong>de</strong> <strong>France</strong><br />
Dans la perspective <strong>de</strong> garantir le « pouvoir d’achat »<br />
<strong>de</strong>s fondations, les fondations sous égi<strong>de</strong> qui ont fait le<br />
choix <strong>de</strong> la pérennité, ainsi que la <strong>Fondation</strong> <strong>de</strong> <strong>France</strong><br />
procè<strong>de</strong>nt à une actualisation annuelle <strong>de</strong> leur dotation.<br />
Cette actualisation est faite sur la base <strong>de</strong> l’évolution, sur<br />
l’année civile, <strong>de</strong> l’indice <strong>de</strong>s prix à la consommation <strong>de</strong><br />
l’ensemble <strong>de</strong>s ménages (hors tabac) publié par l’Insee.<br />
<strong>Fondation</strong> <strong>de</strong> <strong>France</strong> - <strong>Les</strong> <strong>comptes</strong> <strong>2012</strong><br />
19
L’assiette <strong>de</strong> ce calcul est :<br />
- <strong>Les</strong> dotations (initiales et complémentaires) non<br />
représentatives d’actif immobilier pour les fondations<br />
sous égi<strong>de</strong>.<br />
- La dotation initiale pour la <strong>Fondation</strong> <strong>de</strong> <strong>France</strong>.<br />
Cette dotation <strong>de</strong> 3 033 k€ a été constituée par les<br />
apports <strong>de</strong>s établissements financiers fondateurs.<br />
<strong>Les</strong> dotations complémentaires <strong>de</strong> la <strong>Fondation</strong> <strong>de</strong><br />
<strong>France</strong> sont <strong>de</strong>s efforts volontaires d’augmentation <strong>de</strong>s<br />
fonds propres, qui n’ont pas lieu d’être actualisés.<br />
L’actualisation <strong>de</strong> la dotation ainsi calculée est présentée<br />
dans une réserve non distribuable <strong>de</strong>s fonds propres.<br />
Pour certaines fondations sous égi<strong>de</strong> « dépérennisées »,<br />
l’impact <strong>de</strong> l’inflation est calculé et suivi dans un poste <strong>de</strong><br />
réserve libre.<br />
◗ Réserves : cette rubrique permet aux fondations <strong>de</strong><br />
constituer <strong>de</strong>s économies, moins liqui<strong>de</strong>s que le report<br />
à nouveau, mais qui contrairement à la mise à la dotation<br />
permet une reprise le moment voulu.<br />
◗ Écarts <strong>de</strong> réévaluation : ils correspon<strong>de</strong>nt aux plus-values<br />
latentes sur les immeubles <strong>de</strong> placement et les actifs<br />
financiers et sont inscrits au passif du bilan (présentation<br />
en valeur actuelle).<br />
◗ Le report à nouveau et le résultat <strong>de</strong> la <strong>Fondation</strong> <strong>de</strong><br />
<strong>France</strong><br />
4.2.2.7 Legs et autres libéralités<br />
<strong>Les</strong> libéralités correspon<strong>de</strong>nt à <strong>de</strong>s biens issus <strong>de</strong> legs ou<br />
donations par acte authentique. <strong>Les</strong> mouvements suivants<br />
sont comptabilisés :<br />
◗ Dès l’acceptation du Conseil d’administration <strong>de</strong> la<br />
<strong>Fondation</strong> <strong>de</strong> <strong>France</strong>, ces biens sont enregistrés en hors<br />
bilan en engagements reçus, pour leur valeur estimée,<br />
nette <strong>de</strong>s frais <strong>de</strong> réalisation pouvant grever ces biens.<br />
◗ Lors <strong>de</strong> la réalisation effective d’un bien (par cession ou<br />
activation), le produit net est comptabilisé. Dans le cas<br />
où ce <strong>de</strong>rnier est <strong>de</strong>stiné à être porté à la dotation, le<br />
produit est contrebalancé par une charge d’affectation<br />
<strong>de</strong> même montant.<br />
4.2.2.8 Provisions pour risques et charges<br />
Ce poste comprend notamment, les provisions <strong>de</strong>stinées<br />
à couvrir <strong>de</strong>s risques et <strong>de</strong>s charges liés à certaines<br />
libéralités ainsi que <strong>de</strong>s risques financiers. En effet, les<br />
ressources nettes, reçues sur la réalisation <strong>de</strong> libéralités,<br />
restant à affecter en fin d’exercice correspon<strong>de</strong>nt à la<br />
mise en réserve d’un sol<strong>de</strong> <strong>de</strong>stiné à couvrir les risques<br />
et charges liés à certaines libéralités. Ces risques portent,<br />
principalement, sur <strong>de</strong>s charges successorales (rentes ou<br />
reversions à servir, charges funéraires…), voire certains<br />
litiges (contestations <strong>de</strong>s dispositions testamentaires,<br />
contentieux fiscaux…).<br />
Ce poste reprend également les engagements relatifs<br />
aux in<strong>de</strong>mnités <strong>de</strong> départ à la retraite. <strong>Les</strong> droits <strong>de</strong>s<br />
salariés sont évalués selon une métho<strong>de</strong> actuarielle tenant<br />
compte <strong>de</strong> l’âge <strong>de</strong> départ à la retraite, <strong>de</strong> l’ancienneté,<br />
<strong>de</strong>s estimations d’évolution <strong>de</strong> salaires, <strong>de</strong> la probabilité<br />
<strong>de</strong> présence et d’un taux d’actualisation financière.<br />
4.2.2.9 Fonds dédiés<br />
<strong>Les</strong> « fonds dédiés aux programmes » sont les rubriques<br />
du passif, qui enregistrent à la clôture <strong>de</strong> l’exercice, la partie<br />
<strong>de</strong>s ressources dédiées par les donateurs ou testateurs<br />
à <strong>de</strong>s programmes d’intervention <strong>de</strong> la <strong>Fondation</strong> <strong>de</strong><br />
<strong>France</strong>, qui n’a pas encore été utilisée conformément à<br />
l’engagement pris à leur égard.<br />
20 <strong>Fondation</strong> <strong>de</strong> <strong>France</strong> - <strong>Les</strong> <strong>comptes</strong> <strong>2012</strong><br />
<strong>Les</strong> « fonds dédiés aux fondations sous égi<strong>de</strong> » sont les<br />
rubriques du passif, qui enregistrent les reports à nouveau<br />
créditeurs en fin d’exercice <strong>de</strong>s fondations sous égi<strong>de</strong>,<br />
dédiés spécifiquement à la réalisation <strong>de</strong> leur objet.<br />
La contrepartie <strong>de</strong> ce passif est inscrite en charges au<br />
compte <strong>de</strong> résultat sous la rubrique « Engagements à<br />
réaliser sur ressources affectées » afin <strong>de</strong> constater<br />
l’engagement pris par la <strong>Fondation</strong> <strong>de</strong> <strong>France</strong> <strong>de</strong> gérer<br />
<strong>de</strong> manière individualisée les ressources affectées à ces<br />
fondations. Il convient d’observer que ce mécanisme ne<br />
trouve à s’appliquer qu’au niveau <strong>de</strong> l’entité <strong>Fondation</strong> <strong>de</strong><br />
<strong>France</strong>. <strong>Les</strong> reports à nouveau créditeurs restent présentés<br />
en « reports à nouveau » sous la rubrique « Fonds propres »<br />
dans les <strong>comptes</strong> individuels <strong>de</strong>s fondations sous égi<strong>de</strong>.<br />
4.2.2.10 Dons<br />
<strong>Les</strong> dons sont enregistrés sur la base <strong>de</strong> leur encaissement.<br />
Toutefois, les dons – par chèque, carte bleue, virement –<br />
datés d’avant la clôture et reçus après celle-ci sont<br />
comptabilisés sur l’exercice pour tenir compte <strong>de</strong>s délais<br />
postaux et administratifs. Ils font l’objet d’un reçu fiscal au<br />
titre <strong>de</strong> cet exercice.<br />
4.2.2.11 Missions sociales<br />
◗ Bourses, prix et subventions attribués<br />
<strong>Les</strong> bourses, prix et subventions attribués sont<br />
comptabilisés en fonction <strong>de</strong> la date <strong>de</strong> la notification<br />
faite par la <strong>Fondation</strong> <strong>de</strong> <strong>France</strong> aux bénéficiaires <strong>de</strong>s<br />
actions. Le montant <strong>de</strong>s engagements notifiés et non<br />
payés en fin d’exercice figure au passif du bilan sous la<br />
rubrique « Dettes ».<br />
◗ Frais <strong>de</strong> mise en œuvre<br />
Il s’agit <strong>de</strong> dépenses directement imputables à la<br />
réalisation <strong>de</strong>s programmes.<br />
◗ Frais <strong>de</strong> personnel<br />
Aux charges directes ont été rattachés les frais <strong>de</strong><br />
personnel nécessaires pour mener à bien la conception,<br />
la mise en œuvre, le suivi, l’évaluation et la diffusion <strong>de</strong>s<br />
actions.<br />
◗ Affectations aux fonds propres <strong>de</strong>s fondations sous égi<strong>de</strong><br />
La <strong>Fondation</strong> <strong>de</strong> <strong>France</strong> a notamment pour mission,<br />
aux termes <strong>de</strong> ses statuts, la constitution au nom <strong>de</strong>s<br />
donateurs, <strong>de</strong> fonds ou fondations. Selon la volonté <strong>de</strong>s<br />
donateurs ou testateurs, les ressources sont affectées<br />
aux dotations <strong>de</strong>s fondations sous égi<strong>de</strong> ou <strong>de</strong> la<br />
<strong>Fondation</strong> <strong>de</strong> <strong>France</strong> elle-même. Cette affectation est<br />
inscrite sous la rubrique « Missions sociales ».<br />
4.2.2.12 Contributions volontaires en nature<br />
<strong>Les</strong> contributions <strong>de</strong>s bénévoles ne sont pas valorisées<br />
et ne sont donc pas comptabilisées.<br />
4.2.2.13 Impôts sur les revenus patrimoniaux et TVA<br />
Afin d’éviter que la <strong>Fondation</strong> <strong>de</strong> <strong>France</strong> ne soit soumise aux<br />
impôts commerciaux sur l’ensemble <strong>de</strong> ses activités, les<br />
