Geschäftsbericht 2011 - Spar- und Leihkasse Frutigen

Geschäftsbericht 2011
Die Bank mit Tradition
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Editorial
Sehr geehrte Aktionärinnen und Aktionäre
Die Schweiz hat sich 2011 gut behauptet, obschon sich das Wachstum etwas abkühlte.
Die Preise blieben stabil. Die Arbeitslosenzahlen befanden sich noch immer
auf tiefem Stand. Sorgen bereitete der starke Schweizer Franken, welcher die
Schweizerische Nationalbank zu gewichtigen Gegenmassnahmen veranlasste.
Das Zinsniveau sank weiter. Im näheren Ausland sind die Probleme aber wesentlich
grösser. Die Schuldenkrise stellte die Regierungen der Eurozone vor gewaltige
Herausforderungen. Eine endgültige Lösung steht noch aus.
Unsere Bank hat erneut ein gutes Geschäftsjahr hinter sich. Das grosse Wachstum
bei den Kundengeldern freut uns dabei besonders. Auch die Ausleihungen haben in
schönem Umfang zugenommen, ohne dass wir von unserer vorsichtigen Kreditpolitik
abgewichen sind. Ebenso freut uns die Zunahme des Gesamtertrages. Der Bruttogewinn
liegt aufgrund von Sondereffekten hingegen etwas unter dem Vorjahr. Wir
konnten im abgelaufenen Jahr unsere Agentur in Kandersteg umbauen und auf einen
attraktiven, modernen Stand bringen. Zudem haben wir die Geschäftsleitung
erweitert und infolge von Pensionierungen zwei neue Agenturleiter eingesetzt.
Unsere Bank ist mit dem Abschluss des letzten Geschäftsjahres 175 Jahre alt geworden.
Diese lange Tradition verpflichtet uns, behutsam mit unserer gut verankerten
Regionalbank umzugehen. Das Jubiläumsjahr wollen wir mit verschiedenen
Aktivitäten gebührend feiern.
Unserem Mitarbeiterteam danken wir für seine grossartige Arbeit im letzten Jahr.
Das gute Geschäftsresultat war nur dank seines täglichen, tatkräftigen Einsatzes
möglich. Ihnen, liebe Aktionärinnen und Aktionäre, danken wir für das erwiesene
Vertrauen im Jahr 2011. Gerne stehen wir Ihnen auch im neuen Jahr mit unseren
Bankdienstleistungen zur Seite.
David Wandfluh Daniel Schneiter
Präsident Direktor
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Inhalt
Kennzahlen 5
Jahresbericht 2011 6
Politik, Wirtschaft und Gesellschaft 6
Unsere Region 10
Wirtschafts- und Finanzmarktdaten 12
Unsere Bank 13
Einige Ergänzungen zum 175. Geschäftsbericht 14
Personelles 17
Personelle Informationen 18
Das Team 20
Gewachsen in die Gegenwart 22
Gewappnet für die Zukunft 24
Bilanz am 31. Dezember 2011 26
Erfolgsrechnung 2011 28
Mittelflussrechnung 2011 30
Anhang 31
1. Erläuterungen über die Geschäftstätigkeit, Angabe des Personalbestandes 31
2. Bilanzierungs- und Bewertungsgrundsätze 33
3. Informationen zur Bilanz 36
4. Informationen zu den Ausserbilanzgeschäften 48
5. Informationen zur Erfolgsrechnung 49
Antrag des Verwaltungsrates 50
Bericht der Revisionsstelle 51

Kennzahlen
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2011 2010 Veränderung
Bilanzsumme 1 135 276 000 1 067 298 000 + 6,4 %
Ausleihungen an Kunden 990 674 000 961 887 000 + 3,0 %
Kundengelder 843 090 000 781 954 000 + 7,8 %
Anrechenbare eigene Mittel gemäss Bankengesetz 93 433 000 90 863 000 + 2,8 %
Davon benötigt gemäss Bankengesetz 46 599 000 45 757 000 + 1,8 %
Freies Eigenkapital 46 834 000 45 106 000 + 3,8 %
Auslastung in % 49,87 % 50,36 % – 1,0 %
Benötigte eigene Mittel in % der Bilanzsumme 4,10 % 4,29 % – 4,4 %
Anrechenbare eigene Mittel in % der Bilanzsumme 8,23 % 8,51 % – 3,3 %
Bruttoerfolg 17 094 000 16 786 000 + 1,8 %
Geschäftsaufwand 9 950 000 9 416 000 + 5,7 %
Bruttogewinn 7 144 000 7 370 000 – 3,1 %
Abschreibungen auf dem Anlagevermögen 805 000 805 000 + 0,0 %
Wertberichtigungen, Rückstellungen und Verluste 1 806 000 1 952 000 – 7,5 %
Steuern 993 000 1 115 000 – 10,9 %
Jahresgewinn 3 313 000 3 336 000 – 0,7 %
Bruttogewinn in % des Eigenkapitals 7,89 % 8,33 % – 5,3 %
Geschäftsaufwand in % des Bruttoerfolges 58,21 % 56,09 % + 3,8 %
Anrechenbare eigene Mittel pro Aktie à nom. CHF 250.– 2 920 2 839 + 2,9 %
Bruttogewinn pro Aktie 223 230 – 3,0 %
Jahresgewinn pro Aktie 104 104 + 0,0 %
Dividende (16% ordentliche Dividende plus 2% Jubiläumsdividende) 18 % 16 % + 12,5 %
Anzahl Aktionärinnen und Aktionäre 4 660 4 530 + 2,9 %
Alle Beträge in CHF

Jahresbericht 2011
Politik, Wirtschaft und Gesellschaft
Die Welt
In den ersten Wochen des Jahres
beherrschte der arabische Frühling die
Schlagzeilen. Die Proteste begannen in
Tunesien, wo sie zunehmend vehementer
wurden. Ein Generalstreik im Januar
legte das öffentliche Leben lahm. Der
Diktator Ben Ali verliess Mitte Januar
sein Land. Die erste Übergangsregierung
war nur von kurzer Dauer und wurde
wieder abgesetzt. Die Protestbewegungen
griffen auf weitere arabische Staaten
über. Während in Algerien die Forderungen
der Opposition erfüllt wurden, verlangten
frustrierte Bürger in Ägypten
lautstark den Rücktritt von Präsident
Mubarak, bis dieser dem Druck schliesslich
nachgab. Bei Massenprotesten in
Libyen wurden etliche Demonstranten
getötet. Die von den Rebellen besetzten
Städte liess Diktator Muammar al-Gaddafi
bombardieren. Die NATO entschloss sich
zur Luftunterstützung der Rebellen.
Doch erst nach mehrmonatigem Bürgerkrieg
konnte Gaddafi im August gestürzt
werden. Kennzeichnend für die Aufstandsbewegungen
des arabischen
Frühlings war der Einsatz neuer elektronischer
Medien.
Im Mai erreichten die USA ein lange verfolgtes
Ziel. Ein Spezialkommando der
US-Armee führte am 2. Mai 2011 in
Pakistan ein minuziös und unter höchster
Geheimhaltung geplantes Manöver
zur Vernichtung des Staatsfeindes Nummer
1, Osama bin Laden, aus. Dieser
Aktion war eine lange Beobachtungs-
periode vorausgegangen. Die pakistanische
Regierung war in die Pläne nicht
eingeweiht und erfuhr davon erst im
Nachhinein. Einzige Panne war der
Absturz eines mit geheimer Technologie
ausgerüsteten US-Helikopters, welcher
zurückgelassen werden musste. Die
Beliebtheitswerte des US-Präsidenten
Obama stiegen kurzzeitig an. Im selben
Jahr jährten sich die tragischen Ereignisse
von 9 / 11 zum zehnten Mal. Die
Gedenkfeiern wurden unter grössten
Vorsichtsmassnahmen geplant. Die befürchteten
Anschläge blieben jedoch aus.
Die Wirtschaft der USA entwickelte sich
im Jahre 2011 gut, obschon die Probleme
wie die hohe Arbeitslosigkeit, die grosse
Staatsverschuldung oder die Nach-
wirkungen der Immobilienkrise nach
wie vor gross sind. Japan litt unter den
Folgen der Tsunami-Katastrophe im
Frühjahr, welche Teile der Wirtschaft
zeitweise lahmlegte. In den Schwellenländern
gab es vermehrt Anzeichen
einer leichten Abkühlung auf hohem
Niveau. In China beispielsweise wurden
Befürchtungen einer Immobilienblase
laut. Steigende Lohnkosten oder auch
ein Fachkräftemangel führten dazu, dass
in anderen Ländern mittlerweile günstiger
produziert werden kann. In Europa
war die Entwicklung unterschiedlich. Die
herrschende Unsicherheit in vielen
Ländern, die Sorge um die Finanzindustrie
und der Sparzwang der Regierungen
schwächten die Wirtschaftsleistung. Im
Gegensatz dazu entwickelte sich die
Wirtschaft Deutschlands ansprechend.
Sorgen bereiteten nach wie vor einige
Euroländer. Dabei waren neben
Griechenland und Portugal vermehrt
auch Länder wie Spanien oder Italien,
letzteres mit dem zweithöchsten Schuldenstand
in der Eurozone, im Fokus.
Zwischenzeitliche Rückstufungen durch
die Ratingagenturen verschärften die
Situation zusätzlich, indem die Aufnahme
von Staatsanleihen teilweise
massiv verteuert wurde. Die Regierungen
mussten verschiedene einschnei-

dende Sparpakete schnüren. Der lautstarke
Protest der Bevölkerung liess nicht
lange auf sich warten. Die Menschen befürchteten,
dass die Sparübungen zulasten
der arbeitenden Bevölkerung gehen
würden. Schliesslich kam es in Griechenland
zum Rücktritt von Ministerpräsident
Papandreou und in Italien trat Berlusconi
zurück. In beiden Ländern wurde eine
technokratische Regierung eingesetzt.
Der definierte Euro-Rettungsschirm
musste mehrmals erhöht und verstärkt
werden. Die Europäische Zentralbank
kaufte mehrfach Staatsanleihen von
Risikoländern auf. Die dauerhafte Lösung
der Probleme in der Eurozone lässt bis
heute auf sich warten. Doch auch die
USA weisen einen immensen Schuldenberg
auf. In den letzten zehn Jahren hat
sich dieser mehr als verdoppelt. Anfang
August wurde die Schuldenobergrenze
in letzter Sekunde angehoben, um die
Zahlungsunfähigkeit zu umgehen.
Die Umweltkatastrophe mit den wohl
aufsehenerregendsten Folgen war ein
Erdbeben der Stärke 9 auf der Richterskala
vor der Küste Japans. Ein dadurch
ausgelöster Tsunami verwüstete den
Nordosten Japans. Die Zahl der Toten
war hoch. Die zweite Katastrophe folgte
zugleich, indem die Kühlsysteme des
Kernkraftwerkes Fukushima durch die
Fluten zerstört wurden, was zur Kernschmelze
in mehreren Reaktorblöcken
führte. Die japanischen Behörden versuchten
den Ernst der Lage zunächst zu
verharmlosen. Die Welt hielt den Atem
an, galten doch Atomkraftwerke in hoch
industrialisierten Ländern bisher als
nahezu unzerstörbar. Während zum
Beispiel Deutschland nur Tage darauf
die Stilllegung der ältesten AKW umsetzte
und die Überprüfung weiterer Anlagen
vorsah, hielten andere Staaten wie
zum Beispiel Frankreich eine Überprüfung
der Energiestrategie nicht für nötig.
Doch der Zeitpunkt, sich zumindest
Gedanken zur künftigen sicheren, aber
auch lückenlosen Energieversorgung zu
stellen, dürfte gekommen sein.
Ein immer grösser werdendes gesellschaftliches
Problem, welches zu
nachlassendem Vertrauen in Personen
der Öffentlichkeit führt, stellt deren zunehmende
Verstrickung in Skandale dar.
Schlagzeilen und Medienfeldzüge dazu
gibt es zur Genüge. Da wäre zu Jahresbeginn
die Affäre Guttenberg. Der be-
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liebte deutsche Verteidigungsminister
wurde eines Plagiates bei seiner Dissertation
zur Erlangung des Doktortitels
überführt. Er trat schliesslich von all
seinen Ämtern zurück. Im Mai geriet der
Präsident des Internationalen Währungsfonds,
Dominique Strauss-Kahn, ins
Rampenlicht. Ihm wurde in Amerika die
Vergewaltigung eines Zimmermädchens
vorgeworfen. Das Verfahren wurde
aufgrund von Widersprüchen in den
Aussagen des mutmasslichen Opfers
eingestellt. In Deutschland zog gegen
Jahresende Bundespräsident Christian
Wulff die Aufmerksamkeit auf sich.
Die Presse deckte auf, dass er einen
Privatkredit über eine halbe Million Euro
nicht korrekt deklariert hatte. An die
Eskapaden des ehemaligen italienischen
Staatspräsidenten Silvio Berlusconi hat
man sich indessen gewöhnt. Auch die
Schweiz war gegen Ende Jahr nicht von
solchen Fällen verschont. Zum Beispiel
kam Nationalbankpräsident Philipp
Hildebrand unter Druck, weil er, bzw.
seine Frau, grössere Devisentransaktionen
getätigt hatte. Hildebrand trat schliesslich
im Januar 2012 zurück.

Jahresbericht 2011
Die Schweiz
Die Schweizer Wirtschaft hat sich 2011
ansprechend entwickelt. Das Bruttoinlandprodukt
stieg um geschätzte 1,8 %.
Das Wachstum lag allerdings deutlich
unter dem Vorjahreswert. Die markante
Erstarkung des Schweizer Frankens
machte es der Exportindustrie und dem
Tourismus schwer, ihre Auftragslage
und ihre Margen zu halten. Im Sommer
schlug der Wirtschaftsdachverband
economie-suisse Alarm. Der für die
Interventionen im Vorjahr kritisierten
Nationalbank wurde zunehmend Passivität
vorgeworfen. Rechtsbürgerliche
Parteien hinterfragten vor diesem Hintergrund
die politische Unabhängigkeit der
Nationalbank. Doch diese Unabhängigkeit
gegenüber der Sachpolitik ist ein
Grundprinzip der Geldpolitik. Eines der
obersten Ziele ist die Wahrung der Preisstabilität.
Diese liegt mit einer durchschnittlichen
Teuerung von 0,8 % seit
Einführung des Euro im Vergleich mit
anderen Industrienationen auf tiefem
Niveau. Ein weiteres Ziel ist eine Geld-
und Währungspolitik, die den Interessen
des Landes dient. Mit einem zwar abgekühlten,
aber immer noch positiven Wirtschaftswachstum
können wir uns auch
nicht beklagen. Die Defi nition der Eurountergrenze
von CHF 1.20 Anfang September
war ein geschickter Schachzug
und hat seine Wirkung nicht verfehlt.
Der Euro unterschritt diese Grenze bisher
noch nie.
Die Währungssituation brachte jedoch
nicht nur Nachteile. Die Importe wurden
billiger. Nur weigerten sich einige Importeure
oder auch die ausländischen Lieferanten
selbst, die Währungsvorteile den
Konsumenten weiterzugeben. So mussten
einige gewichtige Detaillisten wie
beispielsweise Coop oder Migros zuerst
den Rauswurf aus dem Sortiment androhen,
bevor die Importeure ihre Preise
bewegten.
Das Vertrauen in die Wirtschaft und im
Besonderen in die Finanzindustrie ist
noch nicht wieder hergestellt. Ein weiterer
Skandal bei der UBS in London war
auch nicht vertrauenerweckend. Ein
Investmentbanker hat mit nicht abgesi-
cherten spekulativen Geschäften einen
Betrag von 2,3 Milliarden CHF in den
Sand gesetzt. Es ist auch für Bankfachleute
unvorstellbar, wie dies geschehen
konnte. In Zeiten von ausgeklügelten
internen Kontrollsystemen und umfassendem
Risikomanagement sollte dies
nicht möglich sein. Die Realität belehrt
uns eines Besseren. Auch die Probleme
diverser Schweizer Banken im US-
Geschäft sind noch nicht vollständig
gelöst. Es werden weitere Anklagen
und die Herausgabe von Bankdaten
befürchtet.
In der politischen Landschaft der Schweiz
dominierte ein Thema: die National-
und Ständeratswahlen. Gross war die
Spannung, als die Bevölkerung am
23. Oktober zur Urne trat. Die BDP und
die Grünliberalen gehörten zu den Wahlgewinnern.
Erstere wurde durch ihre
Bundesrätin Eveline Widmer-Schlumpf
mitgetragen, Letztere konnte vom
Fukushima-Effekt profi tieren, verbunden
mit dem Umstand, dass sich nun
auch liberale Wähler in einer ökologisch
orientierten Partei wiedererkannten.

