Ihr Leitfaden zur Abgeltungssteuer - WMD Brokerchannel

Pioneer Investments Kapitalanlagegesellschaft mbH
Apianstraße 16–20
85774 Unterföhring bei München
Deutschland
Gebührenfreie Telefonnummer
für Anfragen aus Deutschland:
0800.888-1928
www.pioneerinvestments.de
Stand: 30.04.2008. Quellen: Pioneer Investments, BVI sowie Bundesfinanzministerium. Die
vorstehend getroffenen steuerlichen Aussagen sind nicht als Garantie für den Eintritt der
dargestellten steuerlichen Folgen zu verstehen. Es sollte vor allem berücksichtigt werden, dass sich
die Steuergesetzgebung sowie ihre Interpretation durch Finanzgerichte und -verwaltung jederzeit
ändern kann. Unabhängig davon empfehlen wir die Einschaltung Ihres Steuerberaters, insbesondere,
wenn es um die Erörterung individueller Fragen zur Abgeltungssteuer geht. Die Fonds von Pioneer
Investments erhalten Sie bei Banken, Versicherungen und Anlageberatern. Der vollständige sowie
der vereinfachte Verkaufsprospekt, die für den Anteilserwerb allein maßgeblich sind, sind als
Druckstücke kostenlos erhältlich in Deutschland bei der Pioneer Investments Kapitalanlagegesellschaft
mbH, Apianstraße 16–20, 85774 Unterföhring bei München. Die in der Vergangenheit
erzielten Erfolge sind keine Garantie für die zukünftige Entwicklung einer Anlage. Soweit nicht anders
angegeben, beruhen die in diesem Dokument enthaltenen Ansichten auf Recherchen, Berechnungen
und Informationen von Pioneer Investments. Diese Ansichten können sich jederzeit ändern, abhängig
von wirtschaftlichen und anderen Rahmenbedingungen. Es gibt keine Gewähr, dass sich Länder,
Märkte oder Branchen wie erwartet entwickeln werden. Investitionen beinhalten gewisse Risiken,
darunter politische und währungsbedingte Risiken. Die Rendite und der Wert der zugrunde liegenden
Anlage sind Schwankungen unterworfen. Dies kann zum vollständigen Verlust des investierten
Kapitals führen. Bitte lesen Sie den Verkaufsprospekt aufmerksam, bevor Sie investieren. Diese
Broschüre ist kein Verkaufsprospekt und stellt kein Angebot zum Kauf oder Verkauf von Anteilen in
Ländern dar, in denen ein solches Angebot nicht rechtmäßig wäre. Außerdem stellt diese Broschüre
kein solches Angebot an Personen dar, an die es nach der jeweils anwendbaren Gesetzgebung nicht
abgegeben werden darf. Pioneer Investments ist ein Markenname der Unternehmensgruppe Pioneer
Global Asset Management S.p.A.
04/08 880 115 01
Ihr Leitfaden zur
Abgeltungssteuer

Inhalt
Seite
Was ist die Abgeltungssteuer? 4
Die wichtigsten Änderungen 5
Nicht alle Anlageformen werden 6
künftig gleich besteuert
Investmentfonds bleiben attraktiv 8
Anwendung der Abgeltungssteuer 10
auf Aktienfonds
Anwendung der Abgeltungssteuer 11
auf Renten- und Geldmarktfonds
Anwendung der Abgeltungssteuer 12
auf Dach- und Mischfonds
Umschichtungen kosten künftig Geld 13
Sonderstellung von Zertifikaten 14
Versicherungen: Die Abgeltungssteuer 15
greift nicht
Tipps zur Abgeltungssteuer 16
Was Sie über die Abgeltungssteuer 20
wissen sollten
Diese Termine sollten Sie beachten 22
2 Ihr Leitfaden zur Abgeltungssteuer Ihr Leitfaden zur Abgeltungssteuer 3

Was ist die
Abgeltungssteuer?
Ab dem 01.01.2009 unterliegen grundsätzlich alle Zinserträge,
Dividenden und Kursgewinne einer Pauschalbesteuerung
von 25% (zzgl. Solidaritätszuschlag und Kirchensteuer).
Betroffen sind alle Anleger, die in
Deutschland steuerpflichtig sind.
Die wichtigsten
Änderungen
Ab dem
01.01.2009 gilt
die Abgeltungssteuer
für sämtliche
Erträge aus
Kapitalanlagen.
Sie betrifft alle in
Deutschland
steuerpflichtigen
Anleger.
Im Gegenzug entfallen das Halbeinkünfteverfahren
bei Dividenden und die zwölfmonatige Spekulationsfrist
auf Veräußerungsgewinne – die Haltedauer der
Anlagen ist also für die Abgeltungssteuer unerheblich.