quelques activités taxables sont isolées et comptabilisées<br />
sous une forme distincte, selon les règles posées par<br />
l’Administration pour la sectorisation fiscale.<br />
4.3 NOTES EXPLICATIVES SUR LE BILAN<br />
<strong>Les</strong> tableaux joints sont établis en « valeur actuelle »<br />
(cf. 4.2.1 Référentiel)<br />
4.3.1 Immobilisations<br />
En milliers d’euros 2011 <strong>2012</strong><br />
Immeubles d’exploitation 18 900 18 900<br />
Autres immobilisations incorporelles<br />
et corporelles<br />
4 796 4 386<br />
TOTAL 23 696 23 286
La <strong>Fondation</strong> <strong>de</strong> <strong>France</strong> est propriétaire <strong>de</strong> locaux au<br />
40 avenue Hoche à Paris 8 e , qui abrite son siège social<br />
et administratif. Cet immeuble figure au bilan pour son<br />
coût d’acquisition <strong>de</strong> 7 949 k€ et ne fait l’objet d’aucun<br />
amortissement. Sa valeur actuelle, selon une estimation<br />
<strong>de</strong> 2011, s’établissait à 18 900 k€.<br />
4.3.2 Placements<br />
4.3.2.1 Immeubles <strong>de</strong> placement et parts <strong>de</strong> sociétés<br />
immobilières et Titres immobilisés<br />
◗ Immeubles <strong>de</strong> placement et parts <strong>de</strong> sociétés<br />
immobilières<br />
En milliers d’euros 2011 <strong>2012</strong><br />
À la <strong>Fondation</strong> <strong>de</strong> <strong>France</strong> 6 023 5 449<br />
Immeubles <strong>de</strong> placement 1 700 1 700<br />
Parts <strong>de</strong> sociétés immobilières 4 323 3 749<br />
Aux fondations sous égi<strong>de</strong> 84 341 110 136<br />
Immeubles <strong>de</strong> placement 70 616 96 615<br />
Parts <strong>de</strong> sociétés immobilières 13 725 13 521<br />
TOTAL 90 364 115 585<br />
L’augmentation du poste « Immeubles <strong>de</strong> placement »<br />
<strong>de</strong>s fondations sous égi<strong>de</strong> s’explique par le <strong>de</strong>uxième<br />
lot <strong>de</strong> réévaluation <strong>de</strong>s immeubles <strong>de</strong> rapport (biens<br />
loués à <strong>de</strong>s tiers selon les dispositions <strong>de</strong>s dons<br />
ou legs afférents) pour 15 000 k€, et par la conservation<br />
d’un immeuble issus d’une libéralité dans Paris pour<br />
le compte d’une fondation abritée.<br />
◗ Titres immobilisés<br />
En milliers d’euros 2011 <strong>2012</strong><br />
Titres Danone Espagne 466 857 445 959<br />
TOTAL 466 857 445 959<br />
La variation est imputable à la constitution d’une provision<br />
sur ces titres (cf. événements significatifs) selon les termes<br />
et conditions d’une promesse d’achat négociés avec la<br />
société-mère (PLFSE), filiale du groupe Danone.<br />
4.3.2.2 Valeurs mobilières <strong>de</strong> placement<br />
En milliers d’euros 2011 <strong>2012</strong><br />
À la <strong>Fondation</strong> <strong>de</strong> <strong>France</strong><br />
Parts <strong>de</strong> FCP sous gestion collective 59 232 34 357<br />
Autres placements (monétaires,<br />
<strong>comptes</strong> à terme, <strong>de</strong> taux)<br />
198 101 199 364<br />
Provision pour dépréciation - 5 650 - 2 908<br />
Total Valeur historique 251 683 230 813<br />
Ecart <strong>de</strong> réévaluation<br />
(plus-values latentes)<br />
99 51<br />
Total Valeur actuelle 251 782 230 864<br />
Aux fondations sous égi<strong>de</strong><br />
Parts <strong>de</strong> FCP sous gestion collective 344 656 374 647<br />
Placements <strong>de</strong>s fondations<br />
à gestion particulière<br />
652 822 683 234<br />
Provision pour dépréciation - 48 635 - 15 347<br />
Total Valeur historique 948 843 1 042 534<br />
Ecart <strong>de</strong> réévaluation<br />
(plus-values latentes)<br />
52 110 88 645<br />
Total Valeur actuelle 1 000 953 1 131 179<br />
TOTAL 1 252 735 1 362 043<br />
Une analyse <strong>de</strong> la gestion <strong>de</strong> ces actifs sur l’année <strong>2012</strong><br />
figure dans le rapport sur la gestion financière.<br />
Le détail <strong>de</strong> la valeur actuelle <strong>de</strong>s placements <strong>de</strong>s fondations<br />
sous égi<strong>de</strong> est le suivant :<br />
En milliers d’euros 2011 <strong>2012</strong><br />
<strong>Fondation</strong> Edouard<br />
et Geneviève Buffard<br />
153 669 180 515<br />
<strong>Fondation</strong> JM.Bruneau 139 162 146 385<br />
<strong>Fondation</strong> Vallet 117 136 123 642<br />
<strong>Fondation</strong> Adrienne et Pierre<br />
Sommer<br />
103 367 112 251<br />
<strong>Fondation</strong> Daniel et Nina Carasso 39 374 56 164<br />
<strong>Fondation</strong> Lapeyre 22 987 25 988<br />
Autres fondations 425 258 486 234<br />
TOTAL 1 000 953 1 131 179<br />
4.3.3 Autres actifs<br />
4.3.3.1 Créances<br />
En milliers d’euros 2011 <strong>2012</strong><br />
À la <strong>Fondation</strong> <strong>de</strong> <strong>France</strong> 5 444 6 895<br />
Créances diverses (dont prêts,<br />
charges constatées d’avance)<br />
492 529<br />
Produits à recevoir 4 952 6 366<br />
Aux fondations sous égi<strong>de</strong> 8 314 4 568<br />
Créances diverses (dont prêts,<br />
charges constatées d’avance)<br />
4 479 -<br />
Produits à recevoir 3 835 4 568<br />
TOTAL 13 758 11 463<br />
En 2011, le poste <strong>de</strong> créances diverses aux fondations<br />
sous égi<strong>de</strong> est constitué à hauteur <strong>de</strong> 4 353 k€ par <strong>de</strong>s<br />
divi<strong>de</strong>n<strong>de</strong>s à recevoir pour la <strong>Fondation</strong> Savio, divi<strong>de</strong>n<strong>de</strong>s<br />
qui ont été perçus sur <strong>2012</strong>.<br />
L’augmentation <strong>de</strong>s postes <strong>de</strong> produits à recevoir<br />
s’explique par une augmentation <strong>de</strong>s intérêts à recevoir<br />
sur les <strong>comptes</strong> à terme suite à la réallocation <strong>de</strong>s produits<br />
monétaires au profit <strong>de</strong> produits bancaires offrant <strong>de</strong><br />
meilleurs ren<strong>de</strong>ments.<br />
4.3.3.2 Disponibilités<br />
L’encours bancaire non placé s’élève à 30 971 k€, contre<br />
15 724 k€ en 2011. Cette variation s’explique par la tombée,<br />
le 31 décembre <strong>2012</strong>, d’un CAT (Compte à terme) qui a été<br />
replacé début janvier 2013.<br />
4.3.4 Fonds propres <strong>de</strong> la <strong>Fondation</strong> <strong>de</strong> <strong>France</strong><br />
En milliers d’euros 2011<br />
Dotation initiale /<br />
actifs aliénables<br />
Actualisation <strong>de</strong> la<br />
dotation initiale<br />
Dotations<br />
complémentaires/<br />
actifs aliénables<br />
Augmentations<br />
Diminutions<br />
<strong>2012</strong><br />
3 033 3 033<br />
16 748 241 16 989<br />
59 123 59 123<br />
Dotation 78 904 241 79 145<br />
Écarts <strong>de</strong><br />
réévaluation<br />
12 596 168 12 428<br />
Report à nouveau 3 534 139 3 673<br />
Résultat<br />
<strong>de</strong> l’exercice<br />
139 5 164 139 5 164<br />
TOTAL 95 173 5 544 307 100 410<br />
<strong>Fondation</strong> <strong>de</strong> <strong>France</strong> - <strong>Les</strong> <strong>comptes</strong> <strong>2012</strong><br />
21
La dotation initiale est constituée par les apports <strong>de</strong>s<br />
établissements financiers fondateurs. Cette dotation est<br />
constituée d’actifs aliénables.<br />
<strong>Les</strong> dotations complémentaires ont été constituées par<br />
les libéralités successives affectées à la dotation <strong>de</strong> la<br />
<strong>Fondation</strong> <strong>de</strong> <strong>France</strong> selon la volonté <strong>de</strong>s donateurs.<br />
Ces dotations complémentaires sont constituées d’actifs<br />
aliénables.<br />
<strong>Les</strong> écarts <strong>de</strong> réévaluation représentent les plus-values<br />
latentes sur les immeubles et valeurs mobilières <strong>de</strong><br />
placement.<br />
La variation du report à nouveau correspond<br />
à l’affectation <strong>de</strong> l’excé<strong>de</strong>nt <strong>de</strong> 2011 s’élevant à 139 k€.<br />
4.3.5 Autres fonds propres<br />
Il s’agit <strong>de</strong>s réserves <strong>de</strong>s programmes correspondant<br />
aux excé<strong>de</strong>nts cumulés <strong>de</strong> ressources non dédiés par<br />
le donateur. Ces ressources sont affectées par décision<br />
du Conseil d’administration aux programmes <strong>de</strong> la<br />
<strong>Fondation</strong> <strong>de</strong> <strong>France</strong>. Elles <strong>de</strong>vront être employées par<br />
les programmes et, à ce titre, constituent <strong>de</strong>s réserves <strong>de</strong><br />
ce secteur inscrites en « Autres fonds propres ».<br />
En milliers d’euros 2011<br />
Réserves<br />
<strong>de</strong>s programmes<br />
Résultat<br />
<strong>de</strong>s programmes<br />
<strong>2012</strong><br />
23 690 2 775 20 915<br />
- 2 775 - 1 662 - 2 775 - 1 662<br />
TOTAL 20 915 - 1 662 19 252<br />
4.3.6 Fonds propres <strong>de</strong>s fondations sous égi<strong>de</strong><br />
En milliers d’euros 2011<br />
<strong>2012</strong><br />
Dotations 1 294 915 34 443 26 173 1 303 185<br />
Suivi<br />
consommation<br />
dotations<br />
non pérennes<br />
Réserves<br />
non distribuables<br />
- 23 985 - 3 867 - 900 - 26 952<br />
51 828 2 564 333 54 059<br />
Dotations 1 322 758 33 140 25 606 1 330 292<br />
Subvention<br />
d’investissement<br />
109 104 0 213<br />
Réserves 97 826 10 170 2 993 105 003<br />
Écarts <strong>de</strong><br />
réévaluation biens<br />
immobiliers<br />
Écarts <strong>de</strong><br />
réévaluation<br />
valeurs mobilières<br />
