Last ned rapporten her (PDF) - SpareBank 1

More documents

Recommendations

Info

24 Årsrapport 2012: Regnskap og noter Forfallsstruktur på balanseposter gruppert etter forfallstidspunkt Inntil Mer enn Uten NOK 1 000 6 mnd 6–12 mnd 1–3 år 3–5 år 5 år forfall Sum Aksjer og andeler til virkelig verdi - - - - - 6 519 280 6 519 280 Obligasjoner og sertifikater til virkelig verdi 58 418 - 783 026 1 880 259 1 751 989 8 188 019 12 661 711 Utlån og fordringer til virkelig verdi - - - - - 763 763 Derivater til virkelig verdi 77 850 -709 16 107 - - 950 94 198 Andre finansielle verdipapirer til virkelig verdi - - - - - 69 441 69 441 Aksjer tilgjengelig for salg - - - - - 1 266 1 266 Utlån og fordringer som måles til amortisert kost - 110 000 140 000 255 614 1 121 006 - 1 626 620 Obligasjoner som holdes til forfall 259 664 51 670 683 019 1 009 891 1 568 812 - 3 573 056 Sum 395 932 160 961 1 622 152 3 145 764 4 441 807 14 779 719 24 546 335 LIKVIDITETSRISIKO Likviditetsrisiko er risikoen for at selskapet ikke har likviditet til å møte sine betalingsforpliktelser ved forfall, eller at det oppstår tap som følge av at selskapet må selge eiendeler for å dekke likviditetsbehovet. Ved styring av likviditetsrisiko er hovedmålsettingen å sørge for at selskapet til enhver tid kan betale sine forpliktelser innen forfallsdato. Likviditeten er avhengig av hvor lang tid det vil ta å omgjøre verdien av finansielle plasseringer til kontanter. SpareBank 1 Livsforsikring AS har til enhver tid en kontantbeholdning (bankinnskudd) for å møte kjente kontantstrømmer. Sentralt i styringen av likviditetsrisiko er at en stor del av finansielle investeringer skjer i verdipapirer som er lett omsettelige. En egen likviditetsstrategi er vedtatt av styret. Ved utgangen av 2012 hadde selskapet 1 056 mill. kroner i likvide midler i selskapsporteføljen, fordelt med 74 mill. kroner i bankinnskudd og 982 mill. kroner i pengemarkedsfond, som kan dekke tilsvarende utbetalinger på kort tid. VALUTARISIKO Valutarisiko er definert som økonomisk tap som følge av endringer i valutakurser. SpareBank 1 Livsforsikring AS hadde per 31.12.12 finansielle plasseringer for 3 603 mill. kroner denominert i utenlandske valutaer. Som en del av selskapets risikostyring, søkes hoveddelen av valutakursrisikoen i underliggende porteføljer nøytralisert ved valutaterminforretninger. Eiendeler i utenlandsk valuta er i sin helhet knyttet til investeringsvirksomheten. Disse eiendelene er direkte eller indirekte eksponert mot endring i utenlandsk valuta mot norske kroner. Selskapet søker å nøytralisere det vesentlige av denne eksponeringen. Selskapet benytter valutaterminer for å sikre underliggende portefølje i annen valuta enn norske kroner. Valutakursbevegelser som medfører gevinster eller tap på sikringskontrakter vil motsvares av tap eller gevinst i underliggende portefølje. Eiendeler i utenlandsk valuta Valuta tall i 1 000 EUR JPY USD Aksjer og andeler 58 803 3 476 701 167 607 Obligasjoner og andre verdipapirer med fast avkastning 22 463 - 27 855 Andre finansielle eiendeler - - - Investeringsvalgportefølje 43 110 7 284 977 162 819 Netto i valuta 124 376 10 761 678 358 281 Valutakurs 7,3410 0,064647 5,5664 Netto i NOK 913 042 695 710 1 994 337 Per 31.12.12 hadde selskapet inngått følgende valutaterminkontrakter: Beløp solgt Beløp kjøpt NOK 1 000 valuta NOK Kurs EUR Forward Salg 20130116 -27 175 -199 388 7,34 EUR Forward Salg 20130213 -22 375 -164 170 7,34 EUR Forward Salg 20130320 -1 930 -14 161 7,34 JPY Forward Salg 20130116 -1 371 250 -88 259 0,06 JPY Forward Salg 20130213 -1 426 250 -91 799 0,06 USD Forward Salg 20130116 -70 700 -393 462 5,57 USD Forward Salg 20130213 -72 319 -402 472 5,57 USD Forward Salg 20130320 -27 480 -152 933 5,57 Kostpris Forwards 1 582 090 1 582 090 1,00 Markedsverdi valutaterminkontrakter 75 446 MOTPARTSRISIKO Motpartsrisiko er risiko for tap som