Anleger, deren persönlicher Steuersatz unter 25%
liegt, können zu viel bezahlte Steuern über ihre Einkommensteuererklärung
zurückfordern.
Die Vorteile der Abgeltungssteuer
Mit der Einführung der Abgeltungssteuer soll die
Attraktivität des Finanzplatzes Deutschland verbessert
werden. Die anonyme Besteuerung der Anleger, ein
niedriger Steuersatz und ein einheitliches, transparentes
System für die unterschiedlichen Erträge sind besonders
für ausländische Investoren interessant. Steuerhinterziehung
ist im Inland künftig kaum mehr möglich. Denn
die Erträge aus Kapitalvermögen werden von der depotführenden
Bank direkt an das Finanzamt abgeführt.
Regelung für Investmentfonds
bis zum 31.12.2008
Veräußerungsgewinne, die innerhalb der Spekulationsfrist
von 12 Monaten erzielt werden, werden mit
dem individuellen Einkommen steuersatz besteuert.
Veräußerungsgewinne, die nach Ablauf von 12
Monaten erzielt werden, sind steuerfrei.
Veräußerungsverluste (zwischen Kauf und Verkauf
liegen weniger als 12 Monate) können mit
anderen steuerpflichtigen Veräußerungsgewinnen
verrechnet werden (u.a. Aktien, Immobilien, Investmentfonds).
Ausgeschüttete bzw. thesaurierte Dividenden werden
nach dem Halbeinkünfteverfahren besteuert.
Ausgeschüttete bzw. thesaurierte Zinsen werden
mit dem individuellen Steuersatz versteuert.
Ausgeschüttete bzw. thesaurierte Kursgewinne
bleiben steuerfrei.
Regelung für Investmentfonds
ab dem 01.01.2009
25% Steuer auf realisierte
Veräußerungsgewinne –
unabhängig von der Haltedauer.
Realisierte Veräußerungsverluste können u.a.
mit Kursgewinnen aus Aktien, anderen Fondsanteilen,
Anleihen und Zertifikaten sowie mit
Dividenden und Zinsen verrechnet werden.
Bei Erträgen, die der Fonds erzielt, gilt: 25%
Steuer auf Dividenden und Zinsen – sowohl
bei Ausschüttung als auch bei Thesaurierung.
Kursgewinne dagegen werden nur bei der
Ausschüttung besteuert.
4 Ihr Leitfaden zur Abgeltungssteuer Ihr Leitfaden zur Abgeltungssteuer 5

Nicht alle Anlageformen
werden
künftig gleich
besteuert
Sowohl Investmentfonds als auch traditionelle Anlageformen
wie Spareinlagen und Bausparverträge unterliegen
ab dem 01.01.2009 der Abgeltungssteuer. Dabei
weichen die abgeltungssteuerpflichtigen Erträge von
Anlage zu Anlage ab.
Investmentfonds Zinsen/Mieten Dividenden Kursgewinne Siehe Seite
Aktienfonds X X 10
Rentenfonds X X 11
Geldmarktfonds X X 11
Dachfonds X X X 12
Mischfonds X X X 12
AS-Fonds X X X
ETFs X X X
Hedgefonds X X X
Steueroptimierte Rentenfonds X X
Geschlossene Fonds
Offene Immobilienfonds
Private-Equity-Fonds X X
Sonstige Wertpapiere
Aktien X X
Festverzinsliche Wertpapiere X X
Zertifikate X X 14
Versicherungspolicen 15
Fondsgebundene Lebensversicherung
Rentenversicherung
Sonstige Anlageformen
Fondssparverträge (je nach Vertragsart) X X X
VL-Verträge (je nach Vertragsart) X X X
Bausparverträge
X
Fremdgenutzte Immobilien
REITs X X
Riester-/Rürup-Produkte
Selbstgenutzte Immobilien
Spar-, Sicht- und Termineinlagen
X
Quelle: Pioneer Investments, BVI und Bundesfinanzministerium.
6 Ihr Leitfaden zur Abgeltungssteuer Ihr Leitfaden zur Abgeltungssteuer 7

Investmentfonds
bleiben attraktiv
Auch typische
Altersvorsorgelösungen
wie
Fondssparpläne
und VL-Verträge
unterliegen der
Abgeltungssteuer.
Ab dem 01.01.2009 unterliegen alle Zinserträge, Dividenden
und Kursgewinne der Abgeltungssteuer. Kursgewinne von
Fondsanteilen, die vor dem 31.12.2008 erworben wurden,
können auch noch nach dem 01.01.2009 jederzeit steuerfrei
veräußert werden. Voraussetzung: Zwischen Kauf und Verkauf
liegen mindestens zwölf Monate.