Reports à<br />
nouveau<br />
débiteurs<br />
30 462 30 537 15 655 45 344<br />
52 111 37 288 754 88 645<br />
- 46 836 - 1 345 - 24 115 - 24 066<br />
TOTAL 1 456 430 109 894 20 893 1 545 432<br />
L’application du CRC 2009-01 prévoit un traitement<br />
comptable <strong>de</strong> la dotation, spécifique aux fondations sous<br />
égi<strong>de</strong> à dotations pérennes et non pérennes. Des <strong>comptes</strong><br />
<strong>de</strong> dotations spécifiques ont été créés et le compte <strong>de</strong><br />
dotation se trouve présenté <strong>de</strong> la façon suivante :<br />
En milliers d’euros 2011<br />
Dotations<br />
non pérennes<br />
Consommation<br />
dotations<br />
non pérennes<br />
Dotations<br />
non pérennes<br />
Dotations<br />
pérennes<br />
représentatives<br />
d’actifs<br />
immobiliers<br />
inaliénables<br />
Dotations<br />
pérennes<br />
représentatives<br />
d’actifs aliénables<br />
Réserves<br />
non distribuables<br />
Dotations<br />
pérennes<br />
<strong>2012</strong><br />
1 090 473 24 108 24 373 1 090 208<br />
- 23 985 - 3 867 - 900 - 26 952<br />
1 066 488 20 241 23 473 1 063 256<br />
17 099 137 488 16 748<br />
187 343 10 198 1 312 196 229<br />
51 828 2 564 333 54 059<br />
256 270 12 899 2 133 267 036<br />
TOTAL 1 322 758 33 140 25 606 1 330 292<br />
4.3.7 Provisions pour risques et charges<br />
En milliers d’euros 2011<br />
Risques<br />
et charges<br />
sur libéralités<br />
In<strong>de</strong>mnités<br />
<strong>de</strong> départ<br />
à la retraite<br />
Autres risques<br />
et charges<br />
Augmentations<br />
Diminutions<br />
Augmentations<br />
Diminutions<br />
Augmentations<br />
Diminutions<br />
Augmentations<br />
Diminutions<br />
<strong>2012</strong><br />
9 039 2 000 584 10 455<br />
207 46 253<br />
331 52 103 280<br />
TOTAL 9 577 2 098 687 10 988<br />
◗ Provisions pour risques et charges sur libéralités<br />
Cette provision est <strong>de</strong>stinée, d’une part, à couvrir les<br />
risques et les charges liés à certaines libéralités et<br />
notamment <strong>de</strong>s charges successorales et <strong>de</strong>s litiges<br />
et, d’autre part, à prémunir la <strong>Fondation</strong> <strong>de</strong> <strong>France</strong> contre<br />
<strong>de</strong>s risques financiers.<br />
Une provision <strong>de</strong> 2 000 k€ complémentaire a été<br />
comptabilisée sur l’exercice <strong>2012</strong> au titre <strong>de</strong> ces risques.<br />
◗ Autres risques et charges<br />
Cette provision est <strong>de</strong>stinée à couvrir <strong>de</strong>s risques sociaux<br />
et divers risques tels que <strong>de</strong>s litiges prud’homaux ainsi<br />
que <strong>de</strong>s risques issus d’engagements pris à l’insu <strong>de</strong> la<br />
<strong>Fondation</strong> <strong>de</strong> <strong>France</strong>.<br />
◗ Provisions pour in<strong>de</strong>mnités <strong>de</strong> départ à la retraite<br />
L’engagement relatif aux in<strong>de</strong>mnités <strong>de</strong> départ à la<br />
retraite <strong>de</strong> la <strong>Fondation</strong> <strong>de</strong> <strong>France</strong> vis-à-vis <strong>de</strong> ses salariés<br />
est provisionné au passif du bilan.<br />
22 <strong>Fondation</strong> <strong>de</strong> <strong>France</strong> - <strong>Les</strong> <strong>comptes</strong> <strong>2012</strong>
4.3.8 Fonds dédiés<br />
4.3.8.1 Fonds dédiés aux programmes<br />
En milliers d’euros 2011<br />
Développement<br />
<strong>de</strong> la<br />
connaissance<br />
Action pour<br />
l’environnement<br />
Opérations<br />
d’urgences<br />
Opérations<br />
en régions<br />
<strong>2012</strong><br />
14 175 17 171<br />
10 651 45 616<br />
854 4 250 608<br />
316 701 62 955<br />
Santé 16 097 9 103 7 740 17 460<br />
Solidarités 4 990 4 103 3 211 5 882<br />
Solidarités<br />
internationales<br />
7 099 1 544 5 452 3 191<br />
TOTAL 29 379 16 281 16 777 28 883<br />
4.3.8.2 Fonds dédiés aux fondations sous égi<strong>de</strong><br />
Ce poste enregistre les reports à nouveau créditeurs<br />
en fin d’exercice <strong>de</strong>s fondations sous égi<strong>de</strong>, dédiés<br />
spécifiquement à la réalisation <strong>de</strong> leur objet social<br />
et concernent principalement :<br />
En milliers d’euros 2011<br />
Augmentations<br />
Diminutions<br />
Affectation<br />
aux<br />
réserves<br />
Utilisation<br />
<strong>de</strong>s<br />
fonds<br />
dédiés<br />
Nouveaux<br />
fonds<br />
dédiés<br />
<strong>2012</strong><br />
<strong>Fondation</strong> Buffard 26 102 3 880 7 037 17 284 32 469<br />
<strong>Fondation</strong><br />
Carasso<br />
<strong>Fondation</strong><br />
Schnei<strong>de</strong>r Electric<br />
<strong>Fondation</strong><br />
JM.Bruneau<br />
<strong>Fondation</strong><br />
Vallet<br />
35 220 26 094 20 475 29 601<br />
12 200 1 528 3 057 13 729<br />
10 511 4 865 6 857 12 503<br />
7 391 7 391 10 196 10 196<br />
<strong>Fondation</strong> Savio 7 984 259 62 7 787<br />
<strong>Fondation</strong> Ronald<br />
Mc Donald<br />
5 432 2 663 4 022 6 791<br />
Autres fondations 77 087 - 39 39 060 58 955 97 021<br />
TOTAL 181 927 3 841 88 897 120 908 210 097<br />
4.3.9 Dettes<br />
4.3.9.1 Bénéficiaires <strong>de</strong>s actions propres <strong>de</strong> la <strong>Fondation</strong><br />
<strong>de</strong> <strong>France</strong><br />
Ce poste correspond aux engagements notifiés et<br />
non encore payés aux bénéficiaires <strong>de</strong>s actions <strong>de</strong>s<br />
programmes d’intervention <strong>de</strong> la <strong>Fondation</strong> <strong>de</strong> <strong>France</strong>.<br />
4.3.9.2 Bénéficiaires <strong>de</strong>s actions <strong>de</strong>s fondations sous<br />
égi<strong>de</strong><br />
Ce poste correspond aux engagements notifiés et non<br />
encore payés aux bénéficiaires <strong>de</strong>s actions <strong>de</strong>s fondations<br />
sous égi<strong>de</strong>.<br />
4.4 NOTES EXPLICATIVES SUR LE COMPTE<br />
DE RÉSULTAT<br />
4.4.1 Dons<br />
4.4.1.1 Dons issus <strong>de</strong> la collecte<br />
Ces dons résultent <strong>de</strong> plusieurs campagnes d’appel<br />
à la générosité du public pour soutenir <strong>de</strong>s causes se<br />
rapportant aux programmes d’intervention définis par la<br />
<strong>Fondation</strong> <strong>de</strong> <strong>France</strong>. L’affectation <strong>de</strong>s dons est prescrite<br />
par les donateurs.<br />
En milliers d’euros 2011 <strong>2012</strong><br />
Développement <strong>de</strong> la connaissance 10 0<br />
Action pour l’environnement 57 10<br />
Opérations prioritaires 6 239 5 948<br />
Opérations en régions 101 0<br />
Santé 4 124 4 250<br />
Solidarités 1 647 1 589<br />
Solidarités internationales 79 34<br />
TOTAL 12 257 11 831<br />
<strong>Les</strong> donateurs peuvent choisir <strong>de</strong> laisser libre la <strong>Fondation</strong><br />
<strong>de</strong> <strong>France</strong> d’affecter leurs dons. Dans ce cas, elle affecte<br />
ces dons à l’un <strong>de</strong>s programmes jugé prioritaire.<br />
4.4.1.2 Dons au titre <strong>de</strong>s opérations d’urgences<br />
La <strong>Fondation</strong> <strong>de</strong> <strong>France</strong> produit <strong>de</strong>s <strong>comptes</strong> d’emplois<br />
<strong>de</strong>s ressources spécifiques pour les opérations d’urgence,<br />
dont le montant <strong>de</strong> la collecte est supérieur à 500 k€.<br />
Compte d’emploi <strong>de</strong>s ressources simplifié <strong>de</strong> l’opération<br />
« Solidarité Haïti »<br />
En milliers d’euros 2010 2011 <strong>2012</strong><br />
Ressources collectées<br />
auprès du public<br />
Autres fonds privés<br />
(entreprises, fondations)<br />
Subventions <strong>de</strong>s collectivités<br />
territoriales<br />
25 472 137 33<br />
5 783 293<br />
2 057 254 1<br />
Autres produits 8 2<br />
Produits financiers 300 340 274<br />
Report à nouveau<br />
(fonds dédiés)<br />
10 262 6 514<br />
TOTAL DES RESSOURCES 33 620 11 287 6 822<br />
Missions sociales 20 998 4 685 4 820<br />
Dont subventions attribuées<br />
aux opérateurs <strong>de</strong> terrain<br />
pour les projets<br />
Dont frais <strong>de</strong> mise en<br />
œuvre et <strong>de</strong> suivi <strong>de</strong>s<br />
actions<br />
20 663 4 345 4 432<br />
225 210 239<br />
Dont frais <strong>de</strong> personnel 110 130 149<br />
Frais <strong>de</strong> traitement <strong>de</strong>s dons 1 811 8 1<br />
Frais d’information<br />
<strong>de</strong>s donateurs<br />
286 - 13 30<br />
Frais <strong>de</strong> fonctionnement 263 93 67<br />
TOTAL DES EMPLOIS 23 358 4 773 4 918<br />
REPORT À NOUVEAU<br />
(FONDS DEDIES)<br />
10 262 6 514 1 904<br />
<strong>Fondation</strong> <strong>de</strong> <strong>France</strong> - <strong>Les</strong> <strong>comptes</strong> <strong>2012</strong><br />
23
Compte d’emploi <strong>de</strong>s ressources simplifié <strong>de</strong> l’opération<br />
« Solidarité Japon »<br />
En milliers d’euros 2011 <strong>2012</strong><br />
Ressources collectées<br />
auprès du public<br />
Autres fonds privés<br />
(entreprises, fondations)<br />
Subventions <strong>de</strong>s collectivités<br />
territoriales<br />
436 8<br />
270 187<br />
374<br />
Autres produits<br />
Produits financiers 11 13<br />
Report à nouveau (fonds dédiés) 361<br />
TOTAL DES RESSOURCES 1 091 569<br />
Missions sociales 694 402<br />
Dont subventions attribuées aux<br />
opérateurs <strong>de</strong> terrain pour les<br />
projets<br />
660 334<br />
