Den økonomiske situasjonen 4 - Ørland Sparebank
Den økonomiske situasjonen 4 - Ørland Sparebank
Den økonomiske situasjonen 4 - Ørland Sparebank
You also want an ePaper? Increase the reach of your titles
YUMPU automatically turns print PDFs into web optimized ePapers that Google loves.
8<br />
klassifisert. I tillegg er etablert løpende<br />
oppfølging av de største næringslivsengasjement,<br />
både med regnskapsrapportering<br />
og likviditetskontroll.<br />
Renterisiko er primært forbundet med<br />
endringer i rentenivået uten at banken<br />
kan foreta tilsvarende eller like store<br />
endringer på begge sider i balansen. I tillegg<br />
er bankens beholdninger av obligasjoner<br />
forbundet med renterisiko ved<br />
renteendringer.<br />
Banken har lav risiko i balansen da de<br />
aller fleste innskudds- og låneavtaler har<br />
flytende rente som betyr at renten på<br />
disse kan endres med 2-6 ukers varsel.<br />
Noen kunder valgt å gå over til fastrente<br />
på utlån. Disse utgjør ca. 70 mill.kr. eller<br />
5,3% av bankens totale utlån, mot<br />
68 mill.kr. eller 5,8% året før. Av dette<br />
er 47 mill.kr. bundet i 3 år, mens 23<br />
mill.kr. er bundet i 5 år. For å redusere<br />
renterisikoen på denne porteføljen er 45<br />
mill.kr. swappet over til 3 mndr. flytende<br />
NIBOR.<br />
Et av bankens to obligasjonslån på 75<br />
mill. er lagt ut til 5% fast rente i 4 år<br />
(2003-2007).<br />
For å redusere renterisikoen er denne<br />
posten swappet over til 3 mndr. flytende<br />
NIBOR.<br />
Det nye obligasjonslånet på 100<br />
mill.kr. som løper i 3 år (2005-2008) er<br />
lagt ut til 3 mndr. flytende NIBOR.<br />
På en ubetydelig del av bankens obligasjonsbeholdning<br />
(1 mill.kr.) ligger renten<br />
fast til neste reguleringstidspunkt.<br />
<strong>Den</strong> resterende del av obligasjonsbeholdningen<br />
har flytende rente (3 mndr.<br />
NIBOR), slik at renterisikoen er lav.<br />
Likviditetsrisiko er den risiko banken<br />
utsettes for når den ikke kan gjøre opp<br />
sine forpliktelser ved forfall. Da publikumsinnskudd<br />
dekker kun 69% av bankens<br />
utlån, er vi avhengige av andre fundingkilder.<br />
Under pkt. BALANSEUTVIK-<br />
LING OG LIKVIDITET har vi kommentert<br />
bankens fundingsituasjon.<br />
ÅRSMELDING 2005<br />
Styret vedtok i 2004 en ny likviditetsstrategi<br />
for banken. Når det gjelder behov<br />
for innlån og funding skal maksimalt<br />
20% av forvaltningskapitalen lånes inn<br />
kortsiktig (lån fra andre kredittinstitusjoner<br />
og lån i sertifikater). Som kortsiktig regnes<br />
fundig med forfall innen 1 år.<br />
Øvrig fundingbehov skal sikres gjennom<br />
langsiktig innlån (obligasjoner og<br />
finansinstitusjoner).<br />
Bankens langsiktige finansiering skal<br />
utgjøre minst 80% av forvaltningskapitalen.<br />
Som langsiktig finansiering anses<br />
stabile innskudd fra kunder (anslått til<br />
90% av alle innskudd), egenkapital, obligasjonslån<br />
og lån fra kredittinstitusjoner<br />
med gjenværende løpetid over 1 år.<br />
Banken skal funde seg slik at forfall<br />
innenfor 3 måneder ikke skal overstige<br />
10% av forvaltningskapitalen. I tillegg skal<br />
både kortsiktig og langsiktig funding ordnes<br />
slik at maksimalt 5% av forvaltningskapitalen<br />
