Client Alert - Gide Loyrette Nouel

5.
vigilance que de modalités de déclaration. Elles précisent
en particulier les diligences à accomplir face à une
situation douteuse, les renseignements devant figurer dans
la déclaration de soupçon ainsi que les modalités de cette
déclaration (confidentialité, moment de la déclaration,
obligation de conservation des pièces ayant servi de
fondement à la déclaration).
Les "Lignes directrices de l'AMF précisant certaines
dispositions du règlement général en matière de lutte
contre le blanchiment des capitaux et le financement du
terrorisme" ont pour objectif d'assister les professionnels
dans la mise en œuvre des nouvelles exigences en
matière d'organisation et de moyens, et illustrent par
quelques typologies fictives des mécanismes possibles
de blanchiment. Deux éléments méritent une attention
particulière.
D'une part, l'AMF précise la notion de commercialisation
de parts et d'actions d'organismes de placement collectif
("OPC") qui sert de critère d'assujettissement des
sociétés de gestion de portefeuille et des sociétés de
gestion aux obligations de lutte contre le blanchiment. La
commercialisation par la société de gestion couvre la
situation où la société de gestion commercialise ellemême
les parts et actions d'OPC mais également la
situation où elle a recours à des tiers dans le cadre d'un
contrat de mandat. Dans ce dernier cas de figure, les
diligences devant être accomplies par les sociétés de
gestion varient selon que le tiers est ou non assujetti aux
obligations de lutte contre le blanchiment.
D'autre part, l'AMF explicite ces exigences en matière
d'organisation interne s'agissant en particulier de la
désignation du responsable de la mise en œuvre du
dispositif de lutte contre le blanchiment et le financement
du terrorisme prévue à l'article 561-32 du Code et de la
possibilité pour ce responsable de déléguer tout ou
partie de sa mission auprès d'un tiers.
Instruction n° 2010-01 du 23 mars 2010 relative à la
certification par l'AMF d'un examen relatif à la
connaissance professionnelle
Selon l'article 313-7-1 du Règlement général de l'AMF (le
"RG AMF") issu de l'arrêté du 30 janvier 2009, les
prestataires de services d'investissement sont tenus de
s'assurer que les personnes physiques placées sous leur
autorité ou agissant pour leur compte disposent des
qualifications et de l'expertise appropriées ainsi que d'un
niveau de connaissance suffisant. Ce niveau de
connaissance est fixé par l'AMF sur avis du Haut Conseil
certificateur de place.
Le contrôle de ces connaissances peut être effectué soit
en interne, au regard de la liste des connaissances
minimales définies par l'AMF, selon une procédure
First, the AMF clarifies the concept of marketing of shares
in investment vehicles which is used as a criterion to
submit portfolio management companies to mandatory
anti-money laundering measures. Portfolio management
companies are deemed to market investment vehicles
shares when they market them themselves or when they
go through third parties on a contractual basis. In this latter
case, there are specific formalities that these management
companies are required to complete depending on whether
the third parties they use are themselves subject to antimoney
laundering obligations.
Second, the AMF explains its requirements in terms of
internal organization, specifically with regard to designating
an authorized person who is responsible for implementing
the organization’s anti-money laundering and anti-terrorist
financing policy, as provided for under Article 561-32 of the
Code, and the possibility for such person to delegate all or
part of his responsibilities.
Instruction No. 2010-01 of 23 March 2010 relating to
AMF certification of professional expertise tests
Pursuant to the Article 313-7-1 of the AMF General
Regulations (the “AMF General Regulations”) derived from
the Order of 30 January 2009, investment service
providers are required to make sure that the individuals
under their authority or acting on their behalf have the
appropriate qualifications and skills as well as a sufficient
level of knowledge. The level of knowledge is determined
by the AMF after seeking the opinion of the High Council
on Financial Certification.
Testing of such knowledge can be performed either inhouse,
using the AMF’s list of subjects and based on a
formal process that may be subject subsequently to AMF
inspection, or companies can verify that these individuals
have passed an accredited external test.
This new regulation concerns, in particular, the managers,
the financial analysts, the compliance officer (RCCI) and
the salespersons working for portfolio management
companies.
Instruction No. 2010-01 of 23 March 2010 spells out the
content of the basic knowledge required and the
application form for test certification by the AMF as well as
the test certification application process. This Instruction
also contains a list of FAQs (originally issued on 17 July
2009 and updated on 30 March 2010).
These new measures took effect as from 1 July 2010.
Investment service providers will have six months to make
sure that the individuals in question have the required
basic knowledge (and, where appropriate, to provide
internal or external training). These new measures come
with a "grandfathering" clause that exempts from these