Den økonomiske situasjonen 4 - Ørland Sparebank

More documents

Recommendations

Info

DISPONERING AV OVERSKUDDET Overskuddet etter skatt utgjør kr. 15.818.000 og er disponert slik: Bankens grunnfond kr. 14.318.000 Gavefond kr. 1.500.000 KAPITALDEKNING Kapitaldekningen viser 16,13% ved årets utgang, mot 16,57% året før. Lovens minimumskrav er 8%, og det gir en overdekning på 8,13%. MARKEDSOMRÅDE Bankens definerte markedsområde har ikke vært endret de siste 25 år. For næringsliv er Ørlandet i hovedsak det definerte område, samt at vi kan delta i enkelte låneengasjement med andre banker på Fosen. Det som ofte defineres som «kirketårnsprinsippet» i utlånssammenheng, har vi alltid vært opptatt av. På privatmarkedet er Ørland og nærliggende områder markedsområde. I tillegg har vi definert «ørlendingen hvor han enn bor i landet» som vårt markedsområde. Det vil si at vi er bankforbindelse for mange utflyttede ørlendinger på mange steder i landet. Spesielt har vi en stor portefølje boliglånskunder i Trondheimsog Osloområdet. Erfaringene med denne type kunder har vært svært positive i 25 år, lite mislighold og svært lite tap. Innenfor markedsgruppen «utflyttede ørlendinger», som har gode relasjoner til banken og hjemplassen sin, har banken vokst betydelig de siste årene. Det er ingen tvil om at relasjonsbygging er viktig, når etter hvert pris og produkter blir mer og mer lik. Den kraftige veksten på 14% på utlån tyder på at banken har tatt markedsandeler i sitt definerte marked, da kredittveksten i Norge er ca. 11% i 2005. Vår strategi har vært å utvikle gode produkter og tjenester som er konkurransedyktig i markedet. Bankens kjernevirksomhet har alltid vært prioritert hos oss. Etter hvert som internett og nettbank er blitt en viktig kommunikasjonskanal, har dette gitt oss store fortrinn i konkurransen om den «utflyttede ørlendingen». BALANSEUTVIKLING OG LIKVIDITET Historien viser at utlånsveksten varierer en god del fra år til år, som i stor grad skyldes utviklingen i makroøkonomien. I år har utlånsveksten vært stor med en vekst på 163 mill.kr. eller 14%, og utlånene er nå kommet opp i 1.325 mill.kr. Veksten året før var 14,8%. Det er først og fremst boliglån som øker, og andelen utlån til personlige låntakere er nå 83%, mens næringsliv og ÅRSMELDING 2005 landbruk utgjør under 17%. Det har vært en klar trend i mange år at næringslivsporteføljen utgjør en mindre og mindre del av bankens totale utlån. Dette reduserer kredittrisikoen i porteføljen, da tapsrisikoen i boliglån er betydelig mindre enn lån til næringslivet. Innskuddsveksten fra kunder er i år 91 mill.kr. eller 11,2% og er nå kommet opp i 909 mill.kr. Veksten året før var 12,1%. Innskuddsdekningen målt mot utlån er gått ned fra 71% til 69%. I 2005 har det vært svært god tilgang på funding i markedet, og spreeden er redusert ytterligere for små og mellomstore sparebanker. Terra Fonds ASA har gitt banken rating A, etter regnskapsåret 2004, og vi ser en utvikling i at god rating og bankstørrelse vil bety mer for både pris og tilgang på kapital i fremtiden. Lån og innskudd fra andre kilder er til sammen 171 mill.kr. mot 291 mill.kr. året før. Når det gjelder sammensetningen og løpetid, henvises til note 7a. Obligasjonsgjelden er i året økt fra 75 mill.kr. til 175 mill.kr. Selv om innskuddsdekningen fra publikum er lav, har banken en tilfredsstillende likviditetssituasjon da den øvrige lånefinansierte fundingen i stor grad er langsiktig, samt at vi har etablerte trekkrettigheter som kan utnyttes. I tillegg har banken en sunn og god drift med lav risikoeksponering, som sikrer tilfredsstillende tillit i kapitalmarkedene. MISLIGHOLD, TAP OG TAPSAVSETNINGER I henhold til Kredittilsynets forskrifter skal alle engasjement som har stått uordnet over 90 dager defineres som misligholdt. Vi definerer mislighold for engasjement som har stått uordnet allerede fra 30 dager. Utviklingen viser at mislighold over 30 dager utgjør til sammen 7,1 mill.kr. ved årsskiftet, mot 3,6 mill.kr. året før. Det er først og fremst mislighold under 90 dager som har økt. Tapsutsatte ikke misligholdte engasjement utgjør 3,1 mill.kr. mot 2,1 mill.kr. året før. Her er det foretatt