Die Grüne Partei konnte dagegen nicht
profi tieren und verlor sogar Wähleranteile.
Ebenso verlor die SVP, ein Rückschlag
nach etlichen Wahlerfolgen zuvor. Das
Proporzglück war zudem nicht auf ihrer
Seite. Sie blieb aber wählerstärkste
Partei. Für die im Anschluss folgenden
Bundesratswahlen waren dies natürlich
schlechte Voraussetzungen, um einen
zweiten Sitz im Bundesrat zu erobern.
Hinzu kamen die Ungereimtheiten um
Bundesratskandidat Bruno Zuppiger.
Die SVP scheiterte und Eveline Widmer-
Schlumpf wurde mit einem Glanzresultat
wiedergewählt. Der freie Sitz ging an
Alain Berset, SP.
In der Sachpolitik war auch in der Schweiz
die Atomdebatte ein grosses Thema. Im
Februar, also noch vor dem Atomunglück
in Japan, sprachen sich 51 % der Bevölkerung
im Kanton Bern für den Neubau des
AKW Mühleberg aus. Im Mai entschloss
sich der Bundesrat für den Atomausstieg
bis zum Jahr 2035. Sowohl der Nationalrat
als auch der Ständerat stimmten dem
im Verlaufe des Jahres zu. Im Mai wurde
die Personenfreizügigkeit auf acht weitere
Staaten in Osteuropa ausgedehnt. Die
seit Jahren stark zunehmende Zahl der
Zuwanderung in die Schweiz beschäftigt
die Bevölkerung. Einerseits sind wir
aufgrund des Fachkräftemangels zum
Beispiel in der Medizinalbranche auf
qualifi zierte Personen aus dem Ausland
angewiesen. Auch die Bauwirtschaft
dürfte von der Zuwanderung profi tieren,
war doch die Nachfrage nach Immobilien
ungebrochen hoch. Andererseits bringt
die starke Bevölkerungszunahme zusätzliche
Probleme mit sich.
Politisch linke Kreise lancierten eine
Erbschaftsinitiative, welche die Besteuerung
von Erbschaften im Wert von über
2 Mio. CHF vorsieht. Sie löste gegen
Jahresende einen grossen Arbeitsanfall
bei den Notaren aus, da der 31. Dezember
2011 als Stichtag defi niert wurde.
Etliche Immobilienbesitzer übertrugen
vorsorglich ihre Liegenschaften an die
Kinder oder traten ihnen Teile anderer
Vermögenswerte ab.
Auch immer wieder zu Diskussionen
Anlass gab die Pauschalbesteuerung.
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Nachdem die Zürcher Bevölkerung sie
2010 bereits abgeschafft hatte, erhielten
sie die St. Galler Stimmbürger aufrecht.
Auch der Bundesrat beschloss, an der
Möglichkeit der Pauschalbesteuerung
festzuhalten, erhöhte aber den Berechnungsansatz.
In sportlicher Hinsicht gab es 2011 verschiedene
schöne Meldungen. Sarah
Meier krönte sich im Januar an ihrem
letzten Wettkampf in Bern zur Europameisterin.
Beat Feuz feierte im März
seinen ersten Weltcupsieg in der
Abfahrt von Kvitfjell. In Thun wurde
im Sommer die Arena Thun, das neu
erbaute, moderne Fussballstadion, mit
Feierlichkeiten eingeweiht. Roger Federer
begeisterte im Juli am Davis Cup in
Bern die Tennisfans. Und im Dezember
brillierte der FC Basel mit einem Überraschungssieg
gegen das grosse
Manchester United und beendete
dessen Champions-League-Auftritt.

Jahresbericht 2011
Unsere Region
Genereller Rückblick
In unserer Region hat sich 2011 einiges
bewegt. So investieren beispielsweise
Gewerbebetriebe auf dem Gelände des
ehemaligen Flugplatzes Frutigen. Die
Landverkäufe wurden zwar durch Abklärungen
bezüglich einer möglichen Schadstoffbelastung
des Grundstücks noch
etwas verzögert. Sie konnten dann aber
im Mai an der Gemeindeversammlung
bewilligt werden. So stand einem Verkauf
der knapp 10 000 m 2 Land an vier
Betriebe nichts mehr im Wege. Unter
anderem soll eine neue Landi-Geschäftsstelle
entstehen. Auch im Dorf wurde ein
Meilenstein gesetzt. Die Bevölkerung
stimmte der Überbauungsordnung Widimärit
mit einem klaren Ja zu. Der Bau
des neuen Migros-Marktes ist inzwischen
bereits in vollem Gange.
Im Juli wurde in Reichenbach unter sehr
guter Organisation das Oberländische
Schwingfest durchgeführt. Der immer
beliebtere Schwingsport lockte 800
Besucher an. Die gute Feststimmung
wurde nur durch ein kurzes, aber heftiges
Gewitter mit Hagelschlag getrübt.
Wiederum bei Sonnenschein konnte
Matthias Sempach den kurzen Schlussgang
zu seinen Gunsten entscheiden.
In Konkurrenz zum Standort Frutigen
fand in Mülenen im August erstmals eine
Viehvermarktung in der neuen Kanderarena
statt. Nach rund einjähriger Bauzeit
konnte die Halle in Betrieb genommen
werden. Der danebenstehende Restaurantbetrieb
wurde bereits gegen Ende
2010 eröffnet und findet seither grossen
Anklang.
Mitten in einem sehr sonnenreichen
Herbst verursachte ein Schlechtwetterwochenende
Anfang Oktober grosse Unwetterschäden.
Die gefallenen grossen
Neuschneemengen in der Höhe, verbunden
mit anschliessenden ergiebigen
Regengüssen, führten auch in unserer
Region zu massiven Überflutungen.
So wurden am stärksten das Gasterntal,
in welchem grosse Gebiete zerstört
wurden, sowie die Ortschaft Blausee-
Mitholz in Mitleidenschaft gezogen. Der
Mitholztunnel musste erneut repariert
werden.
2011 ereigneten sich in unserer Region
zudem verschiedene grössere Brandfälle.
So brannte im Juni in Adelboden
ein Bauernhaus fast komplett nieder.
In Frutigen stand im selben Monat eine
Scheune unterhalb des Märitplatzes
mitten in der Nacht im Vollbrand. Im
Dezember gingen ebenfalls in Frutigen
zwei Häuser in Flammen auf und wurden
komplett zerstört. Die Solidarität
der Bevölkerung ist in unserer Region
bei solchen Ereignissen stets gross. So
wurden für die betroffenen Bewohner
sofort Spendenkonten eingerichtet.
Eine exotisch anmutende Meldung
machte Anfang November Schlagzeilen:
erster Frutiger Kaviar. Das Tropenhaus
Frutigen lancierte unter dem Namen
«Oona» die erste echt schweizerische
Kaviarmarke. Das edle Produkt wird in
einer eleganten Glasverpackung in
verschiedenen Qualitätsstufen verkauft.
Die noch geringe Produktionsmenge soll
bereits im nächsten Jahr auf über eine
Tonne erhöht werden.
In Kandersteg erlitt im Spätherbst das
Projekt des Nationalen Nordischen Skizentrums
für eine neue Sprungschanze
einen herben Dämpfer. Das Sportparlament
lehnte eine finanzielle Unterstützung
von 2 Mio. CHF trotz einer breiten
Unterstützung von verschiedenen
Interessenvertretern knapp ab. Doch die
Initianten geben nicht auf und suchen
nach neuen Lösungen.
Auch für andere öffentliche Betriebe oder
Projekte gab es Hürden. So ist die Zukunft
des Schwimmbades in Adelboden
stark in Frage gestellt, nachdem die
Bevölkerung zwei Varianten für eine
Sanierung verworfen hat. Die Realisierung
des geplanten Alpenbades ist weiterhin
ungewiss. Interessierte Investoren
scheinen aber immer noch vorhanden zu
sein und prüfen das Projekt im Detail.
Auch die Sportzentrum Frutigen AG mit
dem Hallen- und dem Schwimmbad gab
wegen der schwierigen finanziellen Lage
zu reden. Die Frutiger Stimmbevölkerung
unterstützte dagegen die Bäder mit deutlich
erhöhten Betriebsbeträgen. Ebenso
beschloss die Gemeinde Reichenbach,
die Sportbahnen Kiental AG mit jährlichen
Beiträgen zu unterstützen, damit
der Betrieb längerfristig sichergestellt
werden konnte.
Baugewerbe
Das Baugewerbe konnte erneut ein
gutes Jahr verbuchen. Begünstigt durch
die guten Witterungsverhältnisse konnten
bereits im 1. Quartal starke Umsätze
verzeichnet werden. In allen drei vor-
liegenden Quartalen wurden gegenüber
dem Vorjahr erneut höhere Umsätze
realisiert. Als grosse Stütze erwies sich
wiederum der Tiefbau. Die Aufträge der
öffentlichen Hand waren sehr willkommen.
Auch der Wohnungsbau entwickelte
sich gut. Die tiefen Zinsen und die
anhaltende Zuwanderung qualifizierter
Fachkräfte mit hoher Kaufkraft begünstigten
die Aktivitäten. Dagegen ist die
Bautätigkeit bei Industrie- und Gewerbebauten
verhalten. Sie widerspiegelt die
unsicheren konjunkturellen Aussichten
und die entsprechende Zurückhaltung
vieler Unternehmen bei der Realisierung
von Bauprojekten. Die hohe Zahl der
baubewilligten und im Bau befindlichen
Wohnungen lassen im Baugewerbe auf
eine weiterhin erfreuliche Entwicklung
hoffen.
In den Berner Gemeinden mit über
5 000 Einwohnern wurden in den ersten
drei Quartalen am meisten Wohnungen
in Bern (265) und in Burgdorf (200)
erstellt. In Thun waren es 86 Einheiten,
in Spiez 8 und in Frutigen immerhin 25.
Zudem gab es in Frutigen 44 baubewilligte
Wohnungen im gleichen Zeitraum.
Metall verarbeitende
Industrie
Nach einer teilweisen Erholung im Jahr
2010 hat sich die Lage in der Metall
verarbeitenden Branche 2011 wiederum
verschärft. Der erstarkte Schweizer
Franken führte zu schwierigen Preis-
verhandlungen und damit zu einem
Margenzerfall. Die Definition der Eurountergrenze
von CHF 1.20 durch die
Nationalbank milderte die Umstände nur
bedingt. Die Substitutionsmöglichkeiten
für die Fabrikate waren für die Auftragseingänge
bzw. die Auslastung mitentscheidend.
Konnten die Kunden ihre
Produktionsaufträge ohne Know-how-
oder Qualitätseinbussen in das Ausland
verlagern, hatten die Schweizer Unternehmen
einen schweren Stand. Für
Eigenentwicklungen war der Wechsel

auf andere Anbieter dagegen nicht einfach
zu bewerkstelligen. Diese Anbieter
können teilweise immer noch auf eine
gute Auslastung bauen. Der Einkauf von
Rohstoffen oder Halbfabrikaten im Ausland
konnte in dieser Währungssituation
ein Vorteil sein und einen Teil der Einbussen
abfedern. Die Branche geht von
einem weiterhin schwierigen Umfeld
aus. Teils wurde bereits auf die Möglichkeiten
von Kurzarbeit oder der Verlängerung
der Arbeitszeit bei gleichem Lohn
zurückgegriffen.
Tourismus
Die Logiernächte in der touristischen
Wintersaison (November bis April) in
der Schweiz gingen nur leicht zurück
(– 0,7 %). Bei den Schweizer Gästen
wurde gar eine Zunahme verzeichnet. In
den Wintersportregionen waren jedoch
grössere Rückgänge zu verzeichnen.
Der Kanton Graubünden mit der stärksten
Abnahme verzeichnete ein Minus
von 6,1 %. Der Rückgang war ebenfalls
im Berner Oberland markant (– 4,2 %).
Und auch unsere Tourismusorte Adelboden
(– 3,9 %) und Kandersteg (– 5,7 %)
konnten sich diesem Trend nicht entziehen.
In den Medien gezeigte Fotos mit
grünen Hängen dürften ihre Wirkung
gegenüber Skifahrern entfaltet haben,
obschon die Pistenbedingungen stets
gut waren.
Wintersaison (November– April)
In der Sommersaison hinterliess der
nochmals erstarkte Schweizer Franken
seine Spuren. Die Logiernächte gingen
schweizweit um 2,7 % zurück. Überdurchschnittlich
waren die Region
Graubünden (– 7,9 %) und das Tessin
(– 6,6 %) betroffen, während der Rückgang
im Berner Oberland mit –1,5 %
unterdurchschnittlich war. Adelboden
und Kandersteg konnten ihre Logiernächte
in etwa halten. Der sonnenreiche
Herbst dürfte dazu beigetragen haben.
Auffallend ist in beiden Saisons, dass die
Anzahl der Gäste europäischer Herkunft,
wie zum Beispiel aus Deutschland, aus
den Niederlanden oder aus Belgien,
stark zurückging. Demgegenüber nahm
die Zahl der Reisenden beispielsweise
aus China oder Indien markant zu.
Landwirtschaft
Der Druck in der Landwirtschaft ist unverändert
hoch. Die Einkommen sinken
tendenziell weiter und die Existenz etlicher
insbesondere kleiner Höfe ist in
Frage gestellt. Die Anzahl der Betriebe
geht insgesamt zurück. Die Grösse pro
Betrieb nimmt verhältnismässig zu. Ein
grosses Sorgenkind war im vergangenen
Jahr wiederum der Milchmarkt. Die
produzierten Mengen nahmen weiter
zu.
2010 /2011
Logiernächte
2009 /2010
Logiernächte
Gegenüber
Vorjahr in %
Adelboden 107 256 111 556 – 3,9
Kandersteg 38 703 41 037 – 5,7
Sommersaison (Mai – Oktober)
2011
Logiernächte
2010
Logiernächte
Gegenüber
Vorjahr in %
Adelboden 89 275 89 091 + 0,2
Kandersteg 66 146 66 103 – 0,2
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Das Anfang Jahr neu definierte Mehrstufenmodell
konnte aufgrund dieser
Umstände den Druck beim Milchpreis
nicht wesentlich abbauen. Die Branchenorganisation
Milch (BOM) hatte einen
schweren Stand: Eine durch sie festgesetzte
Preisreduktion um vier Rappen im
September brachte das Fass zum Überlaufen.
Die Milchproduzenten stiegen
aus der Branchenorganisation aus. Es
ist schwierig, die Interessen von rund
25 000 Produzenten und einigen wenigen
bedeutenden Milchabnehmern unter
einen Hut zu bringen.
Die Situation im Milchmarkt führte auch
bei den Preisen für Nutzvieh zu einem
Rückgang. Der Export von Tieren war
aufgrund der Frankenstärke stark rückläufig.
Beim Schlachtvieh konnte die
Nachfrage nur dank der bewilligten Importe
gedeckt werden. Trotzdem waren
die Verarbeiter nicht bereit, deutlich
mehr zu bezahlen. Bei den Kälbern
konnten sich die Preise gegenüber den
Vorjahren etwas besser halten. Auf insgesamt
21 Schlachtviehmärkten in unserer
Region (17 in Frutigen und 4 in Mülenen)
hat Proviande 5 997 Tiere (Vorjahr 5 955)
im Wert von total CHF 9 594 511.35
vermarktet. Der Durchschnittspreis lag
bei CHF 1 599.90 (Vorjahr CHF 1 577.55).
Im gesamten Kanton Bern wurden
24 845 Tiere vermittelt (Vorjahr 21 488).
Das Wetter 2011 war zeitweise überdurchschnittlich
warm und zu trocken,
dann wieder zu nass und zu kalt. Der
Frühling begann zuerst sommerlich.
Die zunehmende Trockenheit führte gar
zu Problemen. Der Sommer war dann
zu nass. Die Heuernte war schwierig und
ertragsschwach. Der Herbst war wieder
überdurchschnittlich sonnig und nebst
kurzen intensiven Regenfällen mit ortsweise
grösseren Überschwemmungen
sehr trocken. Die gute Emdernte sorgte
aber dafür, dass genügend Futtervorrat
vorhanden ist.

