GERDAU S.A.

(Tradução livre das informações financeiras originais emitidas em inglês, preparadas de acordo com osprincípios contábeis geralmente aceitos nos Estados Unidos da América)GERDAU S.A.NOTAS EXPLICATIVAS ÀS INFORMAÇÕES FINANCEIRAS CONSOLIDADAS CONDENSADASINTERINAS (Não auditadas)(em milhares de dólares norte-americanos, exceto quando informado)Percentual de participação (%)30 de Setembro de 30 de Setembro de2007 2006Aceros Cox S.A. (Chile) 98 98Gerdau Ameristeel Corporation (Canadá) e suas subsidiárias: 65 65Ameristeel Bright Bar Inc. (EUA) 65 65Chaparral Steel Company (USA) (Nota 2.8h) 65 65Gerdau Ameristeel MRM Special Sections Inc. (Canadá) 65 65Gerdau Ameristeel Perth Amboy Inc. (EUA) 65 65Gerdau Ameristeel Sayreville Inc. (EUA) 65 65Gerdau Ameristeel US Inc. (EUA) 65 65Sheffield Steel Corporation (EUA) 65 -Pacific Coast Steel Inc. - PCS (EUA) 36 -Gerdau Açominas S.A. (Brasil) 89 89Gerdau Aços Especiais S.A. (Brasil) 89 89Gerdau Aços Longos S.A. (Brasil) 89 89Gerdau América do Sul Participações S.A. (Brasil) 89 89Gerdau Aza S.A. (Chile) 98 98Gerdau Comercial de Aços S.A. (Brasil) 89 89Diaco S.A. (Colômbia) 57 57Grupo Feld, S.A. de C.V. (México) - (Nota 2.8a) e suas subsidiárias 100 -Siderurgica Tultitlan S.A. de C.V. (México) 100 -Ferrotultitlán, S.A. de C.V. (México) 100 -Arrendadora Valle de Mexico, S.A. de C.V. (México) 100 -Gerdau Internacional Emprendimentos Ltda. (Brasil) e sua subsidiária integralGerdau GTL Spain S. L. (Espanha) e subsidiárias 98 98Gerdau Laisa S.A. (Uruguai) 98 98Maranhão Gusa S.A. – Margusa (Brasil) 89 89Paraopeba - Fundo de Investimento Renda Fixa (Brasil) 95 95Seiva S.A. – Florestas e Indústrias (Brasil) 97 97Sipar Aceros S.A. (Argentina) 72 72Sidelpa S.A. (Colômbia) 95 95Corporación Sidenor S.A. e suas subsidiárias (Espanha) 40 40Sidenor Industrial S.L. (Espanha) 40 40Forjanor S.L. (Espanha) 40 40Aços Villares S.A. (Brasil) 23 23Empresa Siderúrgica del Peru S.A.A. – “Siderperu” (Peru) 83 -Siderúrgica Zuliana C.A. (Nota 2.8b) 100 -2.8 Aquisições(a) Grupo Feld S.A. de C.V.Em 28 de março de 2007, a Companhia adquiriu 100% do capital social do Grupo Feld S.A. de C.V., umGrupo Mexicano que detém três companhias: Siderúrgica Tultitlán S.A. de C.V. (“Sidertul”), uma usina minimillde aços longos localizada na Cidade do México, que produz 350.000 toneladas de aço bruto e 330.000toneladas de aço laminado; Ferrotultitlán S.A. de C.V. (“Ferrotul”), que é uma companhia que comercializabasicamente toda a produção da Sidertul, e também a Arrendadora Valle de México S.A. de C.V.(“Arrendadora”), que é uma companhia imobiliária que detém os terrenos e os prédios onde a Sidertul estáF-18