Keine Ausnahme für Fondssparpläne und VL-Verträge
Auch Vorsorgelösungen wie das Fondssparen oder Vermögenswirksame
Leistungen (VL) sind von der Abgeltungssteuer
betroffen. Dabei wird jede Sparrate als separate Einmalanlage
betrachtet.
→ Alle Anteile, die bis zum 31.12.2008 erworben wurden,
werden noch nach der alten Regelung behandelt.
→ Werden Fondsanteile ab dem 01.01.2009 gekauft, fallen
bei Verkauf realisierte Kursgewinne unter die Abgeltungssteuer.
Entnahmen aus Fondssparplänen
Aktuell wird die „First in first out“-Methode (Fifo-Methode)
angewandt: Zuerst erworbene Anteile gelten auch zuerst als
verkauft. Anteile, die bis zum 31.12.2008 gekauft wurden,
können unter Berücksichtigung der Spekulationsfrist also
auch noch nach dem 01.01.2009 steuerfrei verkauft werden.
Zwischengewinnbesteuerung bleibt unverändert
Zwischengewinne werden auch nach dem 01.01.2009
besteuert: Unter Zwischengewinn versteht man den im
Fondspreis enthaltenen und dem Anleger noch nicht
zugeflossenen Ertragsanteil, soweit er sich aus Zinsen und
Zinsansprüchen zusammensetzt. Beim Anleger sind die
Zwischengewinne nur steuerlich relevant:
→ bei Kauf und Verkauf oder
→ beim Zufluss der ausschüttenden oder thesaurierenden
Erträge
1
Eine Ausnahme soll nach
neuesten Plänen für Gewinne
aus der Veräußerung von
Zertifikaten, die nach dem
31.12.2008 von einem
Fonds erworben werden,
eingeführt werden. Diese
sollen zu den ausschüttungsgleichen
Erträgen zählen,
die bereits zum Geschäftsjahresende
des jeweiligen
Fonds besteuert werden.
2
Ggf. mit Ausnahme
von Erträgen aus nach
dem 31.12.2008 erworbenen
Zertifikaten.
Vorteile für thesaurierende Investmentfonds
Thesaurierende Investmentfonds – egal ob sie in Aktien oder
Anleihen investieren – profitieren bei Erwerb ab 2009 von
einem Steuerstundungseffekt: Realisierte und unrealisierte
Kursgewinne, die der Fonds erwirtschaftet, fließen in das
Fondsvermögen und nur die ordentlichen Erträge werden
am Ende des Geschäftsjahres besteuert. Die Abgeltungssteuer
auf Kursgewinne wird erst beim Verkauf der thesaurierenden
Fondsanteile fällig. 1
Ausgeschüttete Kursgewinne und ordentliche Erträge werden
dagegen ab dem 01.01.2009 – sofern das entsprechende
Wertpapier durch den Fonds nach dem 31.12.2008 erworben
wurde – der Abgeltungssteuer unterworfen. Unabhängig
davon, ob die Fondsanteile vor oder nach dem 01.01.2009
gekauft wurden.
Keine Doppelbesteuerung bei thesaurierenden Investmentfonds
Thesaurierte Zinsen und Dividenden (sowie ggf. Erträge aus
der Einlösung bzw. der Veräußerung von Zertifikaten, die
nach dem 31.12.2008 erworben wurden) fließen dem Anleger
am Geschäftsjahresende steuerrechtlich zu. Sie verbleiben
aber im Fonds. Damit Anleger beim Verkauf ihrer Anteile
nicht doppelt besteuert werden, können Veräußerungsgewinne
um die bis dahin entstandenen Thesaurierungen
bereinigt werden.
Besteuerung von Investmentfonds
Erwerb vor dem 01.01.2009:
Wer sichergehen will, dass die vom Fondsmanagement erwirtschafteten Kursgewinne
2 keine Abgeltungssteuer auslösen, legt sich vor dem 01.01.2009
thesaurierende Fonds ins Depot.
Erwerb nach dem 01.01.2009:
Das Fondsprivileg bleibt teilweise bestehen, da Veräußerungsgewinne 2 auf Fondsebene
auch weiterhin nicht besteuert werden. Für den Anleger kommt die Abgeltungssteuer
erst beim Verkauf seiner thesaurierenden Fondsanteile zum Tragen.
Er profitiert also von einem Steuerstundungseffekt.
