399268b7a8_a5fad2b7dd

• Penerbit dapat melunasi Obligasi, seluruhnya tetapi tidak sebagian, dengan hargapelunasan setara dengan 100% dari nilai pokok beserta bunga yang masih danbelum dibayar, jika ada, sampai dengan tanggal yang ditetapkan oleh Penerbit untukpelunasan, apabila, sebagai akibat dari perubahan dalam hukum perpajakan,Penerbit (atau apabila terkait dengan penjaminan, Perseroan atau SPD) diwajibkanmembayar sejumlah tertentu; selama sejumlah tersebut yang harus dibayar sebagaiakibat dari perubahan dalam perpajakan di Indonesia, Obligasi hanya dapat dilunasiketika tarif pajak tangguhan melebihi 20%.• Obligasi dapat dilunasi, secara keseluruhan ataupun sebagian, atas pilihan Penerbitsetiap saat pada atau setelah 24 April 2017 dengan harga pelunasan sebagaimanaditetapkan dalam persyaratan bersama dengan bunga yang terhutang sampaidengan tanggal pelunasan. Pada setiap saat sebelum 24 April 2017, Penerbit dapatmelunasi seluruh atau sebagian dari Obligasi dengan harga pelunasan setaradengan 100% dari jumlah pokok Obligasi ditambah premi dan bunga yang belumdibayarkan, jika ada, sampai dengan tanggal pelunasan. Pada setiap saat sebelum24 April 2017, Penerbit dapat membeli kembali 35% dari jumlah pokok Obligasi darihasil penawaran ekuitas tertentu dengan harga pelunasan 109,00% dari jumlahpokok Obligasi, ditambah dengan bunga yang belum dibayarkan, jika ada, sampaidengan tanggal pelunasan; selama sekurang-kurangnya 65% dari nilai pokokObligasi yang diterbitkan pada tanggal penerbitan tetap beredar setelah pelunasantersebut dan pelunasan tersebut dilakukan dalam 60 hari setelah terselesaikannyapenawaran ekuitas tersebut.• Penerbit akan selambat-lambatnya 30 hari setelah terjadinya Perubahan Kendalimembuat penawaran untuk membeli kembali semua Obligasi yang beredar denganharga pembelian sebesar 101,0% dari nilai pokok beserta bunga yang masih danbelum dibayarkan, jika ada. Perubahan Kendali dimaksud adalah perubahan kendalisecara keseluruhan atau sebagian besar atas aset Perseroan atau Penerbit.• Covenant bagi Penerbit maupun Perseroan dan SPD termasuk, antara lain,penambahan pinjaman dan penerbitan saham preferen; melakukan investasi ataupembayaran tertentu (seperti pembayaran dividen, pembelian saham, pembayaranpinjaman yang derajat haknya dibawah Obligasi, ataupun melakukan investasi diluaryang diperbolehkan); melakukan perjanjian yang dapat membatasi kemampuanRestricted Subsidiaries membayar dividen dan mengalihkan aset atau pinjamanantar perusahaan; menerbitkan atau menjual saham Restricted Subsidiaries;memberikan penjaminan oleh Restricted Subsidiaries; melakukan transaksi denganpemegang saham atau afiliasi; melakukan penggadaian; melakukan transaksi jualsewa (sale and leaseback); menjual aset; terlibat dalam bisnis lain; atau melakukankonsolidasi atau penggabungan (merger).• Penggunaan dana adalah 1) untuk pembiayaan kembali (refinancing) terhadappinjaman investasi sebagaimana disebutkan pada bagian B.I. sekitar Rp 1.172.135juta dan US$ 10,4 juta; 2) untuk pembiayaan kembali terhadap fasilitas modal kerjasebagaimana disebutkan pada bagian B.I. (tanpa membatalkan komitmen yangtelah ada); dan 3) untuk penggunaan perusahaan secara umum (general corporatepurposes).• Pencatatan dan perdagangan akan dilakukan di Singapore Exchange SecuritiesTrading Limited (“SGX-ST”). Obligasi akan diperdagangkan di SGX-ST denganjumlah lot minimum sebesar dolar Amerika (US$) 200.000 selama Obligasi tersebutdicatatkan di SGX-ST.• Hukum yang berlaku adalah hukum Negara Bagian New York.• Obligasi mendapat peringkat "B1” oleh Moody’s Investor Service Inc. dan "BB-” olehStandard & Poor’s Rating Group.Halaman 12/46