ÅRSMELDING 2011 - Nortura

Konserneksterne innlån i morselskap og konsernNortura SA 2 461 341Datterselskaper 95 711Sum eksterne innlån i konsern 2 557 052Frie likvider i morselskap og konsernNortura SA 654 489Datterselskaper 109 618Sum frie likvider i konsern 764 107Netto rentebærende gjeld i konsern 1 792 945Nortura har tatt opp to obligasjonslån, begge med en ramme på 500 mill kr. Totalt 1 000 mill. kr er trukket opp pr 31.12.11. Lånene er notert påABM (Alternative Bond Market). På denne markedsplassen er det ikke plikt å avlegge regnskap etter IFRS-standard. Nortura har kjøpt tilbake 119,5mill. kr av obligasjonslånet NORT01 som forfaller i september 2012. Beholdning av egne obligasjoner er nettoført mot gjelden.Øvrige langsiktige lån er ytet fra Eksportfinans, Innovasjon Norge og Nordiske Investeringsbanken.Andre innlån i morselskapet er delvis finansiert ved sertifikatlån med løpetid 3 til 12 måneder.Morselskapet har aktivert leieavtaler som hhv driftsmiddel og langsiktig forpliktelse, ihht regnskapsstandard for finansiell leasing. Betalingeneregnskapsføres som rentekostnad og avdrag på forpliktelsen over løpetiden for den enkelte avtale. Forpliktelsene knyttet til aktivert leie er delviseksponert for rentesvingninger og generell prisutvikling (KPI).For å eliminere refinansieringsrisikoen ved kortsiktige innlån er det etablert langsiktige, komiterte trekkrammer på 1 350 mill. kr, med gjenværendeløpetid på 1, 4 og 6,5 år. Ved årsskiftet var det ikke trukket på disse rammene.Med bakgrunn i sikring av refinansieringsrisiko i trekkrammene, er kortsiktige innlån, herunder obligasjonslån med gjenstående løpetid kortere ennett år, klassifisert som langsiktig gjeld, så lenge trekkrammene overstiger utestående kortsiktige innlån.Langsiktige trekkfasiliteter Tatt opp Forfall TilgjengeligDNB 06.12.10 01.07.18 600 000Danske Bank 06.12.10 06.12.15 300 000Nordea 06.12.10 06.12.15 300 000Danske Bank (markedsreg.lager) 23.02.11 23.02.13 150 000Sum utrukne, langsiktige fasiliteter 1 350 000Kassekredittrammer 350 000Sum ledige trekkrammer i Nortura SA 1 700 000Kassekredittrammer datterselskaper 128 000Sum ledige trekkrammer konsern 1 828 000Innlån til datterselskapene skjer primært ved konserninterne lån fra morselskapet.Kortsiktig finansiering morselskap og konsernDet er etablert flervaluta kontosystemer i DNB ASA for Nortura SA med kassekreditt på 340 mill. kr, for Norilia AS og Scapo Hides AB på 50 mill kr,og for Fjordkjøkken AS på 20 mill. kr, samt i Danske Bank A/S for Noridane Foods AS (N) og Noridane Foods A/S (DK) med kassekreditt på 50 millkr. Morselskapet Nortura SA er i henhold til avtalene ansvarlig for datterselskapenes samlede trekkdisponering under disse rammene.ÅRSMELDING 2011 NORTURA SADe enkelte datterselskaper i konsernet er finansiert dels ved eksterne lån og dels ved lån fra morselskapet. Finansiering via morselskapet er delvisklassifisert som langsiktig gjeld i datterselskap og langsiktig lån til foretak i samme konsern i morselskapet.38