Dont frais <strong>de</strong> mise en œuvre et <strong>de</strong><br />
suivi <strong>de</strong>s actions<br />
12 43<br />
Dont frais <strong>de</strong> personnel 22 25<br />
Frais <strong>de</strong> traitement <strong>de</strong>s dons 18 1<br />
Frais d’information <strong>de</strong>s donateurs 1 0<br />
Frais <strong>de</strong> fonctionnement 17 11<br />
TOTAL DES EMPLOIS 730 414<br />
REPORT À NOUVEAU<br />
(FONDS DEDIES)<br />
361 155<br />
4.4.1.3 Dons aux fondations sous égi<strong>de</strong><br />
Il s’agit <strong>de</strong>s dons affectés spécifiquement par les donateurs<br />
aux fondations sous égi<strong>de</strong> et <strong>de</strong>stinés, selon la volonté <strong>de</strong><br />
ces <strong>de</strong>rniers, à être portés aux ressources annuelles ou à<br />
la dotation <strong>de</strong> ces fondations.<br />
4.4.2 Legs et autres libéralités<br />
<strong>Les</strong> legs et autres libéralités sont comptabilisés en<br />
produits, après confirmation <strong>de</strong> l’absence d’opposition<br />
administrative, dès la réalisation <strong>de</strong>s biens par liquidation<br />
ou activation.<br />
En milliers d’euros 2011 <strong>2012</strong><br />
Legs testamentaires 35 872 46 932<br />
Assurances-vie 3 926 4 964<br />
Donations d’usufruits 8 428 8 704<br />
Autres donations par acte<br />
authentique<br />
4 587 9 470<br />
Dévolutions d’actifs d’associations 3 120 3 927<br />
Dotation (-) ou reprise (+)<br />
<strong>de</strong> provisions<br />
2 649 - 2 000<br />
TOTAL 58 582 71 997<br />
4.4.3 Prélèvements <strong>de</strong>s fondateurs<br />
sur les fonds propres <strong>de</strong> leur fondation<br />
Ce poste enregistre les prélèvements <strong>de</strong>s fondateurs sur<br />
les réserves libres pour venir compléter les ressources <strong>de</strong><br />
l’exercice <strong>de</strong>s fondations sous égi<strong>de</strong> et les prélèvements<br />
sur dotation <strong>de</strong>s fondations clôturées ainsi que les<br />
quotes-parts <strong>de</strong> dotations consommées en application<br />
du CRC 2009-01.<br />
4.4.4 Partenariats et co-financements<br />
En milliers d’euros 2011 <strong>2012</strong><br />
À la <strong>Fondation</strong> <strong>de</strong> <strong>France</strong> 1 710 925<br />
Partenariats et autres fonds privés 840 916<br />
Subventions et autres concours<br />
publics<br />
870 9<br />
Aux fondations sous égi<strong>de</strong> 3 572 5 052<br />
Partenariats et autres fonds privés 3 388 4 436<br />
Subventions et autres concours<br />
publics<br />
184 616<br />
TOTAL 5 282 5 977<br />
4.4.5 Revenus du patrimoine immobilier<br />
et financier<br />
4.4.5.1 Revenus du patrimoine <strong>de</strong> la <strong>Fondation</strong> <strong>de</strong> <strong>France</strong><br />
En milliers d’euros 2011 <strong>2012</strong><br />
Revenus immobiliers<br />
(dont parts <strong>de</strong> SCI)<br />
Plus ou moins-values <strong>de</strong> cessions<br />
<strong>de</strong> gestion courante<br />
Autres revenus mobiliers<br />
(divi<strong>de</strong>n<strong>de</strong>s, coupons, etc.)<br />
415 678<br />
1 065 468<br />
3 418 6 397<br />
Revenus mobiliers 4 483 6 865<br />
TOTAL 4 898 7 543<br />
La progression s’explique par le contexte favorable en <strong>2012</strong><br />
sur les placements financiers (cf. rapport sur la gestion<br />
financière).<br />
4.4.5.2 Revenus du patrimoine <strong>de</strong>s fondations sous égi<strong>de</strong><br />
En milliers d’euros 2011 <strong>2012</strong><br />
Revenus immobiliers (dont parts<br />
SCI)<br />
6 641 8 239<br />
Plus ou moins-values <strong>de</strong> cessions<br />
<strong>de</strong> gestion courante<br />
- 462 6 558<br />
Autres revenus mobiliers<br />
(divi<strong>de</strong>n<strong>de</strong>s, coupons, etc.)<br />
33 206 40 660<br />
Revenus mobiliers 32 744 47 218<br />
TOTAL 39 385 55 457<br />
La progression s’explique par le contexte favorable en <strong>2012</strong><br />
sur les placements financiers (cf. rapport sur la gestion<br />
financière).<br />
4.4.5.3 Plus-value sur cession d’actifs <strong>de</strong>s fondations sous<br />
égi<strong>de</strong><br />
Cette rubrique reprend les plus-values sur cession<br />
d’actifs <strong>de</strong>s fondations sous égi<strong>de</strong> suite à un arbitrage<br />
sur portefeuille. Le Comité financier a décidé <strong>de</strong> cé<strong>de</strong>r<br />
<strong>de</strong>s actions du titre Bic afin <strong>de</strong> ramener sa participation à<br />
2 % du capital (cf. p. 6)<br />
En milliers d’euros 2011 <strong>2012</strong><br />
<strong>Fondation</strong> Buffard 8 374 9 947<br />
<strong>Fondation</strong> JM.Bruneau 54 180<br />
TOTAL 62 554 9 947<br />
24 <strong>Fondation</strong> <strong>de</strong> <strong>France</strong> - <strong>Les</strong> <strong>comptes</strong> <strong>2012</strong>
4.4.6 Produits divers<br />
<strong>Les</strong> produits divers se composent principalement <strong>de</strong><br />
revenus <strong>de</strong> droits d’auteur, revenus <strong>de</strong> manifestations<br />
exceptionnelles, produits exceptionnels et produits <strong>de</strong><br />
cession d’éléments d’actifs immobiliers.<br />
En milliers d’euros 2011 <strong>2012</strong><br />
À la <strong>Fondation</strong> <strong>de</strong> <strong>France</strong> 556 122<br />
Aux fondations sous égi<strong>de</strong> 1 529 785<br />
Aux programmes 577 315<br />
TOTAL 2 662 1 222<br />
4.4.7 Sol<strong>de</strong> net <strong>de</strong>s dotations et reprises sur<br />
provisions pour dépréciation <strong>de</strong>s actifs financiers<br />
En milliers d’euros 2011 <strong>2012</strong><br />
À la <strong>Fondation</strong> <strong>de</strong> <strong>France</strong> - 4 626 1 985<br />
Aux fondations sous égi<strong>de</strong> - 32 076 12 579<br />
TOTAL - 36 702 14 564<br />
Cette variation est consécutive à la crise financière <strong>de</strong><br />
2011 et à la reprise <strong>de</strong>s marchés en <strong>2012</strong> (cf. événements<br />
significatifs).<br />
4.4.8 Missions sociales<br />
En milliers d’euros 2011 <strong>2012</strong><br />
Prix, bourses, subventions 121 824 136 458<br />
Mise en œuvre 9 326 9 099<br />
Frais <strong>de</strong> personnel 4 711 4 937<br />
TOTAL 135 861 150 494<br />
dont montant redistribué<br />
par les fondations sous égi<strong>de</strong><br />
dont montant reversé<br />
aux organismes désignés<br />
dont montant redistribué<br />
par la <strong>Fondation</strong> <strong>de</strong> <strong>France</strong><br />
101 435 117 737<br />
1 979 3 945<br />
32 447 28 812<br />
Prix, bourses et subventions attribués<br />
Il s’agit <strong>de</strong>s versements directs <strong>de</strong> la <strong>Fondation</strong> <strong>de</strong> <strong>France</strong><br />
aux bénéficiaires <strong>de</strong>s programmes, essentiellement <strong>de</strong>s<br />
associations, mais aussi <strong>de</strong>s boursiers, <strong>de</strong>s titulaires <strong>de</strong><br />
chaires ou <strong>de</strong> prix et <strong>de</strong>s <strong>de</strong>stinataires d’allocations <strong>de</strong><br />
secours.<br />
Mise en œuvre<br />
Il s’agit <strong>de</strong>s dépenses directement imputables à la<br />
réalisation <strong>de</strong>s programmes.<br />
Frais <strong>de</strong> personnel<br />
Il s’agit <strong>de</strong>s personnes qui concourent directement à la<br />
conception, à la réalisation et au suivi <strong>de</strong>s programmes<br />
et <strong>de</strong>s actions <strong>de</strong>s fondations.<br />
4.4.8.1 Affectations aux fonds propres <strong>de</strong>s fondations<br />
sous égi<strong>de</strong><br />
Ce poste enregistre :<br />
◗ <strong>Les</strong> dons et libéralités reçus au cours <strong>de</strong> l’exercice et<br />
portés, conformément aux volontés <strong>de</strong>s donateurs et<br />
testateurs, à la dotation <strong>de</strong> fondations sous égi<strong>de</strong>.<br />
◗ <strong>Les</strong> affectations en réserves.<br />
◗ L’actualisation <strong>de</strong> la dotation pour l’exercice à porter en<br />
réserve non distribuable (pour les fondations sous égi<strong>de</strong><br />
pérennes) ou en réserve libre (pour les fondations où l’on<br />
souhaite assurer un simple suivi).<br />
◗ <strong>Les</strong> résultats affectés aux reports à nouveau déficitaires<br />
<strong>de</strong>s fondations sous égi<strong>de</strong>.<br />
4.4.9 Affectations aux fonds propres<br />
<strong>de</strong> la <strong>Fondation</strong> <strong>de</strong> <strong>France</strong><br />
La ligne « Actualisation <strong>de</strong> la dotation » enregistre<br />
l’actualisation <strong>de</strong> la dotation <strong>de</strong> la <strong>Fondation</strong> <strong>de</strong> <strong>France</strong>.<br />
Cette actualisation est faite sur la base <strong>de</strong> l’évolution, sur<br />
l’année civile, <strong>de</strong> l’indice <strong>de</strong>s prix à la consommation <strong>de</strong><br />
l’ensemble <strong>de</strong>s ménages (hors tabac) publié par l’Insee<br />
(cf. note 4.2.2.6 sur les « Fonds propres-Actualisation <strong>de</strong>s<br />
dotations »).<br />
La ligne « Affectation à la réserve <strong>de</strong>s programmes »<br />
correspond au sol<strong>de</strong> annuel <strong>de</strong>s ressources collectées et<br />
<strong>de</strong>s engagements, sans dédicace <strong>de</strong> la part du donateur,<br />
affectées aux programmes <strong>de</strong> la <strong>Fondation</strong> <strong>de</strong> <strong>France</strong> par<br />
