ke stažení - Pojistný obzor

Společnost Equitable Life Assurance
Society (dále jen
„ELAS“) vznikla v roce 1762 jako
první vzájemná životní pojišťovna
a stále je nejstarší vzájemnou životní
pojišťovnou ve Spojeném
království (dále UK). Během následujících
200 let se etablovala
jako spolehlivý poskytovatel penzijních
produktů. V 50. letech minulého
století začala ELAS vedle
svých jiných penzijních produktů
prodávat tzv. pojistky GAR (guaranteed
annuity rate – s garantovanou
anuitní sazbou). Lze říci,
že potíže společnosti začaly právě
zde: garantovaný doživotní důchod
předpokládá umět na dlouhou
dobu dopředu předpovědět,
jak dlouho lidé budou žít, a předpovědět
úroveň úrokových sazeb
na mnoho let do budoucnosti.
ELAS nepředpověděla správně
ani růst délky života populace ani
historický pád úrokových sazeb a
„časovaná bomba“ začala tikat
v okamžiku, kdy firma trvale vytvářela
na garantované důchody
příliš nízké rezervy a tvorba aktiv
stále více a více nepostačovala.
Přestože společnost ELAS v 90.
letech zažila díky růstu cen cenných
papírů, který v tomto desetiletí
na trhu nastal, období rychlého
růstu, stávalo se pro ELAS
dodržování jejích smluv stále nákladnějším.
Během tohoto období
vedení společnosti ELAS přicházelo
s inovovanými produkty, které
lákaly nové pojistníky, zejména
nový typ fondu s podílem na zisku,
kde je část plnění garantována,
ale konečná prémie závisí na
výkonu trhu v budoucnosti. Avšak
jakmile se zastavila expanze, společnost
si uvědomila rozsah deficitu
svých aktiv a rozhodla se, že
osobám, které nově půjdou do důchodu,
zaplatí méně, než byla garantovaná
částka. V roce 1994
oznámila plány na snížení výše
konečných bonusů, které vyplácela
90 000 pojistníkům s garantovanými
anuitními sazbami, což
někteří dotčení pojistníci okamžitě
napadli u soudu. Současně se
začal tisk důkladně zabývat produkty
s podílem na zisku, které
společnost nabízela.
Po dlouhém právním boji s následnými
odvoláními na obou stranách
rozhodla Sněmovna lordů UK
v roce 2000, že postup společnosti
byl nepřiměřený a že společnost své
závazky vůči svým pojistníkům
Vyšetřovací výbor
Evropského
parlamentu ke krizi
společnosti
Equitable Life
Assurance Society
Ing. Josef Čížek, Česká asociace pojišťoven
s garantovanými anuitními sazbami
musí splnit. V důsledku toho se
již existující deficit aktiv ještě zvýšil
(1,5 mld. GBP) a společnost se
rozhodla, že se nabídne k prodeji.
V prosinci 2000 skončila společnost
s novým podnikáním a bylo
jmenováno nové představenstvo.
V roce 2001 nové představenstvo
zrušilo prozatímní bonusy a snížilo
hodnotu všech důchodových pojistek
o 16 % a u životních pojistek
o 14 %. Před koncem roku 2001
předložilo nové představenstvo pojistníkům
návrh na změnu statutu
investic s garantovanými anuitními
sazbami a investic bez garantovaných
anuitních sazeb; tento návrh
byl v únoru 2002 schválen Nejvyšším
soudem UK.
Přes všechny tyto změny bylo
na úrovni UK zahájeno postupně
několik vyšetřování: v březnu
2001 zveřejnil zvláštní finanční
výbor Dolní sněmovny parlamentu
svoji zprávu „Equitable Life a
životní pojištění (průběžná zpráva)“;
v srpnu 2001 zahájil své velmi
rozsáhlé šetření Lord Penrose;
v září 2001 byla zveřejněna Corleyova
zpráva o životním pojištění;
v říjnu 2001 byla zveřejněna
Bairdova zpráva o regulačním řešení
pro společnost Equitable Life.
V dubnu 2002 společnost zkusila
zažalovat svého bývalého auditora,
společnost Ernst & Young, a 15
bývalých členů představenstva, ale
žaloba byla neúspěšná.
V červnu 2003 vydal parlamentní
ombudsman UK (paní A. Abraham)
zprávu, která neshledala, že
by úřední postup regulátora byl
nesprávný. V březnu 2004 byla
zveřejněna Penroseova zpráva.