har forfall innenfor 1 måned.<br />
Banken skal til enhver tid sørge for å<br />
ha trekkrettigheter som gir mulighet for<br />
kortsiktig fundig på minimum 4% av forvaltningskapitalen.<br />
<strong>Den</strong>ne trekkrettighet<br />
skal normalt ikke benyttes annet enn<br />
ved helt kortsiktige likviditetsbehov.<br />
Til styret rapporteres hver måned likviditets-<br />
og fundingsituasjon ut i fra de<br />
måltall styret har satt i bankens likviditetsstrategi.<br />
Kursrisiko er forbundet med kurssvingninger<br />
på verdipapirporteføljen. Banken<br />
har liten verdipapirportefølje, hvor obligasjoner<br />
er den klart største med 57<br />
mill.kr., men utgjør bare 4% av forvaltningskapitalen.<br />
Porteføljen inneholder i<br />
vesentlig grad fylkes- og kommuneobligasjoner<br />
samt sparebankobligasjoner med<br />
flytende rente, og risikoen i obligasjonsporteføljen<br />
er derfor svært lav.<br />
Banken har ingen handelsportefølje i<br />
aksjer eller grunnfondsbevis. Banken har<br />
anleggsaksjer for 5,8 mill.kr., men disse er<br />
i liten grad berørt av kursrisiko, og bankens<br />
kursrisiko i aksjeporteføljen er derfor lav.<br />
Valutarisiko er risiko som følge av<br />
svingninger i valutakursene på fordringer<br />
og gjeld.<br />
Banken har kun en liten beholdning av<br />
utenlandske sedler i balansen og valutarisikoen<br />
er derfor svært lav.<br />
Operasjonell risiko er risiko banken blir<br />
utsatt for i den ordinære drift.<br />
For å redusere den operasjonelle risiko<br />
har banken innført et overvåkings- virksomhetsstyringsprogram<br />
som omfatter<br />
de fleste av bankens viktigste risiko- og<br />
forretningsområder. Styret får månedlig<br />
eller kvartalsvise rapporter for å følge<br />
med og overvåke utviklingen. Det er satt<br />
spesiell fokus på kredittrisiko, likviditetsrisiko,<br />
plasseringsrisiko og verdipapirrisiko.<br />
INTERN KONTROLL<br />
Etter grundige vurderinger ble det besluttet<br />
at samtlige banker i Terra-Gruppen AS<br />
i 2005 skulle bytte datasentral fra EDB<br />
Fellesdata til det danske selskapet<br />
<strong>Sparebank</strong>enes Data Central (SDC).<br />
Konverteringen har i betydelig grad påvirket<br />
bankens virksomhet utover selve<br />
overføringen til ny dataplattform. Styret er<br />
ikke tilfreds med driftsstabilitet og funksjonalitet<br />
i de nye systemene, og konverteringen<br />
har resultert i stor ekstrabelastning<br />
både for kunder og ansatte.<br />
Etter styrets mening er den interne<br />
kontrollen, på det nåværende tidspunkt,<br />
svekket etter overgangen til ny dataplattform.<br />
Dette skyldes at nye rutinebeskrivelser<br />
og saksbehandlingssystemer er<br />
under kontinuerlig gjennomgang og utvikling,<br />
for å få den interne kontrollen kvalitetsmessig<br />
forbedret. Som en konsekvens<br />
vil det i en periode med noe svekket<br />
internkontroll, øke risikoen for feil og<br />
mangelfull oversikt. <strong>Den</strong>ne risiko forventes<br />
redusert når leveransene fra SDC får den<br />
forventede kvalitet og stabilitet, slik at<br />
styret og administrasjonenen kan bli ferdig<br />
med forbedringen av den interne kontroll<br />
gjennom opptaterte saksbehandlingsrutiner<br />
og rutinebeskrivelser.<br />
ØRLAND SPAREBANK - ÅRSMELDING 2005