spesifisert avsetning på 1,1 mill.kr. Selv om misligholdet har økt noe er dette fortsatt lavt da, da dette utgjør 0,5% av bankens totale utlån ved utgangen av året. Dessuten utgjør dekket mislighold 15,2 mill.kr., som er summen av spesifiserte- og uspesifiserte tapsavsetninger, som dekker 213% av totalt mislighold, mot 394% ved utgangen av 2004. Regnskapet er belastet med tapsføringer på 2 mill.kr., som utgjør 0,15% av bankens utlån, mot 3,8 mill.kr., eller 0,33% av utlånene året før. Av dette er 0,8 mill. kr. ført som konstaterte eller spesifiserte tapsavsetninger, tilsvarende 0,06 % av bankens utlån. De resterende tapsføringene på 1,2 mill.kr. er overført til uspesifiserte tapsavsetninger. Disse avsetningene er nå på til sammen 13,5 mill.kr., og sammen med spesifiserte tapsavsetninger på 1,7 mill.kr., utgjør tapsavsetningene i banken 15,2 mill.kr. eller 1,1% av bankens totale utlån ved utgangen av regnskapsåret. Alle engasjement over kr. 50.000 både på næringsliv og privatkunder er gjennomgått og risikoklassifisert. Dette har gjort at vi har et godt grunnlag for å vurdere bankens risikoprofil på kredittområdet. Styret mener at de interne regler som er fastsatt for oppfølging og rapportering er tilfredsstillende for å avdekke kredittrisikoen på utlån og bankgarantier. Etter styrets vurdering er også de spesifiserte og uspesifiserte tapsavsetninger tilfredsstillende i forhold den tapsrisiko som er avdekket, eller kan oppstå på utlån og bankgarantier. RISIKO OG INTERNKONTROLL Bankens drift er forbundet med en rekke risikoforhold. Av særlig betydning er: • kredittrisiko • renterisiko • likviditetsrisiko • kursrisiko • valutarisiko • operasjonell risiko • intern kontroll Kredittrisiko er knyttet til tapspotensialet i utlånsporteføljen, som overvåkes og avdekkes gjennom misligholdsrapportering og risikoklassifisering. For å avdekke kredittrisikoen på utlån og garantier, gjennomgår styret 2 ganger pr. år de største engasjement både innenfor næringsliv, landbruk og lønnstakergruppen. Her vurderes inntjening, betalingsevne, mislighold, endringsavtaler og refinansieringer. Mislighold rapporteres hvert kvartal. Rapport over store engasjement som utgjør over 10% av bankens egenkapital blir rapportert til styret hvert kvartal. Ved utgangen av året var kun ett engasjement over 10% av bankens egenkapital. Alle næringslivskunder og privatkunder med engasjement over kr. 50.000 blir risiko- ØRLAND SPAREBANK - ÅRSMELDING 2005 7
8 klassifisert. I tillegg er etablert løpende oppfølging av de største næringslivsengasjement, både med regnskapsrapportering og likviditetskontroll. Renterisiko er primært forbundet med endringer i rentenivået uten at banken kan foreta tilsvarende eller like store endringer på begge sider i balansen. I tillegg er bankens beholdninger av obligasjoner forbundet med renterisiko ved renteendringer. Banken har lav risiko i balansen da de aller fleste innskudds- og låneavtaler har flytende rente som betyr at renten på disse kan endres med 2-6 ukers varsel. Noen kunder valgt å gå over til fastrente på utlån. Disse utgjør ca. 70 mill.kr. eller 5,3% av bankens totale utlån, mot 68 mill.kr. eller 5,8% året før. Av dette er 47 mill.kr. bundet i 3 år, mens 23 mill.kr. er bundet i 5 år. For å redusere renterisikoen på denne porteføljen er 45 mill.kr. swappet over til 3 mndr. flytende NIBOR. Et av bankens to obligasjonslån på 75 mill. er lagt ut til 5% fast rente i 4 år (2003-2007). For å redusere renterisikoen er denne posten swappet over til 3 mndr. flytende NIBOR. Det nye obligasjonslånet på 100 mill.kr. som løper i 3 år (2005-2008) er lagt ut til 3 mndr. flytende NIBOR. På en ubetydelig del av bankens obligasjonsbeholdning (1 mill.kr.) ligger renten fast til neste reguleringstidspunkt. Den resterende del av obligasjonsbeholdningen har flytende rente (3 mndr. NIBOR), slik at renterisikoen er lav. Likviditetsrisiko er den risiko banken utsettes for når den ikke kan gjøre opp sine forpliktelser ved forfall. Da publikumsinnskudd dekker kun 69% av bankens utlån, er vi avhengige av andre fundingkilder. Under pkt. BALANSEUTVIK- LING OG LIKVIDITET har vi kommentert bankens fundingsituasjon. ÅRSMELDING 