Bilanzkennzahlen f

Grundlagen der Bilanzanalyse
Bilanzkennzahlen – Handbuch für Praktiker 3
Die folgende Darstellung von Grundlagen der Bilanzanalyse ist in Form von „frequently asked
questions“ gehalten. Ziel ist es, dem interessierten, aber nicht spezifisch vorgebildeten Leser
einen raschen Überblick über das Wesen der Bilanzanalyse zu geben und eine Hilfestellung bei
der selbstständigen Durchführung einer solchen zu bieten. Weiters soll eine Anleitung für die
Arbeit mit den Branchenvergleichsdaten der KMU FORSCHUNG AUSTRIA gegeben werden.
Was ist unter Bilanzanalyse zu verstehen?
Die Bilanzanalyse ist ein Verfahren zur Analyse der IST-Situation eines Unternehmens. Dabei
werden aus den Angaben des Jahresabschlusses Informationen über die monetär-wirtschaftliche
Lage und die Entwicklung des Betriebes gewonnen.
Neben der Ermittlung des IST-Status kann auch der Grad der Zielerreichung durch Soll/Ist-Vergleiche
überprüft werden, was entsprechende Planwerte voraussetzt.
Gibt es unterschiedliche Formen der Bilanzanalyse?
Diesbezüglich ist zwischen einer internen und einer externen Bilanzanalyse zu unterscheiden:
• Die interne Bilanzanalyse, die auch als Betriebsanalyse bezeichnet wird, wird von Mitarbeitern
des Betriebes durchgeführt bzw. von Unternehmensberatungsfirmen, die Zugang zu
allen unternehmensinternen Daten haben. Es kann in der Regel auf umfangreiches, innerbetriebliches
Datenmaterial zurückgegriffen werden. Diese Form der Bilanzanalyse ist für
die Entscheidungsträger sehr aussagekräftig. Aufgrund des nicht für die Öffentlichkeit bestimmten
Datenmaterials stehen sie meist unter strenger Geheimhaltung.
• Externen Bilanzanalytikern stehen lediglich vom Unternehmen veröffentlichte Daten zur
Verfügung. Dazu zählen neben den gesetzlich vorgeschriebenen Veröffentlichungen freiwillige
Informationen der Unternehmensleitung wie z. B. Aktionärsbriefe, Pressekonferenzen,
Publikationen in Fachzeitschriften und Zeitungen. Adressaten sind die Gläubiger,
Sozialpartner, Mitbewerber, Aktionäre, Kontrollinstanzen etc.
Die externe Analyse ist daher nicht so detailliert wie die interne Bilanzanalyse.
An welche Zielgruppen richtet sich die Bilanzanalyse?
Zu den Adressaten der Bilanzanalyse zählen:
• tatsächliche und potenzielle Anteilseigner (= Eigentümer),
• die Unternehmensleitung,
• die finanzierenden Kreditinstitute,
• die Lieferanten (diese sind meist zugleich Gläubiger),
• die Kunden sowie
• die Arbeitnehmer/innen.
Bereits aus den unterschiedlichen Zielgruppen ergibt sich, dass die Bilanzanalyse sowohl zur
Selbst- wie auch zur Fremdinformation genützt werden kann. Eine Verwendung insbesondere
für Zwecke der Selbstinformation der Unternehmensleitung unterbleibt vielfach.