décision du Conseil d’administration. (cf. note 4.3.5 sur les<br />
« Autres fonds propres »).<br />
4.4.10 Frais <strong>de</strong> développement<br />
et <strong>de</strong> recherche <strong>de</strong> ressources<br />
En milliers d’euros 2011 <strong>2012</strong><br />
Frais <strong>de</strong> recherche <strong>de</strong> ressources 5 558 5 843<br />
Frais <strong>de</strong> traitement <strong>de</strong>s dons 653 679<br />
Frais <strong>de</strong> personnel 637 538<br />
TOTAL 6 848 7 060<br />
<strong>Les</strong> frais <strong>de</strong> recherche <strong>de</strong> ressources comprennent,<br />
principalement, les frais <strong>de</strong> fabrication et d’affranchissement<br />
<strong>de</strong>s appels à dons.<br />
<strong>Les</strong> frais <strong>de</strong> traitement <strong>de</strong>s dons comprennent, notamment,<br />
les frais <strong>de</strong> saisie <strong>de</strong>s règlements et les frais d’émission et<br />
d’expédition <strong>de</strong>s reçus fiscaux.<br />
<strong>Les</strong> frais <strong>de</strong> personnel incluent les personnels directement<br />
affectés aux actions <strong>de</strong> collecte <strong>de</strong> fonds.<br />
4.4.11 Frais d’information et <strong>de</strong> communication<br />
Ce poste enregistre les charges liées aux actions<br />
d’information et <strong>de</strong> communication, dont le but est <strong>de</strong><br />
faire connaître ou <strong>de</strong> promouvoir la <strong>Fondation</strong> <strong>de</strong> <strong>France</strong><br />
(communication institutionnelle).<br />
4.4.12 Frais <strong>de</strong> fonctionnement et autres charges<br />
En milliers d’euros 2011 <strong>2012</strong><br />
Services communs<br />
et moyens généraux<br />
7 085 7 482<br />
Frais <strong>de</strong> personnel communs 4 281 5 050<br />
Frais <strong>de</strong> gestion du patrimoine<br />
<strong>de</strong>s fondations sous égi<strong>de</strong><br />
Frais <strong>de</strong> traitement <strong>de</strong>s libéralités 13<br />
6 416 3 885<br />
TOTAL 17 795 16 417<br />
<strong>Fondation</strong> <strong>de</strong> <strong>France</strong> - <strong>Les</strong> <strong>comptes</strong> <strong>2012</strong><br />
25
4.4.12.1 Services communs et moyens généraux<br />
◗ Frais <strong>de</strong> fonctionnement<br />
Ce poste enregistre l’ensemble <strong>de</strong>s charges afférentes<br />
aux fonctions et moyens nécessaires à la <strong>Fondation</strong> <strong>de</strong><br />
<strong>France</strong> pour mettre en œuvre son objet social.<br />
En <strong>2012</strong>, les frais <strong>de</strong> fonctionnement s’élèvent à 7 482 k€<br />
et se composent principalement <strong>de</strong> :<br />
- dotations aux amortissements et provisions à hauteur<br />
<strong>de</strong> 1 643 k€,<br />
- charges <strong>de</strong> prestataires à hauteur <strong>de</strong> 1 383 k€,<br />
- charges <strong>de</strong> locations à hauteur <strong>de</strong> 939 k€,<br />
- charges d’entretiens et <strong>de</strong> maintenances à hauteur <strong>de</strong><br />
665 k€,<br />
- charges <strong>de</strong> personnel (inscriptions, formations, intérim<br />
et personnel extérieur) à hauteur <strong>de</strong> 636 k€.<br />
4.4.12.2 Frais <strong>de</strong> gestion du patrimoine <strong>de</strong>s fondations<br />
sous égi<strong>de</strong><br />
Ce poste enregistre les charges liées à la gestion<br />
particulière du patrimoine immobilier et <strong>de</strong>s portefeuilles<br />
titres <strong>de</strong>s fondations sous égi<strong>de</strong>, et se compose,<br />
principalement, <strong>de</strong> frais <strong>de</strong> services bancaires, <strong>de</strong> charges<br />
immobilières (entretien, assurances, taxes foncières…) et<br />
d’honoraires en gestion et conseils.<br />
4.4.13 Autres informations<br />
4.4.13.1 Charges <strong>de</strong> personnel<br />
En milliers d’euros 2011 <strong>2012</strong><br />
Rémunération du personnel 6 452 6 739<br />
Charges sociales 3 656 4 026<br />
Divers 271 525<br />
TOTAL 10 379 11 290<br />
Ces charges <strong>de</strong> personnel se ventilent analytiquement<br />
<strong>de</strong> la façon suivante :<br />
En milliers d’euros 2011 <strong>2012</strong><br />
Charges <strong>de</strong> personnel liées<br />
aux missions sociales<br />
Charges <strong>de</strong> personnel liées<br />
au développement et recherche<br />
<strong>de</strong> ressources<br />
Charges <strong>de</strong> personnel liées<br />
à l’information et à la communication<br />
Charges <strong>de</strong> personnel liées<br />
aux services communs<br />
et moyens généraux<br />
4 712 4 937<br />
637 538<br />
748 765<br />
4 282 5 050<br />
TOTAL 10 379 11 290<br />
L’effectif moyen <strong>2012</strong> <strong>de</strong> la <strong>Fondation</strong> <strong>de</strong> <strong>France</strong> est <strong>de</strong><br />
171 salariés, soit 164 personnes en équivalent temps plein.<br />
Au 31 décembre <strong>2012</strong>, les bénévoles étaient au nombre<br />
<strong>de</strong> 695.<br />
4.4.13.2 Évolution du nombre <strong>de</strong> fondations sous égi<strong>de</strong><br />
4.4.13.3 Engagements hors bilan (la valeur <strong>de</strong> ces<br />
engagements est celle retenue au moment <strong>de</strong> la<br />
délibération du Conseil d’administration qui approuve<br />
ces libéralités)<br />
Libéralités (legs, donations et dévolutions reçus<br />
par acte authentique) en cours <strong>de</strong> réalisation<br />
Origine<br />
Nombre<br />
Autres<br />
actifs<br />
Actifs<br />
immobiliers<br />
Estimation<br />
globale<br />
Rappel<br />
2011<br />
Legs 361 57 233 28 298 85 531<br />
Dévolutions 2 11 11<br />
Donations 80 1 610 20 986 22 596<br />
Valeur<br />
estimée<br />
443 58 843 49 295 108 138 89 420<br />
Frais <strong>de</strong><br />
réalisation<br />
(10 %)<br />
- 10 814 - 8 942<br />
TOTAL NET ESTIMÉ 97 324 80 478<br />
Libéralités en cours <strong>de</strong> réalisation en attente <strong>de</strong> l’avis <strong>de</strong><br />
non-opposition <strong>de</strong> la Préfecture <strong>de</strong> Paris (nouveau décret)<br />
Origine<br />
Nombre<br />
Autres<br />
actifs<br />
Actifs<br />
immobiliers<br />
Estimation<br />
globale<br />
Legs 7 428 207 635<br />
Dévolutions 1 0 15 15<br />
Donations 5 120 427 547<br />
Valeur<br />
estimée<br />
Frais <strong>de</strong><br />
réalisation<br />
(10 %)<br />
Rappel<br />
2011<br />
13 548 649 1 197 12 893<br />
- 120 - 1 289<br />
TOTAL NET ESTIMÉ 1 077 11 604<br />
TOTAL GÉNÉRAL VALEUR ESTIMÉE 109 335 102 313<br />
TOTAL GÉNÉRAL NET DE FRAIS<br />
DE RÉALISATION<br />
98 402 92 082<br />
<strong>Les</strong> actifs sont présentés pour leur valeur estimée par les<br />
Domaines et les valeurs mobilières <strong>de</strong> placement pour<br />
leur valeur boursière à la date du transfert.<br />
<strong>Les</strong> frais <strong>de</strong> réalisation représentent l’ensemble <strong>de</strong>s frais<br />
<strong>de</strong> notaire, <strong>de</strong> succession, et plus généralement tous les<br />
frais liés à la liquidation <strong>de</strong> la succession. Ils ont été estimés<br />
forfaitairement à 10 % du montant <strong>de</strong>s actifs à réaliser.<br />
En nombre 2011 <strong>2012</strong><br />
<strong>Fondation</strong>s avec dotation 486 488<br />
<strong>Fondation</strong>s sans dotation 214 227<br />
TOTAL 700 715<br />
26 <strong>Fondation</strong> <strong>de</strong> <strong>France</strong> - <strong>Les</strong> <strong>comptes</strong> <strong>2012</strong>
<strong>Fondation</strong> <strong>de</strong> <strong>France</strong> - <strong>Les</strong> <strong>comptes</strong> <strong>2012</strong><br />
27
5. COMPTE D’EMPLOI DES RESSOURCES ET SON ANNEXE<br />
EMPLOIS<br />
Emplois <strong>de</strong> N<br />
Compte <strong>de</strong> résultat (1)<br />
Affectation par emplois<br />
<strong>de</strong>s ressources collectées<br />
auprès du public,<br />
utilisées sur N (3)<br />
1 - Missions sociales 210 444 607 207 681 205<br />
1.1 Réalisées en <strong>France</strong><br />
- Actions réalisées directement<br />
- Versements à d’autres organismes agissant en <strong>France</strong> 205 014 398<br />
1.2 Réalisées à l’étranger<br />
- Actions réalisées directement<br />
- Versements à un organisme central ou d’autres organismes 5 430 209<br />
2 - Frais <strong>de</strong> recherche <strong>de</strong> fonds 9 637 271<br />
2.1 Frais d’appel à la générosité du public 9 637 271<br />
2.2 Frais <strong>de</strong> recherche <strong>de</strong>s autres fonds privés<br />
2.3 Charges liées à la recherche <strong>de</strong> subventions<br />
et autres concours publics<br />
3 - Frais <strong>de</strong> fonctionnement 16 416 839 16 416 839<br />
TOTAL DÉPENSES 233 735 315<br />
I - Total <strong>de</strong>s emplois <strong>de</strong> l’exercice inscrits<br />
au compte <strong>de</strong> résultat<br />
236 498 717<br />
II - Dotations aux provisions 41 786 338<br />
III - Engagements à réaliser sur ressources affectées 137 189 435<br />
IV - Excé<strong>de</strong>nt <strong>de</strong> ressources <strong>de</strong> l’exercice 5 163 765<br />
V - Total général 420 638 255<br />
V - Part <strong>de</strong>s acquisitions d’immobilisations brutes <strong>de</strong> l’exercice<br />
financées par les ressources collectées auprès du public<br />
VI - Neutralisation <strong>de</strong>s dotations aux amortissements <strong>de</strong>s<br />
immobilisations financées à compter <strong>de</strong> la première application<br />
