'We moeten durven te melden als er iets gigantisch misgaat'
'We moeten durven te melden als er iets gigantisch misgaat'
'We moeten durven te melden als er iets gigantisch misgaat'
You also want an ePaper? Increase the reach of your titles
YUMPU automatically turns print PDFs into web optimized ePapers that Google loves.
Pensioen in eigen behe<br />
NOAB<br />
Activa 50<br />
Opbouwen van pensioen in eigen behe<strong>er</strong> is een van de gro<strong>te</strong> voordelen van ond<strong>er</strong>nemen via een<br />
eigen BV. Maar het is de vraag of dat echt wel altijd zo aantrekkelijk is. Soms is het juist aantrek-<br />
kelijk om <strong>te</strong> stoppen met die pensioenopbouw.<br />
Door: mr. Eric van Uunen<br />
De laats<strong>te</strong> jaren is de pensioenkwestie een ui<strong>te</strong>rma<strong>te</strong><br />
complexe ma<strong>te</strong>rie geworden, zek<strong>er</strong> <strong>als</strong> het gaat om pensioenopbouw<br />
in eigen behe<strong>er</strong>. Wetgeving in het kad<strong>er</strong><br />
van Wit<strong>te</strong>veen en de Wet VPL zijn daar debet aan. Daar<br />
komt binnenkort nog eens het pensioenakkoord bij. Pensioenadvis<strong>er</strong>ing<br />
is een specialisme geworden en voor een<br />
allround-adviseur welhaast niet me<strong>er</strong> <strong>te</strong> behappen.<br />
Ontwikkelingen<br />
Langzaam maar zek<strong>er</strong> worden ook de mogelijkheden<br />
van pensioen in eigen behe<strong>er</strong> voor een direc<strong>te</strong>ur-grootaandeelhoud<strong>er</strong><br />
(DGA) s<strong>te</strong>eds v<strong>er</strong>d<strong>er</strong> uitgehold. Hoe lag<strong>er</strong><br />
de pensioenaanspraken voor de DGA, des <strong>te</strong> lag<strong>er</strong> ook de<br />
voorziening op de balans van zijn eigen BV en daarmee<br />
ook de dotaties aan die voorziening.<br />
Daarbij mag ook de v<strong>er</strong>laging van het vennootschapsbelastingtarief<br />
van de laats<strong>te</strong> jaren (de mees<strong>te</strong> BV’s in het<br />
MKB kennen nu een tarief van 20%) nog worden opge<strong>te</strong>ld.<br />
Het gevolg is dat de Vpb-besparing door het pensioen<br />
in eigen behe<strong>er</strong><br />
de laats<strong>te</strong> jaren fors<br />
‘Het is fiscaal taboe<br />
afstand <strong>te</strong> doen van<br />
pensioenaanspraken’<br />
is afgenomen.<br />
Daarnaast speelt<br />
nog de problematiek<br />
van de fictieve<br />
afkoop. De Belastingdienst<br />
s<strong>te</strong>lt zich op het standpunt dat <strong>als</strong> sprake is<br />
van onvoldoende dekking op de actiefzijde van de BV<br />
voor de nakoming van de pensioenv<strong>er</strong>plichting in eigen<br />
behe<strong>er</strong> (waarbij die pensioenvoorziening wordt bepaald<br />
op de waarde in het economisch v<strong>er</strong>ke<strong>er</strong>) door toedoen<br />
van de DGA (bijvoorbeeld <strong>als</strong> gevolg van een dividenduitk<strong>er</strong>ing<br />
of een onzakelijke lening door de BV aan de<br />
DGA), het pensioen fictief is afgekocht. Met <strong>als</strong> gevolg<br />
een heffing van 72% ov<strong>er</strong> de comm<strong>er</strong>ciële waarde van<br />
die pensioenvoorziening. Daarom opnieuw de hamvraag<br />
of het nog zinvol is om pensioen in eigen behe<strong>er</strong> op <strong>te</strong><br />
(blijven) bouwen?<br />
Kenm<strong>er</strong>ken pensioentoezegging<br />
Als een BV een pensioen aan haar DGA toekent, ontstaat<br />
bij die BV een v<strong>er</strong>plichting <strong>te</strong>genov<strong>er</strong> de DGA om vanaf<br />
de 65-jarige leeftijd (na de invo<strong>er</strong>ing van het pensioenakkoord<br />
66- of 67-jarige leeftijd) pensioenuitk<strong>er</strong>ingen<br />
<strong>te</strong> betalen. Daarvoor vormt de BV een voorziening. Het<br />
do<strong>te</strong>ren aan die pensioenvoorziening leidt tot een Vpbbesparing<br />
en omdat <strong>er</strong> mind<strong>er</strong> winstres<strong>er</strong>ves worden<br />
opgebouwd, komt daar in de toekomst mind<strong>er</strong> <strong>te</strong> betalen<br />
aanm<strong>er</strong>kelijkbelangheffing (AB-heffing) bij. Het in<strong>te</strong>grale<br />
tarief van Vpb plus AB-heffing bedraagt voor een<br />
DGA met een BV die 20% Vpb betaalt 40%. En voor<br />
een DGA met een BV die 25% Vpb betaalt 43,75%. Daar<br />
staat <strong>te</strong>genov<strong>er</strong> dat de DGA vanaf zijn 65s<strong>te</strong> een pensioenuitk<strong>er</strong>ing<br />
ontvangt, die dan belast wordt in box 1 met<br />
het toptarief van 52%.<br />
Eigen behe<strong>er</strong> of h<strong>er</strong>v<strong>er</strong>zek<strong>er</strong>en?<br />
De BV kan die pensioenv<strong>er</strong>plichting <strong>te</strong>genov<strong>er</strong> haar<br />
eigen DGA in eigen behe<strong>er</strong> houden (mits de DGA <strong>te</strong>n<br />
mins<strong>te</strong> 10% van de aandelen in die BV houdt), maar ook<br />
h<strong>er</strong>v<strong>er</strong>zek<strong>er</strong>en bij een professionele v<strong>er</strong>zek<strong>er</strong>aar. Banksparen<br />
is voor pensioenen geen optie.<br />
De voordelen van volledig h<strong>er</strong>v<strong>er</strong>zek<strong>er</strong>en <strong>te</strong>n opzich<strong>te</strong><br />
van eigen behe<strong>er</strong> zijn:<br />
• eenvoud: de adviseur hoeft niet elk jaar nieuwe actuariële<br />
b<strong>er</strong>ekeningen <strong>te</strong> maken;<br />
• bij een faillissement van de BV is het pensioenkapitaal<br />
bij een v<strong>er</strong>zek<strong>er</strong>ingsmaatschappij veilig;<br />
• <strong>er</strong> ontstaat een discipline bij de DGA om elk jaar een<br />
stuk van zijn v<strong>er</strong>mogen af <strong>te</strong> zond<strong>er</strong>en <strong>te</strong>n behoeve<br />
van zijn oude dag;<br />
• de pensioengrondslag is hog<strong>er</strong>, omdat bijv. bij pensioen<br />
in eigen behe<strong>er</strong> de AOW-franchise hog<strong>er</strong> is en
Change language