Eventuelle spÃ¸rsmÃ¥l om innholdet i dette Prospektet bÃ¸r rettes til din ...

More documents

Recommendations

Info

ettigheter. I samsvar med bestemmelsene i Vedlegg VII skal akseptabel sikkerhet kunne, men ikke være begrenset til, kontanter, statsobligasjon, aksjer, innskuddsbevis og gullkantede papirer [gilts]. Forvalteren og dens agent kan, i samsvar med kravene til Sentralbanken, benytte flere kontrollmetoder for å forvalte risikoen forbundet med aksjeutlånsprogrammet. Nærmere bestemt må lånene ha en sikkerhet på minimum 100 prosent av markedsverdien på lånene – det vil også kunne kreves høyere sikkerhetsbeløp avhengig av sikkerhetstypen som mottas og andre låneegenskaper. Dessuten må låntakere ha minimum kredittrating på A2 eller tilsvarende, eller må vurderes av Selskapet til å ha en implisitt kredittrating på A2. Alternativt vil en låntaker uten kredittrating kunne aksepteres dersom Selskapet holdes skadesløs mot eventuelle tap som følge av mislighold fra låntakerens side, av en enhet som har og opprettholder en kredittrating på A2. Selskapets låneagenter har også samtykket i å dekke manglende sikkerhet hvis en låntaker skulle misligholde sine forpliktelser. Forvalteren eller dennes agent vil også overvåke låntakernes kredittverdighet. Selv om verdipapirutlån ikke er en grunnleggende investeringsstrategi, inneholder ikke Regelverket noen begrensninger på hvor stor andel av aktivaene et fond kan avsette til utlånsaktiviteter. Beregning av Honorarer og Utgifter på Kaptial istedenfor Inntekt Global Bond Fund og Global Strategic Yield Fund prøver å generere inntekter i tillegg til kapitalvekst, og for å øke inntektsbeløpet som kan fordeles, skal alle honorarene og utgiftene til Fondene kunne bli belastet Fondenes kapital. Andelshaverne bør merke seg at for disse Fondene, er det økt risiko for at det ved gjenkjøpene av Andelene vil kunne skje at Andelshaverne ikke får igjen hele det beløpet som er investert. Spesielt fordi Fondene i hovedsak investerer i gjeldsinstrumenter, betyr denne utgiftspolicyen at det er større fare for kapitaltap for Fondene gitt det manglende potensialet for kapitalvekst, og at verdien av fremtidige avkastninger vil kunne bli redusert som følge av kapitaltap. Andelshaverne bør merke seg at Sentralbanken anser eventuelle distribusjoner gjort av fond som i hovedsak investerer i gjeldsinstrumenter, å være en form for kapitaltilbakebetaling. ADMINISTRASJON AV FONDENE Bestemmelse av Netto Aktivaverdi Forvalteren skal beregne Netto Aktivaverdi per Andel for hvert enkelt Fond for en Omsetningsdag (i samsvar med Vedtektene og ved å se på den aller siste sluttkursen på det markedet der slike investeringer noteres) innen klokken 14.30 (irsk tid) på hver påfølgende Omsetningsdag. Når Netto Aktivaverdi per Andel i et Fond skal verdsettes, skal verdipapirene i et Fond som normalt er notert, omsatt eller blir handlet med på et Regulert Marked, verdisettes til den siste omsetningsprisen per utløpet av forretningsvirksomheten på det Regulerte Markedet som etter Forvalterens mening er det viktigste, Regulerte Markedet for slike verdipapirer. For verdipapirer som ikke er notert eller handles eller omsettes på et Regulert Marked, eller som har en markedskurs som ikke er representativ eller tilgjengelig, skal verdien av disse investeringene settes til deres sannsynlige realiseringsverdi ved forretningsvirksomhetens slutt, som skal beregnes med omhu og i god tro av en kompetent person som velges av Forvalteren, og godkjennes av Depotmottakeren for formålet, eller en slik verdi som Forvalteren finner rimelig og som godkjennes av Depotmottaker. Verdipapirer som er notert eller omsatt på et Regulert Marked, men ervervet eller omsatt til over- eller underkurs utenfor eller utenom det relevante markedet, kan verdsettes ved at man tar over- eller underkursen på verdisettingsdagen med i betraktningen. Depotmottakeren må påse at en slik prosedyre kan forsvares i sammenheng med fastsettelsen av verdipapirets sannsynlige realiseringsverdi. Investeringer i kollektive investeringsordninger verdsettes til den sist tilgjengelige Netto Aktivaverdien som offentliggjøres av den kollektive investeringsordningen. Kontanter og andre likvide aktiva blir verdsatt til pålydende verdi med påløpt rente der dette passer på Omsetningsdagen. Børsomsatte derivatinstrumenter blir verdsatt til relevant oppgjørskurs på egnet