Jahresbericht 2011
Wirtschafts- und Finanzmarktdaten
Teuerung
Die Preise bewegten sich im Jahresdurchschnitt
gegenüber dem Vorjahr
kaum. Die Teuerung gemessen am Landesindex
der Konsumentenpreise (LIK)
lag bei 0,2 %. Vergleicht man die Monate
Dezember, so war die Entwicklung mit
– 0,7 % gar negativ. Während der Landesindex
im ersten Halbjahr leicht stieg,
verbilligte die Währungsentwicklung ab
Mitte Jahr Importe aus dem Euroraum,
was sich auch im Index niederschlug.
In den Sparten «Nahrungsmittel und
alkoholfreie Getränke» und «Freizeit
und Kultur» war der Preisrückgang mit
– 3,25 % und – 3,28 % besonders markant.
Die stärkste Zunahme wurde im
Bereich «Wohnen und Energie» verzeichnet
(+ 2,42 %).
Die Preise in der Baubranche erfuhren
eine deutliche Steigerung von 2,1 % (gemessen
am Baupreisindex per Oktober
2010 und 2011). Dabei war die Zunahme
hauptsächlich im ersten Halbjahr festzustellen.
Der Bereich Hochbau verzeichnete
eine Preisentwicklung von + 1,8 %,
der Bereich Tiefbau von + 3,2 %. Auch
die Mieten für Wohnungen stiegen an,
gemäss Index um 1,3 %. Der Index der
Krankenversicherungsprämien erhöhte
sich um 5,8 %. Sowohl die Grundver-
sicherungen (+ 6,2 %) als auch die Zusatzversicherungen
(+ 4,8 %) haben
sich deutlich verteuert.
Für das Jahr 2012 prognostiziert das
Bundesamt für Statistik eine Jahresteuerung
von – 0,3 %, im Folgejahr + 0,3 %.
Arbeitsmarkt
Die Entwicklung der Arbeitslosenzahlen
war trotz wirtschaftlichen Abkühlungstendenzen
und hohem Frankenkurs gut.
Die Quote sank im Jahresdurchschnitt
von 3,9 % auf 3,1 %. Im Dezember 2010
lag sie bei 3,8 %, ging im ersten Halbjahr
laufend zurück bis auf 2,8 % und stieg
im letzten Quartal vorwiegend saisonal
bedingt wieder auf 3,3 % an. Dies entspricht
130 662 Arbeitslosen. Im Kanton
Bern nahm die Quote im Jahresdurchschnitt
von 2,8 % auf 2,1 % ab. Wie in
der Vergangenheit war die Westschweiz
klar stärker von der Arbeitslosigkeit
betroffen. In den Kantonen Genf und
Waadt lag die Quote bei 6,0 % und
5,0 %. Dagegen verzeichneten die
Kantone Ob- und Nidwalden, Appenzell
Innerrhoden und Uri mit rund 1 % die
geringsten Quoten. Die Jugendarbeitslosigkeit
ging erfreulicherweise erneut
zurück und lag mit 3,2 % auf dem
Niveau der Gesamtarbeitslosenquote.
Devisenkurse
Die Erstarkung des Schweizer Frankens
war das grosse Thema im letzten Jahr.
Diese Erstarkung erreichte ihren Höhepunkt
im August, wo beinahe die
Franken-Euro-Parität erreicht wurde.
Die Schweizerische Nationalbank (SNB)
definierte Anfang September eine Kursuntergrenze
von CHF 1.20, was die
Devisenmärkte entsprechend honorierten.
Ende Jahr lag der Eurokurs bei
CHF 1.21. Der US-Dollar erreichte im
Juli ebenfalls historische Tiefstwerte
von etwas über CHF 0.70. Er erholte
sich bis im Dezember auf CHF 0.94.
Das britische Pfund sank Mitte Jahr
bis auf rund CHF 1.18 und notierte am
31. Dezember wieder bei CHF 1.45.
Diese Währungsentwicklung machte
der Exportindustrie und dem Tourismus
zu schaffen. Dagegen vergünstigten
sich die Importe, wenn auch oft nur
mit massivem Nachdruck.
Aktienmarkt Schweiz
2011 war kein gutes Jahr für Aktienan-
leger. Der Schweizer Aktienmarkt entwickelte
sich deutlich negativ. Geprägt von
den wirtschaftlichen Unsicherheiten und
der Anfälligkeit auf negative Schlagzeilen,
agierten die Investoren sehr zurückhaltend.
Der starke Franken dämpfte die
Erwartung bei den exportorientierten
Unternehmen. Die Finanztitel mussten
besonders deutlich einstecken. Die
gewaltigen Herausforderungen im
Bereich der Steuerabkommen, die zunehmende
Lockerung des Bankgeheimnisses
gegenüber dem Ausland und das
generell schwindende Vertrauen in die
Finanzindustrie sorgten für teilweise
markante Kursrückschläge. Demgegenüber
entwickelten sich konservativere
Werte aus der Pharma- oder der Nahrungsindustrie,
deren Geschäftsgang
weniger konjunkturabhängig ist, deutlich
besser und verloren weniger an Wert
oder legten gar zu.
Der die zwanzig wichtigsten Schweizer
Aktientitel umfassende Swiss Market
Index (SMI) erreichte sein Jahreshöchst
gegen Ende Februar bei 6 739 Punkten.
Im Juli und im August erfolgte der grosse
Einbruch auf 4 695 Punkte. Damit verlor
der SMI seit Jahresbeginn fast einen
Viertel des Wertes. Bis zum Jahresende
erholte er sich bis auf 5 936 Punkte, was
einer Jahresperformance von – 7,8 % entspricht.
Der breiter gefasste Swiss Performance
Index (SPI) erreichte sein Höchst am
13. Mai bei 6 078 Punkten und verlor
dann ebenfalls stark bis auf 4 328 Punkte.
Die im Anschluss erfolgte kontinuierliche
Erholung liess ihn wieder bis auf 5 343
Punkte steigen, was einer Entwicklung
von – 7,7 % entspricht.
Edelmetalle
Das Gold verteidigte 2011 erneut seinen
Ruf als sichere Burg in schwierigen
Zeiten. Die in US-Dollar gehandelte
Unze notierte Anfang September neue
Höchststände bei über USD 1 900.–.
Bis Ende Jahr büsste der Kurs wieder
etwas ein, schloss aber mit USD
1 568.55 mit einer Jahresentwicklung
von + 10,3 %. Das Kilogramm war im
Devisenkurse (Mittelkurse) 31.12.2011 31.12.2010 31.12.2009
1 EUR 1.21 1.25 1.48
1 USD 0.94 0.93 1.03
1 GBP 1.45 1.46 1.67
1 CAD 0.92 0.94 0.99
1 AUD 0.96 0.96 0.93
100 JPY 1.22 1.15 1.11

September CHF 53 260.– und am
31. Dezember CHF 47 371.– wert. Seit
Dezember 2010 beträgt die Zunahme
damit 11,2 %. Das Kilogramm Silber
legte zwar nach einem ausgeprägt
positiven Vorjahr zunächst nochmals
stark zu, verlor dann aber deutlich an
Wert und lag am 31. Dezember bei
CHF 841.90 oder 9,1 % unter dem
Vorjahresstand.
Zinsentwicklung
Zunächst war die Zinsentwicklung im
Jahr 2011 noch stabil. Die Schweize-
rische Nationalbank (SNB) hielt an einer
expansiven Geldpolitik fest, erwog zur
Abwendung der Teuerung aber auch
eine leichte Anhebung des Zinsniveaus.
Im Sommer kam mit der Erstarkung des
Schweizer Frankens zunehmender Druck
auf die Zinsen auf. Im August senkte die
SNB das Zielband für den 3-Monats-
Libor von 0 – 0,75 % auf 0 – 0,25 % und
erhöhte die Liquidität am Geldmarkt. In
der Folge sank der Libor-Satz nahe gegen
0 %. Auch die Zinsen am Kapitalmarkt
kamen unter Druck. Die Rendite
der Bundesobligationen mit 10 Jahren
Laufzeit betrug im Januar 1,82 %, im
Dezember noch 0,74 %.
Dieses historisch tiefe Niveau hatte zur
Folge, dass auch Bankenspargelder und
Kassenobligationen erneut tiefer verzinst
wurden. Dagegen wurden auch die
Festhypotheken nochmals deutlich
günstiger, was die Immobilienbesitzer
freute.
Wohin sich die Zinsen im Jahr 2012 entwickeln
werden, ist schwer vorauszu-
sagen. Wir rechnen mit einem anhaltend
sehr tiefen Zinsniveau und gehen vorläufig
nicht von einer markanten Erhöhung
aus.
Unsere Bank
Einige Gedanken
zum Bankenumfeld
Die Situation in der Bankbranche war
auch 2011 nicht einfach. Das tiefe Zinsniveau,
auf welchem der Spielraum für
die Senkung der Kontozinssätze nur
noch beschränkt vorhanden ist, führt
zu einem weiteren Margenrückgang.
Im Hypothekargeschäft wird teilweise
mit einer aggressiven Preispolitik ein
grosses Wachstum angestrebt. Verschiedene
Fachleute warnen vor möglicher
Überhitzung und dem Eingehen
von zu grossen Risiken. Auch auf dem
Immobilienmarkt werden in einigen
Hochpreisregionen die Warnfinger erhoben.
Die Banken sind aber auch in Bezug
auf die zunehmenden regulatorischen
Vorschriften herausgefordert. Die ausgehandelten
Steuerabkommen mit
Deutschland und Grossbritannien oder
der von den USA allen Staaten aufgedrückte
FATCA (Foreign Account Tax
Compliance Act) wird den Banken einen
immensen Aufwand bescheren. Bereits
jetzt haben US-amerikanische, in der
Schweiz lebende Personen Mühe,
überhaupt mit einer Schweizer Bank
Geschäftsbeziehungen zu führen.
Die vorgesehenen verschärften Eigenkapitalvorschriften
(Basel III) fordern
deutlich mehr Eigenkapital. Einige
Banken müssen ihre Eigenkapitalquote
erhöhen, um die neuen Bestimmungen
noch erfüllen zu können. Doch ein gut
dotiertes Eigenkapital ist, verbunden mit
einer angemessenen Liquiditätshaltung
und einer gewissen Zurückhaltung beim
Eingehen von Risiken, eines der besten
Mittel, die Sicherheit und die Stabilität
einer Bank zu gewährleisten und damit
das Vertrauen der Kundschaft zu geniessen.
Zinssätze
13 12 | 13
Auch bei unserer Bank erfuhren die
Zinssätze der Kontopalette weitere
kleinere Zinssenkungen. Auf unseren
bestverzinsten Produkten gingen die
Zinssätze ebenfalls leicht zurück.
Deren Verzinsung, das Sparkonto plus
mit 0,91 % und das Aktionärsparkonto
mit 1,25 % (bis CHF 100 000.–) per
31.12.2011, stellt aber unverändert
eine gute Geldanlage dar.
Der Satz für variable Hypotheken war
das ganze Jahr über unverändert. Die
Zinssätze für Festhypotheken zogen im
ersten Quartal leicht an. Im Sog der
generellen Zinsentwicklung wurden die
Festhypotheken aber zunehmend günstiger.
Ausblick auf das
176. Geschäftsjahr
Auch im neuen Geschäftsjahr wollen
wir an unseren Grundsätzen einer nachhaltigen,
langfristig ausgerichteten
Geschäftspolitik festhalten. Es ist unverändert
unser Bestreben, das Frutigland
und die Region Spiez mit professionellen
Bankdienstleistungen zu versorgen
und der Bevölkerung und den Unternehmen
in finanziellen Angelegenheiten mit
fachlich versierter Beratung zur Seite zu
stehen. Dafür setzen sich rund 65 Mitarbeitende
Tag für Tag ein.
Auch unter Berücksichtigung von verschiedenen
Jubiläumsaktivitäten haben
wir für das nächste Jahr einen leicht
tieferen Bruttogewinn von 6,8 Mio. CHF
budgetiert. Der Jahresgewinn dürfte
dagegen in etwa auf dem Niveau des
Vorjahres zu liegen kommen.
Benutzte Quellen: Berner Konjunkturspiegel, Bundesamt für Statistik, Die Berner Wirtschaft (BAK Konjunkturforschung
Basel AG u.a.), Landwirtschaftlicher Informationsdienst, Proviande, Medien («Berner Oberländer»,
«Frutigländer», «Der Bund», «BZ», «NZZ», «Finanz und Wirtschaft», «Handelszeitung»), Staatssekretariat
für Wirtschaft (SECO), Schweizerische Nationalbank SNB, Verband Berner Regionalbanken,
Schweizerischer Baumeisterverband, Wikipedia.

Jahresbericht 2011
Einige Ergänzungen zum 175. Geschäftsbericht
Erfolgreiches Jahr 2011
Gegenüber dem Vorjahr hat unsere
Hauptertragsquelle, der Erfolg aus dem
Zinsengeschäft, um rund 2,6 % zugenommen.
Dieser Wert ist im aktuell schwierigen
Marktumfeld von laufend abnehmenden
Zinsmargen als sehr erfreulich einzustufen.
Der Geschäftsaufwand hat sich
plangemäss erhöht, was per Saldo zu
einem leicht rückläufi gen Bruttogewinn
geführt hat. Dieser liegt aber dennoch
höher als ursprünglich budgetiert. Der
Jahresgewinn entspricht mit 3,313 Mio.
CHF in etwa dem Vorjahresniveau.
Nebst dem soliden Ausleihungswachstum
erfreut uns insbesondere das im
abgelaufenen Geschäftsjahr stark ausgefallene
Kundengelderwachstum. Dieses
hat mit 61,1 Mio. CHF ein eindrückliches
Niveau erreicht und spiegelt das grosse
Vertrauen unserer Kundschaft in unser
Institut wider. Die uns zugefl ossenen
Gelder verwendeten wir zur optimalen
Refi nanzierung unserer Ausleihungen und
zur Alimentierung unserer Liquiditätsreserven.
Die Bilanzsumme hat schliesslich
um 6,4 % zugenommen.
Nebst den im ordentlichen Rahmen angefallenen
Abschreibungen konnte gegenüber
dem Vorjahr eine noch höhere
Reserve für allgemeine Bankrisiken von
neu CHF 330 000.– gebildet werden.
Im Zuge unseres 175-Jahre-Jubiläums
beantragt der Verwaltungsrat zuhanden
der Generalversammlung, nebst den Einlagen
in die offenen Reserven von total
1,7 Mio. CHF, wiederum die ordentliche
Dividende von 16 % plus eine einmalige
Jubiläumsdividende von weiteren 2 %
auszuschütten. Dies entspricht einem
Betrag von CHF 45.– je Aktie à nominal
CHF 250.–.
Geschäftsvolumen
und Bruttogewinn
Die Ausleihungen haben im Berichtsjahr
um 28,8 Mio. CHF oder 3,0 % auf neu
990,7 Mio. CHF und die Kundengelder
um 61,1 Mio. CHF oder 7,8 % auf neu
843,1 Mio. CHF zugenommen. Diese
deutliche Zunahme des Geschäftsvolumens
freut uns sehr und motiviert uns
zusätzlich, für unsere Kunden auch
weiterhin ein solider und berechenbarer
Partner zu bleiben. Die Bilanzsumme beträgt
per 31. Dezember 2011 1,135 Mrd.
CHF und hat um 68,0 Mio. CHF oder
6,4 % zugenommen.
Während der Erfolg aus dem Zinsengeschäft
gegenüber dem Vorjahr um erfreuliche
CHF 374 000.– höher ausgefallen ist,
entwickelten sich die Erträge aus dem
indifferenten Geschäft mit einem Minus
von CHF 66 000.– nur unwesentlich rückläufi
g. Gesamthaft hat der Bruttoerfolg
um CHF 308 000.– oder 1,8 % zugenommen
und liegt somit deutlich über dem
Vorjahr bzw. dem Budget.
Der Geschäftsaufwand ist gegenüber
dem Vorjahr mit 9,950 Mio. CHF um
CHF 534 000.– höher ausgefallen. Hier
haben sich unter anderem die Einlage
in die Arbeitgeberbeitragsreserve von
CHF 190 000.– (Vorjahr CHF 110 000.–),
erste Aufwendungen für das kommende
Jubiläumsjahr sowie die temporäre
Doppelbesetzung des wichtigen Postens
des Leiters Kredite infolge der
Pensionierung von Toni Imsand niedergeschlagen.
Nach Wegfall dieser ausserordentlichen
Ausgaben erwarten wir in
den kommenden Jahren wieder deutlich
tiefere Geschäftsaufwände und sind
deshalb überzeugt, dass die erfolgten
Investitionen die solide Zukunft unserer
Bank sichern werden. Vor diesem Hintergrund
präsentiert sich das Verhältnis
zwischen Geschäftsaufwand und Bruttoertrag
(Cost-Income-Ratio) wie folgt:
In CHF 1 000 In %
Geschäftsaufwand 9 950 58,2
Bruttogewinn 7 144 41,8
Bruttoertrag 17 094 100,0
Auch im vergangenen Jahr haben wir
zahlreiche Vergabungen vorgenommen.
Wir unterstützten wie bisher soziale,
kulturelle, sportliche und ökologische
Projekte und Organisationen in der
Region.

