REITs – Chancen für den deutschen Immobilien- und Finanzmarkt
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KORRELATION: USA<br />
Korrelation zwischen U.S.-Equity-<strong>REITs</strong> <strong>und</strong> anderen Asset-<br />
Klassen hat in <strong>den</strong> vergangenen Jahrzehnten stark nachgelassen<br />
Korrelation 1) der Renditen von U.S.-Equity-<strong>REITs</strong> mit anderen Asset-Klassen<br />
Anlageform<br />
Small Stocks<br />
Large Stocks<br />
US-Anleihen<br />
1970iger<br />
0,74<br />
0,64<br />
0,27<br />
Quelle: Ibbotson Associates, Roland Berger Berechnungen<br />
1980iger<br />
0,74<br />
0,65<br />
0,17<br />
Korrelation von U.S.-Equity-<strong>REITs</strong> zu Aktien mit geringer Marktkapitalisierung hat zwischen<br />
1970 <strong>und</strong> 2000 um 0,48 abgenommen<br />
Korrelation von U.S.-Equity-<strong>REITs</strong> zu Aktien mit großer Marktkapitalisierung hat zwischen<br />
1970 <strong>und</strong> 2000 um 0,39 abgenommen<br />
Korrelation von U.S.-Equity-<strong>REITs</strong> zu US-Anleihen hat zwischen 1970 <strong>und</strong> 2000 um 0,11<br />
abgenommen<br />
1) Basierend auf monatlichen Daten<br />
1993<strong>–</strong>2000<br />
0,26<br />
0,25<br />
0,16<br />
1972<strong>–</strong>2000<br />
0,63<br />
0,55<br />
0,2<br />
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