8 Ihr Leitfaden zur Abgeltungssteuer Ihr Leitfaden zur Abgeltungssteuer 9

Anwendung der
Abgeltungssteuer
auf Aktienfonds
Keine Unterscheidung zwischen Aktien und Aktienfonds
Aktienfonds-Anleger werden steuerlich behandelt wie
Aktionäre: Ab 2009 werden Dividenden und realisierte
Kursgewinne mit 25% Abgeltungssteuer (zzgl. Solidaritätszuschlag
und Kirchensteuer) belastet. Anleger können
aber künftig die Kursgewinne ihrer Anlagen ohne Berücksichtigung
der zwölfmonatigen Spekulationsfrist veräußern.
Anwendung der
Abgeltungssteuer
auf Renten- und
Geldmarktfonds
Rentenfonds werden wie Anleihen besteuert
Schütten Rentenfonds nach dem 31.12.2008 Zinsen aus,
fallen – ebenso wie bei Zinsen aus festverzinslichen
Wertpapieren – 25% Abgeltungssteuer an. Sollten in den
Ausschüttungen auch Kursgewinne enthalten sein, werden
diese ebenfalls mit 25% belastet – sofern die entsprechenden
Wertpapiere durch den Fonds nach dem
31.12.2008 erworben wurden.
Die Spekulationsfrist
bei Aktienfonds
behindert
ab dem
01.01.2009 nicht
mehr die Realisierung
von
Kursgewinnen.
Auswirkung der Abgeltungssteuer auf eine langfristige
Anlage in einem Aktienfonds
200.000 EUR
150.000 EUR
100.000 EUR
50.000 EUR
100.000 EUR
100.000 EUR
25.000 EUR
75.000 EUR
100.000 EUR
Die Zinserträge
bei Renten- und
Geldmarktfonds
unterliegen ab
2009 nur noch
einer Besteuerung
von maximal
25%.
Niedrigzins-Anleihen leiden unter der Abgeltungssteuer
Niedrigzins-Anleihen werden an der Börse weit unter
ihrem Nominalwert gehandelt. Vergehen bis zur Tilgung
zu 100% mehr als zwölf Monate, ist der Kursgewinn für
den Anleger – sofern diese Anleihen nicht als Finanzinnovationen
eingestuft werden – steuerfrei. Ab dem
01.01.2009 fällt das Privileg für solche Anleihen weg.
0 EUR
Einmalanlage vor
dem 01.01.2009
Abgeltungssteuer von 25% auf Kursgewinne
Fiktiver Gewinn nach zehn Jahren
Einmalanlage von 100.000 EUR in einem Aktienfonds
Einmalanlage nach
dem 01.01.2009
Quelle: Pioneer Investments. Eigene Berechnungen, ohne Berücksichtigung von Solidaritätszuschlag
und Kirchensteuerabzug.
Besteuerung von Aktienfonds
Erwerb vor dem 01.01.2009:
Aktienfondsanteile können auch nach dem 01.01.2009 jederzeit steuerfrei
veräußert werden. Voraussetzung: Die zwölfmonatige Spekulationsfrist wird eingehalten.
Erwerb nach dem 01.01.2009:
Anleger profitieren weiterhin von der hohen Renditeerwartung von Aktien und
Aktienfonds. Sie können ihre Verkaufsentscheidung jetzt unabhängig von der
Haltedauer treffen. Denn die Spekulationsfrist fällt weg. Gewinne aus Aktienverkäufen
unterliegen aber grundsätzlich der Abgeltungssteuer.
Besteuerung von Renten- und Geldmarktfonds
Erwerb vor dem 01.01.2009:
Anteile von Renten- oder Geldmarktfonds können – unter Einhaltung der Spekulationsfrist
– jederzeit steuerfrei veräußert werden.
Erwerb nach dem 01.01.2009:
Renten- und Geldmarktfonds sowie festverzinsliche Wertpapiere profitieren von der
Abgeltungssteuer. Wurden bisher Zinserträge mit 30% Zinsabschlagsteuer belastet
und später der individuellen Einkommensteuer unterworfen, wird der Steuersatz ab
2009 höchstens noch 25% betragen.
10 Ihr Leitfaden zur Abgeltungssteuer Ihr Leitfaden zur Abgeltungssteuer 11

Anwendung der
Abgeltungssteuer
auf Dach- und
Mischfonds
Dachfonds eignen sich für Investoren, die ihre Anlagen
lange halten. Denn das Fondsmanagement passt die
Portfolioaufteilung dem aktuellen Marktumfeld an.
So kann in Börsenschwächephasen der Aktienanteil
gesenkt und in starken Marktphasen erhöht werden.
Dachfonds sind daher ideal für langfristiges Investieren.
