2 - Stora Enso

Koncernens kassafl ödesanalys
Räkenskapsår
MEUR Not 2004 2005 2006
Kassaflöde från rörelsen
Periodens nettoresultat 766,0 -107,4 589,2
Kassaflöde från Redogörelse över redovisade intäkter
och kostnader (SORIE)
Valutaderivat 10,7 -26,1 21,7
Råvaruterminer -48,5 107,2 -70,2
Säkring av nettoinvesteringar 89,4 -56,0 -10,7
Återföring av icke kassamässiga poster:
Skatt -97,6 -36,8 42,6
Avskrivningar och nedskrivningar 11 1 172,0 1 427,7 1 257,7
Förändring i värdet på biologiska tillgångar 13 -7,1 6,7 2,2
Förändring av marknadsvärde på optioner - 9,7 17,0
Resultatandelar i intressebolag 14 -38,9 -67,2 -87,3
Resultat från försäljning av anläggningstillgångar och investeringar 6 -125,8 5,0 -207,0
Finansnetto 8 106,0 151,6 79,4
Utdelning från intressebolag 14 7,5 11,6 5,6
Erhållen ränta 15,6 29,0 23,4
Betald ränta, netto, efter kapitaliserad ränta -182,3 -166,2 -244,3
Erhållen utdelning 8 17,1 4,5 1,3
Övriga finansiella poster, netto 17,3 3,6 -37,6
Betald inkomstskatt 9 -114,2 -209,0 -215,4
Förändring i rörelsekapital, netto efter förvärv/avyttringar -92,4 -400,6 289,0
Nettokassaflöde från rörelsen 1 494,8 687,3 1 456,6
Kassaflöde från investeringsverksamhet
Förvärv av aktier i dotterbolag -176,4 -323,9 -329,8
Förvärv av aktier i intressebolag 14 -250,4 -55,7 -19,4
Förvärv av investeringar tillgängliga för försäljning 15 -13,2 -8,6 -5,2
Investeringar i anläggningar 4, 12 -975,1 -1 129,6 -559,1
Investering i biologiska tillgångar 13 -4,5 -15,7 -24,3
Avyttring av aktier i dotterbolag 197,9 1,6 466,5
Avyttring av aktier i intressebolag 14 - - 0,3
Avyttring av investeringar tillgängliga för försäljning 15 32,8 97,4 209,1
Försäljning av anläggningstillgångar 12 36,4 14,5 30,0
Förändring i långfristiga fordringar -182,5 98,3 -21,3
Nettokassaflöde från investeringsverksamhet -1 335,0 -1 321,7 -253,2
Kassaflöde från finansieringsverksamhet
Förändring i långfristiga skulder, netto 1 261,2 671,3 -11,6
Förändring i kortfristiga låneskulder, netto -814,0 652,6 -632,7
Utbetald utdelning -375,7 -365,3 -354,9
Minoritetsutdelning 20 -1,9 -0,2 6,6
Utnyttjade optioner 1,6 - -2,0
Återköp av egna aktier 19 -198,6 -344,7 0,3
Nettokassaflöde från finansieringsverksamhet -127,4 613,7 -994,3
Nettoförändring av kassa och banktillgodohavanden 32,4 -20,7 209,1
Kassa och banktillgodohavanden i förvärvade bolag 45,9 10,2 1,6
Kassa och banktillgodohavanden i avyttrade bolag -29,5 - -20,2
Omräkningsjustering -3,2 12,3 -30,4
Kassa och banktillgodohavanden vid årets början 102,1 147,7 149,5
Kassa och banktillgodohavanden vid årets slut, netto 147,7 149,5 309,6
Kassa och banktillgodohavanden vid årets slut 274,3 351,4 609,0
Utnyttjad checkräkningskredit per 31 december -126,6 -201,9 -299,4
147,7 149,5 309,6
Tillhörande noter är en integrerad del av koncernens bokslut.
36• STORA ENSO BOKSLUT 2006