Abschreibungen sowie
Wertberichtigungen, Rückstellungen
und Verluste
Im Berichtsjahr wurden Abschreibungen
im Umfang von CHF 805 000.– verbucht,
womit der Aufwand per Zufall exakt dem
Wert des Vorjahres entspricht. Die Wertberichtigungen,
Rückstellungen und Verluste
wurden mit 1,806 Mio. CHF (Vorjahr
1,952 Mio. CHF) ausgewiesen. Die Äufnung
der Wertberichtigungen entspricht
unserer vorsichtigen Geschäftspolitik.
Liquidität
Die Liquidität bezogen auf die flüssigen
Mittel und das Nettobankguthaben hat
sich im Berichtsjahr um 47,1 Mio. CHF
erhöht. Dies ist auf die Verminderung
des Bestandes an Finanzanlagen sowie
die bewusste Stärkung unserer Liquiditätsreserven
zurückzuführen. Der Bestand
an Pfandbriefdarlehen entspricht
in etwa dem Vorjahr. Die gesetzlichen
Liquiditätsvorschriften wurden jederzeit
eingehalten.
Offenlegung Eigenmittel
gemäss Art. 35 ERV und
FINMA-RS 08/22
Die gesamten gemäss Bankengesetz anrechenbaren
eigenen Mittel betrugen per
31. Dezember 2011 93,433 Mio. CHF
(Vorjahr 90,863 Mio. CHF). Sie betragen
damit gut das Doppelte der gesetzlich
erforderlichen Mittel. Das Verhältnis der
anrechenbaren zu den erforderlichen Eigenmitteln
nach Schweizer Recht beträgt
200,50 % (Vorjahr 198,58 %). Der durchschnittliche
Unterlegungssatz reduzierte
sich gegenüber dem Vorjahr von 4,29 %
auf neu 4,10 %.
Der Eigenmittelbildung messen wir seit
Jahren grosse Bedeutung bei. Es wird
darauf geachtet, dass das jährliche
Wachstum und die Investitionen durch
selbst erarbeitete Eigenmittel gemäss
den gesetzlichen Ansätzen unterlegt
werden können. Aus dem Geschäftsjahr
2011 beträgt die Eigenmittelverstärkung
(Thesaurierung) offen und intern
2,053 Mio. CHF.
Ereignisse nach dem
Bilanzstichtag
Nach dem Bilanzstichtag sind keine
Ereignisse eingetreten, welche einen
Einfluss auf die vorliegende Jahres-
rechnung haben.
Die Aktien der Frutigkasse
Der Substanzwert pro Aktie erhöhte sich
per 31.12.2011 von CHF 2 839.– auf rund
CHF 2 920.– (anrechenbare eigene Mittel
geteilt durch 32 000 Aktien). Das Aktienkapital
der Spar- und Leihkasse Frutigen
AG beträgt 8 Mio. CHF und ist aufgeteilt
in 32 000 Aktien à nominal CHF 250.–.
Die Aktien sind breit gestreut und per
31.12.2011 auf 4 660 Aktionärinnen und
Aktionäre verteilt (Vorjahr 4 530). Kein
Aktionär besitzt mehr als die gemäss
Statuten zulässige Höchstgrenze von
5 % der gesamten Aktienanzahl von
32 000. Der Kurs pro Aktie à nominal
CHF 250.– erhöhte sich seit 31.12.2010
von CHF 1 945.– / 2 005.– (Geld / Brief)
auf CHF 2 030.– / 2 080.– per Ende 2011.
Generalversammlung
der Frutigkasse vom
30. März 2011
Die Generalversammlung fand am
30. März 2011 in der Sporthalle Widi,
Frutigen, statt. Es waren 2 128 Aktionäre
mit total 17 339 Stimmen anwesend und
vertreten (anwesende Aktionäre: 1 905).
Dies entsprach 54 % des Aktienkapitals
von 8 Mio. CHF mit 32 000 Aktien.
Erforderliche Eigenmittel in CHF 1 000 31.12.2011 31.12.2010
Total erforderliche Eigenmittel 46 599 45 757
davon Kreditrisiko (Art. 36 ff. ERV / Ansatz SA-CH) 40 654 39 946
davon nicht gegenparteibezogene Risiken (Art. 66 / 67 ERV) 2 505 2 428
davon Marktrisiko (Art. 68 ff. ERV) 877 771
davon operationelles Risiko (Art. 77 ERV / Basisindikatoransatz) 2 563 2 612
14 15 | 15
Die Versammlung stimmte den Anträgen
des Verwaltungsrates einstimmig zu:
– Genehmigung des Jahresberichtes
und der Jahresrechnung 2010
– Entlastung der Mitglieder des
Verwaltungsrates
– Verwendung des Bilanzgewinnes
– Wiederwahl von fünf bisherigen
Verwaltungsratsmitgliedern
– Neuwahl von drei neuen Verwaltungsratsmitgliedern
– Wahl der obligationenrechtlichen
Revisionsstelle
Der bisherige Präsident Peter Allenbach
wurde an der Versammlung nach seinem
angekündigten Rücktritt mit einem Dank
verabschiedet. Die Generalversammlung
wurde musikalisch eröffnet durch die
Musikgesellschaft Adelboden.
Revision und Aufsicht
Die PricewaterhouseCoopers AG führte
unter der Leitung der Herren Peter Gisi
und Christoph Käppeli im vergangenen
Jahr verschiedene Prüfungen durch.
Vom 2. bis 7. Februar 2011 erfolgte nach
Massgabe des Bankengesetzes und
zuhanden der Eidg. Finanzmarktaufsicht
FINMA die Rechnungsprüfung der
Jahresrechnung 2010 der Spar- und
Leihkasse Frutigen AG. Die gesetzlichen
Erfordernisse waren vollständig erfüllt.
Vom 31. Oktober bis 4. November 2011
wurde die gesetzlich vorgeschriebene
Aufsichtsprüfung für die Periode vom
1. August 2010 bis 31. Juli 2011 vorgenommen.
Wir haben wiederum einen
guten Bericht erhalten. Im Weiteren
revidierte während des Jahres die
interne Revisionsstelle PEQ GmbH
unter der Leitung von Herrn Stephan
Heinimann im Auftrag des Verwaltungsrates
verschiedene Themengebiete.

Jahresbericht 2011
Personelles
Rücktritt / Pensionierungen
Peter Allenbach, Präsident
Auf die letzte Generalversammlung hin
trat der langjährige Präsident unserer
Bank, Peter Allenbach, aus dem Verwaltungsrat
zurück. 1988 hat ihn die Generalversammlung
erstmals in den Verwaltungsrat
gewählt. 1991 wurde er zum
Vizepräsidenten bestimmt, und 1998
übernahm er das Präsidium von Fritz
Hari. Er war zudem Mitglied im Kreditausschuss
und Vizepräsident bzw. Präsident
der Bürgschaftskasse der Spar- und
Leihkasse Frutigen AG. Seine Verdienste
für die Bank sind gross und seine gute
Führungsarbeit wurde von den Verwaltungsratskollegen
sehr geschätzt.
Toni Imsand,
Stv. Direktor und Leiter Kredite
Nach fast 35-jähriger Tätigkeit für
unsere Bank hat Toni Imsand per Ende
Jahr 2011 seine Pension angetreten.
Am 1. Oktober 1977 hatte der gebürtige
Walliser bei unserer Bank als Leiter
Kredite seine Arbeit aufgenommen.
Später wurde er zudem in die Geschäftsleitung
und zum stellvertretenden Direktor
befördert. Sein Wissen und seine
Erfahrung im Kreditbereich sowie seine
Kundenkenntnisse waren beachtlich.
Rudolf Sieber,
Agenturleiter Kandersteg
Per Ende Mai 2011 ging Rudolf Sieber
nach 40 Dienstjahren in Pension. Der langjährige
Agenturleiter in Kandersteg hatte
bereits seine Lehre bei unserer Bank absolviert.
Nach einem Unterbruch mit einer
Anstellung in der Westschweiz kehrte er
zur SLF zurück und übernahm 1974 die
Leitung der Agentur in Kandersteg.
Wir danken Peter Allenbach, Toni Imsand
und Rudolf Sieber für ihre langjährige,
wertvolle Tätigkeit für unsere Bank
und wünschen ihnen für die Zukunft
alles Gute und beste Gesundheit.
Beförderungen
Der Verwaltungsrat hat im Jahr 2011
folgende Personen befördert:
per 1. Juli 2011
zu Mitgliedern der Geschäftsleitung:
Marco Loosli, Leiter Kredite
Simon Schenk, Leiter Rechnungs-
wesen / Controlling / Risikokontrolle
per 1. Januar 2012
zum stv. Direktor:
Stephan Bärtschi, Leiter Direktionsstab
und stv. Leiter Kredite
zu Handlungsbevollmächtigten:
Sarah Fankhauser, Leiterin Administration
Kredite
Dominique Trachsel, Mitarbeitende
PrivateBanking
Abgeschlossene
Weiterbildungen
Im Jahr 2011 haben eine eidgenössische
Weiterbildung abgeschlossen:
Sarah Fankhauser, dipl. Bankwirtschafterin
HF
Dominique Trachsel, Finanzplanerin
mit eidg. Fachausweis
Dienstjubiläen
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Im Jahr 2011 feierten folgende Mitarbeiterinnen
und Mitarbeiter der Spar- und Leihkasse
Frutigen AG ein Dienstjubiläum:
40 Jahre
– Rudolf Sieber
Leiter Agentur Kandersteg
(bis 31.5.2011)
35 Jahre
– Werner Müller
Stv. Leiter Rechnungswesen
30 Jahre
– Beat Schmid
Leiter Finanz
– Stefan von Allmen
Leiter Agentur Reichenbach
– Peter Hulliger
Leiter Zahlungsverkehr
25 Jahre
– Andreas Kallen
Leiter Agentur Adelboden
5 Jahre
– Simon Schenk
Leiter Rechnungswesen / Controlling /
Risikokontrolle
– Urs Grossen
Leiter Agentur Kandersteg
(seit 1.6.2011)
– Mario Burkhalter
Mitarbeiter Cash-Service
– Corinne Matti
Mitarbeiterin PrivateBanking
(bis 30.6.2011)
– Pascal Müller
Mitarbeiter Cash-Service
Wir gratulieren diesen Mitarbeitenden
herzlich zu ihren Berufserfolgen und den
Dienstjubiläen und wünschen ihnen für
die Zukunft alles Gute.

Personelle Informationen
Verwaltungsrat (Amtsdauer bis GV 2015)
Präsident Peter Allenbach, Holzbauunternehmer, Reichenbach bis 30.3.2011
David Wandfluh, Hotelier, Kandersteg (vorher Vizepräsident) ab 31.3.2011
Vizepräsident Christian Rubin, Regierungsstatthalter, Aeschi (vorher Mitglied) ab 31.3.2011
Mitglieder Elisabeth Hartmann-Haug, Fürsprecherin, Winterthur / Frutigen
Anita Luginbühl-Bachmann, Geschäftsfrau und Grossrätin, Krattigen ab 31.3.2011
Daniel Bettschen, Notar, Frutigen
Hans Martin Hadorn, Notar und Fürsprecher, Spiez ab 31.3.2011
Beat Schranz, Unternehmer, eidg. dipl. Mechanikermeister, Scharnachtal ab 31.3.2011
Daniel von Allmen, Lehrer, Adelboden
Sämtliche Verwaltungsräte gelten nach den Kriterien des FINMA-Rundschreibens 08 / 24 als unabhängig.
Revisionsstellen
Aktienrechtliche PricewaterhouseCoopers AG, Bern
Revisionsstelle Amtsdauer bis GV 2012
Bankengesetzliche PricewaterhouseCoopers AG, Bern
Prüfgesellschaft
Interne Revisionsstelle PEQ GmbH, Zunzgen
Geschäftsleitung
Direktor Daniel Schneiter, Ostermundigen lic. rer. pol., Finanzplaner mit eidg. Fachausweis
Stv. Direktor Toni Imsand, Reichenbach Leiter Kredite, bis 31.12.2011
Stephan Bärtschi, Adelboden Leiter Direktionsstab, stv. Leiter Kredite
Bankfachmann mit eidg. Fachausweis
Stv. Direktor ab 1.1.2012
Vizedirektoren Marco Loosli, Frutigen Leiter Kredite
Dipl. Betriebsökonom FH
Vizedirektor ab 1.7.2011
Simon Schenk, Aeschi Leiter Rechnungswesen / Controlling / Risikokontrolle
Dipl. Experte in Rechnungslegung und Controlling
Vizedirektor ab 1.7.2011
Beat Schmid, Frutigen Leiter Finanz
Bankfachmann, Finanzplaner und Immobilienverwalter
mit eidg. Fachausweisen, Immobilientreuhänder
Bruno von Allmen, Aeschi Leiter Logistik
Betriebsökonom BBA FH

Kader und Personal
Prokuristen Rudolf Bohren, Faulensee Stv. Leiter PrivateBanking
Bankfachmann mit eidg. Fachausweis
Hanspeter Häfeli, Frutigen Kundenberater Kredite, dipl. Bankfachmann
Felix Hari, Adelboden Kundenberater Kredite, dipl. Bankfachmann
Ursula Hess, Wimmis Leiterin Personalwesen
Andreas Kallen, Adelboden Leiter Agentur Adelboden, dipl. Bankfachmann
Bruno Martig, Spiez Leiter Agentur Spiez, dipl. Bankfachmann
Werner Müller, Reichenbach Stv. Leiter Rechnungswesen
Rolf Schmutz, Spiez Leiter Compliance, dipl. Bankfachmann
Stefan von Allmen, Scharnachtal Leiter Agentur Reichenbach, dipl. Bankfachmann
Rudolf von Känel, Reichenbach Stv. Leiter Finanz
Finanzplaner mit eidg. Fachausweis
Res Wäfler, Aeschi Kundenberater Kredite, dipl. Bankfachmann
Walter Zenger, Faulensee Kundenberater Kredite, dipl. Bankfachexperte,
Finanzplaner mit eidg. Fachausweis
19 18 | 19
Handlungsbevollmächtigte Stefan Berger, Reichenbach Leiter Kundendienst
Sarah Fankhauser, Thun Leiterin Administration Kredite
Dipl. Bankwirtschafterin HF
Handlungsbevollmächtigte ab 1.1.2012
Urs Grossen, Frutigen Leiter Agentur Kandersteg
Eva Grunder, Adelboden Kundenberaterin, Finanzplanerin mit eidg. Fachausweis
Peter Hulliger, Aeschi Leiter Zahlungsverkehr
Daniel Kuhn, Kerzers Stv. Leiter Logistik, dipl. Betriebswirtschafter HF
Marc Schläpfer, Aeschi Leiter Agentur Aeschi
Finanzplaner mit eidg. Fachausweis
Dominique Trachsel, Frutigen Mitarbeiterin PrivateBanking
Finanzplanerin mit eidg. Fachausweis
Handlungsbevollmächtigte ab 1.1.2012
Mitarbeitende
Daniela Aeschlimann
Rahel Bärtschi
Graziella Baumgartner
Nazif Bejtuli
Marlen Brügger
Sandra Brügger
Mario Burkhalter
Iris Fuchs
Philip Gasser
Denise Gerber
Barbara Gurtner
Lernende Björn Jungen 3. Lehrjahr Jan Rieder 2. Lehrjahr
Christian Schneider 3. Lehrjahr Kim Espelleta 1. Lehrjahr
Anja Allenbach 2. Lehrjahr Daniel von Känel 1. Lehrjahr
Praktikanten Philemon Gyger
Kevin von Känel
Karin Josi
Isalin Josi
Yolanda Meister
Pascal Müller
Patrick Müller
Ruth Müller
Melanie Portenier
Patricia Rauber
Mirjam Rohner
Daniela Rubin
Christina Schmid
Marc Schmid
Regula Schneider
Nadja Stoller
Anita Wandfluh
Sabrina Wittwer
Maria Zurbrügg
Rahel Zurbrügg
Stephanie Zurbrügg
Barbara Zurbuchen

Das Team
24_
44_
_45
01_
23_
13_
34_
_14
_35
02_
24_
03_
46_
25_
04_
15_
26_
_17
_49
48_
56_
57_
59_
55_ 60_
01_Daniel Schneiter 02_Toni Imsand 03_Stephan Bärtschi 04_Marco Loosli 05_Simon Schenk 06_Beat Schmid 07_Bruno von
Allmen 08_Rudolf Bohren 09_Hanspeter Häfeli 10_Felix Hari 11_Ursula Hess 12_Andreas Kallen 13_Bruno Martig 14_Werner Müller
15_Rolf Schmutz 16_Stefan von Allmen 17_Rudolf von Känel 18_Res Wäfler 19_Walter Zenger 20_Stefan Berger 21_Sarah
Fankhauser 22_Urs Grossen 23_Eva Grunder 24_Peter Hulliger 25_Daniel Kuhn 26_Marc Schläpfer 27_Dominique Trachsel
28_Daniela Aeschlimann 29_Rahel Bärtschi 30_Graziella Baumgartner 31_Nazif Bejtuli 32_Marlen Brügger 33_Sandra Brügger
47_
58_
16_
36_
05_
27_
_50
37_

_61
06_
28_
07_ 08_
18_
29_
38_
_62
51_ _52
19_
30_
_40
39_
_63
09_
_10
20_
31_
_11
_42
21_
32_
53_
_12
_54
32_ _33
65_
20 21 | 21
_66
22_
41_ 43_
34_Mario Burkhalter 35_Iris Fuchs 36_Philip Gasser 37_Denise Gerber 38_Barbara Gurtner 39_Karin Josi 40_Isalin Josi
41_Yolanda Meister 42_Pascal Müller 43_Patrick Müller 44_Ruth Müller 45_Melanie Portenier 46_Patricia Rauber 47_Mirjam Rohner
48_Daniela Rubin 49_Christina Schmid 50_Marc Schmid 51_Regula Schneider 52_Nadja Stoller 53_Anita Wandfluh 54_Sabrina
Wittwer 55_Maria Zurbrügg 56_Rahel Zurbrügg 57_Stephanie Zurbrügg 58_Barbara Zurbuchen 59_Björn Jungen 60_Christian
Schneider 61_Anja Allenbach 62_Jan Rieder 63_Kim Espelleta 64_Daniel von Känel 65_Philemon Gyger 66_Kevin von Känel
64_

Gewachsen in die Gegenwart

175 Jahre in der Region verankert
Eine regionale Bank wurde schon immer
in besonderem Masse geprägt durch ihr
Umfeld. Dabei steht der Mensch mit seiner
Umwelt im Zentrum. In diesem
Sinne ist eine Regionalbank weit mehr
als ein Geldinstitut. Eher schon eine Institution,
die gleichsam wächst mit ihrer
Umgebung. Darum fällt einer regionalen
Bank immer auch eine besonders wichtige
Rolle für die gesamte wirtschaftliche
Entwicklung der Region zu.
Das war schon immer so und wird auch
in Zukunft so bleiben. Nur wer sich dieser
Rolle bewusst ist, ist sich auch der
Verantwortung bewusst. Und auch dafür
22 23 | 23
kann ein Jubiläum gut sein: Um sich zurückzubesinnen
und vorauszuschauen,
um manches besser zu machen und
Bewährtes weiterzuführen.
Es ist allen Verantwortlichen und Mitarbeitenden
der Spar- und Leihkasse
Frutigen AG eine echte Freude, sich mit
der Vergangenheit und der Gegenwart
der Bank auseinanderzusetzen, um ein
würdiges Jubiläum zum 175-jährigen Bestehen
zu gestalten. Denn ganz selbstverständlich
ist es nicht, dass eine Bank
über einen so langen Zeitraum alle sozialen
und wirtschaftlichen Umwälzungen
meistert und heute so gesund dasteht.

