Årsrapport 2001 - Carnegie Kapitalforvaltning

More documents

Recommendations

Info

Verdiutvikling siste 5 år 6 300 5 700 5 100 4 500 3 900 3 300 2 700 2 100 1 500 1996 1997 1998 1999 2000 2001 58 Carnegie WorldWide MSCI World Index i NOK Fondsfakta Tegningsprov. < 100 000,- 3,0 % Tegningsprov. 100 000 - 1 mill. 2,0 % Tegningsprov. > 1 mill. 1,0 % Innløsningsprovisjon 1,0 % Forvaltningshonorar 1,4 % Minsteinnskudd 1 000 Bankkonto 8200 01 78337 Risiko Historisk meravkastning p.a. 7,3 % Standardavvik fond 18,7 % Standardavvik ref.indeks 16,5 % Konsistens 54,7 % Tracking error 11,5 % Information ratio 0,6 Carnegie WorldWide Carnegie WorldWide er et internasjonalt aksjefond med muligheter til å investere i alle verdens aksjemarkeder. Den overordnede investeringsmålsetting er å gi kundene en langsiktig stabil formuesvekst ved å aktivere en lav grad av risiko. Målrettet og grundig fundamentalanalyse av makroøkonomi, politiske forhold, demografi og bransjer danner basis for forvaltningen. Carnegie WorldWide følger den samme porteføljesammensetting som den danske investeringsforeningen Carnegie WorldWide Globale Aksjer, som ledes av direktør Mikael Randel og hans forvalterteam i København. Fondet har over tid gitt en betydelig meravkastning til sine andelseiere. Denne meravkastningen er oppnådd på bakgrunn av dyktighet innen aksjeutvelgelse samt forvalters mulighet til å avvike taktisk i forhold til fondets referanseindeks. Forvalters kommentar Det globale aksjemarkedet falt med 16,6 % i 2001, målt ved Morgan Stanleys verdensindeks. Carnegie WorldWide hadde i samme periode en avkastning på -23,6 %, noe som gir en negativ differanseavkastning på 7 %. Utsikter til svakere økonomisk vekst førte gjennomgående til en negativ verdiutvikling på de internasjonale aksjebørsene. Til tross for til dels kraftige rentenedsettelser falt de globale aksjemarkedene for andre året på rad. Kursfallet som fulgte i kjølvannet av terroranslaget 11. september ble mer enn oppveid av en kraftig oppgang mot slutten av året. Fondet har gjennom året investert i 8 nye aksjer og solgt ut 9 aksjer. Fondets sammensetning består av vekstaksjer innenfor langsiktige vekstområder som helse, miljø og sikkerhet. Porteføljen består også av aksjer i markedsledende teknologiselskaper. Det regionale fokuset er i hovedsak begrenset til OECD-området, men fondet har også enkelte plasseringer i Østeuropa og Kina. Markedsrisiko Carnegie WorldWide har siden oppstart gitt god meravkastning i forhold til referanseindeks. Denne meravkastningen er oppnådd ved aktive avvik fra referanseindeksen, og fondet har derfor en høy tracking error. Fondets information ratio viser imidlertid at kundene får god avkastning for den tilleggsrisiko som tas. Risikoen i Carnegie World- Wide er likevel lavere enn for våre andre aksjefond siden investeringene diversifiseres over flere markeder og sektorer. Dette gjenspeiles i lavere standardavvik, både for fondet og for referanseindeksen, enn hva våre andre rene aksjefond har oppnådd. Avkastning Pr. år 2001 2000 1999 1998 1997 Carnegie WorldWide -23,55 % 12,62 % 66,77 % 25,96 % 33,34 % MSCI World Index -16,56 % -5,43 % 31,16 % 26,00 % 32,23 % Pr. 31.12.01 12 mnd. 24 mnd. 36 mnd. 48 mnd. 60 mnd. Oppstart* Carnegie WorldWide -23,55 % -13,90 % 43,59 % 80,87 % 141,18 % 202,07 % MSCI World Index -16,56 % -21,09 % 3,50 % 30,41 % 72,44 % 103,46 % * Oppstart 19.09.95