Umschichtungen
kosten künftig
Geld
Langfristige Anleger werden ab dem 01.01.2009 belohnt.
Denn die Abgeltungssteuer in Höhe von 25% auf Kursgewinne
greift erst beim Verkauf ihrer Anteile. Spekulative
Anleger – die ihr Depot oft umschichten – werden
hingegen bei jeder Veräußerung aufs Neue zur Kasse
gebeten. Ihr Kapital zur Wiederanlage schrumpft.
Dachfonds sind
die Gewinner der
Abgeltungssteuer.
Anteile, die ab
2009 erworben
werden, ermöglichen
einen Steuerstundungseffekt
–
denn die Umschichtungen
im
Fonds unterliegen
nicht der Abgeltungssteuer.
Große Vorteile für Dachfonds ab 2009
Anleger, die ihr Portfolio immer selbst an die aktuelle
Marktlage anpassen wollen, müssen die realisierten
Gewinne bei Erwerb ab dem 01.01.2009 versteuern. Diese
fehlen ihnen dann bei der Wiederanlage. Je länger der
Anlagezeitraum, die Höhe der Kursgewinne und die
Anzahl der Umschichtungen im Depot, desto dramatischer
die Folgen. Umschichtungen innerhalb des Vermögens
eines Dach- oder Mischfonds lösen jedoch keine
Abgeltungssteuer aus – dies gilt auch bei Erwerb der
Anteile nach dem 31.12.2008. Das Management kann
nach jedem Verkauf wieder das komplette Kapital investieren.
Die Abgeltungssteuer greift erst, wenn Anteile des
Fonds mit Gewinn verkauft werden.
Wertentwicklung einer fiktiven Einmalanlage
vor dem 01.01.2009
140.000 EUR
130.000 EUR
120.000 EUR
110.000 EUR
100.000 EUR
90.000 EUR
Einmalanlage
vor 2009
Verkauf und
Wiederanlage
Aktienfonds
vor 2009
Verkauf und
Wiederanlage
Aktienfonds
nach 2009
133.100 EUR
127.119 EUR
Einmalanlage von 100.000 EUR in einem Dachfonds (keine Umschichtungen)
Einmalanlage von 100.000 EUR in einem Aktienfonds (mit Umschichtungen)
Verkauf Aktien-/
Dachfonds
nach 2009
Verkäufe und
Käufe in Aktienfonds
mindern
den fiktiven
Gewinn gegenüber
einem
Dachfonds um
5.981 EUR.
Besteuerung von Dach- und Mischfonds
Erwerb vor dem 01.01.2009:
Anlagen in Dach- oder Mischfonds profitieren in vollem Umfang vom Fondsprivileg
(keine Besteuerung von Veräußerungsgewinnen). Fondsanteile können – unter Einhaltung
der Spekulationsfrist – jederzeit steuerfrei veräußert werden.
Erwerb nach dem 01.01.2009:
Dach- und Mischfonds profitieren teilweise auch weiterhin vom Fondsprivileg –
denn Veräußerungsgewinne, die im Fondsvermögen verbleiben, sind abgeltungssteuerfrei.
Wertentwicklung einer fiktiven Einmalanlage
nach dem 01.01.2009
140.000 EUR
130.000 EUR
120.000 EUR
110.000 EUR
100.000 EUR
90.000 EUR
Einmalanlage
nach 2009
Verkauf und
Wiederanlage
Aktienfonds
nach 2009
Verkauf und
Wiederanlage
Aktienfonds
nach 2009
130.075 EUR
124.230 EUR
Einmalanlage von 100.000 EUR in einem Dachfonds (keine Umschichtungen)
Einmalanlage von 100.000 EUR in einem Aktienfonds (mit Umschichtungen)
Quelle: Pioneer Investments. Eigene Berechnungen. Angenommene Rendite von 10% pro Jahr.
Solidaritätszuschlag und Kirchensteuer unberücksichtigt.
Verkauf Aktien-/
Dachfonds
nach 2009
Verkäufe und
Käufe in Aktienfonds
mindern
den fiktiven
Gewinn gegenüber
einem
Dachfonds um
5.845 EUR.
12 Ihr Leitfaden zur Abgeltungssteuer Ihr Leitfaden zur Abgeltungssteuer 13

Sonderstellung
von Zertifikaten
Einige Zertifikate wurden bisher so konstruiert, dass sie
steuerpflichtige Zins- und Dividendenerträge in steuerfreie
Veräußerungsgewinne umwandeln. Die Voraussetzung
hierfür war eine Haltedauer von mindestens zwölf
Monaten. Um weiteren Steuerausfällen vorzubeugen, wurden
für Zertifikate spezielle Fristen festgelegt.