du règlement par les ressources collectées auprès du public<br />
VII - Total <strong>de</strong>s emplois financés par les ressources collectées<br />
auprès du public<br />
1 486 356<br />
2 021 066<br />
233 200 605<br />
Évaluation <strong>de</strong>s contributions volontaires en nature<br />
Missions sociales<br />
Frais <strong>de</strong> recherche <strong>de</strong> fonds<br />
Frais <strong>de</strong> fonctionnement et autres charges<br />
Total<br />
28 <strong>Fondation</strong> <strong>de</strong> <strong>France</strong> - <strong>Les</strong> <strong>comptes</strong> <strong>2012</strong>
RESSOURCES<br />
Report <strong>de</strong>s ressources collectées auprès du public<br />
non affectees et non utilisées en <strong>de</strong>but d’exercice<br />
Ressources<br />
collectées sur N<br />
Compte <strong>de</strong> résultat (2)<br />
Suivi <strong>de</strong>s ressources<br />
collectées auprès<br />
du public et utilisées sur<br />
N (4)<br />
76 932 231<br />
1 - Ressources collectées auprès du public 257 849 852<br />
1-1 Dons et legs collectés<br />
- Dons manuels non affectés 5 940 922<br />
- Dons manuels affectés 77 149 036<br />
- Legs et autres libéralités non affectés 16 562 176<br />
- Legs et autres libéralités affectés 57 434 899<br />
1-2 Autres produits liés à l’appel à la générosité du public 100 762 819<br />
2 - Autres fonds privés 1 481 644<br />
3 - Subventions et autres concours publics 59 208<br />
4 - Autres produits 1 222 550<br />
I - Total <strong>de</strong>s ressources <strong>de</strong> l’exercice inscrits<br />
au compte <strong>de</strong> résultat<br />
260 613 254<br />
II - Reprises <strong>de</strong>s provisions 54 350 284<br />
III - Report <strong>de</strong>s ressources affectées non utilisées<br />
<strong>de</strong>s exercices antérieurs<br />
IV - Variation <strong>de</strong>s fonds dédiés collectés<br />
auprès du public (cf. tableau <strong>de</strong>s fonds dédiés)<br />
V - Insuffisance <strong>de</strong> ressources <strong>de</strong> l’exercice<br />
105 674 717<br />
- 31 514 718<br />
VI - TOTAL GÉNÉRAL 420 638 255 226 335 134<br />
VI - Total <strong>de</strong>s emplois financés par les ressources collectées<br />
auprès du public<br />
Sol<strong>de</strong> <strong>de</strong>s ressources collectées auprès du public<br />
non affectées et non utilisées en fin d’exercice<br />
Bénévolat<br />
Prestations en nature<br />
Dons en nature<br />
Total<br />
Évaluation <strong>de</strong>s contributions volontaires en nature<br />
233 200 605<br />
70 066 760<br />
<strong>Fondation</strong> <strong>de</strong> <strong>France</strong> - <strong>Les</strong> <strong>comptes</strong> <strong>2012</strong><br />
29
5.1 INFORMATION GÉNÉRALE<br />
Depuis 1969, la <strong>Fondation</strong> <strong>de</strong> <strong>France</strong> soutient <strong>de</strong>s projets<br />
concrets et innovants, qui répon<strong>de</strong>nt aux besoins <strong>de</strong>s<br />
personnes face aux problèmes posés par l’évolution<br />
rapi<strong>de</strong> <strong>de</strong> la société. Pour financer ses actions et dans la<br />
mesure où elle ne reçoit aucune subvention, la <strong>Fondation</strong><br />
<strong>de</strong> <strong>France</strong> fait appel à la générosité <strong>de</strong>s donateurs.<br />
Le Compte d’Emploi <strong>de</strong>s Ressources (CER) présenté<br />
est <strong>de</strong>stiné à mettre en perspectives les dons collectés<br />
et les coûts <strong>de</strong>s moyens mis en œuvre et à permettre<br />
un contrôle <strong>de</strong> l’utilisation <strong>de</strong>s dons collectés et <strong>de</strong> la<br />
conformité <strong>de</strong> leur utilisation à l’objectif <strong>de</strong> la collecte<br />
annoncé préalablement.<br />
Au regard <strong>de</strong> l’article 3 <strong>de</strong> la loi <strong>de</strong> 1991, la <strong>Fondation</strong><br />
<strong>de</strong> <strong>France</strong> est tenue d’appliquer l’arrêté du 11 décembre<br />
2008 portant homologation du règlement CRC<br />
2008-12 du Comité <strong>de</strong> la réglementation comptable.<br />
Ce règlement présente un modèle <strong>de</strong> Compte d’Emploi<br />
<strong>de</strong>s Ressources à intégrer dans les annexes <strong>de</strong> la<br />
<strong>Fondation</strong> et il est applicable <strong>de</strong>puis l’exercice clos le<br />
31 décembre 2009.<br />
5.2 RÈGLES SPÉCIFIQUES<br />
ET NOTES EXPLICATIVES DU CER<br />
Le CER a introduit <strong>de</strong>s rubriques qui divergent <strong>de</strong> celles<br />
présentées dans le compte <strong>de</strong> résultat. Des définitions<br />
et options propres ont donc été prises pour présenter<br />
ces postes.<br />
5.2.1 Report <strong>de</strong>s ressources collectées<br />
auprès du public non affectées<br />
et non utilisées en début d’exercice<br />
Dans le cadre <strong>de</strong> la première application du CER pour<br />
l’exercice 2009, le sol<strong>de</strong> <strong>de</strong> ce poste avait nécessité<br />
d’être reconstitué. La <strong>Fondation</strong> <strong>de</strong> <strong>France</strong> ayant<br />
retenu comme hypothèse que l’ensemble <strong>de</strong> ces<br />
ressources reportées et non affectées sont issues <strong>de</strong><br />
la générosité du public, cette rubrique correspond<br />
aux sol<strong>de</strong>s au 31 décembre 2008 <strong>de</strong>s postes suivants<br />
« Réserve <strong>de</strong>s programmes » et « Report à nouveau<br />
<strong>de</strong> la <strong>Fondation</strong> <strong>de</strong> <strong>France</strong> » diminués <strong>de</strong>s acquisitions<br />
nettes d’immobilisations financées par la générosité<br />
du public avant l’exercice 2009 (cf. note ci-après) et<br />
augmentés <strong>de</strong>s provisions notamment financières. Pour<br />
<strong>2012</strong>, le sol<strong>de</strong> <strong>de</strong> ce poste correspond au « Sol<strong>de</strong> <strong>de</strong>s<br />
ressources collectées auprès du public non affectées<br />
et non utilisées en fin d’exercice 2011 » qui a été reporté.<br />
Il est à noter que les dotations et reprises <strong>de</strong> provisions<br />
ne rentrent pas dans les emplois et ressources issus<br />
<strong>de</strong> la générosité du public présentés dans le CER.<br />
La différence <strong>de</strong> cette rubrique avec la réserve <strong>de</strong>s<br />
programmes et le report à nouveau <strong>de</strong> la <strong>Fondation</strong><br />
<strong>de</strong> <strong>France</strong> (après affectation du résultat) s’explique par :<br />
◗ L’impact <strong>de</strong>s provisions (notamment financières) qui<br />
n’est pas retranscrit dans les emplois et ressources <strong>de</strong><br />
l’exercice issues <strong>de</strong> la générosité du public.<br />
◗ <strong>Les</strong> investissements nets financés par la générosité<br />
du public à la fin <strong>de</strong> l’exercice <strong>2012</strong>.<br />
5.2.3. <strong>Les</strong> immobilisations acquises<br />
par les ressources collectées auprès du public<br />
La totalité <strong>de</strong>s immobilisations acquises par la <strong>Fondation</strong><br />
<strong>de</strong> <strong>France</strong> est réputée être financée par la générosité<br />
du public.<br />
Selon le type d’immobilisations, les nouveaux biens<br />
<strong>de</strong> l’exercice correspon<strong>de</strong>nt à <strong>de</strong>s legs ou donations<br />
ou à <strong>de</strong>s acquisitions. Ainsi les biens immobiliers et<br />
agencements y afférant ainsi que les œuvres d’art<br />
ne sont pas acquis par la <strong>Fondation</strong> <strong>de</strong> <strong>France</strong>, mais<br />
reçus lors <strong>de</strong> legs et donations. A contrario, les logiciels,<br />
matériel informatique, mobilier, autres immobilisations<br />
corporelles et immobilisations en cours sont acquis et<br />
financés par la générosité du public.<br />
Cette distinction a permis <strong>de</strong> déterminer, dans le cadre<br />
<strong>de</strong> la première application du CER, les investissements<br />
nets à retraiter du report <strong>de</strong>s ressources collectées<br />
auprès du public non affectées et non utilisées en début<br />
d’exercice. La même distinction a été reconduite pour le<br />
retraitement <strong>de</strong>s immobilisations acquises sur l’exercice<br />
clos le 31 décembre <strong>2012</strong>.<br />
5.2.2 Sol<strong>de</strong> <strong>de</strong>s ressources collectées<br />
auprès du public non affectées et non<br />
utilisées en fin d’exercice<br />
Cette rubrique est déterminée arithmétiquement<br />
et correspond à :<br />
◗ « Report <strong>de</strong>s ressources collectées et non affectées<br />
en début d’exercice »,<br />
◗ « + le total <strong>de</strong>s ressources <strong>de</strong> l’exercice (ressources +<br />
variation <strong>de</strong>s fonds dédiés) »,<br />
◗ « - le total <strong>de</strong>s emplois financés par les ressources<br />
collectées auprès du public ».<br />
30 <strong>Fondation</strong> <strong>de</strong> <strong>France</strong> - <strong>Les</strong> <strong>comptes</strong> <strong>2012</strong>
5.2.4 Correspondance charges comptables/emplois<br />
Ce tableau présente la répartition <strong>de</strong>s charges comptables en fonction <strong>de</strong> leur <strong>de</strong>stination :<br />
Libellé<br />
Compte<br />
<strong>de</strong><br />
résultat<br />
Missions<br />
sociales<br />
Frais <strong>de</strong><br />
recherche<br />
<strong>de</strong> fonds<br />
Frais <strong>de</strong><br />
