Årsrapport 2001 - Carnegie Kapitalforvaltning
Årsrapport 2001 - Carnegie Kapitalforvaltning
Årsrapport 2001 - Carnegie Kapitalforvaltning
Create successful ePaper yourself
Turn your PDF publications into a flip-book with our unique Google optimized e-Paper software.
Rullerende kvartalsavkastning annualisert<br />
9,0 %<br />
8,0 %<br />
7,0 %<br />
6,0 %<br />
5,0 %<br />
4,0 %<br />
3,0 %<br />
2,0 %<br />
1,0 %<br />
1996 1997 1998 1999 2000 <strong>2001</strong><br />
18<br />
<strong>Carnegie</strong> Likviditet<br />
ST2X (durasjon 0,5 år)<br />
Fondsfakta<br />
Tegnings- og innløsningsprov. 0 %<br />
Forvaltningshonorar 0,30 %<br />
Minsteinnskudd 50 000<br />
Bankkonto 8200 01 56392<br />
Risiko<br />
Durasjon 0,5<br />
Rentefølsomhet 0,48<br />
Standardavvik fond 2,23 %<br />
Standardavvik ref.indeks 0,63 %<br />
<strong>Carnegie</strong> Likviditet<br />
Pengemarkedsfondet <strong>Carnegie</strong> Likviditet plasserer andelseiernes midler i norske<br />
sertifikater og korte obligasjoner. Fondet har kort g jennomsnittlig løpetid, men noe<br />
lenger enn <strong>Carnegie</strong> Pengemarked. Fondet egner seg som alternativ til bankplasseringer.<br />
Forøvrig har fondet tilsvarende plasseringsrammer som <strong>Carnegie</strong> Pengemarked.<br />
Fondet investerer kun i rentebærende papirer som er utstedt eller garantert av stat eller<br />
kommune, finansforetak med egenkapitalkrav på minimum 8 %, samt bankinnskudd.<br />
Fondet investerer ikke i lånesertifikater eller obligasjoner utstedt av industriselskaper<br />
m.v. Fondet har plasseringsrammer som ekskluderer investeringer i rentebærende<br />
papirer med BIS-vekt over 20 % og kan derfor benyttes ubegrenset av pensjonskasser.<br />
Forvalters kommentar<br />
Pengemarkedsrenten (3 måneders Nibor) falt med 1 prosentpoeng i løpet av <strong>2001</strong> til<br />
om lag 61⁄2 pst. Etter å ha holdt styringsrentene uendret siden begynnelsen av året satte<br />
Norges Bank ned renten med 50 basispunkter 12. desember til 6,50 %. Løpetiden i<br />
fondet har vært på linje med benchmark. Den løpende avkastningen i fondet er ved<br />
årsskiftet ca. 5,84 % p.a.<br />
Markedsrisiko<br />
Fondets gjennomsnittlige løpetid skal ikke overstige 12 måneder. Dette betyr at<br />
fondets renterisiko er begrenset, men at fondet normalt vil ha en noe lengre durasjon<br />
enn <strong>Carnegie</strong> Pengemarked.<br />
Avkastning<br />
Pr. 31.12.01 12 mnd. 24 mnd. 36 mnd. 48 mnd. 60 mnd. Oppstart*<br />
<strong>Carnegie</strong> Likviditet 7,37 % 13,57 % 20,14 % 24,78 % 29,54 % 44,49 %<br />
Annualisert 7,37 % 6,57 % 6,31 % 5,69 % 5,31 % 5,37 %<br />
ST2X 7,57 % 14,07 % 21,25 % 26,00 % 31,04 % 46,55 %<br />
Annualisert 7,57 % 6,80 % 6,63 % 5,95 % 5,56 % 5,58 %<br />
* Oppstart 19.12.94
Change language