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Marketing und Vertrieb von Versicherungs- und Finanzprodukten für Privatkunden, 2. Aufl.
48. Fondstypen unterscheiden sich u. a. nach deren fondsspezifischen Eigenschaften.
Zählen Sie Ihrem Kunden vier dieser Eigenschaften auf.
Fondstypen unterscheiden sich beispielsweise danach,
welches Anlageinstrument gewählt wird (z.B. Aktien- oder Rentenfonds),
wo der Fonds investiert (z.B. internationale oder europäische Fonds),
wie lange der Fonds zu Investitionszwecken zur Verfügung steht (z.B. Fonds mit oder
ohne fester Laufzeit),
mit welchen Kosten gerechnet werden muss (z.B. Fonds mit oder ohne Ausgabe-
Aufschlag).
49. Investmentfonds werden verstärkt im zielgruppenorientierten Vertrieb ein-gesetzt.
Im Bereich der betrieblichen Altersversorgung wurden hierzu Lifecycle-Fonds entwickelt.
Beschreiben Sie Ihrem Kunden die Funktionsweise dieser speziellen
Fondsprodukte.
Sog. Lifecycle-Fonds orientieren sich am Lebensalter des Anlegers (Mitarbeiter), aus
dem sich die Anlagedauer bis zum Rentenalter ableitet. Je weiter der gewünschte Renteneintritt
in der Zukunft liegt, desto mehr investiert der Fonds in ertragsorientierte Anlageformen
(z.B. Aktien). Einige Jahre vor dem Zielzeitpunkt (Rentenbeginn) startet der
Fondsmanager schrittweise, in stabilere Anlagen umzuschichten. Zuerst erhöht er den
Anteil von Rentenpapieren, dann werden immer stärker Geldmarktanlagen (z.B. Festgeld)
aufgebaut, um so die zuvor erzielten Erträge zu sichern. Während des dynamischen
Umschichtungsprozesses hat der Fondsmanager stets den Markt im Blick und
kann anders als bei statischen Modellen flexibel auf dessen Entwicklung reagieren. Auf
diese Weise wird den Anleger ein optimiertes Risiko-Rendite-Verhältnis bis zum gewünschten
Renteneintritt erreicht.
50. Erläutern Sie, was man bei der Anlage in Investmentfonds unter dem Begriff „Insolvenzschutz“
versteht.
Wer als Anleger Anteilsscheine am Sondervermögen einer Investmentgesellschaft erwirbt,
wird kein Mitgesellschafter der Kapitalanlagegesellschaft. Seine Einzahlungen
werden vielmehr dem Sondervermögen zugeführt, das von der Kapitalanlagegesellschaft
verwaltet wird. Folglich wird das Sondervermögen getrennt vom eigenen Vermögen der
Gesellschaft gehalten und haftet nicht für Schulden der Kapitalanlagegesellschaft. Diese
strikte Trennung dient insbesondere dem Schutz der Anleger vor Verlust ihrer Gelder bei
Forderungen Dritter gegenüber der Kapitalanlagegesellschaft.
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