Årsregnskap Carnegie WorldWide Resultatregnskap Noter 2001 2000 Porteføljeinntekter og kostnader Renteinntekter 367 238 1 793 197 Utbytte 37 925 3 692 451 Gevinst/tap ved realisasjon -70 528 022 244 033 726 Endring i urealiserte kursgevinster/-tap -201 757 339 -198 818 915 Sum porteføljeinntekter og kostnader -271 880 198 50 700 459 Forvaltningsinntekter og kostnader Provisjoner ved tegning og innløsning 6 777 956 Forvaltningshonorar -7 865 332 -10 431 521 Andre kostnader 4 -153 215 -2 471 975 Netto forvaltningskostnader -8 018 541 -12 125 540 Årsresultat før skattekostnad -279 898 739 38 574 919 Skattekostnader 8 66 546 -504 622 Årsresultat -279 832 192 38 070 297 Anvendelse av årsresultat/dekning av tap: Overført fra/til opptjent egenkapital -279 832 192 38 070 297 Sum disponert -279 832 192 38 070 297 Balanse 31.12.2001 31.12.2000 Eiendeler Verdipapirportefølje til markedsverdi 2 1 005 973 999 1 076 192 139 Fordringer Andre fordringer (bl.a. kildeskatt) 3 206 005 0 Bankinnskudd 23 433 135 2 390 255 Sum eiendeler 1 032 613 139 1 078 582 394 Egenkapital Innskutt egenkapital Andelskapital til pålydende 227 531 874 184 160 728 Over/underkurs 718 737 104 541 979 181 Sum innskutt egenkapital 946 268 978 726 139 909 Opptjent egenkapital 71 214 347 351 046 539 Sum egenkapital 3 1 017 483 325 1 077 186 449 Gjeld Annen gjeld 15 129 815 1 395 945 Sum gjeld 15 129 815 1 395 945 Sum egenkapital og gjeld 1 032 613 139 1 078 582 394 Antall andeler 6 227 531,87 184 160,73 59
Page 1:
Årsrapport 2001 Carnegie Fondsforv
Page 4 and 5:
Industriproduksjon i OECD-landene 1
Page 6 and 7:
6 Carnegie i perspektiv Den skotske
Page 8 and 9: Figur 1: Verdiutvikling norske aksj
Page 10 and 11: Figur 3: Sammenheng mellom avkastni
Page 12 and 13: 12 Årsberetning for verdipapirfond
Page 14 and 15: Rullerende kvartalsavkastning annua
Page 16 and 17: Sektorfordeling Bank 16 Stat og sta
Page 18 and 19: Rullerende kvartalsavkastning annua
Page 20 and 21: Sektorfordeling Bank 20 Komm. og fy
Page 22 and 23: Verdiutvikling siste 5 år 1 070 1
Page 24 and 25: 24 Sektorfordeling Bank og kreditt
Page 28 and 29: Sektorfordeling Komm. og fylkeskomm
Page 32 and 33: Sektorfordeling Komm. og fylkeskomm
Page 36 and 37: Geografisk fordeling Kontantbeholdn
Page 40 and 41: Sektorfordeling Finans Helse Forbru
Page 44 and 45: Sektorfordeling Finans Helse Konsum
Page 48 and 49: Sektorfordeling Finans 48 Telekom I
Page 52 and 53: Geografisk fordeling Sverige 52 Kon
Page 54 and 55: Verdiutvikling siden oppstart 1 090
Page 56 and 57: Geografisk fordeling Sveits Spania
Page 60 and 61: Geografisk fordeling Europa 60 Nord
Page 62 and 63: Verdiutvikling siden oppstart 1160
Page 64 and 65: 64 Geografisk fordeling Europa Nord
Page 68 and 69: Geografisk fordeling USA 68 Japan N
Page 72 and 73: 72 Geografisk fordeling Europa Nord
Page 76 and 77: Geografisk fordeling Østerrike Ung
Page 78 and 79: 78 Definisjoner Aktiv avkastning Ak
Page 80 and 81: Min VPS Konto Månedsrapport e-mail
Page 82: 82 Opplysninger om forvaltningssels
show all

Årsrapport 2001 - Carnegie Kapitalforvaltning

Create successful ePaper yourself

Delete template?

Save as template?