FINANCE FOR ALL ? - Frankfurt School of Finance & Management

den Boom des Mikrokredits. Mit den Minidarlehen sollten auch die
Ärmsten der Armen am wirtschaftlichen Aufschwung teilhaben,
mit dem das Schwellenland seit Jahren beeindruckt. Wirtschaftswachstum
und Entwicklung müssen nicht Hand in Hand gehen,
das zeigt ein kürzlich veröffentlichter Artikel, den Wirtschaftsnobelpreisträger
Amartya Sen zusammen mit Jean Drèze verfasst
hat. Zwar wächst die indische Wirtschaft nach China am schnellsten.
Das Pro-Kopf-Einkommen ist zwischen 1990 und 2010 jährlich
um durchschnittlich fast fünf Prozent gestiegen. Gleichzeitig
aber haben der Weltbank zufolge nur fünf Länder außerhalb Afrikas
einen höheren Anteil an jungen Analphabetinnen, nur vier
eine höhere Kindersterblichkeitsrate, und kein einziges, auch kein
afrikanisches, hat einen höheren Prozentsatz untergewichtiger
Kinder. 20 Jahre rasanten Wachstums lassen leicht vergessen, dass
Indien immer noch eines der ärmsten Länder der Welt ist. Der Aufschwung
hat große Teile des Volkes zurückgelassen.
Den Armen geht es nicht
um die Kreditkosten.
„Financial Inclusion“, also den Armen Zugang zu Finanzdienstleistungen
zu verschaffen, bedeutet weit mehr, als ein Land oder
eine Region mit Mikrokrediten zuzuschütten. Doch in Indien und
vor allem in Andhra Pradesh reduzierte sich das Konzept nur auf
dieses eine Produkt. Die meisten kommerziellen Mikrofinanzinstitute
Indiens sind rechtlich so genannte NBFCs, „non banking
financial companies“. Sie sind weniger reguliert als gewöhnliche
Banken und dürfen deshalb ausschließlich Kredite vergeben
– das Geschäft mit Spareinlagen untersagt ihnen der Gesetzgeber.
Um der ländlichen Bevölkerung Zugang zu Finanzdienstleistungen
zu ermöglichen, hatte die Regierung verfügt, dass von
World Bank, only five countries outside Africa have a higher level of
youth illiteracy; only four have a higher infant mortality rate; and no
other country – not even in Africa – has a higher percentage of underweight
children. 20 years of rapid growth make it easy to forget
that India is still one of the poorest countries in the world. The upswing
has left large parts of the population behind.
Poor people don’t worry
about the cost of a loan.
“Financial inclusion” – that is, including the poor in a formal financial
services structure – means much more than simply handing
out microloans. But in India, and above all, in the state of
Andhra Pradesh, the microfinance concept was narrowed down
to a single product: microcredit. Most commercial MFIs in India
take the legal form of NBFCs (non-banking financial companies).
They are not as heavily regulated as conventional banks, hence
may only issue loans – the law forbids them to handle savings
deposits.
To help the rural population gain access to financial services,
the Government decreed that 40 out of every 100 rupees lent by
normal commercial banks should go to small businesses in rural
areas or in farming. The banks themselves were reluctant to spend
money on extending their distribution networks into the remotest
corners of India in order to reach rural populations: they much
preferred to lend their money to MFIs at interest rates of 11-12%.
In turn, the MFIs charged their clients interest rates of 30% or
more. “Poor people don’t worry about the cost of a loan – they
worry about having access to money,” remarks Indian journalist
Tamal Bandyopadhyay, who has been observing the industry
Vergleich des WirtschaftswachstumS Indiens mit der Welt seit 1970
Comparative growth of India’s GDP vs. global GDP since 1970
10,0
7,5
5,0
2,5
0,0
-2,5
-5,0
World
India
1970
1980 1990 2000 2010
Quelle /Source: World Bank
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