Versicherungen:
Die Abgeltungssteuer
greift
nicht
Fondsgebundene Lebens- und Rentenversicherungen, die
bis zum 31.12.2004 abgeschlossen wurden, werden bei Fälligkeit
steuerfrei ausgezahlt. Die Voraussetzungen:
→ Vertragslaufzeit von mindestens zwölf Jahren
→ Mindesttodesfallschutz von 60%
→ mindestens fünf Jahre Beitragszahlung
Bei der künftigen
Besteuerung von
Zertifikaten sind
besondere Fristen
zu beachten.
Besondere Fristen für die Besteuerung von Zertifikaten
→ Zertifikate, die nicht als Finanzinnovationen eingestuft
werden und bis einschließlich 14.03.2007 erworben
wurden, können nach Ablauf der Spekulationsfrist
jederzeit steuerfrei veräußert werden.
→ Anleger, die nach dem 14.03.2007 gekauft haben, aber
vor dem 30.06.2009 verkaufen, erhalten ihre Gewinne
steuerfrei. Voraussetzung ist wieder eine Haltefrist von
mindestens zwölf Monaten.
→ Wer Zertifikate nach dem 14.03.2007 erworben hat und
nach dem 30.06.2009 mit Gewinn veräußert, zahlt auf
realisierte Kursgewinne Abgeltungssteuer.
Besteuerung von Zertifikaten
Erwerb vor dem 30.06.2008:
Alle Anlagen, die bis 29.06.2008 erworben werden, können bis zum 30.06.2009
steuerfrei veräußert werden. Auch hier gilt es, die Spekulationsfrist von zwölf
Monaten zu beachten. Zertifikate, die bis einschließlich 14.03.2007 erworben
wurden, können auch nach dem 30.06.2009 steuerfrei veräußert werden.
Erwerb nach dem 30.06.2008:
Eine Besteuerung von Gewinnen aus der Veräußerung von Zertifikaten kann nicht
mehr vermieden werden.
Versicherungspolicen
sind
nicht von der
Abgeltungssteuer
betroffen.
Bei Vertragsabschlüssen nach dem 01.01.2005 ist der
Ertrag lediglich zur Hälfte steuerpflichtig. Entscheidend
ist dann der persönliche Steuersatz des Versicherungsnehmers
– die Abgeltungssteuer kommt nicht zum Tragen.
Diese Regelung gilt für alle Lebensversicherungen und für
private Rentenversicherungen mit einmaliger Kapitalauszahlung.
Die Voraussetzungen:
→ Vertragslaufzeit von mindestens zwölf Jahren
→ Auszahlung der Versicherungssumme erst ab einem
Alter von 60 Jahren
Vergleich von Fondspolicen mit traditionellen Fondssparplänen
Fondspolicen
Fondssparpläne
Abgeltungssteuerpflichtig Nein. Aber die Hälfte Ja, bei Erwerb von Anteilen
der Kapitalerträge muss nach dem 31.12.2008.
mit dem persönlichen 25% Abgeltungssteuer
Steuersatz versteuert auf Kursgewinne und
werden.
ordentliche Erträge.
Renditeerwartung Meist geringer als bei Gewöhnlich eine höhere
Fondssparplänen.
Renditeerwartung.
Flexibilität Gewöhnlich lange Gewöhnlich
Laufzeit. Verkauf nur zum börsentäglicher
aktuellen Rückkaufswert Verkauf möglich.
unter großen Kapitalverlusten
möglich.
Besteuerung von Lebens- und Rentenversicherungen
Versicherungspolicen sind nicht von der Abgeltungssteuer betroffen. Sie haben
aber gewöhnlich eine lange Vertragslaufzeit – eine vorzeitige Vertragsauflösung
ist daher oft nur unter erheblichen Kapitaleinbußen möglich.
14 Ihr Leitfaden zur Abgeltungssteuer Ihr Leitfaden zur Abgeltungssteuer 15

Tipps zur
Abgeltungssteuer
Kapitaleinkünfte erhöhen künftig nicht mehr das steuerpflichtige
Einkommen
Kapitalerträge, die der Abgeltungssteuer unterliegen,
brauchen nicht in der Steuererklärung angegeben zu
werden. Somit erhöhen Kapitaleinkünfte ab dem
01.01.2009 nicht mehr das steuerpflichtige Einkommen.
Ein Vorteil für Investoren, die hohe Zins- und Dividendeneinnahmen
erzielen. Anleger, deren persönlicher
Steuersatz unter 25% liegt, können in ihrer Einkommensteuererklärung
zu viel gezahlte Steuern zurückfordern.