Gewappnet für die Zukunft

«Alles fl iesst» («panta rhei»), soll schon
der Grieche Heraklit gesagt und damit
gemeint haben, dass sich das Leben
laufend verändert und nichts so bleibt,
wie es ist.
Wagen wir also an dieser Stelle einen
verwegenen Blick in die berühmte
Glaskugel und versuchen wir, ein Bild
Ihrer Bank in 25 Jahren zu skizzieren.
Und falls Sie unsere Voraussage für Unsinn
halten, dann verzeihen Sie bitte und
denken Sie an das, was schon Friedrich
Dürrenmatt gesagt hat: «Die Wirklichkeit
ist nur ein Teil des Möglichen.» Doch
nun zu unserer Prognose.
Bankdienstleistungen werden – wie die
meisten Produkte und Dienstleistungen –
auch in den kommenden Jahren einem
starken Trend zur fortwährenden technologischen
Überholung unterworfen sein.
Wird man in 25 Jahren noch mit Bargeld
bezahlen? Wird es noch Debit- oder
Kreditkarten geben? Sehr vieles wird in
Zukunft wohl über das Internet abgewickelt
werden und moderne, sichere und
hochtechnologische elektronische Gadgets
dürften die heute bekannten Zahlungsmittel
weitgehend ablösen. Unsere
Kunden sind dann womöglich nur noch
mit Mobiltelefonen oder anderen multifunktionellen
Geräten unterwegs anstatt
25 24 | 25
«Panta rhei» ... oder wieso nichts so bleibt, wie es ist
wie heute mit Portemonnaie und Kreditkarte.
Die Fahrkarte am Bahnschalter
wird direkt dem Online-Konto belastet,
man identifi ziert sich via Iris-Scan.
Den Wocheneinkauf im Supermarkt
bezahlt der Kunde mit einem unter die
Haut eingepfl anzten RFID-Chip, welcher
die Maestro-Karte ersetzt, die Transaktion
gibt er mittels Fingerabdruck frei.
Und da die gekauften Artikel auch allesamt
mit RFID-Chips ausgerüstet sind,
fährt er seinen Einkaufswagen durch
einen mannshohen Scanner, wodurch
alle Produkte gleichzeitig erfasst und
verbucht werden. Manuelle Eingriffe
braucht es keine mehr. Alles Science-
Fiction? Mit der diesjährigen Einführung
von elektronischen Schuldbriefen ist jedenfalls
auch im Hypothekargeschäft
eine weitere «Papier-Bastion» gefallen.
Wer hätte das vor 25 Jahren für möglich
gehalten? Die Spekulation darüber, in
welchen Währungen künftig noch Devisengeschäfte
abgewickelt werden können,
ist im aktuellen Marktumfeld übrigens
sogar unserer Glaskugel zu heiss ...
Sie sehen: Auch wir glauben an «panta
rhei» und daran, dass das Leben ein
Fluss ist, der sich laufend verändert.
Davon ausgenommen sind jedoch kulturelle
Werte wie Anstand, Aufrichtigkeit,
Freundschaft, Tradition oder Menschlichkeit.
Denn trotz allem Fortschritt sind
es genau solche Werte, die auch die
nächsten 25 Jahre überdauern werden.
In diesem Sinne freuen wir uns auf das,
was kommen mag.

Bilanz am 31. Dezember 2011
Aktiven
Alle Beträge in CHF 1 000
Anhang 31.12.2011 31.12.2010
Flüssige Mittel 64 334 18 998
Forderungen aus Geldmarktpapieren 10 4
Forderungen gegenüber Banken 17 509 15 768
Forderungen gegenüber Kunden 3.1 88 816 99 356
Hypothekarforderungen 3.1, 3.6 901 858 862 531
Handelsbestände in Wertschriften und Edelmetallen 3.2, 3.6 26 30
Finanzanlagen 3.2, 3.6 44 803 55 083
Beteiligungen 3.2, 3.3, 3.4 1 155 1 158
Sachanlagen 3.4 10 592 10 091
Rechnungsabgrenzungen 2 161 2 111
Sonstige Aktiven 3.5 4 012 2 168
Total Aktiven 1 135 276 1 067 298
Total nachrangige Forderungen 2 289 517
Total Forderungen gegenüber Konzerngesellschaften und qualifiziert Beteiligten 0 0

Passiven
Ausserbilanzgeschäfte
26 27 | 27
Anhang 31.12.2011 31.12.2010
Eventualverpflichtungen 3.1, 4.1 4 292 3 549
Einzahlungs- und Nachschussverpflichtungen 3.1 1 493 1 493
Unwiderrufliche Zusagen 3.1 26 290 24 579
Derivative Finanzinstrumente 4.3
Anhang 31.12.2011 31.12.2010
Verpflichtungen gegenüber Banken 0 51
Verpflichtungen gegenüber Kunden in Spar- und Anlageform 692 353 644 836
Übrige Verpflichtungen gegenüber Kunden 103 603 84 375
Kassenobligationen 47 134 52 743
Anleihen und Pfandbriefdarlehen 3.8 166 000 164 500
Rechnungsabgrenzungen 2 224 2 737
Sonstige Passiven 3.5 4 736 2 734
Wertberichtigungen und Rückstellungen 3.9 27 126 25 435
Reserven für allgemeine Bankrisiken 3.9 10 980 10 650
Aktienkapital 3.10 8 000 8 000
Allgemeine gesetzliche Reserve 30 800 30 000
Andere Reserven 38 950 37 850
Gewinnvortrag 57 51
Jahresgewinn 3 313 3 336
Total Passiven 1 135 276 1 067 298
Total nachrangige Verpflichtungen 0 0
Total Verpflichtungen gegenüber Konzerngesellschaften und qualifiziert Beteiligten 1 259 1 043
positive Wiederbeschaffungswerte 370 964
negative Wiederbeschaffungswerte 2 874 873
Kontraktvolumen 100 491 101 019
Treuhandgeschäfte 4.4 0 0
Alle Beträge in CHF 1 000

Erfolgsrechnung 2011
Ertrag und Aufwand aus dem ordentlichen Bankgeschäft
Anhang 2011 2010
Zins- und Diskontertrag 26 912 27 343
Zins- und Dividendenertrag aus Handelsbeständen 0 0
Zins- und Dividendenertrag aus Finanzanlagen 663 699
Zinsaufwand – 12 517 – 13 358
Erfolg aus dem Zinsengeschäft 15 058 14 684
Kommissionsertrag Kreditgeschäft 29 24
Kommissionsertrag Wertschriften- und Anlagegeschäft 1 131 1 190
Kommissionsertrag übriges Dienstleistungsgeschäft 381 422
Kommissionsaufwand – 303 – 328
Erfolg aus dem Kommissions- und Dienstleistungsgeschäft 1 238 1 308
Erfolg aus dem Handelsgeschäft 5.1 579 567
Erfolg aus Veräusserungen von Finanzanlagen 0 0
Beteiligungsertrag 67 67
Liegenschaftenerfolg 157 161
Anderer ordentlicher Ertrag 3 3
Anderer ordentlicher Aufwand – 8 – 4
Übriger ordentlicher Erfolg 219 227
Personalaufwand 5.2 – 6 594 – 6 117
Sachaufwand 5.3 – 3 356 – 3 299
Geschäftsaufwand – 9 950 – 9 416
Bruttogewinn 7 144 7 370
Alle Beträge in CHF 1 000

Jahresgewinn
29 28 | 29
Anhang 2011 2010
Bruttogewinn 7 144 7 370
Abschreibungen auf dem Anlagevermögen 3.4 – 805 – 805
Wertberichtigungen, Rückstellungen und Verluste 3.9 – 1 806 – 1 952
Zwischenergebnis 4 533 4 613
Ausserordentlicher Ertrag 5.4 103 88
Ausserordentlicher Aufwand 5.4 – 330 – 250
Steuern – 993 – 1 115
Jahresgewinn 3 313 3 336
Gewinnverwendung
Anhang 2011 2010
Jahresgewinn 3 313 3 336
Gewinnvortrag 57 51
Bilanzgewinn 3 370 3 387
Gewinnverwendung (Antrag des Verwaltungsrates)
Zuweisung an die allgemeine gesetzliche Reserve – 800 – 800
Zuweisung an andere Reserven – 900 – 1 100
Ausschüttungen auf dem Aktienkapital 16 % plus 2 % Dividende – 1 440 – 1 280
Andere Gewinnverwendungen (Vergabungen) – 150 – 150
Gewinnvortrag 80 57
Alle Beträge in CHF 1 000

Mittelfl ussrechnung 2011
Mittelherkunft
Mittelverwendung
2011 2010
Saldo Mittelherkunft
Jahresergebnis 3 313 3 336
Reserven für allgemeine Bankrisiken 330 250
Abschreibungen auf Anlagevermögen 805 805
Wertberichtigungen und Rückstellungen 1 894 2 017
Aktive Rechnungsabgrenzungen 50 339
Mittel verwendung
Passive Rechnungsabgrenzungen 513 539
Ausschüttungen aus dem Jahresgewinn des Vorjahres 1 430 1 430
Mittelfluss aus operativem Ergebnis (Innenfinanzierung) 6 342 1 993 4 349 6 747 1 969 4 778
Beteiligungen 3
Sachanlagen 1 306 1 151
Mittelfluss aus Vorgängen im Anlagevermögen 3 1 306 – 1 303 0 1 151 – 1 151
Verpflichtungen gegenüber Banken 51 3 936
Forderungen gegenüber Banken 1 741 1 025
Forderungen aus Geldmarktpapieren 6 13
Interbankgeschäft 0 1 798 – 1 798 13 4 961 – 4 948
Verpflichtungen gegenüber Kunden in Spar- und Anlageform 47 517 46 171
Kassenobligationen 5 609 5 039
Übrige Verpflichtungen gegenüber Kunden 19 228 9 569
Hypothekarforderungen 39 507 35 273
Forderungen gegenüber Kunden 10 517 5 103
Kundengeschäft 77 262 45 116 32 146 46 171 54 984 – 8 813
Pfandbriefdarlehen 1 500 17 500
Finanzanlagen 10 280 22 770
Kapitalmarktgeschäf t 11 780 0 11 780 0 40 270 – 40 270
Sonstige Aktiven 1 844 607
Sonstige Passiven 2 002 315
Übrige Bilanzpositionen 2 002 1 844 158 315 607 – 292
Flüssige Mittel 45 336 50 693
Handelsbestände in Wertschriften und Edelmetallen 4 3
Liquidität 4 45 336 – 45 332 50 696 0 50 696
Total Mittelherkunft 97 393 103 942
Total Mittelverwendung 97 393 0 103 942 0
Alle Beträge in CHF 1 000
Saldo

Anhang
1. Erläuterungen über die Geschäftstätigkeit, Angabe des Personalbestandes
Allgemeines
Die Spar- und Leihkasse Frutigen AG
bezweckt den Betrieb einer Regionalbank,
wobei sich der geografische Geschäftskreis
hauptsächlich auf das
Berner Oberland und die angrenzenden
Gebiete erstreckt. Mit dem Hauptsitz
in Frutigen und einem gut ausgebauten
Geschäftsstellennetz mit Agenturen in
Adelboden, Aeschi, Kandersteg,
Reichenbach und Spiez ist die Spar- und
Leihkasse Frutigen AG vorwiegend im
Frutigland tätig. Der Personalbestand
beträgt teilzeitbereinigt Ende 2011 55,30
(Vorjahr 54,50) Stelleneinheiten.
Bilanzgeschäft
Das Zinsdifferenzgeschäft – Entgegennahme
von Kundengeldern und Ausleihungen
an Kunden – bildet die Hauptertragsquelle.
Mit 79,9 % grundpfändlich
gedeckten Ausleihungen im Verhältnis
zur Bilanzsumme ist die Spar- und Leihkasse
Frutigen AG eine ausgesprochene
Hypothekarbank, mit dem Vorteil einer
branchen- und schuldnermässig gut
diversifizierten Absicherung der Ausleihungen,
jedoch mit dem Nachteil eines
höheren Zinsänderungsrisikos mit entsprechenden
Ertragsschwankungen.
Das Interbankgeschäft wird hauptsächlich
im kurzfristigen Bereich betrieben.
Den langfristigen Finanzbedarf deckt die
Spar- und Leihkasse Frutigen AG bei
Bedarf am Kapitalmarkt ab. Sie ist Mitglied
der Pfandbriefbank schweizerischer
Hypothekarinstitute und kann so
regelmässig bei der Emission von entsprechenden
Anleihen partizipieren.
Die Bank hält in den Finanzanlagen ein
strategisches Portefeuille von Wertschriften
mit mittel- und langfristigem
Anlagehorizont.
Im Bilanzstrukturmanagement können
Zinsswaps und Zinsoptionen zur Bewirtschaftung
der Zinsänderungsrisiken eingesetzt
werden.
Handelsgeschäft
Die Spar- und Leihkasse Frutigen AG
bietet der Kundschaft die Ausführung
und die Abwicklung sämtlicher banküblichen
Handelsgeschäfte an. Zudem
betreibt die Bank einen Handel auf eigene
Rechnung von Schuldtiteln (Obligationen),
Beteiligungstiteln (Aktien),
Fremdwährungen sowie davon abgeleiteten
derivativen Finanzinstrumenten.
Im Handel mit Schuldtiteln auf eigene
Rechnung konzentriert sich die Spar-
und Leihkasse Frutigen AG auf Titel von
erstklassigen Emittenten.
Der Eigenhandel mit Fremdwährungen
ist auf Sorten und Devisen, welche einen
liquiden Markt aufweisen, beschränkt.
Kommissions- und
Dienstleistungsgeschäft
Der Hauptertrag aus dem Kommissions-
und Dienstleistungsgeschäft resultiert
aus der Vermögensverwaltung, dem
Wertschriftenhandel und dem Depotgeschäft
für Kunden, dem Emissionsgeschäft,
den Treuhandanlagen und aus
dem Zahlungsverkehr.
Die Dienstleistungen werden von
der Privatkundschaft, institutionellen
Kunden sowie von Gewerbebetrieben
beansprucht.
Übrige Geschäftsfelder
Die Spar- und Leihkasse Frutigen AG übt
die Geschäftstätigkeit vorwiegend in eigenen
Liegenschaften aus. Sie besitzt
zudem weiteres Grundeigentum und
hält mehrere Beteiligungen.
Risikobeurteilung
Der Verwaltungsrat befasst sich regelmässig
mit den wesentlichen Risiken,
denen die Bank ausgesetzt ist. Es handelt
sich hierbei um die Kreditrisiken,
Marktrisiken und operationellen Risiken.
Dabei wurden die vorgesehenen risikomindernden
Massnahmen und die internen
Kontrollen (inkl. Berichtswesen)
in die Beurteilung einbezogen. Zudem
30 31 | 31
wurde ein besonderes Augenmerk auf
die Sicherstellung der laufenden Überwachung
und Bewertung sowie der
korrekten Erfassung der Auswirkungen
dieser wesentlichen Risiken im finanziellen
Rechnungswesen gerichtet. Für
Details zum Risikomanagement ver -
weisen wir auf die nachfolgenden Ausführungen.
Risikomanagement
Die Risikopolitik, welche von der Bankleitung
alljährlich auf ihre Angemessenheit
überprüft wird, bildet die Basis für
das Risikomanagement. Für die einzelnen
Risiken werden klare Grenzen
gesetzt, deren Einhaltung laufend überwacht
wird.
Die Positionen aus dem Handelsgeschäft
werden täglich bewertet. Die
Verantwortung für die Risikokontrolle ist
auf Geschäftsleitungsstufe von der
Verantwortung für den Handel getrennt.
Die Geschäftsleitung wird mittels eines
stufengerechten Führungsinformationssystems
(MIS) über die Vermögens-,
Finanz-, Liquiditäts- und Ertragslage
sowie die damit verbundenen Risiken
regelmässig unterrichtet.
Ausfallrisiken
Die Ausfallrisiken werden mittels Risikoverteilung,
Qualitätsanforderungen und
Deckungsmargen begrenzt. Für die
Kreditbewilligung, bei welcher die Kreditwürdigkeit
und die Kreditfähigkeit nach
einheitlichen Kriterien beurteilt werden,
besteht eine risikoorientierte Kompetenzordnung,
welche sich ins besondere
im Retailgeschäft durch kurze Entscheidungswege
auszeichnet.
Mittels eines Ratingsystems gewährleistet
die Bank eine risikoadäquate Konditionenpolitik.
Die effiziente Überwachung
der Ausfallrisiken während der
ganzen Kreditdauer wird mit einer laufenden
Aktualisierung des Kreditratings
und durch die regelmässige Kommunikation
mit der Kundschaft sichergestellt.
Die Werthaltigkeit der Sicherheiten wird
in angemessenen Zeitabschnitten, je
nach Art der Deckung, überprüft.