fonctionnement<br />
Emploi <strong>de</strong> N - compte <strong>de</strong> résultat<br />
Total<br />
Emploi <strong>de</strong><br />
l’exercice<br />
Dotations<br />
aux<br />
provisions<br />
Engts à<br />
réaliser<br />
sur<br />
ressources<br />
affectées<br />
Excé<strong>de</strong>nts<br />
<strong>de</strong><br />
ressources<br />
<strong>de</strong><br />
l’exercice<br />
Total<br />
général<br />
Frais <strong>de</strong> personnel 11 290 4 936 1 304 5 050 11 290 11 290<br />
Prix, bourses,<br />
subventions,<br />
reversements<br />
aux organismes<br />
Autres charges<br />
externes<br />
Affectation fonds<br />
propres et réserves<br />
programme<br />
Dotations<br />
aux provisions<br />
et actualisation<br />
<strong>de</strong> la dotation<br />
Engagements<br />
à réaliser<br />
sur ressources<br />
affectées<br />
Résultat<br />
<strong>de</strong> l’exercice<br />
136 458 136 458 136 458 136 458<br />
28 801 9 101 8 333 11 367 28 801 28 801<br />
59 709 59 709 59 709 59 709<br />
42 027 241 241 41 786 42 027<br />
137 189 137 189 137 189<br />
5 164 5 164 5 164<br />
Total CER 210 445 9 637 16 417 236 499 41 786 137 189 5 164 420 638<br />
5.3 LES RESSOURCES <strong>2012</strong><br />
5.3.1 <strong>Les</strong> ressources collectées auprès du public<br />
<strong>Les</strong> ressources <strong>de</strong> la <strong>Fondation</strong> <strong>de</strong> <strong>France</strong> sont, par<br />
hypothèse, toutes issues <strong>de</strong> la générosité du public. <strong>Les</strong><br />
legs et libéralités reçus, le mécénat d’entreprise sont<br />
en effet la conséquence <strong>de</strong>s campagnes nationales<br />
réalisées par la <strong>Fondation</strong> <strong>de</strong> <strong>France</strong> dans le cadre <strong>de</strong><br />
ses collectes <strong>de</strong> dons.<br />
<strong>Les</strong> revenus du patrimoine sont, compte tenu du faible<br />
pourcentage <strong>de</strong> ressources non collectées auprès<br />
du public, considérés comme accessoires <strong>de</strong> cette<br />
générosité du public et sont inscrits dans la rubrique<br />
« Autres produits liés à l’appel à la générosité du public ».<br />
<strong>Les</strong> prélèvements sur les fonds propres <strong>de</strong>s fondations<br />
sous égi<strong>de</strong> correspon<strong>de</strong>nt principalement aux<br />
prélèvements sur les réserves libres <strong>de</strong>s fondations.<br />
Ces réserves ont été constituées par l’excé<strong>de</strong>nt <strong>de</strong><br />
ressources dégagées sur les exercices précé<strong>de</strong>nts.<br />
Le produit issu du prélèvement est considéré comme<br />
provenant <strong>de</strong> la générosité du public.<br />
En résumé, les principales rubriques du compte <strong>de</strong><br />
résultat <strong>de</strong> la <strong>Fondation</strong> <strong>de</strong> <strong>France</strong> reprises dans les<br />
ressources collectées auprès du public du CER sont :<br />
◗ les dons,<br />
◗ les legs et autres libéralités, hors dotations et reprises<br />
sur provisions,<br />
◗ les prélèvements sur les fonds propres <strong>de</strong>s fondations,<br />
◗ les revenus du patrimoine, hors dotations et reprises<br />
sur provisions.<br />
5.3.2 <strong>Les</strong> autres ressources du CER<br />
<strong>Les</strong> autres ressources mentionnées dans le CER sous<br />
les postes « Autres fonds privés », « Subventions et<br />
autres concours publics » et « Autres produits » sont<br />
considérées comme non issues <strong>de</strong> la générosité<br />
du public. Pour la <strong>Fondation</strong> <strong>de</strong> <strong>France</strong>, il s’agit <strong>de</strong>s<br />
rubriques du compte <strong>de</strong> résultat suivantes :<br />
◗ les subventions et autres concours publics perçus par<br />
la <strong>Fondation</strong> <strong>de</strong> <strong>France</strong> et les fondations sous égi<strong>de</strong><br />
(cf. note 4.4.4 les « Partenariats et cofinancements »)<br />
◗ les produits divers.<br />
5.3.3 Reprises <strong>de</strong>s provisions<br />
Dans le compte <strong>de</strong> résultat <strong>de</strong> la <strong>Fondation</strong> <strong>de</strong> <strong>France</strong><br />
les reprises <strong>de</strong> provisions (et par analogie les dotations)<br />
sont présentées dans différents postes :<br />
◗ les provisions pour dépréciation <strong>de</strong>s placements<br />
financiers sont inscrites, en nettes, dans la rubrique<br />
du compte <strong>de</strong> résultat : « Revenus du patrimoine<br />
immobilier et financier » ;<br />
◗ les provisions pour risques et charges sur libéralités<br />
inscrites dans les legs et libéralités sont reclassées<br />
pour la présentation du CER dans ce poste.<br />
Le compte <strong>de</strong> résultat présente les dotations et reprises<br />
<strong>de</strong> provisions en position nette. La présentation du CER<br />
nécessite <strong>de</strong> les décompenser. Cette divergence dans<br />
la présentation explique les écarts entre le total <strong>de</strong>s<br />
produits/charges <strong>de</strong> l’exercice du compte <strong>de</strong> résultat<br />
et le total général du CER.<br />
5.3.4 Report <strong>de</strong>s ressources affectées<br />
non utilisées <strong>de</strong>s exercices antérieurs<br />
Ce poste correspond à la rubrique « Report <strong>de</strong>s<br />
ressources non utilisées » du compte <strong>de</strong> résultat <strong>de</strong><br />
l’exercice.<br />
<strong>Fondation</strong> <strong>de</strong> <strong>France</strong> - <strong>Les</strong> <strong>comptes</strong> <strong>2012</strong><br />
31
5.4 LES EMPLOIS <strong>2012</strong><br />
<strong>Les</strong> emplois du CER se décomposent sous trois<br />
rubriques principales : les missions sociales, les frais<br />
<strong>de</strong> recherche <strong>de</strong> fonds et les frais <strong>de</strong> fonctionnement. La<br />
présentation du compte <strong>de</strong> résultat <strong>de</strong> la <strong>Fondation</strong> <strong>de</strong><br />
<strong>France</strong> intégrait déjà cette distinction. La mise en place<br />
du CER n’a donc pas nécessité <strong>de</strong> définir <strong>de</strong> nouvelles<br />
règles <strong>de</strong> répartition entre les différents postes ; celles<br />
du compte <strong>de</strong> résultat ont été maintenues et appliquées<br />
au CER.<br />
5.4.6 Acquisitions d’immobilisations brutes<br />
<strong>de</strong> l’exercice financées par les ressources<br />
collectées auprès du public<br />
Cf. note 5.2.3 « <strong>Les</strong> immobilisations acquises par les<br />
ressources collectées auprès du public »<br />
5.4.1 Missions sociales<br />
<strong>Les</strong> ressources issues <strong>de</strong>s autres fonds privés,<br />
subventions publiques et produits divers sont réputées<br />
employées sur l’exercice <strong>de</strong> leur collecte et affectées<br />
totalement aux missions sociales. En conséquence,<br />
la différence <strong>de</strong> montant sur les missions sociales<br />
<strong>de</strong> la colonne « Emplois <strong>de</strong> N » et celui <strong>de</strong> la colonne<br />
« Affectation par emplois <strong>de</strong>s ressources collectées<br />
auprès du public » correspond aux ressources <strong>de</strong> la<br />
<strong>Fondation</strong> <strong>de</strong> <strong>France</strong>, qui ne sont pas issues <strong>de</strong> la<br />
générosité du public. La rubrique du compte <strong>de</strong> résultat<br />
« Affectations aux fonds propres <strong>de</strong> la <strong>Fondation</strong> <strong>de</strong><br />
<strong>France</strong> » est incluse dans les missions sociales du CER.<br />
5.4.2 Frais <strong>de</strong> recherche <strong>de</strong> fonds<br />
Dans le compte <strong>de</strong> résultat <strong>de</strong> la <strong>Fondation</strong> <strong>de</strong> <strong>France</strong><br />
les dépenses <strong>de</strong> recherche <strong>de</strong> fonds correspon<strong>de</strong>nt<br />
aux :<br />
◗ frais <strong>de</strong> développement et <strong>de</strong> recherche <strong>de</strong> ressources,<br />
◗ frais d’information et <strong>de</strong> communication.<br />
La présentation du CER nécessite <strong>de</strong> distinguer les<br />
frais <strong>de</strong> recherche <strong>de</strong> fonds par nature <strong>de</strong> ressources.<br />
Par hypothèse, et dans un souci d’homogénéité avec<br />
les ressources, les dépenses <strong>de</strong> la <strong>Fondation</strong> pour la<br />
recherche <strong>de</strong> fonds concernent principalement les « frais<br />
d’appel à la générosité du public » et minoritairement<br />
les frais <strong>de</strong> recherche pour le mécénat d’entreprises.<br />
5.4.3 Frais <strong>de</strong> fonctionnement<br />
<strong>Les</strong> frais <strong>de</strong> fonctionnement présentés dans le CER<br />
regroupent le même périmètre que les frais <strong>de</strong><br />
fonctionnement mentionnés dans le compte <strong>de</strong> résultat<br />
à l’exception <strong>de</strong>s dotations aux provisions pour risques<br />
et charges qui sont présentées dans le poste du CER<br />
« Dotations aux provisions ».<br />
5.4.4 Dotations aux provisions<br />
Le traitement <strong>de</strong>s dotations aux provisions est décrit<br />
dans le paragraphe détaillant les reprises <strong>de</strong>s provisions<br />
(cf. 5.3.3 sur les « Reprises <strong>de</strong>s provisions »).<br />
5.4.5 Engagements à réaliser sur ressources<br />
affectées<br />