2005 Styret vedtok i 2004 en ny likviditetsstrategi for banken. Når det gjelder behov for innlån og funding skal maksimalt 20% av forvaltningskapitalen lånes inn kortsiktig (lån fra andre kredittinstitusjoner og lån i sertifikater). Som kortsiktig regnes fundig med forfall innen 1 år. Øvrig fundingbehov skal sikres gjennom langsiktig innlån (obligasjoner og finansinstitusjoner). Bankens langsiktige finansiering skal utgjøre minst 80% av forvaltningskapitalen. Som langsiktig finansiering anses stabile innskudd fra kunder (anslått til 90% av alle innskudd), egenkapital, obligasjonslån og lån fra kredittinstitusjoner med gjenværende løpetid over 1 år. Banken skal funde seg slik at forfall innenfor 3 måneder ikke skal overstige 10% av forvaltningskapitalen. I tillegg skal både kortsiktig og langsiktig funding ordnes slik at maksimalt 5% av forvaltningskapitalen har forfall innenfor 1 måned. Banken skal til enhver tid sørge for å ha trekkrettigheter som gir mulighet for kortsiktig fundig på minimum 4% av forvaltningskapitalen. Denne trekkrettighet skal normalt ikke benyttes annet enn ved helt kortsiktige likviditetsbehov. Til styret rapporteres hver måned likviditets- og fundingsituasjon ut i fra de måltall styret har satt i bankens likviditetsstrategi. Kursrisiko er forbundet med kurssvingninger på verdipapirporteføljen. Banken har liten verdipapirportefølje, hvor obligasjoner er den klart største med 57 mill.kr., men utgjør bare 4% av forvaltningskapitalen. Porteføljen inneholder i vesentlig grad fylkes- og kommuneobligasjoner samt sparebankobligasjoner med flytende rente, og risikoen i obligasjonsporteføljen er derfor svært lav. Banken har ingen handelsportefølje i aksjer eller grunnfondsbevis. Banken har anleggsaksjer for 5,8 mill.kr., men disse er i liten grad berørt av kursrisiko, og bankens kursrisiko i aksjeporteføljen er derfor lav. Valutarisiko er risiko som følge av svingninger i valutakursene på fordringer og gjeld. Banken har kun en liten beholdning av utenlandske sedler i balansen og valutarisikoen er derfor svært lav. Operasjonell risiko er risiko banken blir utsatt for i den ordinære drift. For å redusere den operasjonelle risiko har banken innført et overvåkings- virksomhetsstyringsprogram som omfatter de fleste av bankens viktigste risiko- og forretningsområder. Styret får månedlig eller kvartalsvise rapporter for å følge med og overvåke utviklingen. Det er satt spesiell fokus på kredittrisiko, likviditetsrisiko, plasseringsrisiko og verdipapirrisiko. INTERN KONTROLL Etter grundige vurderinger ble det besluttet at samtlige banker i Terra-Gruppen AS i 2005 skulle bytte datasentral fra EDB Fellesdata til det danske selskapet Sparebankenes Data Central (SDC). Konverteringen har i betydelig grad påvirket bankens virksomhet utover selve overføringen til ny dataplattform. Styret er ikke tilfreds med driftsstabilitet og funksjonalitet i de nye systemene, og konverteringen har resultert i stor ekstrabelastning både for kunder og ansatte. Etter styrets mening er den interne kontrollen, på det nåværende tidspunkt, svekket etter overgangen til ny dataplattform. Dette skyldes at nye rutinebeskrivelser og saksbehandlingssystemer er under kontinuerlig gjennomgang og utvikling, for å få den interne kontrollen kvalitetsmessig forbedret. Som en konsekvens vil det i en periode med noe svekket internkontroll, øke risikoen for feil og mangelfull oversikt. Denne risiko forventes redusert når leveransene fra SDC får den forventede kvalitet og stabilitet, slik at styret og administrasjonenen kan bli ferdig med forbedringen av den interne kontroll gjennom opptaterte saksbehandlingsrutiner og rutinebeskrivelser. ØRLAND SPAREBANK - ÅRSMELDING 2005
Page 1 and 2: 4 Den økonomiske situasjonen INTER
Page 3: 6 Dette skyldes i hovedsak bedret k
Page 7 and 8: 10 ÅRSREGNSKAP 2005 RESULTATREGNSK
Page 9 and 10: 12 Generelle regnskaps- og vurderin
Page 11 and 12: 14 For å vise en oversikt over utv
Page 13 and 14: 16 4. AKSJER OG EIERINTERESSER 4.a.
Page 15 and 16: 18 Finansielle derivater pr 31.12.0

Den økonomiske situasjonen 4 - Ørland Sparebank

Create successful ePaper yourself

Delete template?

Save as template?