Anhang
Die Schätzung von Immobilien ist in
einem Handbuch verbindlich geregelt.
Die maximal mögliche Finanzierung
hängt einerseits von den bankintern festgelegten
Belehnungswerten und andererseits
von der Tragbarkeit ab. In der
Regel besteht für zweite Hypotheken
eine Amortisationspflicht.
Für die zentrale Überwachung der Kreditrisiken
verfügt die Spar- und Leihkasse
Frutigen AG über ein modernes
System zur Aggregation und zur Analyse
der Ausfallrisiken aus allen Geschäftssparten.
Die Wertberichtigungen und
Rückstellungen werden vierteljährlich
überprüft, angepasst und dem Verwaltungsrat
unterbreitet.
Zur Messung und zur Bewirtschaftung
des Ausfallrisikos stuft die Bank ihre
Kredite in einem Ratingsystem ein, das
zwölf Stufen umfasst. Mit diesem System
können die Risiken bei der Kreditvergabe
besser eingeschätzt und die
in der Zukunft durchschnittlich zu erwartenden
Verluste bei der Konditionengestaltung
der einzelnen Gegenparteien
mitberücksichtigt werden.
Zinsänderungsrisiken
Die Zinsänderungsrisiken aus dem Bilanz-
und dem Ausserbilanzgeschäft werden
zentral durch den ALM-Ausschuss der
Bank überwacht und gesteuert. Die Steuerung
baut auf der Marktzinsmethode
auf und fokussiert auf den Barwert des
Eigenkapitals. Dem ALM-Ausschuss stehen
sowohl eine moderne Software zur
Durchführung von Duration-Berechnun-
gen und Belastungstests als auch externe
Fachkräfte zur Verfügung.
Andere Marktrisiken
Die weiteren Marktrisiken, welche vor
allem Positionen aus Beteiligungstiteln
und aus Fremdwährungen beinhalten,
werden mit Limiten begrenzt. Die Überwachung
der Handelspositionen erfolgt
täglich. Strategische Positionen werden
monatlich überwacht.
Liquiditätsrisiken
Die Zahlungsbereitschaft wird im Rahmen
der bankengesetzlichen Bestimmungen
überwacht. Die Eigenpositionen
der Bank werden regelmässig auf ihre
Handelbarkeit überprüft.
Operationelle Risiken
Operationelle Risiken werden definiert
als «Gefahren von unmittelbaren oder
mittelbaren Verlusten, die infolge der
Unangemessenheit oder des Versagens
von internen Verfahren, Menschen und
Systemen oder von externen Ereignissen
eintreten». Sie werden mittels interner
Reglemente und Weisungen zu
Organisation und Kontrolle beschränkt.
Die interne Revision prüft die interne
Kontrolle regelmässig und erstattet den
Bericht über ihre Arbeiten direkt an den
Verwaltungsrat.
Compliance und rechtliche Risiken
Die Abteilung Compliance stellt sicher,
dass die Geschäftstätigkeit im Einklang
mit den geltenden regulatorischen Vorgaben
und den Sorgfaltspflichten eines
Finanzintermediärs steht. Diese Stelle ist
für die Überprüfung von Anforderungen
und Entwicklungen seitens der Aufsichtsbehörde,
des Gesetzgebers oder
anderer Organisationen verantwortlich.
Zudem sorgt sie dafür, dass die Weisungen
und Reglemente an die regulatorischen
Entwicklungen angepasst und
auch eingehalten werden.
Auslagerung von Geschäftsbereichen
(Outsourcing)
Die Spar- und Leihkasse Frutigen AG
bezieht die Informatikdienstleistungen
im Bereich Software von der Finnova AG
Bankware, im Bereich Rechenzentrum
von der Swisscom IT Services Finance
AG und im Bereich Zahlungsverkehr von
der Swisscom IT Services Sourcing AG.
Die Valorenstammdaten werden von der
Finanz-Logistik AG, St. Gallen, bewirtschaftet.
Diese Auslagerungen wurden
im Sinne der Vorschriften der FINMA
detailliert in einem Servicevertrag geregelt
und umfassen den vollständigen
Betrieb, den Unterhalt und die Entwicklung
der Applikationen. Sämtliche Mit-
arbeitenden der Dienst leister sind dem
Bankkunden geheimnis unterstellt, womit
die Vertraulichkeit gewahrt bleibt.

2. Bilanzierungs- und Bewertungsgrundsätze
Grundlagen
Die Buchführungs-, Bilanzierungs- und
Bewertungsgrundsätze richten sich nach
dem Obligationenrecht, dem Bankengesetz
und dessen Verordnung, den
statutarischen Bestimmungen, den bankinternen
Reglementen sowie nach den
Richtlinien der FINMA.
Erfassung und Bilanzierung
Sämtliche Geschäftsvorfälle werden am
Abschlusstag in den Büchern der Bank
erfasst und ab diesem Zeitpunkt gemäss
den nachstehenden Grundsätzen bewertet.
Wertschriften- und Edelmetallgeschäfte
sowie der Zahlungsverkehr für
Kunden werden ab dem Abwicklungsdatum
in der Bilanz ausgewiesen.
Umrechnung
von Fremdwährungen
Transaktionen in Fremdwährungen werden
zu den jeweiligen Tageskursen verbucht.
Die Forderungen und Verpflichtungen
in fremden Währungen sowie
Sortenbestände für das Changegeschäft
werden zu dem am Bilanzstichtag geltenden
Devisenwechselkurs (Mittelkurs)
bewertet. Für die Währungsumrechnung
wurden folgende Kurse verwendet:
31.12.2011 31.12.2010
EUR 1,2174 1,2490
USD 0,9403 0,9355
GBP 1,4495 1,4470
Flüssige Mittel, Forderungen
aus Geldmarktpapieren,
Forderungen gegenüber
Banken, Passivgelder
Die Bilanzierung erfolgt zum Nominalwert
beziehungsweise zu Anschaffungswerten
abzüglich Einzelwertberichtigungen
für gefährdete Forderungen.
Ausleihungen (Forderungen
gegenüber Kunden und
Hypothekarforderungen)
Gefährdete Forderungen, d.h. Forderungen,
bei welchen es unwahrscheinlich ist,
dass der Schuldner seinen zukünftigen
Verpflichtungen nachkommen kann, werden
auf Einzelbasis bewertet und die
Wertverminderung wird durch Einzelwertberichtigungen
abgedeckt. Ausserbilanzgeschäfte,
wie feste Zusagen, Garantien
oder derivative Finanzinstrumente, werden
in diese Bewertung ebenfalls einbezogen.
Ausleihungen werden spätestens
dann als gefährdet eingestuft, wenn die
vertraglichen Zahlungen für Kapital und
Zinsen mehr als 90 Tage ausstehend sind.
Zinsen, die mehr als 90 Tage ausstehend
sind, gelten als überfällig. Überfällige
Zinsen und Zinsen, deren Eingang gefährdet
ist, werden nicht mehr vereinnahmt,
sondern direkt den Wertberich tigungen
und Rückstellungen zugewiesen. Ausleihungen
werden zinslos gestellt, wenn die
Einbringlichkeit der Zinsen derart zweifelhaft
ist, dass die Abgrenzung nicht mehr
als sinnvoll erachtet wird.
Die Wertminderung bemisst sich nach
der Differenz zwischen dem Buchwert
der Forderung und dem voraussichtlich
einbringlichen Betrag unter Berücksichtigung
des Gegenparteirisikos und des
Nettoerlöses aus der Verwertung allfälliger
Sicherheiten. Falls erwartet wird,
dass der Verwertungsprozess länger als
ein Jahr dauert, erfolgt eine Abdiskontierung
des geschätzten Verwertungserlöses
auf den Bilanzstichtag. Die Einzelwertberichtigungen
werden in den
Passiven geführt.
Wenn eine Forderung als ganz oder teilweise
uneinbringlich eingestuft oder ein
Forderungsverzicht gewährt wird, erfolgt
die Ausbuchung der Forderung zulasten
der entsprechenden Wertberichtigung.
Wiedereingänge von früher
ausgebuchten Beträgen werden direkt
den Wertberichtigungen für Ausfall-
ri siken gutgeschrieben.
Die Bank klassiert die Forderungen in
einer der zwölf Ratingklassen. Bei den
Forderungen der Klassen 1 bis 8 wird
der Schuldendienst geleistet, die Belehnung
der Sicherheiten ist angemessen
und die Rückzahlung des Kredites
33 32 | 33
scheint nicht gefährdet. Für diese Forderungen
müssen in der Regel keine Wertberichtigungen
gebildet werden. Für die
Klassen 9 und 10, bei denen ein gewisses
Risiko besteht, dass die Bank einen
Verlust erleidet, werden Pauschalwertberichtigungen
gebildet. Die Kredite der
Klassen 11 und 12 sind stark gefährdet
und werden einzeln wertberichtigt.
Gefährdete Forderungen werden als vollwertig
eingestuft, wenn die ausstehenden
Kapitalbeträge und Zinsen wieder
fristgerecht gemäss den vertraglichen
Vereinbarungen geleistet und weitere
Bonitätskriterien erfüllt werden.
Handelsbestände in Wertschriften
und Edelmetallen
Die Handelsbestände in Wertschriften
und Edelmetallen werden grundsätzlich
zum Marktwert bewertet und bilanziert.
Als Marktwert wird der auf einem
preiseffizienten und liquiden Markt gestellte
Preis eingesetzt. Ist ausnahmsweise
kein Marktwert verfügbar, erfolgen
die Bewertung und die Bilanzierung
zum Niederstwertprinzip.
Finanzanlagen
Festverzinsliche Schuldtitel sowie Wandel-
und Optionsanleihen ausserhalb des
Handelsbestandes werden nach dem
Niederstwertprinzip bewertet, sofern
keine Absicht zum Halten bis zur Endfälligkeit
besteht. Wertanpassungen erfolgen
pro Saldo über «Anderer ordentlicher
Aufwand» bzw. «Anderer ordentlicher Ertrag».
Eine Zuschreibung bis höchstens
zu den Anschaffungskosten erfolgt, sofern
der unter die Anschaffungskosten
gefallene Marktwert in der Folge wieder
steigt. Diese Wertanpassung wird wie
vorstehend beschrieben ausgewiesen.
Die mit der Absicht des Haltens bis zur
Endfälligkeit erworbenen Schuldtitel
werden nach der Accrual-Methode bewertet.
Dabei wird das Agio bzw. das
Disagio in der Bilanzposition über die
Laufzeit bis zum Endverfall abgegrenzt.
Zinsenbezogene realisierte Gewinne
oder Verluste aus vorzeitiger Veräusserung
oder Rückzahlung werden über die
Restlaufzeit, d.h. bis zur ursprünglichen
Endfälligkeit, abgegrenzt.

Anhang
Bonitätsbedingte Wertverminderungen
bzw. nachfolgende Wertaufholungen
werden in der Erfolgsrechnung wie unter
«Halten bis Endverfall» behandelt.
Positionen in Beteiligungstiteln und Edelmetallen
werden nach dem Niederstwertprinzip
bewertet.
Liegenschaften und aus dem Kreditgeschäft
übernommene Beteiligungen, welche
zur Veräusserung vorgesehen sind,
werden in den Finanzanlagen bilanziert
und nach dem Niederstwertprinzip bewertet,
d.h. nach dem tieferen Wert von
Anschaffungswert oder Liquidationswert.
Die physischen Edelmetallbestände für
das Schaltergeschäft werden zu Marktwerten
bewertet.
Beteiligungen
Die Bewertung erfolgt nach dem Anschaffungskostenprinzip,
abzüglich
betriebswirtschaftlich notwendiger Abschreibungen.
Auf die Erstellung einer
Konzernrechnung gemäss BankV Art. 23a
wird verzichtet, da die Bürgschaftskasse
der Spar- und Leihkasse Frutigen AG mit
Blick auf die Zielsetzung der Konzernrechnungslegung
unwesentlich ist.
Sachanlagen
Investitionen in neue Sachanlagen werden
aktiviert und gemäss Anschaffungskostenprinzip
bewertet, wenn sie während
mehr als einer Rechnungsperiode
genutzt werden.
Investitionen in bestehende Sachanlagen
werden aktiviert, wenn dadurch der
Markt- oder der Nutzwert nachhaltig erhöht
oder die Lebensdauer wesentlich
verlängert wird.
Bei der Folgebewertung werden die
Sachanlagen zum Anschaffungswert,
abzüglich der kumulierten Abschreibungen,
bilanziert. Die Abschreibungen erfolgen
planmässig über die geschätzte
Nutzungsdauer der Anlage. Die Werthaltigkeit
wird jährlich überprüft. Ergibt
sich bei der Überprüfung der Werthaltigkeit
eine veränderte Nutzungsdauer oder
eine Wertminderung, wird der Restbuchwert
planmässig über die restliche
Nutzungsdauer abgeschrieben oder eine
ausserplanmässige Abschreibung getätigt.
Planmässige und allfällige zusätzliche
ausserplanmässige Abschreibungen
werden über die Erfolgsrechnung
in der Position «Abschreibungen auf
dem Anlagevermögen» verbucht. Fällt
der Grund für die ausserplanmässige
Abschreibung weg, erfolgt eine entsprechende
Zuschreibung.
Die geschätzte Nutzungsdauer für einzelne
Sachanlagekategorien ist wie folgt:
– Liegenschaften ohne Land
max. 50 Jahre
– Einbauten in fremde Liegenschaften
max. 10 Jahre
– übrige Sachanlagen
max. 10 Jahre
– Übriges, Software, Informatik- und
Kommunikationsanlagen
max. 3 Jahre
Erworbene immaterielle Werte in wesentlichem
Umfang werden bilanziert,
wenn sie über mehrere Jahre einen für
das Unternehmen messbaren Nutzen
bringen. Selbst erarbeitete immaterielle
Werte werden nicht bilanziert. Immaterielle
Werte werden gemäss dem Anschaffungskostenprinzip
bilanziert und
bewertet. Sie werden über die geschätzte
Nutzungsdauer über die Erfolgsrechnung
abgeschrieben. In der
Regel erfolgt die Abschreibung nach der
linearen Methode. Die Abschreibungsdauer
beträgt maximal fünf Jahre.
Die Werthaltigkeit der immateriellen
Werte wird mindestens halbjährlich überprüft.
Ergibt sich bei der Überprüfung der
Werthaltigkeit eine veränderte Nutzungsdauer
oder eine Wertminderung, wird
der Restbuchwert planmässig über die
restliche Nutzungsdauer abgeschrieben
oder eine ausserplanmässige Abschreibung
getätigt.
Realisierte Gewinne aus der Veräusserung
von Sachanlagen werden über
«Ausserordentlicher Ertrag» verbucht,
realisierte Verluste über die Position
«Ausserordentlicher Aufwand».
Vorsorgeverpflichtungen
Es werden alle Mitarbeitenden obligatorisch
der Vorsorge unterstellt, falls deren
Jahreslohn den jeweils geltenden Koordinationsabzug
übersteigt und sie das
17. Altersjahr vollendet haben. Sie werden
bei der Stiftung «Vorsorge Regionalbanken,
Bern» versichert.
Für das Rentenalter gelten die Bestimmungen
der Eidg. Alters-, Hinterlassenen-
und Invalidenversicherung (AHV/
IV). Den Versicherten wird jedoch die
Möglichkeit eingeräumt, gemäss Vorsorgereglement
vorzeitig in den Ruhestand
zu treten. Die Leistungen werden nach
dem Beitragsprimat berechnet. Sie übersteigen
das obligatorische Minimum
nach BVG. Die Pensionskasse gewährt
die volle Freizügigkeit.
Neben den im Personalaufwand erfassten
Arbeitgeberbeiträgen hat die Bank
keine Verpflichtungen zu weiter gehenden
Leistungen. Die variablen Kosten
sind in Bezug auf die gesamten Lohnkosten
nicht wesentlich und betreffen die
im schweizerischen Recht enthaltenen
unterschiedlichen Beitragssätze nach Alterskategorie,
die von der Pensionskasse
abgewälzten Rückversicherungskosten
sowie Beiträge bei Lohnerhöhungen.
Der Verwaltungsrat der Bank hat die
Möglichkeit, zur Sicherung der Beitragszahlung
oder von Deckungslücken eine
Arbeitgeberbeitragsreserve zu bilden.
Zahlungen in diese Reserve erfolgen zulasten
der Erfolgsrechnung.
Steuern
Aus dem laufenden Gewinn geschuldete
direkte Steuern werden als passive
Rechnungsabgrenzungen verbucht.

