Geschäftsbericht 2007 - Schulthess Group

58 Schulthess Group
Finanzbericht Anhang Finanzrisiko-Management
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen werden laufend auf lokaler Ebene als auch über das
Management-Reporting des Konzerns überwacht. Kreditrisiken werden durch die breite Streuung der
Kunden begrenzt. Wesentliche Risiko-Konzentrationen ergeben sich keine. Das Management erwartet
keine wesentliche Verluste aus Forderungsbeständen.
3.5 Liquiditätsrisiko
Die Finanz-Leitung des Konzerns gewährleistet, dass den Gesellschaften der Schulthess Group stets
eine optimale Liquidität zur Verfügung steht. Flüssige Mittel werden kurzfristig angelegt. Es bestehen
bei Schweizer Banken genügend Kreditlinien, um allfällige kurzfristige Liquiditätsengpässe zu überbrücken.
Das Management überwacht monatlich die Netto-Liquidität aller Tochtergesellschaften.
Zum Bilanzstichtag präsentiert sich die Situation der verfügbaren Liquidität wie folgt:
in CHF 1 000 31.12.2007 31.12.2006
Liquiditätsreserven 18 580 13 021
abzüglich beanspruchte Kreditlinien – 19 673 – 7 290
Netto-Liquidität –1 093 5 731
Zugesagte Kreditlinien 38 116 32 885
Total Liquditätsreserven plus ungenutzte Kreditlinien 37 023 38 616
Die folgende Tabelle enthält Angaben zu Restlaufzeiten der Finanzverbindlichkeiten
per 31.12.07 und 31.12.06:
Am 31.12.2007
Zwischen
0 und 3 Monaten
3 Monate
bis 1 Jahr
Zwischen
1 und 2 Jahren
Zwischen
2 und 5 Jahren
Mehr
als 5 Jahre Total
Finanzdarlehen, langfristig 0 0 444 92 0 536
Finanzschulden, kurzfristig 0 19 137 0 0 0 19 137
Verbindlichkeiten aus L&L 9 141 0 0 0 0 9 141
Finanz-Leasing Verbindlichkeit 0 161 32 55 0 248
Sonstige Verbindlichkeiten 5 769 0 0 0 0 5 769
Am 31.12.2006
14 910 19 298 476 147 0 34 831
Zwischen
0 und 3 Monaten
3 Monate
bis 1 Jahr
Zwischen
1 und 2 Jahren
Zwischen
2 und 5 Jahren
Mehr
als 5 Jahre Total
Finanzdarlehen, langfristig 0 0 0 1 558 0 1 558
Finanzschulden, kurzfristig 0 5 732 0 0 0 5 732
Verbindlichkeiten aus L&L 14 829 0 0 0 0 14 829
Finanz-Leasing Verbindlichkeit 0 131 174 50 0 355
Sonstige Verbindlichkeiten 4 917 2 740 0 0 0 7 657
19 746 8 603 174 1 608 0 30 131
3.6 Kapitalrisiko
Bei der Bewertung des Kapitals achtet die Schulthess Group insbesondere darauf, dass die Weiterführung
der operativen Tätigkeit des Konzerns gewährleistet ist, eine angemessene Rendite für die Aktionäre
erzielt und die Bilanzstruktur unter Berücksichtigung der Kapitalkosten optimiert werden kann.
Um diese Ziele zu erreichen, kann die Schulthess Group die Dividendenzahlung anpassen, Kapital an
die Aktionäre zurückzahlen, neue Aktien ausgeben oder Vermögenswerte veräussern.