Årsrapport 2001 - Carnegie Kapitalforvaltning
Årsrapport 2001 - Carnegie Kapitalforvaltning
Årsrapport 2001 - Carnegie Kapitalforvaltning
Create successful ePaper yourself
Turn your PDF publications into a flip-book with our unique Google optimized e-Paper software.
Verdiutvikling siste 5 år<br />
2 360<br />
2 190<br />
2 020<br />
1 850<br />
1 680<br />
1 510<br />
1 340<br />
1 170<br />
1 000<br />
1996 1997 1998 1999 2000 <strong>2001</strong><br />
42<br />
<strong>Carnegie</strong> OBX<br />
Oslo Børs OBX Indeks<br />
Fondsfakta<br />
Tegningsprov. < 100 000,- 3,0 %<br />
Tegningsprov. 100 000 - 1 mill. 2,0 %<br />
Tegningsprov. > 1 mill. 1,0 %<br />
Innløsningsprovisjon 1,0 %<br />
Forvaltningshonorar 0,8 %<br />
Minsteinnskudd 1 000<br />
Bankkonto 8200 01 78264<br />
Risiko<br />
Historisk meravkastning p.a. 0,8 %<br />
Standardavvik fond 21,7 %<br />
Standardavvik ref.indeks 21,7 %<br />
Konsistens 40,5 %<br />
Tracking error 2,2 %<br />
Information ratio 0,4<br />
<strong>Carnegie</strong> OBX<br />
<strong>Carnegie</strong> OBX investerer i store norske aksjeselskaper. Porteføljesammensettingen i<br />
fondet følger indeksgrunnlaget til Oslo Børs OBX Indeks. Indeksen, som revideres<br />
hver sjette måned, skal reflektere utviklingen på de 25 mest omsatte aksjeklassene<br />
på Oslo Børs. <strong>Carnegie</strong> OBX er et ideelt fond for investor som ønsker å spare i<br />
aksjemarkedet, men som mener at det over tid er vanskelig for forvalter å g jøre det<br />
bedre enn markedet.<br />
Forvalters kommentar<br />
<strong>Carnegie</strong> OBX falt i <strong>2001</strong> med 15,45 %, mens OBX indeksen hadde et fall på<br />
17,02 %. Det har vært fire utskiftinger i OBX-indeksen gjennom året. Enitel gikk ut<br />
av indeksen i juni etter at aksjen hadde falt rundt 90 %, og det ble klart at selskapet<br />
hadde problemer med betjening av gjeld. Enitel ble erstattet av EDB Business Partner.<br />
I tillegg ble Elkem tatt ut til fordel for Statoil, som ble børsnotert i juni. Mot slutten<br />
av året ble Pan Fish og Eltek, som begge falt mellom 75 % og 80 % i <strong>2001</strong>, tatt ut<br />
av indeksen og erstattet med Smedvig og Telecomputing. Norsk Hydro, som utgjør<br />
25 % av OBX indeksen, hadde en relativt god utvikling i <strong>2001</strong>. Aksjen steg med<br />
1 % og bidro dermed positivt. Statoil har siden børsintroduksjonen utviklet seg på<br />
linje med indeks.<br />
Markedsrisiko<br />
<strong>Carnegie</strong> OBX er et indeksfond og skal dermed følge OBX-indeksen best mulig. Det<br />
betyr at fondet skal ha lav tracking error hvilket det også har. Siden OBX-indeksen<br />
bare består av de største norske selskapene, er det ikke noen større likviditetsrisiko<br />
i noen av aksjene. Fondet gir dermed investor en avkastning og risiko tilnærmet lik<br />
markedets.<br />
Avkastning<br />
Pr. år <strong>2001</strong> 2000 1999 1998 1997<br />
<strong>Carnegie</strong> OBX -15,45 % 9,63 % 42,95 % -23,61 % 28,80 %<br />
OBX Indeks -17,02 % 9,77 % 42,27 % -25,80 % 27,00 %<br />
Pr. 31.12.01 12 mnd. 24 mnd. 36 mnd. 48 mnd. 60 mnd. Oppstart*<br />
<strong>Carnegie</strong> OBX -15,45 % -7,31 % 32,50 % 1,22 % 30,37 % 80,79 %<br />
OBX Indeks -17,02 % -8,91 % 29,59 % -3,85 % 22,11 % 66,62 %<br />
* Oppstart 21.06.91
Change language