Egy hajóban eveznek - Hitelgarancia Zrt.
Egy hajóban eveznek - Hitelgarancia Zrt.
Egy hajóban eveznek - Hitelgarancia Zrt.
You also want an ePaper? Increase the reach of your titles
YUMPU automatically turns print PDFs into web optimized ePapers that Google loves.
22 forrásPONT.<br />
A siker<br />
szöveg: Banyár László<br />
A<br />
mostani hitelszűke<br />
idején felértékelődnek<br />
mindazon finanszírozási<br />
eszközök és<br />
technikák, amelyek alkalmasak<br />
arra, hogy a nehezen hozzáférhető<br />
bankhiteleket legalább részben helyettesítve<br />
segítsenek a vállalkozások forrásigényének<br />
kielégítésében. Ilyen technika a vevőkövetelések<br />
faktorálása, amely nemcsak<br />
a forráshoz jutásban és a likviditási gondok<br />
leküzdésében nyújthat megoldást, hanem<br />
a követelések nyilvántartásában és behajtásában<br />
is a vállalkozások segítségére lehet.<br />
Várakozás helyett likviditás<br />
Az utóbbi hónapokban még a közepes, sőt<br />
olykor a hazai viszonylatban nagyobbnak<br />
számító vállalkozások is csak nehezen ju-<br />
csáKi FErEnc<br />
2009. április<br />
A faktorálás<br />
több szempontból<br />
is<br />
előnyös az ügyfeleknek.<br />
faktora<br />
tottak hozzá a működésük finanszírozásához<br />
szükséges<br />
bankhitelhez. A kisebb vállalkozásokat<br />
még inkább<br />
negatívan érinti a hitelszűke:<br />
nemcsak azért, mert a megváltozott<br />
viszonyok között<br />
nekik eleve kevés az esélyük<br />
a bankhitelre, hanem azért is,<br />
mert a válság miatt nemcsak a piacuk<br />
szűkül, de a meglévő vevőik fizetési hajlandósága<br />
is csökken, vagy legalábbis a fizetések<br />
időben megint csak kitolódnak. Ezért<br />
az amúgy is jellemzően tőkehiányos „kicsik”<br />
még a korábbinál is nagyobb vevőállományt<br />
kénytelenek finanszírozni, méghozzá sokszor<br />
erejükön felül. Számos, amúgy életképes<br />
kisvállalkozás ment már csődbe amiatt,<br />
hogy miközben a vevői 90–120 napra fizettek,<br />
nem maradt mozgósítható forrása az<br />
esedékes adók és egyéb folyamatos működési<br />
költségek fizetésére.<br />
A faktorcégek a még le nem járt vevőköveteléseket<br />
vásárolják meg (a már lejárt fizetési<br />
határidejű számlákra nem terjed ki<br />
a szolgáltatás), s jellemzően nem egyszeri,<br />
hanem folyamatos, hosszabb ideig tartó<br />
együttműködés keretében. A faktorálás<br />
alapesetben visszterhes követelésvásárlás:<br />
vagyis ha a faktornak nem sikerül behajtania<br />
a meghitelezett vevőkövetelést, akkor<br />
visszaadhatja azt az eladónak, s kérheti<br />
a megelőlegezett összeg visszafizetését.<br />
Az eladó számára ezért biztonságosabb –<br />
persze drágább – szolgáltatás az úgynevezett<br />
vissztehermentes faktoring. Ebben az<br />
esetben ugyanis a faktorcég nem kérheti<br />
tőle a követelés visszavásárlását még akkor<br />
sem, ha a vevő nem akar vagy nem tud<br />
fizetni. A nemfizetési kockázatot azonban<br />
jellemzően ilyenkor sem viseli teljes mértékben<br />
a faktorcég, hanem megosztja azt<br />
valamely hitelbiztosítóval (ilyenek például<br />
az Atradius, a Coface, az Euler Hermes<br />
vagy a Mehib).<br />
Csáki Ferenc, a Magyar Faktoring Szövetség<br />
elnöke – egyben a hazai faktoringpiac<br />
legnagyobb szereplőjének számító Magyar<br />
Factor <strong>Zrt</strong>. elnök-vezérigazgatója – szerint<br />
a faktorálás éppen ezen a helyzeten tud segíteni,<br />
mégpedig széles körben: vagyis gyakorlatilag<br />
minden olyan vállalkozásnak, amelyik<br />
nem készpénzért, hanem cégek közötti forgalomban<br />
értékesít, s emiatt vevőállománnyal<br />
rendelkezik. A faktoring révén sokszor olyan<br />
cégek is finanszírozáshoz juthatnak, amelyek<br />
a bankok számára hitelképtelennek minősülnek.<br />
A faktor szemszögéből ugyanis nem az eladó,<br />
hanem a vevő pénzügyi megbízhatósága<br />
az elsődleges, hiszen tőle várják a finanszírozott<br />
összeg megtérülését. Ha tehát egy kis cég<br />
nem hitelképes, attól még – ha jól fizető ügyfelei<br />
vannak – jó eséllyel kaphat finanszírozást<br />
ilyen módon.<br />
Követeléskezelés professzionálisan<br />
A szakember szerint a faktorálás több szempontból<br />
is előnyös az ügyfeleknek. <strong>Egy</strong>felől<br />
azért, mert ennek révén felszabadíthatók<br />
a vállalkozások saját erőforrásai, hiszen<br />
a vevőkövetelések eladásával azonnal hozzájuthatnak<br />
a kiszámlázott termékek és szolgáltatások<br />
ellenértékének jelentős részéhez<br />
(többnyire 80 százalékához, a maradékhoz<br />
azt követően, amikor a vevő fizet), s nem kell<br />
kivárniuk a harminc-, hatvannapos vagy még<br />
hosszabb fizetési határidőket. További előny,<br />
hogy a követelések faktorcégnek való átadásával<br />
egy olyan háttér-infrastruktúrához is<br />
hozzájuthatnak, amellyel a kinnlevőségeiket<br />
professzionális módon tudják kezelni. A faktoring<br />
ezen járulékos szolgáltatásai a mostani<br />
bizonytalan piaci helyzetben különösen<br />
értékesek: a faktor által a vevőkről készített<br />
pénzügyi elemzések, piaci információk nagy<br />
segítséget nyújtanak a veszteségek elkerüléséhez,<br />
a szállítások optimalizálásához is. Ha<br />
pedig csúszás van a fizetésben, akkor az ügyfél<br />
helyett fellépve nemcsak nyilvántartják és<br />
kezelik a vevőkkel szembeni kinnlevőségeket,<br />
hanem elvégzik a behajtással kapcsolatos<br />
teendőket is (beszedés, részletfizetési megállapodások<br />
stb.).
Change language