Årsrapport 2001 - Carnegie Kapitalforvaltning

More documents

Recommendations

Info

Verdiutvikling siste 5 år 1 180 1 135 1 090 1 045 1 000 955 910 865 820 1996 1997 1998 1999 2000 2001 26 Carnegie Pensjon ST4X (durasjon 3 år) Fondsfakta Tegnings- og innløsningsprov. 0 % Forvaltningshonorar 0,35 % Minsteinnskudd 50 000 Bankkonto 8200 01 22439 Risiko Durasjon 2,98 Rentefølsomhet 2,9 Standardavvik fond 4,55 % Standardavvik ref.indeks 3,23 % Carnegie Pensjon Obligasjonsfondet Carnegie Pensjon investerer i norske obligasjoner. Fondets målsetting er å gi investorer med lang tidshorisont en høyere avkastning enn hva pengemarkedet og den kortsiktige delen av obligasjonsmarkedet kan gi. Fondet egner seg for kapitalplasseringer med tidshorisont utover 6 måneder. Fondets meravkastning oppnås ved å aktivere renterisiko, ikke ved økning av kredittrisiko. Porteføljen i Carnegie Pensjon inneholder obligasjoner med lang løpetid, høy sikkerhet, og som er lette å omsette. Fondet investerer kun i rentebærende papirer som er utstedt eller garantert av stat eller kommune, utvalgte banker og kredittforetak, samt bankinnskudd. Fondet investerer ikke i lånesertifikater eller obligasjoner utstedt av industriselskaper m.v. Fondet har plasseringsrammer som ekskluderer investeringer i rentebærende papirer med BIS-vekt over 20 % og kan derfor benyttes ubegrenset av pensjonskasser. Forvalters kommentar Til tross for fall i de korte rentene steg 10-årsrenten fra 5,94 % den 2. januar til 6,32 % den 28. desember. Dette må dels ses i sammenheng med at forventningene om en nedgang i de korte rentene ikke ble innfridd. I tillegg bidro en oppgang i de lange rentene internasjonalt mot slutten av året til å trekke de norske obligasjonsrentene opp. Samtidig har rentedifferansen mot utlandet økt for året sett under ett, til tross for en viss reduksjon mot slutten av 2001. Fondet har ved inngangen til 2002 en durasjon på om lag 3 år. Markedsrisiko Fondet vil normalt ha en durasjon på over 3 år og har dermed en større renterisiko enn fondene beskrevet foran. Dette resulterer i større verdisvingninger, og fondet egner seg derfor for investorer med en lengre investeringshorisont. Avkastning Pr. 31.12.01 12 mnd. 24 mnd. 36 mnd. 48 mnd. 60 mnd. Oppstart* Carnegie Pensjon 6,96 % 11,91 % 16,09 % 19,93 % 27,11 % 87,81 % Annualisert 6,96 % 5,79 % 5,10 % 4,65 % 4,91 % 7,25 % ST4X 7,51 % 12,76 % 17,80 % 21,24 % 27,93 % 91,21 % Annualisert 7,51 % 6,19 % 5,61 % 4,93 % 5,05 % 7,46 % * Oppstart 30.12.92
Årsregnskap Carnegie Pensjon Resultatregnskap Noter 2001 2000 Porteføljeinntekter og kostnader Renteinntekter 4 731 623 2 740 574 Gevinst/tap ved realisasjon 213 400 -818 546 Netto endring i urealiserte kursgevinster/kurstap 1 276 268 313 962 Porteføljeresultat 6 221 292 2 235 990 Forvaltningsinntekter og kostnader Forvaltningshonorar -323 965 -236 950 Andre kostnader 4 -8 952 -5 097 Netto forvaltningskostnader -332 918 -242 047 Årsresultat før skattekostnad 5 888 375 1 993 942 Skattekostnader 0 0 Årsresultat 5 888 375 1 993 942 Anvendelse av årsresultat/dekning av tap: Netto utbetalt til andelseierne i løpet av året -1 412 155 -1 652 Avsatt til utbetaling til andelseierne 6 023 818 1 681 392 Overført til opptjent egenkapital 1 276 712 314 203 Sum disponert 5 888 375 1 993 942 Balanse 31.12.2001 31.12.2000 Eiendeler Verdipapirportefølje til markedsverdi 2 117 839 648 44 541 630 Fordringer Opptjente, ikke mottatte renteinntekter 2 668 247 908 404 Bankinnskudd 879 765 5 815 038 Sum eiendeler 121 387 660 51 265 072 Egenkapital Innskutt egenkapital Andelskapital til pålydende 104 476 502 40 634 345 Over/underkurs 15 767 170 6 273 759 Sum innskutt egenkapital 120 243 672 46 908 104 Opptjent egenkapital 608 344 -668 368 Sum egenkapital 3 120 852 016 46 239 736 Gjeld Avsatt til utbetaling til andelseierne 497 571 0 Annen gjeld 38 073 5 025 336 Sum gjeld 535 644 5 025 336 Sum egenkapital og gjeld 121 387 660 51 265 072 Antall andeler 6 104 476,50 40 634,35 27
Page 1: Årsrapport 2001 Carnegie Fondsforv
Page 4 and 5: Industriproduksjon i OECD-landene 1
Page 6 and 7: 6 Carnegie i perspektiv Den skotske
Page 8 and 9: Figur 1: Verdiutvikling norske aksj
Page 10 and 11: Figur 3: Sammenheng mellom avkastni
Page 12 and 13: 12 Årsberetning for verdipapirfond
Page 14 and 15: Rullerende kvartalsavkastning annua
Page 16 and 17: Sektorfordeling Bank 16 Stat og sta
Page 18 and 19: Rullerende kvartalsavkastning annua
Page 20 and 21: Sektorfordeling Bank 20 Komm. og fy
Page 22 and 23: Verdiutvikling siste 5 år 1 070 1
Page 24 and 25: 24 Sektorfordeling Bank og kreditt
Page 28 and 29: Sektorfordeling Komm. og fylkeskomm
Page 32 and 33: Sektorfordeling Komm. og fylkeskomm
Page 36 and 37: Geografisk fordeling Kontantbeholdn
Page 40 and 41: Sektorfordeling Finans Helse Forbru
Page 44 and 45: Sektorfordeling Finans Helse Konsum
Page 48 and 49: Sektorfordeling Finans 48 Telekom I
Page 52 and 53: Geografisk fordeling Sverige 52 Kon
Page 54 and 55: Verdiutvikling siden oppstart 1 090
Page 56 and 57: Geografisk fordeling Sveits Spania
Page 60 and 61: Geografisk fordeling Europa 60 Nord
Page 62 and 63: Verdiutvikling siden oppstart 1160
Page 64 and 65: 64 Geografisk fordeling Europa Nord
Page 68 and 69: Geografisk fordeling USA 68 Japan N
Page 72 and 73: 72 Geografisk fordeling Europa Nord
Page 76 and 77:
Geografisk fordeling Østerrike Ung
Page 78 and 79:
78 Definisjoner Aktiv avkastning Ak
Page 80 and 81:
Min VPS Konto Månedsrapport e-mail
Page 82:
82 Opplysninger om forvaltningssels
show all

Årsrapport 2001 - Carnegie Kapitalforvaltning

Create successful ePaper yourself

Delete template?

Save as template?