Altverluste können in einer Übergangsphase weiter
verrechnet werden
Altverluste aus der Veräußerung von Wertpapieren
können bis 2013 weiterhin mit anderen Einkünften aus
Kapitalvermögen verrechnet werden. Voraussetzung:
Es handelt sich dabei nach geltendem Recht um negative
Erträge aus privaten Veräußerungsgeschäften.
Anleger, deren
persönlicher
Steuersatz unter
25% liegt, können
zu viel
gezahlte Steuern
über die Einkommensteuererklärung
zurückfordern.
Verrechnung von Kursverlusten möglich
Verluste beim Verkauf von Wertpapieren sind ab dem
01.01.2009 mit positiven Einnahmen aus Kapitalvermögen
verrechenbar – nicht aber mit Einkünften aus anderen
Einkunftsarten. Die Ausnahme bilden Aktien: Auch
weiterhin können realisierte Kursverluste nur mit
Gewinnen aus Aktienverkäufen verrechnet werden.
Für die Besteuerung
von Fremdwährungsanlagen
ist künftig
nur der Gewinn
im Euro-Gegenwert
relevant.
Altverluste aus Kapitalvermögen
verrechenbar mit
sämtlichen Einkünften
aus Kapitalvermögen
Versteuerung von ausländischen Kapitalerträgen
Der Steuerpflichtige muss ausländische Kapitalerträge,
sofern sie nicht von einem deutschen Kreditinstitut für
ihn verwahrt werden, selbst in der Steuererklärung
angeben.
Veräußerungsverluste
aus Aktien
Sonstige Verluste aus
Kapitalvermögen
verrechenbar mit
verrechenbar mit
Veräußerungsgewinnen
aus Aktien
sämtlichen Einkünften
aus Kapitalvermögen
Fremdwährungsanlagen: Besteuerung der Gewinne im
Euro-Gegenwert
Fremdwährungsanleihen haben gewöhnlich eine höhere
jährliche Rendite als Euro-Anleihen. Abgeltungssteuerpflichtig
ist künftig aber nur der Unterschied zwischen
Anschaffungs- und Verkaufskurs in Euro. Wirft eine
Anlage in ausländischer Währung zwar Zinsen ab, verliert
aber durch Währungsabwertung, so ist nur der
Saldo steuerpflichtig.
16 Ihr Leitfaden zur Abgeltungssteuer Ihr Leitfaden zur Abgeltungssteuer 17

Freistellungsauftrag
und
NV-Bescheinigung
bleiben
gültig.
Freistellungsauftrag und NV-Bescheinigung
Für Kapitalerträge gilt weiterhin der Sparerpauschbetrag
in Höhe von 801 Euro pro Person – bei Zusammenveranlagten
beträgt er 1.602 Euro. Dieser ersetzt den Freistellungsauftrag
von 750 Euro und die Werbungskostenpauschale
in Höhe von 51 Euro. Erträge innerhalb dieses
Rahmens unterliegen nicht der Abgeltungssteuer. Dagegen
erkennt das Finanzamt Werbungskosten – wie Depot- und
Vermögensverwaltungsgebühren – ab dem 01.01.2009
nicht mehr an.
Die NV-Bescheinigung – die so genannte Nichtveranlagungs-Bescheinigung
– behält weiterhin ihre Gültigkeit:
Sie befreit Anleger komplett von der Abgeltungssteuer.
NV-Bescheinigungen bekommen Anleger, wenn ihr
Wohnsitz in Deutschland liegt und anzunehmen ist, dass
sie nicht zur Einkommensteuer veranlagt werden.
Quellensteuer im Ausland bleibt bestehen
Die Abgeltungssteuer wird die Quellensteuer im Ausland
nicht ersetzen. Die Quellensteuer wird aber auf die
Abgeltungssteuer in Deutschland angerechnet. Die seit
dem 01.07.2005 in Belgien, Österreich, Luxemburg, der
Schweiz und Liechtenstein erhobene anonyme Quellensteuer
auf Zinsen gilt ebenfalls weiterhin. Derzeit liegt
der Steuersatz bei 15%. Ab Juli 2008 steigt die Steuer auf
20% und ab Juli 2011 auf 35%. Dann ist die deutsche
Abgeltungssteuer günstiger und die Verlagerung von
Zinserträgen in diese Länder lohnt kaum noch.
