Bayernfonds Australien I - LEISTUNGSBILANZPORTAL

wird fristenkongruent über ein Zinssicherungsgeschäft
(Zinssatzswap) seitens der Objektgesellschaft
abgesichert (Details hierzu Tz. 11).
Der Investitions- und Finanzierungsplan sowie die
darauf basierende Prognoserechnung geht davon
aus, dass die Objektgesellschaft die optional anfallenden
Ausbaukosten unter dem Mietvertrag mit
dem Commonwealth of Australia bis spätestens
30. Juni 2006 ebenfalls zu finanzieren haben wird
(siehe hierzu Tz. 11). Die Objektgesellschaft wird im
Falle der Ausübung der entsprechenden Option des
Mieters ein weiteres ebenfalls variabel verzinstes
Darlehen in Höhe von bis zu AUD 10.000.000 bei der
BayernLB, München, aufnehmen. Das zusätzliche
Darlehen wird im Fall der Inanspruchnahme zum
31.12.2015 auslaufen. Zur Absicherung des entsprechenden
Zinsänderungsrisikos wurde seitens der
Objektgesellschaft ein optionales und ebenfalls fristenkongruentes
Zinssicherungsgeschäft (sog. Zinssatzswapoption)
mit der BayernLB abgeschlossen
(Details hierzu siehe Tz. 11).
7.2 Investitionsplan
Auf den Ausweis eventuell anfallender australischer
Mehrwertsteuer (Goods and Services Tax) wurde im
prognostizierten Investitions- und Finanzierungsplan
verzichtet. Diese Steuern werden bei Anfall als Vorsteuern
geltend gemacht. Die gegebenenfalls auf
die umsatzsteuerbaren Leistungen in Deutschland
entfallenden Umsatzsteuerbeträge, die voraussichtlich
nicht als Vorsteuern geltend gemacht werden
können, sind insgesamt unter der Position 12) „Nicht
abzugsfähige Vorsteuer” ausgewiesen. Umsatzsteuer
auf den Kaufpreis fällt voraussichtlich nicht an, da
der Verkauf in Australien als eine Übertragung eines
arbeitenden Unternehmens (sog. „Transfer of going
concern”) behandelt wird (Details hierzu siehe Tz 11).
3) Kaufpreis für die Fondsimmobilie
Der Kaufpreis für das Objekt 11 Exhibition Street,
Melbourne, beträgt AUD 136.000.000 und ist voraussichtlich
zum 22.12.2005 zu entrichten.
4) Optionale Ausbaukosten Fondsimmobilie
Der prognostizierte Investitions- und Finanzierungsplan
geht davon aus, dass der Mieter Commonwealth
of Australia von seiner im Mietvertrag verankerten
Option zur Investition seitens des Vermieters in zusätzliche
Ausbaukosten in Höhe von bis zu AUD
10.000.000 am Ende der vorgesehenen Frist in vollem
Umfang Gebrauch macht (sog. „Fitout Contribution“).
Sollte der Mieter von dieser Option keinen
oder nicht in vollem Umfang Gebrauch machen, wird
sich das Investitions- und Finanzierungsvolumen entsprechend
reduzieren (siehe Tz. 11).
5) Erwerbsnebenkosten
Die Erwerbsnebenkosten teilen sich auf in Maklerund
Beratergebühren von AUD 1.336.000 sowie in
Übertragungs- bzw. Grunderwerbsteuer (sog. Stamp
Duty Land Tax) von AUD 7.480.000. Sollte ggf. zusätzliche
Stamp Duty Land Tax anfallen, würde dies
zu Lasten der Liquiditätsreserve gehen (siehe hierzu
Tz. 3.4.3). Weiterhin sind Rechts-, Steuerberatungsund
Registrierungskosten von AUD 750.000 berücksichtigt.
Bei Letzteren handelt es sich um sorgfältige
Schätzungen, die sich in der noch ausstehenden Endabrechnung
noch erhöhen oder reduzieren können.
Etwaige Änderungen gehen zu Lasten oder zu Gunsten
der Liquiditätsreserve.
6) Gesellschaftskosten
Die Gesellschaftskosten wurden mit AUD 75.000 veranschlagt.
Diese setzen sich zusammen aus Schätzungen
für Gründungskosten, Steuerberatungskosten
der Gesellschaften sowie den vereinbarten Vergütungen
für die Treuhandkommanditistin, für den Komplementär
und für den geschäftsführenden Kommanditisten.
7) Finanzierungskosten
Die Finanzierungskosten setzen sich zusammen aus
den Kosten für die Zinssatzswapoption im Zusammenhang
mit dem möglichen zusätzlichen Darlehen
der BayernLB (Tranche 2) in Höhe von AUD 160.000,
einem Disagio im Zusammenhang mit dem Zinssatzswap
für das Darlehen der BayernLB (Tranche 1) von
AUD 1.340.000, den Bearbeitungsgebühren für die
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