skyldes at konsernets motparter ikke oppfyller sine forpliktelser overfor selskapet. Motpartsrisiko er relatert til obligasjoner, bankinnskudd, fordringer, eiendom og reassuranse. Styret har vedtatt rammer for de ulike verdipapirutstederne. I tillegg er det fastlagt minimumsnivå for kredittratingen innenfor de ulike utstedergruppene. Videre er det lagt vekt på at eksponeringen skal være diversifisert innenfor ulike sektorer og mot ulike debitorer for å unngå konsentrasjon av kredittrisiko. Detaljerte regler vedrørende tillatt risikonivå på plasseringene er gitt i eget mandat til Alfred Berg Kapitalforvaltning AS som forvalter porteføljen. Tabellen nedenfor viser prosentvis fordeling av obligasjonsporteføljen eksklusive investeringsvalg og rentederivater per 31.12.12 fordelt på ratingklasse.
Årsrapport 2012: Regnskap og noter 25 Obligasjonsporteføljen er inndelt etter offisiell rating fra Standard & Poors, Moodys eller Fitch. Rating Bokført verdi i Prosentvis millioner kroner fordeling Stat 868 6,3 % Obligasjoner med fortrinnsrett AAA 3 090 22,3 % Obligasjoner med fortrinnsrett AA 412 3,0 % AAA 412 3,0 % AA 1 723 12,4 % A 2 588 18,7 % BBB 833 6,0 % BB 189 1,4 % B 38 0,3 % CCC 53 0,4 % Ikke ratet 3 664 26,4 % Sum 13 870 100,0 % OPERASJONELL RISIKO Operasjonell risiko er risikoen for tap som følge av utilstrekkelige eller sviktende interne prosesser eller systemer, menneskelige feil eller eksterne hendelser. Definisjonen omfatter også juridisk risiko. For å redusere risikoen er virksomheten organisert med vekt på veldefinerte ansvarsområder og klare rapporteringslinjer. Selskapet har etablert rutiner for identifisering og oppfølging av selskapets operasjonelle risiko, og den årlige risikovurderingen behandles i styret. NOTE 2 – NYTEGNING Premie i tilknytning til salg av forsikringer (nytegning) de siste to år Ind. rente/ Individuell Kollektiv NOK 1 000 pensjon kapital pensjon Ulykke Gruppeliv Totalt 2012 99 658 71 628 73 150 35 522 10 227 290 185 2011 89 613 126 473 74 388 31 418 13 284 335 176 NOTE 3 – INNTEKTER FRA FINANSIELLE EIENDELER Investerings- Kollektiv- valg- Selskaps- NOK 1 000 portefølje portefølje portefølje Sum Inntekter fra investeringer i datterforetak, tilknyttede foretak og felleskontrollerte foretak 185 569 - 43 330 228 899 Sum inntekter fra investeringer i datterforetak, tilknyttede foretak og felleskontrollerte foretak 185 569 - 43 330 228 899 RENTEINNTEKTER OG UTBYTTE PÅ FINANSIELLE EIENDELER Utbytte fra aksjer og andeler 4 793 - - 4 793 Mottatte og opptjente renteinntekter 162 332 13 204 78 175 614 Mottatte og opptjente renteinntekter obligasjoner holdt til forfall 223 927 - 22 560 246 487 Netto avkastning av rentepapirer 79 602 120 264 56 370 256 236 Sum renteinntekter og utbytte på finansielle eiendeler 470 654 133 468 79 008 683 130 VERDIENDRINGER PÅ INVESTERINGER Netto urealisert gevinst/tap aksjer og andeler 147 382 350 686 - 498 068 Netto urealisert gevinst/tap rentepapirer 114 617 84 089 43 813 242 519 Netto urealisert gevinst/tap av andre finansielle eiendeler 143 144 4 315 -1 265 146 194 Sum verdiendringer på investeringer 405 143 439 090 42 548 886 781 REALISERT GEVINST OG TAP PÅ INVESTERINGER Netto realisert gevinst/tap på aksjer og andeler 45 338 19 029 42 64 409 Netto realisert gevinst/tap på rentepapirer 44 608 2 087 918 47 613 Netto realisert gevinst/tap av andre finansielle eiendeler 11 786 - - 11 786 Sum realisert gevinst og tap på investeringer 101 732 21 116 960 123 808 Netto inntekter og gevinst/tap fra finansielle eiendeler 1 163 098 593 674 165 846 1 922 618
Page 1: SpareBank 1 Livsforsikring: Årsrap
Page 4 and 5: 4 SpareBank 1 Livsforsikring: Årsr
Page 10 and 11: 10 SpareBank 1 Livsforsikring: Års
Page 16 and 17: 16 Årsrapport 2012: Regnskap og no

Last ned rapporten her (PDF) - SpareBank 1

Create successful ePaper yourself

Delete template?

Save as template?