Ce poste correspond à la rubrique « Engagements<br />
<strong>de</strong> ressources à réaliser sur ressources affectées » du<br />
compte <strong>de</strong> résultat <strong>de</strong> l’exercice.<br />
32 <strong>Fondation</strong> <strong>de</strong> <strong>France</strong> - <strong>Les</strong> <strong>comptes</strong> <strong>2012</strong>
Rapport du Commissaire<br />
aux <strong>comptes</strong> sur<br />
les <strong>comptes</strong> annuels<br />
Exercice clos le 31 décembre <strong>2012</strong><br />
Mesdames, Messieurs,<br />
En exécution <strong>de</strong> la mission qui nous a été confiée par votre Conseil d’administration, nous vous présentons notre<br />
rapport relatif à l’exercice clos le 31 décembre <strong>2012</strong>, sur :<br />
◗ le contrôle <strong>de</strong>s <strong>comptes</strong> annuels <strong>de</strong> la <strong>Fondation</strong> <strong>de</strong> <strong>France</strong>, tels qu’ils sont joints au présent rapport ;<br />
◗ la justification <strong>de</strong> nos appréciations ;<br />
◗ les vérifications et informations spécifiques prévues par la loi.<br />
<strong>Les</strong> <strong>comptes</strong> annuels ont été arrêtés par le Bureau.<br />
Il nous appartient, sur la base <strong>de</strong> notre audit, d’exprimer une opinion sur ces <strong>comptes</strong>.<br />
1. Opinion sur les <strong>comptes</strong> annuels<br />
Nous avons effectué notre audit selon les normes d’exercice professionnel applicables en <strong>France</strong> ; ces normes<br />
requièrent la mise en œuvre <strong>de</strong> diligences permettant d’obtenir l’assurance raisonnable que les <strong>comptes</strong> annuels<br />
ne comportent pas d’anomalies significatives.<br />
Un audit consiste à vérifier, par sondages ou au moyen d’autres métho<strong>de</strong>s <strong>de</strong> sélection, les éléments justifiant<br />
<strong>de</strong>s montants et informations figurant dans les <strong>comptes</strong> annuels. Il consiste également à apprécier les principes<br />
comptables suivis, les estimations significatives retenues et la présentation d’ensemble <strong>de</strong>s <strong>comptes</strong>.<br />
Nous estimons que les éléments que nous avons collectés sont suffisants et appropriés pour fon<strong>de</strong>r notre opinion.<br />
Nous certifions que les <strong>comptes</strong> annuels sont, au regard <strong>de</strong>s règles et principes comptables français, réguliers<br />
et sincères et donnent une image fidèle du résultat <strong>de</strong>s opérations <strong>de</strong> l’exercice écoulé ainsi que <strong>de</strong> la situation<br />
financière et du patrimoine <strong>de</strong> la <strong>Fondation</strong> à la fin <strong>de</strong> cet exercice.<br />
<strong>Fondation</strong> <strong>de</strong> <strong>France</strong> - <strong>Les</strong> <strong>comptes</strong> <strong>2012</strong><br />
33
2. Justification <strong>de</strong>s appréciations<br />
En application <strong>de</strong>s dispositions <strong>de</strong> l’article L.823-9 du Co<strong>de</strong> <strong>de</strong> commerce relatives à la justification <strong>de</strong> nos<br />
appréciations, nous portons à votre connaissance les éléments suivants.<br />
Règles et principes comptables<br />
◗ <strong>Les</strong> notes 4.2.2.3 et 4.2.2.4 <strong>de</strong> l’annexe exposent les règles et métho<strong>de</strong>s comptables relatives à l’évaluation <strong>de</strong>s<br />
immeubles <strong>de</strong> placement, parts <strong>de</strong> sociétés immobilières, titres immobilisés, valeurs mobilières <strong>de</strong> placement<br />
et autres instruments financiers.<br />
◗ La note 4.2.2.7 <strong>de</strong> l’annexe présente les règles et métho<strong>de</strong>s comptables relatives à la comptabilisation <strong>de</strong>s actifs<br />
reçus dans le cadre <strong>de</strong>s libéralités.<br />
◗ La partie 5 <strong>de</strong> l’annexe présente le compte d’emploi <strong>de</strong>s ressources et son annexe, précisant notamment les<br />
règles et métho<strong>de</strong>s comptables appliquées.<br />
Dans le cadre <strong>de</strong> notre appréciation <strong>de</strong>s règles et principes comptables suivis par votre <strong>Fondation</strong>, nous avons<br />
vérifié le caractère approprié <strong>de</strong>s métho<strong>de</strong>s comptables précisées ci-<strong>de</strong>ssus et <strong>de</strong>s informations fournies dans<br />
les notes <strong>de</strong> l’annexe et nous nous sommes assurés <strong>de</strong> leur correcte application.<br />
Estimations comptables<br />
◗ <strong>Les</strong> dotations <strong>de</strong>s fondations sous égi<strong>de</strong> à gestion pérenne et la dotation initiale <strong>de</strong> la <strong>Fondation</strong> <strong>de</strong> <strong>France</strong> font<br />
l’objet d’une actualisation au taux d’inflation, tel que décrit dans la note 4.2.2.6 <strong>de</strong> l’annexe.<br />
Nos travaux ont consisté à apprécier les données et les hypothèses sur lesquelles se fon<strong>de</strong>nt ces estimations et<br />
à revoir les calculs effectués par la <strong>Fondation</strong> <strong>de</strong> <strong>France</strong>.<br />
<strong>Les</strong> appréciations ainsi portées s’inscrivent dans le cadre <strong>de</strong> notre démarche d’audit <strong>de</strong>s <strong>comptes</strong> annuels, pris<br />
dans leur ensemble, et ont donc contribué à la formation <strong>de</strong> notre opinion exprimée dans la première partie <strong>de</strong><br />
ce rapport.<br />
3. Vérifications et informations spécifiques<br />
Nous avons également procédé, conformément aux normes d’exercice professionnel applicables en <strong>France</strong>, aux<br />
vérifications spécifiques prévues par la loi.<br />
Nous n’avons pas d’observation à formuler sur la sincérité et la concordance avec les <strong>comptes</strong> annuels <strong>de</strong>s<br />
informations données dans le rapport <strong>de</strong> gestion du Bureau et dans les documents adressés aux administrateurs<br />
sur la situation financière et les <strong>comptes</strong> annuels.<br />
Paris-La Défense, le 13 juin 2013<br />
KPMG Audit<br />
Département <strong>de</strong> KPMG S.A.<br />
Georges Maregiano<br />
Associé<br />
34 <strong>Fondation</strong> <strong>de</strong> <strong>France</strong> - <strong>Les</strong> <strong>comptes</strong> <strong>2012</strong>
Notes<br />
<strong>Fondation</strong> <strong>de</strong> <strong>France</strong> - <strong>Les</strong> <strong>comptes</strong> <strong>2012</strong><br />
35
Notes<br />
36 <strong>Fondation</strong> <strong>de</strong> <strong>France</strong> - <strong>Les</strong> <strong>comptes</strong> <strong>2012</strong>
Organisation territoriale<br />
<strong>de</strong> la <strong>Fondation</strong> <strong>de</strong> <strong>France</strong><br />
Bretagne<br />
8, rue du Pré Botté<br />
35000 Rennes<br />
Tél. : 02 99 38 24 22<br />
Fax : 02 99 38 24 94<br />
E-mail : bretagne@fdf.org<br />
Pays <strong>de</strong> Loire<br />
5, rue Columelle<br />
44000 Nantes<br />
Tél. : 02 51 83 20 70<br />
Fax : 02 51 83 20 78<br />
E-mail : loire@fdf.org<br />
Aquitaine<br />
16, rue Montesquieu<br />
33000 Bor<strong>de</strong>aux<br />
Tél. : 05 56 52 03 07<br />
Fax : 05 57 14 24 14<br />
E-mail : aquitaine@fdf.org<br />
Siège<br />
40, avenue Hoche<br />
CS 30001 - 75008 Paris<br />
Tél. : 01 44 21 31 00<br />
Fax : 01 44 21 31 01<br />
E-mail : fondation@fdf.org<br />
Nord-Pas-<strong>de</strong>-Calais Picardie<br />
29, Grand’rue<br />
59100 Roubaix<br />
Tél. : 03 20 11 80 90<br />
Fax : 03 20 11 80 99<br />
E-mail : nord@fdf.org<br />
Lorraine-Alsace<br />
10, rue Sainte-Marguerite<br />
CS 90012 - 67083 Strasbourg<br />
ce<strong>de</strong>x<br />
Tél. : 03 88 22 78 68<br />
Fax : 03 88 22 33 99<br />
E-mail : lorraine@fdf.org<br />
Rhône-Alpes<br />
19, rue <strong>de</strong> l’Arbre Sec<br />
69001 Lyon<br />
Tél. : 04 72 10 92 30<br />
Fax : 04 72 10 92 39<br />
E-mail : rhone@fdf.org<br />
Provence - Côte d’Azur<br />
42, rue Montgrand<br />
CS 20004 - 13006 Marseille<br />
Tél. : 04 91 90 08 77<br />
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La <strong>Fondation</strong><br />
<strong>de</strong> <strong>France</strong> en <strong>2012</strong><br />
Portrait <strong>de</strong> la <strong>Fondation</strong><br />
<strong>de</strong> <strong>France</strong>, à travers<br />
son projet, son soutien<br />
actif à la générosité<br />
et ses métiers.<br />
<strong>Les</strong> fonds et fondations<br />
sous l’égi<strong>de</strong> <strong>de</strong> la <strong>Fondation</strong><br />
<strong>de</strong> <strong>France</strong> en <strong>2012</strong><br />
Liste <strong>de</strong>s 715 fonds et fondations<br />
et leur objet.<br />
<strong>Les</strong> <strong>comptes</strong> <strong>2012</strong><br />
<strong>de</strong> la <strong>Fondation</strong><br />
<strong>de</strong> <strong>France</strong><br />
L’activité <strong>de</strong> la <strong>Fondation</strong><br />
<strong>de</strong> <strong>France</strong>, ses résultats<br />
et sa situation patrimoniale.<br />
Découvrez la <strong>Fondation</strong> <strong>de</strong> <strong>France</strong> en bref et en images<br />
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En couverture : <strong>Les</strong> girafes du Parc animalier et botanique <strong>de</strong> Branféré, dans le Morbihan,<br />
créé à l’initiative <strong>de</strong> la <strong>Fondation</strong> <strong>de</strong> <strong>France</strong>.<br />
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