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Econometria Università di Bari – Facoltà di Economia
Dott.ssa Laura Serlenga Dispense #7 A.A. 2003-2004 – 2ndo semestre
Considerando il modello
y
t
t
= x ' β + ε
ε = ρε
t
t−1
t
+ u
allora ε t−1
= y t−1
− xt−1
' β
y
y
t
t
= x ' β + ρ
t
= ρ y
t
t−1
t
( y − x ' β )
t
t−1
+ x ' β + −x
t−1
t−1
genericamente avremo
t = γ
1 yt
−1 + xtγ
2 + xt
−1γ
3
IMPORTANTE CRITICA AL FGLS
+ u
' ρβ + u
y + u
t
t
,
il modello con i residui autocorrelati può essere visto come un caso particolare, dove
è valida la seguente restrizione γ 3 = −γ
1γ
2 . Stimando il modello con FGLS, cioè
correggendo i residui correlati, stiamo imponendo una restrizione dinamica ai dati
che deve prima essere testata.
t
8