Geschäftsbericht 2011 - Kreissparkasse Rottweil

Lagebericht
Neben einer Geldanlage bei einem spanischen Kreditinstitut (Rating AA-) in Höhe von nominal
20,0 Mio. € werden keine nennenswerten Forderungen mit Adressen in PIIGS-Staaten unterhalten.
Die Länderrisiken werden aktuell als gering eingeschätzt.
Die eingesetzten Instrumente versetzen uns in die Lage, die Adressenausfallrisiken zu steuern.
Im vierteljährlichen Kreditrisikobericht (siehe Adressausfallrisiken im Kundenkreditgeschäft)
werden die Risikoeingruppierung (auf Basis externer Ratingnoten oder eigener Bonitätseinschätzungen),
die identifizierten Risikokonzentrationen und die Länderrisiken aus Handelsgeschäften
dargestellt.
Beteiligungen:
Die Gefahr eines finanziellen Verlustes aufgrund von Wertminderungen des Beteiligungsportfolios
wird als Beteiligungsrisiko bezeichnet. Neben dem Risiko eines potenziellen Wertverlustes
besteht das Risiko der Un- oder Unterverzinslichkeit von Anlagen. Daneben besteht
das Risiko steigender Umlagen beim SVBW.
Bei den Verbundbeteiligungen der Sparkasse handelt es sich im Wesentlichen um strategische
Beteiligungen. Sie dienen insbesondere der Stärkung des Sparkassenfinanzverbundes.
Die Verbundbeteiligungen sollen den Geschäftszweck der Sparkasse langfristig unterstützen.
Teilweise werden die Beteiligungen auch indirekt über den SVBW gehalten. Ferner halten wir
eine Beteiligung an einem geschlossenen Immobilienfonds zur Portfoliooptimierung. Daneben
bestehen weitere Beteiligungen, die jedoch von untergeordneter Bedeutung sind. Das Beteiligungsportfolio
beläuft sich auf insgesamt 34,0 Mio. EUR.
In der Geschäfts- und Risikostrategie hat die Sparkasse die Ziele und Rahmenbedingungen
für die Beteiligungen festgelegt. Die Beteiligungsrisiken werden angemessen in das Risikotragfähigkeitskonzept
der Sparkasse einbezogen. Das Controlling für die Verbundbeteiligungen
wird durch den SVBW abgedeckt und von der Sparkasse insoweit übernommen. Für
die sonstigen Beteiligungen erfolgt das Controlling durch die Abteilungen Steuerung/Kommunikation
in Verbindung mit dem Rechnungswesen.
Die Methoden der Risikoermittlung werden rechtzeitig überprüft und weiterentwickelt. Die
Beteiligungsrisiken werden zusätzlich über Stressszenarien abgebildet. Neben der Risikoquantifizierung
erfolgt zusätzlich eine qualitative Beurteilung der Unternehmensentwicklung,
der strategischen Ausrichtung sowie der Marktstellung des jeweiligen Beteiligungsunternehmens.
Die Steuerungs- und Überwachungssysteme gewährleisten, dass die Sparkasse ausreichend
über die Situation bei den einzelnen Beteiligungsunternehmen unterrichtet ist.
Die Sparkasse ist Mitglied des SVBW, der sich, wie in den Rahmenbedingungen dargestellt, an
der Bereitstellung von zusätzlichem Eigenkapital beteiligt und eine Rückgarantie aus einer
Risikoimmunisierungsaktion für die LBBW übernommen hat. Als Mitglied sind wir verpflichtet,
über Umlagen den nicht anderweitig gedeckten Verbandsaufwand entsprechend dem maßgeblichen
Umlageschlüssel abzudecken. Dies gilt auch für den Fall, dass die erwarteten Erträge, die
aus den im Rahmen dieser Konstruktion möglicherweise entstehenden Aufwendungen, nicht
abdecken. Auch unter Berücksichtigung des Gesamtkreditengagements besteht insoweit eine
Risikokonzentration bezüglich der Adresse LBBW. Ein akutes Risiko der Inanspruchnahme aus
dieser Verpflichtung über die Verbandsumlage ist derzeit nicht erkennbar.
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