Fradrag for management fee - DVCA

1415”Da der således er tale om aktieinvesteringer,der specifikt er foretaget med henblik på at opnåavancer, der ikke er eller kun rent undtagelsesvistvil være skattepligtige, og som ikke er foretagetmed henblik på at opnå udbytter, herunder forappellanten skattepligtige udbytter, er betingelsernefor fradrag af de af appellanten afholdteudgifter til management fee ikke opfyldt.”Som det også er gengivet i Højesterets dom, varSkatteministeriets principale argumentation såledescentreret om to forhold:1) Statsskattelovens § 6, stk. 1, litra a, hjemlerkun fradrag for driftsomkostninger, hvis udgifterneer afholdt med det formål at erhverve,sikre og vedligeholde den skattepligtige indkomst.2) Symbion Capitals investeringer i porteføljeselskabermåtte på baggrund af bevisførelsenanses for foretaget og udgifterne derfor afholdtmed det specifikke formål at opnå skattefrieaktieavancer.Heri lå således, at statsskattelovens § 6, stk. 1,litra a, er formålsbestemt derved, at fradrag kunkan godkendes, såfremt formålet med afholdelseaf udgiften var erhvervelse af skattepligtig indkomst.5. Højesterets domHøjesteret fandt, at Symbion Capital kunne fradragehele udgiften til management fee.5.1 PræmisserneIndledningsvist konstaterer Højesteret, at ordet”indkomsten” i statsskattelovens § 6, stk. 1, litraa, skal forstås som ”den skattepligtige indkomst”,”… således at udgifter kan fradrages i den skattepligtigeindkomst som driftsomkostninger, hvisde er anvendt til at erhverve, sikre og vedligeholdeden skattepligtige indkomst.”Herefter gennemgår Højesteret en række overordnedefaktiske omstændigheder, som parternevar enige om, herunder at Symbion Capital villeforetage investeringer i porteføljeselskabernesom både selskabskapital og konvertible lån, atinvesteringerne var fordelt mellem initialinvesteringerog opfølgningsinvesteringer, samt at måletvar at afstå aktierne i porteføljeselskaberne indenfor en periode på 2-8 år fra initialinvesteringen.Endelig konstateres det, at Symbion Capital kunnehave erhvervet såvel skattefrie som skattepligtigeindtægter.Højesteret konstaterer dernæst under henvisningtil bevisførelsen, at det må lægges til grund,at Symbion Capital i de omhandlede indkomstårforventede, at den overvejende del af selskabetsindtægter ville bestå i skattefrie aktieavancer (aktierejet i mere end 3 år), jf. aktieavancebeskatningsloven.Med denne præmis gav Højesteretaltså Skatteministeriet medhold i bevisførelsenfor, at aktierne var anskaffet med henblik på atopnå skattefrie avancer. Dermed må Højesteretogså anses for at have givet ministeriet medholdi, at udgifterne til management fee var afholdtmed henblik på at erhverve skattefrie indtægter.Højesteret noterer sig, at Symbion Capitalhavde haft skattepligtige bruttoindtægter på 29mio. kr. i perioden 2001-2009, mens de skattefrieaktieavancer i tilsvarende periode udgjorde0,5 mio. kr. Herefter indeholder dommen endnuto præmisser om sagens faktum - denne gang omManagementselskabets arbejde for Symbion Capital,navnlig det meget intensive arbejde medde enkelte porteføljeselskaber. Ej heller på dettepunkt var de faktiske forhold bestridt af parterne.Højesteret konkluderer herefter, at SymbionCapital”… efter det anførte har … haft til formål at drive– og har faktisk drevet – virksomhed, der hargivet selskabet indtægter i form af dels løbendeafkast ved renter og udbytte af porteføljeinvesteringerne,dels avance ved afståelse af aktieri porteføljeselskaberne.” Højesteret bemærker, atalene aktieavancer fra aktier ejet mere end tre årer skattefrie, mens løbende afkast og aktier ejet iunder tre år er skattepligtige. På denne baggrundkonstateres det, at ”…management fee kan værefradragsberettigede driftsomkostninger, selv omnogle af afståelsesavancerne er skattefrie…”,hvorefter der ikke kan gives Skatteministerietmedhold i den principale påstand.www.magnus.dk © Tidsskrift for Skatter og Afgifter 22/3 2012 TfS 2012, 191