børs for slike instrumenter på den relevante Omsetningsdagen. Hvis slik markedspris ikke er tilgjengelig, skal sådan verdi settes til den antatte realiseringsverdien fastsatt med omtanke og i god tro av Administratoren eller annen kompetent person oppnevnt av Forvalteren og godkjent for dette formålet av Depotmottakeren. Motparten for derivatinstrumenter som ikke omsettes på en børs, må være rede til å verdsette kontrakten og til å sluttavregne transaksjonen på Selskapets forlangende til virkelig verdi. Selskapet skal kunne velge å verdisette derivater som omsettes unotert, ved å bruke enten motpartens verdisetting eller en annen verdisetting, for eksempel en verdisetting beregnet av Selskapet eller av en uavhengig prisingstjeneste, forutsatt at Selskapet eller annen part har adekvate menneskelige og tekniske midler til å gjennomføre verdisettingen. Selskapet må verdisette derivater som 30
omsettes unotert, hver dag. Der Selskapet verdisetter derivater som omsettes unotert ved bruk av alternativ verdisetting, må Selskapet følge de internasjonalt beste metodene og må følge prinsippene for verdisetting av instrumenter som omsettes unotert fastsatt av etablerte organer som IOSCO og AIMA. En alternativ verdisettingen skal foretas av en kompetent person som er oppnevnt av Styremedlemmene og godkjent for dette formål av Depotmottakeren, eller ved en verdisetting som skjer på annen måte, under forutsetning av at den er godkjent av Depotmottakeren. En alternativ verdisetting skal bringes i overensstemmelse med motpartens verdisetting på månedelig basis. Der det oppstår betydelige differanser, skal de straks undersøkes og forklares. Der Selskapet verdisetter derivater som omsettes unotert ved bruk av motpartens verdisetting, må verdisettingen godkjennes eller verifiseres av en part som er godkjent for dette formålet av Depotmottakeren, og vedkommende må være uavhengig av motparten. Den uavhengige verifikasjonen må utføres minst hver uke. Verdien av valutaterminkontrakter kan alternativt bli fastsatt på grunnlag av den rådende markedsgarantistens noteringer, nærmere bestemt den kurs en ny terminkontrakt med samme forfallsdato ville kunne inngås til. Eventuell gjeld Selskapet har som ikke kan belastes et bestemt Fond, skal allokeres blant Fondene basert på deres respektive Netto Aktivaverdier eller på et eller annet grunnlag som er godkjent av Depotmottakeren som har tatt ansvarsforholdene med i beregningen. Der et Fond består av flere Andelsklasser, skal Netto Aktivaverdi for hver Klasse fastsettes ved å beregne Netto Aktivabeløpet for det relevante Fondet knyttet til hver Klasse. Andelen av et Fonds Netto Aktivaverdi knyttet til en Klasse, skal fastsettes ved å beregne antall andeler som er utstedt i hver Klasse, ved å allokere relevante Klasseomkostninger (som definert nedenfor) og avgifter til Klassen samt foreta behørige justeringer som tar i betraktning eventuelt utbytte betalt av Fondet og proporsjonere underfondets Netto Aktivaverdi deretter. Netto Aktivaverdi per Andel for en Klasse skal beregnes ved å dividere Netto Aktivaverdi for Klassen med antall utstedte andeler i den Klassen. Klasseomkostninger, forvaltningsgebyrer eller -avgifter som ikke kan tilskrives noen bestemt Klasse, kan fordeles mellom Klassene basert på deres respektive Netto Aktivaverdi eller annet rimelig grunnlag som er godkjent av Depotmottakeren og tar omkostningenes, gebyrenes og avgiftenes art med i beregningen. Klassekostnader eller forvaltningsgebyrer knyttet spesielt til én Klasse, vil bli debitert den Klassen. Hvis et Fond utsteder Andelsklasser som er priset i en annen Klassevaluta enn Basisvalutaen for det Fondet, skal valutavekslingskostnadene bæres av den Klassen. ”Klasseomkostninger” betyr omkostninger ved registrering av en Klasse i en jurisdiksjon eller på en børs, et regulert marked eller oppgjørssystem samt alle andre omkostninger som oppstår i sammenheng med slik registrering og ytterligere omkostninger som måtte oppstå, som det måtte være angitt i Prospektet. For Euro Liquidity Fund skal Netto Aktivaverdi per Andel verdivurderes ved hjelp av amortisert kost-metoden for alle investeringer (herunder investeringer i flytende rente) med en gjenværende løpetid på 397 dager eller kortere, der Styret har fastsatt at investeringen har en markedsverdi som tilsvarer amortisert kost, og at investeringen har årlig eller hyppigere