Eventualverbindlichkeiten,
unwiderrufliche Zusagen,
Einzahlungs- und Nachschussverpflichtungen
Der Ausweis in der Ausserbilanz erfolgt
zum Nominalwert. Für erkennbare Risiken
werden in den Passiven der Bilanz
Rückstellungen gebildet.
Wertberichtigungen und
Rückstellungen, Reserven
für allgemeine Bankrisiken
Für alle erkennbaren Risiken werden
nach dem Vorsichtsprinzip Wertberichtigungen
und Rückstellungen gebildet.
Die in einer Rechnungsperiode betriebswirtschaftlich
nicht mehr benötigten
Wertberichtigungen und Rückstellungen
werden erfolgswirksam aufgelöst.
Die Zuweisung an die Reserven für
allgemeine Bankrisiken wird zulasten
«Ausserordentlicher Aufwand» verbucht.
Diese Reserven werden vollumfänglich
versteuert.
Derivative
Finanzinstrumente
Bezüglich der Geschäftspolitik und des
Risikomanagements wird auf die Erläuterungen
über die Geschäftstätigkeit
verwiesen.
Handelsgeschäfte
Die Bewertung aller derivativen Finanzinstrumente
der Bank erfolgt zum Marktwert
(mit Ausnahme der Derivate, die
im Zusammenhang mit Absicherungstransaktionen
verwendet werden). Sie
werden als positive oder negative Wie-
derbeschaffungswerte unter «Sonstige
Aktiven» bzw. «Sonstige Passiven»
bilanziert. Der Marktwert basiert auf
Marktkursen, Preisnotierungen von
Händlern, Discounted-Cashflow- und
Optionspreis-Modellen.
Die Bank verrechnet positive und negative
Wiederbeschaffungswerte gegenüber
der gleichen Gegenpartei im
Rahmen von rechtlich durchsetzbaren
Netting-Vereinbarungen.
Bei Transaktionen mit derivativen Finanzinstrumenten,
welche zu Handelszwecken
eingegangen werden, werden
der realisierte und der unrealisierte Erfolg
über die Rubrik «Erfolg aus dem
Handelsgeschäft» verbucht.
Absicherungsgeschäfte
Die Bank setzt derivative Finanzinstrumente
im Rahmen des Asset- und Liability-Managements
zur Steuerung von
Zinsänderungs-, Währungs- und Ausfallrisiken
ein. Die Absicherungsgeschäfte
werden analog dem abgesicherten
Grundgeschäft bewertet. Der Erfolg aus
der Absicherung wird der gleichen Erfolgsposition
zugewiesen wie der entsprechende
Erfolg aus dem abgesicherten
Geschäft.
Bei der Absicherung von Zinsänderungsrisiken
werden auch Makro-Hedges
eingesetzt. Der Erfolg aus dem Absicherungsgeschäft
wird in der Regel über
den Zinsaufwand bzw. den Zinsertrag
verbucht. Der Erfolg aus den für das
Bilanzstrukturmanagement zur Bewirtschaftung
der Zinsänderungsrisiken
eingesetzten Derivaten wird nach der
Accrual-Methode ermittelt. Dabei wird
die Zinskomponente nach der Zinseszinsmethode
über die Laufzeit bis zur
Endfälligkeit abgegrenzt. Die aufgelaufenen
Zinsen auf der Absicherungsposition
34 35 | 35
werden im «Ausgleichskonto» unter
«Sonstige Aktiven» bzw. «Sonstige
Passiven» ausgewiesen.
Sicherungsbeziehungen, Ziele und Strategien
des Absicherungsgeschäftes
werden durch die Bank beim Abschluss
des derivativen Absicherungsgeschäftes
dokumentiert. Die Effektivität der
Sicherungsbeziehung wird periodisch
überprüft. Absicherungsgeschäfte, bei
denen die Absicherungsposition ganz
oder teilweise nicht mehr wirksam ist,
werden im Umfang des nicht wirksamen
Teils wie Handelsgeschäfte
behandelt.
Änderungen
der Bilanzierungs- und
Bewertungsgrundsätze
Die Bilanzierungs- und Bewertungsgrundsätze
für das abgeschlossene
Berichtsjahr blieben gegenüber dem
Vorjahr unverändert.

Anhang
3. Informationen zur Bilanz
3.1 Übersicht der Deckungen von Ausleihungen und Ausserbilanzgeschäften
Hypothekarische
Deckung
Andere
Deckung
Deckungsart Total
Ohne
Deckung
Ausleihungen
Forderungen gegenüber Kunden 9 472 61 674 17 670 88 816
Kontokorrent
Darlehen
öffentlich-rechtliche Körperschaften
9472 1 204
60 470
7 075
4 856
5 739
17 751
65 326
5 739
Hypothekarforderungen 898 089 0 3 769 901 858
Wohnliegenschaften
Büro- und Geschäftshäuser
Gewerbe und Industrie
landwirtschaftliche Heimwesen
übrige
681 541
6 746
121 503
82 623
5 676
2 400
585
784
683 941
6 746
122 088
83 407
5 676
Total Ausleihungen 31.12.2011 907 561 61 674 21 439 990 674
31.12.2010 872 371 59 943 29 573 961 887
Ausserbilanz
Eventualverpflichtungen 487 3 805 4 292
Unwiderrufliche Zusagen 17 346 811 8 133 26 290
Einzahlungs- und Nachschussverpflichtungen 1 493 1 493
Total Ausserbilanz 31.12.2011 17 346 1 298 13 431 32 075
31.12.2010 15 813 1 600 12 208 29 621
Bruttoschuldbetrag
Geschätzte Verwertungserlöse
der Sicherheiten
Nettoschuld-
betrag
Einzelwertberichtigungen
Gefährdete Forderungen 31.12.2011 11 470 4 466 7 004 7 004
Alle Beträge in CHF 1 000
31.12.2010 14 676 7 070 7 606 7 606

3.2 Aufgliederung der Handelsbestände in Wertschriften und Edelmetallen, der Finanzanlagen und Beteiligungen
Handelsbestände in Wertschriften und Edelmetallen
Schuldtitel
kotiert
nicht kotiert
Beteiligungstitel
36 37 | 37
31.12.2011 31.12.2010
Edelmetalle 26 30
Total Handelsbestände in Wertschriften und Edelmetallen
davon repofähige Wertschriften gemäss Liquiditätsvorschriften
Finanzanlagen
Schuldtitel
mit Halteabsicht bis Endfälligkeit
nach Niederstwertprinzip bilanziert
26 30
31.12.2011 31.12.2010
Buchwert Marktwert Buchwert Marktwert
44 644 44 725 54 932 55 201
Beteiligungstitel 11 11 3 4
Liegenschaften 148 148 148 148
Total Finanzanlagen
davon repofähige Wertschriften gemäss Liquiditätsvorschriften
Beteiligungen
44 803
12 117
44 884 55 083
27 232
55 353
31.12.2011 31.12.2010
mit Kurswert 2 2
ohne Kurswert 1 153 1 156
Total Beteiligungen 1 155 1 158
Alle Beträge in CHF 1 000

Anhang
3.3 Angaben zu den wesentlichen Beteiligungen
31.12.2011 31.12.2010
Beteiligungen Geschäftstätigkeit Kapital Quote Quote
Pfandbriefbank schweizerischer Beschaffung langfristiger Gelder
Hypothekarinstitute AG, Zürich 500 000 0,53 % 0,53 %
Licht- und Wasserwerk AG, Kandersteg Versorgung mit Strom / Wasser 1 582 9,20 % 9,20 %
Bürgschaftskasse der Eingehung von Bürgschaften
Spar- und Leihkasse Frutigen AG, Frutigen 70 100,00 % 100,00 %
Esprit Netzwerk AG, Solothurn Unterstützungsdienstleistungen
3.4 Anlagespiegel
Beteiligungen
Anschaffungswert
Bisher aufgelaufeneAbschreibungen
31.12.2010 Veränderungen 2011 31.12.2011
Buchwert Umgliederungen
Investitionen
Desin vestitionen
Abschreibungen
Buchwert
Mehrheitsbeteiligungen 70 – 70 0 0
Minderheitsbeteiligungen 2 013 – 855 1 158 – 3 1 155
Total Beteiligungen 2 083 – 925 1 158 0 0 – 3 0 1 155
Sachanlagen
im Bankbetrieb
Keine der bilanzierten Beteiligungen verfügt über Stimmrechtsaktien,
weshalb die Kapitalquote auch der Stimmrechtsquote entspricht.
150 4,00 % 4,00 %
Bankgebäude 13 597 – 5 884 7 713 951 – 354 8 310
Andere Liegenschaften 3 844 – 2 105 1 739 – 25 1 714
Einbauten in fremde
Liegenschaften 711 –72 639 – 71 568
Übrige Sachanlagen 2 086 – 2 086 0 135 – 135 0
Übriges 1 305 – 1 305 0 220 – 220 0
Total Sachanlagen 21 543 – 11 452 10 091 0 1 306 0 – 805 10 592
Brandversicherungswert der Liegenschaften 17 258
Brandversicherungswert der übrigen Sachanlagen 4 440
Alle Beträge in CHF 1 000

3.5 Sonstige Aktiven und sonstige Passiven
Wiederbeschaffungswerte aus derivativen Finanzinstrumenten
Bilanzstrukturmanagement
Devisentermingeschäfte
Sonstige
Aktiven
366
4
38 39 | 39
31.12.2011 31.12.2010
Sonstige
Passiven
2 870
4
Sonstige
Aktiven
944
20
Sonstige
Passiven
Total derivative Finanzinstrumente 370 2 874 964 873
Ausgleichskonto 3 304 889
Indirekte Steuern 202 1 691 140 1 715
Nicht eingelöste Coupons und Kassenobligationen 87 68
Übrige Aktiven und Passiven 136 84 175 78
Total sonstige Aktiven und sonstige Passiven 4 012 4 736 2 168 2 734
3.6 Zur Sicherung eigener Verpflichtungen verpfändete oder abgetretene Aktiven
sowie Aktiven unter Eigentumsvorbehalt
Forderungsbetrag
bzw.
Buchwert
855
18
31.12.2011 31.12.2010
Davon
beansprucht
Forderungsbetrag
bzw.
Buchwert
Davon
beansprucht
Verpfändete oder abgetretene Hypothekarforderungen
für Pfandbriefdarlehen 255 426 179 280 239 879 177 660
Handelsbestände in Wertschriften und Edelmetallen
Finanzanlagen 21 634 34 392
Beteiligungen 2 2
Total verpfändete Aktiven 277 062 179 280 274 273 177 660
Alle Beträge in CHF 1 000

Anhang
3.7 Verpflichtungen gegenüber eigenen Vorsorgeeinrichtungen
31.12.2011 31.12.2010
Übrige Verpflichtungen gegenüber Kunden 2 487 2 432
Total Verpflichtungen gegenüber eigenen Vorsorgeeinrichtungen 2 487 2 432
3.7.1 Vorsorgeeinrichtungen
Die Mitarbeitenden der Spar- und Leihkasse Frutigen AG sind in der Pensionskasse bzw. zum Teil auch in der Kaderkasse
«Vorsorge Regionalbanken» versichert. Das Rentenalter wird mit 65 Jahren erreicht. Den Versicherten wird die Möglichkeit
eingeräumt, unter Inkaufnahme einer Rentenkürzung ab dem vollendeten 58. Altersjahr vorzeitig in den Ruhestand zu treten.
Die Leistungen der Pensionskasse «Vorsorge Regionalbanken» übersteigen das obligatorische Minimum nach BVG. Die Kaderkasse
«Vorsorge Regionalbanken» deckt ausschliesslich überobligatorische Leistungen ab.
3.7.2 Wirtschaftlicher Nutzen / wirtschaftliche Verpflichtung aus Über- / Unterdeckung
Laut den letzten geprüften Jahresrechnungen (gemäss Swiss GAAP FER 26) der Vorsorgeeinrichtung
«Vorsorge Regional banken» beträgt der Deckungsgrad:
31.12.2010
in %
31.12.2009
in %
Vorsorge Regionalbanken 110,23 108,71
Gemäss Information der Pensionskasse bestand per 30. September 2011 ein Deckungsgrad von rund 106 %.
Da der Zielwert für die Wertschwankungsreserve nicht erreicht wird, besteht kein wirtschaftlicher Nutzen für die Bank.
Der Verwaltungsrat geht davon aus, dass selbst bei Vorliegen einer Überdeckung im Sinne von Swiss GAAP FER 16 bis auf
Weiteres kein wirtschaftlicher Nutzen für den Arbeitgeber entsteht; er soll zugunsten der Versicherten verwendet werden.
Der Deckungsgrad der Vorsorgeeinrichtung per 31. Dezember 2011 kann im Geschäftsbericht der «Vorsorge Regionalbanken»
eingesehen werden.
Alle Beträge in CHF 1 000

3.7.3 Arbeitgeberbeitragsreserven
40 41 | 41
31.12.2010 Veränderungen 2011 31.12.2011
Zweckkonforme
Verwendung*
Neubildungen
zulasten
Erfolgsrechnung*
Total Arbeitgeberbeitragsreserven 1 647 – 205 190 31 1 663
* In «Beiträge an Personal- und Wohlfahrtseinrichtungen» enthalten (siehe Anhang «Personalaufwand»).
Die Arbeitgeberbeitragsreserven entsprechen dem Nominalwert gemäss Abrechnung der Vorsorgeeinrichtung.
Sie sind nicht bilanziert.
3.8 Ausstehende Obligationenanleihen
Emittent
Fällig keiten Durch -
schnitt licher
Zinssatz
in %
Zins
31.12.2011 31.12.2010
Ausstehender
Betrag
Ausstehender
Betrag
Pfandbriefbank schweizerischer Hypothekarinstitute AG 2012 – 2027 2,38 166 000 164 500
Total ausstehende Anleihen 2,38 166 000 164 500
Fällig
2012 2013 2014 2015 2016
Pfandbriefbank schweiz.
Hypothekarinstitute AG 22 000 12 900 19 400 19 800 23 000 68 900 166 000
Total ausstehende
Anleihen 22 000 12 900 19 400 19 800 23 000 68 900 166 000
nach
2016
Total
Alle Beträge in CHF 1 000

Anhang
3.9 Wertberichtigungen und Rückstellungen sowie Reserven für allgemeine Bankrisiken
Wertberichtigungen und
Rückstellungen für Ausfall-
und andere Risiken
Alle Beträge in CHF 1 000
31.12.2010 Veränderungen 2011 31.12.2011
Zweckkonforme
Verwendung
Änderung
der Zweck-
bestimmung
(Umbuchungen)
Wiedereingänge,
überfällige
Zinsen,
Währungsdifferenzen
Neubildungen
zulasten
Erfolgsrechnung
Auflösungen
zugunsten
Erfolgsrechnung
Wertberichtigungen und
Rückstellungen für Ausfallrisiken
(Delkredere- und
Länderrisiko) 21 080 – 204 5 110 1 785 22 776
Wertberichtigungen und
Rückstellungen für andere
Geschäftsrisiken 55 – 6 – 5 6 50
Übrige Rückstellungen 4 300 4 300
Total Wertberichtigungen
und Rückstellungen 25 435 – 210 0 110 1 791 0 27 126
Reserven für allgemeine
Bankrisiken 10 650 330 10 980
3.10 Aktienkapital
Gesamtnominalwert
Namenaktien
Stückzahl
Dividendenberechtigtes
Kapital
Aktienkapital 31.12.2011 8 000 32 000 8 000
31.12.2010 8 000 32 000 8 000