V zásadě uváděla, že navzdory
zjištění určitých závažných regulačních
chyb ve způsobu, jakým
probíhal dohled na firmou, je vina
spíše na vedení ELAS než na regulátorech.
Později téhož roku
obdržel Petiční výbor Evropského
parlamentu první petice ohledně
tohoto případu. Předkladatelé petic
tvrdili, že regulátoři UK nedohlíželi
náležitě na schopnost společnosti
plnit její regulační finanční
požadavky a že opatření a opomenutí
minulých regulátorů jsou
v rozporu s předpisy UK a příslušnými
směrnicemi EU o životním
pojištění.
Počet pojistníků s produkty
s podílem na zisku, kteří byli postiženi
snížením hodnoty bonusu,
se v roce 2001 blížil u pojišťovny
ELAS 1 mil., většinou v UK. Pokud
byli započteni i pojistníci, kteří
nevlastnili produkty s podílem
na zisku, bylo podle některých
odhadů postiženo až 1,7 mil. pojistníků.
Odhaduje se, že do uzavření
ELAS pro nové obchody
bylo asi 15 000 pojistek prodáno
také v Německu, v Irské republice
a v dalších členských státech.
V současné době se zdá, že v Irsku
je 8300 pojistníků s produkty
s podílem na zisku a asi 4000 jich
je v Německu. Případ ELAS měl
tedy přeshraniční dimenzi a odhalil
daleko závažnější otázky, které
se týkají implementace ustanovení
legislativy jednotného trhu služeb,
které jdou daleko nad rámec
stížností v podobě dvou peticí jež
Evropský parlament obdržel od
poškozených klientů pojišťovny
ELAS, a které byly příčinou zahájení
vyšetřování.
Dne 18. 1. 2006 Evropský parlament
rozhodl o zřízení Vyšetřovacího
výboru ke krizi společnosti
Equitable Life Assurance Society.
Při rozhodování se Evropský
parlament opíral o ustanovení
článku 193 Smlouvy o Evropském
společenství a o ustanovení dalších
relevantních právních předpisů.
Vyšetřovací výbor zahájil svoji
práci dne 2. února 2006 a závěrečnou
zprávu přijal 8. 5. 2007. Za
dobu své činnosti se vyšetřovací
výbor sešel devatenáctkrát, uspořádal
jedenáct veřejných slyšení,
zorganizoval dva semináře a vyslal
dvě oficiální delegace do Dublinu
a Londýna, vyslechl výpovědi
46 svědků a přezkoumal několik
tisíc stran 157 důkazních materiálů.
Zadal rovněž vypracování tří
externích studií.
Jedním z klíčových úkolů výboru
bylo zjistit, zda byla (tehdy
platná) třetí směrnice o životním
pojištění (92/96/EHS) příslušnými
orgány UK správně provedena
ve vnitrostátním právu a řádně
uplatňována na vnitrostátní
úrovni. Proto musel výbor nejprve
analyzovat obecný legislativní
a regulační rámec EU pro sektor
pojišťovnictví a vyjasnit, která
ustanovení platí pro situaci společnosti
ELAS. Vedle vyšetřování
ve Spojeném království provedl
výbor srovnávací analýzu, určil
ustanovení vnitrostátního práva,
která mají provádět požadavky
směrnic, a prozkoumal, zda byly
tyto požadavky provedeny v plném
rozsahu a včas.
Výbor musel dále šetřit, zda jednotlivé
orgány UK uplatňovaly
směrnici v souladu s právními
předpisy EU. Musel se pokusit
vyjasnit příslušné odpovědnosti
různých finančních orgánů, které
se v referenčním období podílely
na dohledu nad společností ELAS.
Proběhlo podrobné vyšetřování,
s cílem určit kdo, kdy a jak prováděl
dohled nad solventností společnosti
ELAS a jejími účetními
postupy a postupy tvorby rezerv
a také zjistit, jak úřady reagovaly
na nedostatky.
Bylo stanoveno, aby období šetření
začalo vstupem třetí směrnice
o životním pojištění v platnost,
tedy dnem 1. 7. 1994 a končilo
událostmi, ke kterým došlo ve společnosti
ELAS, tj. roky 1999–2001.
Nicméně pro účely vyšetřování
bylo nutné analyzovat události
18 POJISTNÝ OBZOR • 12/2007