kupong-/rentefastsettelse. Under amortisert kost-metoden skal Fondets investeringer vurderes til anskaffelseskost justert for avskriving av overkurs eller oppskriving av underkurs i stedet for til gjeldende markedsverdi. Forvalteren skal evaluere denne verdivurderingsmetoden kontinuerlig og anbefale endringer der det er nødvendig, for å sikre at Fondets investeringer verdsettes til virkelig verdi slik de i god tro er blitt fastsatt av Forvalteren. Forvalteren skal overvåke bruken av amortisert kost-metoden for verdivurdering for å sørge for at metoden fortsetter å være i Andelseiernes beste interesse, og at den gir en reell verdivurdering av Fondets investeringer. Hver uke skal Administratoren gjennomgå eventuelle forskjeller mellom markedsverdien til aktivaene og verdien som bestemmes ved hjelp av amortiseringsmetoden. Selskapet har fastsatt eskaleringsprosedyrer for å sikre at Forvalteren gjøres oppmerksom på vesentlige avvik mellom markedsverdi og amortisert kost-verdi av et pengemarkedsinstrument, og spesielt at: (i) Forvalteren gjøres oppmerksom på avvik i overkant av 0,1 prosent mellom markedsverdien og amortisert kost-verdi av porteføljen; (ii) Styret, Forvalteren og Depotmottakeren gjøres oppmerksom på avvik på over 0,2 prosent mellom markedsverdien og amortisert kost-verdien av porteføljen, (iii) hvis avviket er større enn 0,3 prosent, vil Administratoren gå gjennom avvikene på hver Virkedag inntil avviket er under 0,3 prosent, og Styret vil umiddelbart vurdere nødvendige tiltak for å redusere utvanningen og melde fra til Sentralbanken med beskrivelse av eventuelle tiltak som vil bli iverksatt. Tegningskurs Den opprinnelige tegningskursen per Andel i hver Klasse er angitt i Vedlegg II 31
Page 1 and 2: Eventuelle spørsmål om innholdet
Page 3 and 4: D E T T E P R O S P E K E T E R V I
Page 5 and 6: kunne kommuniseres eller forårsake
Page 7 and 8: RUSSELL INVESTMENT COMPANY PUBLIC L
Page 9 and 10: Depotmottakeren....................
Page 11 and 12: Det følgende er en beskrivelse av
Page 13 and 14: [futures contracts] vil bli benytte
Page 15 and 16: Styremedlemmene har godkjent utsted
Page 17 and 18: forsøke å generere avkastning gje
Page 19 and 20: Sterling Bond Fund Sterling Bond Fu
Page 21 and 22: Styremedlemmene har godkjent utsted
Page 23 and 24: World Equity Fund II World Equity F
Page 25 and 26: Fondene skal benytte seg av lånefi
Page 27 and 28: Videre kan muligheten for å omsett
Page 29: Risiko forbundet med investering i
Page 33 and 34: manglende mottak av betaling. Alle
Page 35 and 36: Netto Aktivaverdi. Eventuelle in na
Page 37 and 38: informasjonen eller de erklæringen
Page 39 and 40: isikoforvaltningserfaringer dekker
Page 41 and 42: godkjenningen (”tax certificate
Page 43 and 44: stiftet med det formål å levere d
Page 45 and 46: Emerging Markets Equity Fund - Fond
Page 47 and 48: Klasse E 0,90 % Klasse EH-A 0,70% K
Page 49 and 50: Japan Equity Fund - Fondets denomin
Page 51 and 52: en prosentsats av Netto Aktivaverdi
Page 53 and 54: Andelsklasse Forvalterhonorar som e
Page 55 and 56: Klasse TYA Inntekt 0,68 % Klasse TY
Page 57 and 58: (b) (c) Andelseieren ikke er irsk b
Page 59 and 60: Beskatning av Andelseierne som ikke
Page 61 and 62: Bopel Generelt sett vil investorene
Page 63 and 64: porteføljetransaksjonene til datte
Page 65 and 66: indirekte gevinsten av salget av sl
Page 67 and 68: (ii) Det foreligger ingen tjenestea
Page 69 and 70: de Valores de Pernambuco e Paraiba,
Page 71 and 72: VEDLEGG II Karakteristika for Andel
Page 73 and 74: Eurozone Aggressive Equity Fund - F
Page 75 and 76: Klasse A Institusjonell EH USD Ja U
Page 77 and 78: Pacific Basin Equity Fund - Fondets
Page 79 and 80: U.S. Bond Fund - Fondets Basisvalut
Page 81 and 82:
World Equity Fund II - Fondets Basi
Page 83 and 84:
VEDLEGG IV SPESIELLE BESTEMMELSER G
Page 85 and 86:
VEDLEGG V DEFINISJONER I dette Pros
Page 87 and 88:
”Person hjemmehørende i Irland
Page 89 and 90:
hva gjelder alle andre Fond, kl. 14
Page 91 and 92:
2.6 De omsettelige verdipapirene og
Page 93 and 94:
(v) Andeler som et investeringssels
Page 95 and 96:
(c) de publiseres på en egnet måt
Page 97 and 98:
- stå for motpartens kredittrisiko
Page 99 and 100:
12. Selskapet skal hvert år sende
show all

Eventuelle spÃ¸rsmÃ¥l om innholdet i dette Prospektet bÃ¸r rettes til din ...

Create successful ePaper yourself

Delete template?

Save as template?