3.11 Nachweis des Eigenkapitals
Eigenkapital am Anfang des Berichtsjahres
43 42 | 43
Einbezahltes Aktienkapital 8 000
Allgemeine gesetzliche Reserve 30 000
Andere Reserven 37 850
Reserven für allgemeine Bankrisiken 10 650
Bilanzgewinn 3 387
Total Eigenkapital am Anfang des Berichtsjahres (vor Gewinnverwendung) 89 887
Dividende und andere Ausschüttungen aus dem Jahresgewinn des Vorjahres – 1 430
Zuweisung an Reserven für allgemeine Bankrisiken 330
Jahresgewinn 3 313
Total Eigenkapital am Ende des Berichtsjahres (vor Gewinnverwendung) 92 100
davon: einbezahltes Aktienkapital 8 000
allgemeine gesetzliche Reserve 30 800
andere Reserven 38 950
Reserven für allgemeine Bankrisiken 10 980
Bilanzgewinn 3 370
Eigene Beteiligungspapiere (Namenaktien im Besitz der Bürgschaftskasse SLF) Stückzahl
Eigene Beteiligungspapiere am 1.1.2011 248
Käufe 819
Verkäufe – 926
Bestand am 31.12.2011 141
2011
Alle Beträge in CHF 1 000

Anhang
3.12 Fälligkeitsstruktur des Umlaufvermögens und des Fremdkapitals
Umlaufvermögen
Alle Beträge in CHF 1 000
Auf Sicht Kündbar Fällig Immo- Total
innert 3 nach 3 nach 12 nach bilisiert
Monaten Monaten Monaten 5 Jahren
bis zu 12 bis zu
Monaten 5 Jahren
Flüssige Mittel 64 334 64 334
Forderungen aus Geldmarktpapieren 10 10
Forderungen gegenüber Banken 12 509 5 000 17 509
Forderungen gegenüber Kunden 1 470 28 523 7 169 10 907 39 723 1 024 88 816
Hypothekarforderungen 1 498 182 871 81 254 116 937 491 377 27 921 901 858
Handelsbestände in Wertschriften
und Edelmetallen 26 26
Finanzanlagen 11 10 005 6 858 25 814 1 967 148 44 803
Total Umlaufvermögen 31.12.2011 79 858 211 394 98 428 139 702 556 914 30 912 148 1 117 356
Fremdkapital
31.12.2010 33 162 250 933 51 257 137 663 553 200 25 407 148 1 051 770
Verpflichtungen gegenüber Banken 0
Verpflichtungen gegenüber Kunden
in Spar- und Anlageform 692 353 692 353
Übrige Verpflichtungen
gegenüber Kunden 92 116 2 487 6 000 3 000 103 603
Kassenobligationen 6 214 8 252 28 191 4 477 47 134
Anleihen und Pfandbriefdarlehen 3 000 19 000 75 100 68 900 166 000
Total Fremdkapital 31.12.2011 92 116 694 840 9 214 33 252 106 291 73 377 0 1 009 090
31.12.2010 72 994 647 268 17 797 47 617 93 442 67 387 0 946 505
3.13 Forderungen und Verpflichtungen gegenüber verbundenen Gesellschaften sowie Organkrediten
31.12.2011 31.12.2010
Organkredite 11 440 8 973
Transaktionen mit nahestehenden Personen
Die Bank ist beauftragt, die Verwaltung der Bürgschaftskasse der Spar- und Leihkasse Frutigen AG wahrzunehmen. Es werden
keine Leistungen verrechnet. Mit übrigen nahestehenden Personen werden Transaktionen (wie Wertschriftengeschäfte,
Zahlungsverkehr, Kreditgewährung und Entschädigungen auf Einlagen) zu Konditionen durchgeführt, wie sie für Dritte zur Anwendung
gelangen. Dem Personal werden branchenübliche Sonderkonditionen gewährt.

3.14 Aktiven und Passiven aufgegliedert nach In- und Ausland
Aktiven
44 45 | 45
31.12.2011 31.12.2010
Inland Ausland Inland Ausland
Flüssige Mittel 62 495 1 839 17 309 1 689
Forderungen aus Geldmarktpapieren 10 4
Forderungen gegenüber Banken 17 509 15 768
Forderungen gegenüber Kunden 88 788 28 99 341 15
Hypothekarforderungen 901 858 862 531
Handelsbestände in Wertschriften und Edelmetallen 26 30
Finanzanlagen 40 798 4 005 49 044 6 039
Beteiligungen 1 155 1 158
Sachanlagen 10 592 10 091
Rechnungsabgrenzungen 2 161 2 111
Sonstige Aktiven 4 012 2 168
Total Aktiven 1 129 404 5 872 1 059 555 7 743
Passiven
Verpflichtungen gegenüber Banken 51
Verpflichtungen gegenüber Kunden in Spar- und Anlageform 680 198 12 155 631 960 12 876
Übrige Verpflichtungen gegenüber Kunden 98 715 4 888 79 133 5 242
Kassenobligationen 47 134 52 743
Anleihen und Pfandbriefdarlehen 166 000 164 500
Rechnungsabgrenzungen 2 224 2 737
Sonstige Passiven 4 736 2 734
Wertberichtigungen und Rückstellungen 27 126 25 435
Reserven für allgemeine Bankrisiken 10 980 10 650
Aktienkapital 8 000 8 000
Allgemeine gesetzliche Reserve 30 800 30 000
Andere Reserven 38 950 37 850
Gewinnvortrag 57 51
Jahresgewinn 3 313 3 336
Total Passiven 1 118 233 17 043 1 049 180 18 118
Alle Beträge in CHF 1 000

Anhang
3.15 Total der Aktiven aufgegliedert nach Ländern bzw. Ländergruppen
Aktiven
Alle Beträge in CHF 1 000
31.12.2011 Anteil in % 31.12.2010 Anteil in %
Schweiz 1 129 404 99,5 1 059 555 99,3
Europa 3 867 0,3 5 718 0,5
Nordamerika 2 005 0,2 2 025 0,2
Übrige 0,0 0,0
Total Aktiven 1 135 276 100,0 1 067 298 100,0
3.16 Bilanz nach Währungen
Aktiven
CHF EUR USD Übrige
31.12.2011
Total
Flüssige Mittel 62 107 2 143 57 27 64 334
Forderungen aus Geldmarktpapieren 10 10
Forderungen gegenüber Banken 11 165 4 632 1 445 267 17 509
Forderungen gegenüber Kunden 88 814 2 88 816
Hypothekarforderungen 901 858 901 858
Handelsbestände in Wertschriften und Edelmetallen 26 26
Finanzanlagen 44 803 44 803
Beteiligungen 1 155 1 155
Sachanlagen 10 592 10 592
Rechnungsabgrenzungen 2 161 2 161
Sonstige Aktiven 4 012 4 012
Total bilanzwirksame Aktiven 1 126 703 6 777 1 502 294 1 135 276
Lieferansprüche aus Devisenkassa-, Devisentermin-
und Devisenoptionsgeschäften 248 243 491
Total Aktiven 1 126 951 7 020 1 502 294 1 135 767

Passiven
46 47 | 47
CHF EUR USD Übrige
31.12.2011
Total
Verpflichtungen gegenüber Banken 0
Verpflichtungen gegenüber Kunden
in Spar- und Anlageform 692 353 692 353
Übrige Verpflichtungen gegenüber Kunden 95 069 6 777 1 499 258 103 603
Kassenobligationen 47 134 47 134
Anleihen und Pfandbriefdarlehen 166 000 166 000
Rechnungsabgrenzungen 2 224 2 224
Sonstige Passiven 4 736 4 736
Wertberichtigungen und Rückstellungen 27 126 27 126
Reserven für allgemeine Bankrisiken 10 980 10 980
Aktienkapital 8 000 8 000
Allgemeine gesetzliche Reserve 30 800 30 800
Andere Reserven 38 950 38 950
Gewinnvortrag 57 57
Jahresgewinn 3 313 3 313
Total bilanzwirksame Passiven 1 126 742 6 777 1 499 258 1 135 276
Lieferverpflichtungen aus Devisenkassa-, Devisentermin-
und Devisenoptionsgeschäften 247 243 490
Total Passiven 1 126 989 7 020 1 499 258 1 135 766
Nettoposition pro Währung – 38 0 3 36 1
Alle Beträge in CHF 1 000

Anhang
4. Informationen zu den Ausserbilanzgeschäften
4.1 Eventualverpflichtungen
Kreditsicherungsgarantien 90
Alle Beträge in CHF 1 000
31.12.2011 31.12.2010
Gewährleistungsgarantien 4 202 2 516
Übrige Eventualverpflichtungen 1 033
Total 4 292 3 549
4.2 Verpflichtungskredite
Es bestehen keine Verpflichtungskredite.
4.3 Offene derivative Finanzinstrumente
Positive Wieder-
beschaffungswerte
Negative Wieder -
beschaffungswerte
Kontraktvolumen
Zinsinstrumente (Hedging-Instrumente)
Swaps 322 2 870 50 000
Zinsinstrumente (Hedging-Instrumente)
Optionen 44 50 000
Devisen (Handelsinstrumente)
Terminkontrakte 4 4 491
Total 31.12.2011 370 2 874 100 491
4.4 Treuhandgeschäfte
31.12.2010 964 873 101 019
31.12.2011 31.12.2010
Treuhandanlagen bei Drittbanken 0 0
Total 0 0

Anhang
5. Informationen zur Erfolgsrechnung
5.1 Erfolg aus dem Handelsgeschäft
48 49 | 49
2011 2010
Devisen- und Sortenhandel 553 526
Edelmetallhandel 30 32
Wertschriftenhandel – 4 9
Total 579 567
5.2 Personalaufwand
2011 2010
Bankbehörden, Sitzungsgelder und feste Entschädigungen 145 127
Gehälter und Zulagen 5 001 4 789
AHV, IV, ALV und andere gesetzliche Abgaben 372 352
Beiträge an Personal- und Wohlfahrtseinrichtungen 721 481
Personalnebenkosten 355 368
Total 6 594 6 117
5.3 Sachaufwand
2011 2010
Raumkosten und Energie 226 187
Aufwand für Informatik, Maschinen, Mobiliar, Fahrzeuge
und übrige Einrichtungen 1 698 1 662
Übriger Geschäftsaufwand 1 432 1 450
Total 3 356 3 299
5.4 Ausserordentlicher Aufwand / Ertrag
2011
Aufwand
2011
Ertrag
Anteilige Eintrittsentschädigungen neuer Mitglieder
der Esprit-Gruppe 103
Einlage Reserven für allgemeine Bankrisiken 330
Total 330 103
Alle Beträge in CHF 1 000

Antrag des Verwaltungsrates
Impressum
Der Verwaltungsrat beantragt der Generalversammlung vom 28. März 2012,
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Jahresgewinn 3 313
Vortrag vom Vorjahr 57
Bilanzgewinn / zur Verfügung der Generalversammlung 3 370
Zuweisung an die allgemeine gesetzliche Reserve 800
Zuweisung an andere Reserven 900
Ausschüttung auf dem Aktienkapital (16 % Dividende plus 2 %Jubiläumsdividende) 1 440
Andere Gewinnverwendungen (Vergabungen) 150
Gewinnvortrag 80
Total 3 370
Frutigen, 19. Januar 2012 Im Namen des Verwaltungsrates
Alle Beträge in CHF 1 000
Konzept und Gestaltung: Agentur 01, Bern
Fotos: Ruedi Egli, Kandersteg Tourismus und Weitere
Druck: Egger AG, Frutigen
Der Präsident: Der Sekretär:
David Wandfluh Daniel Schneiter

Bericht der Revisionsstelle
Bericht der Revisionsstelle
zur Jahresrechnung
Als Revisionsstelle haben wir die beiliegende
Jahresrechnung der Spar- und
Leihkasse Frutigen AG, bestehend aus
Bilanz, Erfolgsrechnung, Mittelflussrechnung
und Anhang (Seiten 26 bis 49), für
das am 31. Dezember 2011 abgeschlossene
Geschäftsjahr geprüft.
Verantwortung
des Verwaltungsrates
Der Verwaltungsrat ist für die Aufstellung
der Jahresrechnung in Übereinstimmung
mit den gesetzlichen Vorschriften
und den Statuten verantwortlich. Diese
Verantwortung beinhaltet die Ausgestaltung,
Implementierung und Aufrechterhaltung
eines internen Kontrollsystems
mit Bezug auf die Aufstellung einer Jahresrechnung,
die frei von wesentlichen
falschen Angaben als Folge von Verstössen
oder Irrtümern ist. Darüber hinaus
ist der Verwaltungsrat für die Auswahl
und die Anwendung sachgemässer
Rechnungslegungsmethoden sowie die
Vornahme angemessener Schätzungen
verantwortlich.
Verantwortung
der Revisionsstelle
Unsere Verantwortung ist es, aufgrund
unserer Prüfung ein Prüfungsurteil über
die Jahresrechnung abzugeben. Wir haben
unsere Prüfung in Übereinstimmung
mit dem schweizerischen Gesetz und
den Schweizer Prüfungsstandards vorgenommen.
Nach diesen Standards haben
wir die Prüfung so zu planen und durchzuführen,
dass wir hinreichende Sicherheit
gewinnen, ob die Jahresrechnung frei von
wesentlichen falschen Angaben ist.
Eine Prüfung beinhaltet die Durchführung
von Prüfungshandlungen zur Erlangung
von Prüfungsnachweisen für die in
der Jahresrechnung enthaltenen Wertansätze
und sonstigen Angaben. Die
Auswahl der Prüfungshandlungen liegt
im pflichtgemässen Ermessen des Prüfers.
Dies schliesst eine Beurteilung der
Risiken wesentlicher falscher Angaben
in der Jahresrechnung als Folge von Verstössen
oder Irrtümern ein. Bei der Beurteilung
dieser Risiken berücksichtigt
der Prüfer das interne Kontrollsystem,
soweit es für die Aufstellung der Jahresrechnung
von Bedeutung ist, um die den
Umständen entsprechenden Prüfungshandlungen
festzulegen, nicht aber, um
ein Prüfungsurteil über die Wirksamkeit
des internen Kontrollsystems abzugeben.
Die Prüfung umfasst zudem die Beurteilung
der Angemessenheit der angewandten
Rechnungslegungsmethoden,
der Plausibilität der vorgenommenen
Schätzungen sowie eine Würdigung der
Gesamtdarstellung der Jahresrechnung.
Wir sind der Auffassung, dass die von
uns erlangten Prüfungsnachweise eine
ausreichende und angemessene Grundlage
für unser Prüfungsurteil bilden.
Prüfungsurteil
Nach unserer Beurteilung entspricht die
Jahresrechnung für das am 31. Dezember
2011 abgeschlossene Geschäftsjahr
dem schweizerischen Gesetz und den
Statuten.
50 51 | 51
Berichterstattung
aufgrund weiterer gesetzlicher
Vorschriften
Wir bestätigen, dass wir die gesetzlichen
Anforderungen an die Zulassung
gemäss Revisionsaufsichtsgesetz (RAG)
und die Unabhängigkeit (Art. 728 OR
und Art. 11 RAG) erfüllen und keine mit
unserer Unabhängigkeit nicht verein bare
Sachverhalte vorliegen.
In Übereinstimmung mit Art. 728a
Abs. 1 Ziff. 3 OR und dem Schweizer
Prüfungsstandard 890 bestätigen wir,
dass ein gemäss den Vorgaben des Verwaltungsrates
ausgestaltetes internes
Kontrollsystem für die Aufstellung der
Jahresrechnung existiert.
Ferner bestätigen wir, dass der Antrag
über die Verwendung des Bilanzgewinnes
dem schweizerischen Gesetz und
den Statuten entspricht, und empfehlen,
die vorliegende Jahresrechnung zu
genehmigen.
PricewaterhouseCoopers AG
Christoph Käppeli, Revisionsexperte,
Leitender Revisor
Reto Brunner, Revisionsexperte
Bern, 13. Februar 2012

Spar- und Leihkasse Frutigen AG | Dorfstrasse 13 | Postfach 80 | 3714 Frutigen | info@slfrutigen.ch | www.slfrutigen.ch
Hauptsitz und Agenturen Tel. 033 672 18 18 | Fax 033 672 18 88 | BC 8784 | SWIFT SLFFCH22XXX | PC 30-38188-9
Geschäftsstellen | 3714 Frutigen | 3715 Adelboden | 3703 Aeschi | 3718 Kandersteg | 3713 Reichenbach | 3700 Spiez