Künftige Berechnung von Einkommen aus Kapitalvermögen
Sparerfreibetrag/
Sparerpauschbetrag
Werbungskostenpauschale
Steuerbelastung (wenn die
jährlichen Einkünfte pro
Person über 801 Euro liegen)
Einnahmen aus Zinsen
und Dividenden
(bis 31.12.2008)
750 EUR
51 EUR
→ Zinsabschlagsteuer von 30%
(zuzüglich Solidaritätszuschlag
und Kirchensteuer) auf Zinsen
→ Kapitalertragsteuer von 20%
(zuzüglich Solidaritätszuschlag
und Körperschaftsteuer) auf
Dividenden als Vorauszahlung auf
die individuelle Einkommensteuerschuld
→ Gegebenenfalls Verrechnung zu
viel bezahlter Steuern über die
Einkommensteuererklärung
Einnahmen aus Zinsen, Dividenden
und Veräußerungsgewinnen
(ab 01.01.2009)
801 EUR
–
→ Abgeltungssteuer von 25%
(zuzüglich Solidaritätszuschlag
und Kirchensteuer)
→ Gegebenenfalls Verrechnung
zu viel bezahlter Steuern über
die Einkommensteuererklärung,
sofern der persönliche Steuersatz
unter 25% liegt
Private Vorsorge ist Zukunftsvorsorge
Private Altersvorsorge ist heute wichtiger denn je. Und Investmentfonds haben
hierbei einiges zu bieten: Sie geben dem Geld eine Chance, sich zu vermehren.
Bereits mit geringen monatlichen Summen kann so mit der Zeit ein stattliches
Vermögen erwirtschaftet werden. Investmentfonds können so der drohenden
Versorgungslücke im Rentenalter frühzeitig entgegenwirken. Die Versorgungslücke
entsteht aus der Differenz zwischen dem letzten Nettogehalt und dem ersten
Rentenanspruch. Auf diesen Geldbetrag müssen Sie als Rentenempfänger
monatlich verzichten.
18 Ihr Leitfaden zur Abgeltungssteuer Ihr Leitfaden zur Abgeltungssteuer 19

Was Sie über die
Abgeltungssteuer
wissen sollten
Anlagen in Wertpapieren, die bis zum 31.12.2008 getätigt
1 werden, können nach Ablauf der einjährigen Spekulati-
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onsfrist ohne zeitliche Begrenzung steuerfrei veräußert
werden. Für Zertifikate gelten gesonderte Fristen.
Für Zertifikate entfällt der Bestandsschutz fast gänzlich.
Alle Papiere, die nach dem 14.03.2007 gekauft wurden,
können nur noch bis 30.06.2009 steuerfrei veräußert
werden.
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Ab 01.01.2009 greift die Abgeltungssteuer mit 25% (zuzüglich
Solidaritätszuschlag und Kirchensteuer) auf Zinsen,
Dividenden und Kursgewinne. Die bisher geltende zwölfmonatige
Spekulationsfrist entfällt, ebenso wie das Halbeinkünfteverfahren
bei Dividenden.
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Freistellungsauftrag in Form des Sparerpauschbetrages
und NV-Bescheinigung haben weiter Gültigkeit. Dagegen
erkennt das Finanzamt ab dem 01.01.2009 Werbungskosten,
wie Depot- und Vermögensverwaltungsgebühren,
nicht mehr an.
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Die Abgeltungssteuer betrifft auch Altersvorsorgelösungen
wie Fondssparpläne, VL-Verträge und Bausparverträge
sowie Gewinne aus Options- oder Termingeschäften und
Hedgefonds.
Thesaurierende Investmentfonds profitieren ab dem
01.01.2009 von einem Steuerstundungseffekt: Die Abgeltungssteuer
der durch den Fonds realisierten und unrealisierten
Kursgewinne wird erst beim Verkauf der thesaurierenden
Fondsanteile fällig.
Verluste beim Verkauf von Wertpapieren sind ab dem
01.01.2009 mit positiven Einnahmen aus Kapitalvermögen
verrechenbar – nicht aber mit Einkünften aus anderen
Einkunftsarten. Die Ausnahme bilden Verluste aus Aktien,
die nur mit Gewinnen aus Aktien verrechenbar sind.
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Wer einen persönlichen Steuersatz unter 25% hat, erhält zu
viel entrichtete Abgaben über die persönliche Steuererklärung
zurück.
Nicht von der Abgeltungssteuer betroffen sind Erträge aus
folgenden Anlagemöglichkeiten:
→ Riester- und Rürup-Produkte
→ (fondsgebundene) Lebens- und Rentenversicherungen
→ eigen- und fremdgenutzte Immobilien
→ geschlossene Fonds und offene Immobilienfonds (die in
im Ausland befindliche Objekte investieren und soweit
die Erträge nach einem Doppelbesteuerungsabkommen
in Deutschland freigestellt werden)
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Diese Termine
sollten Sie
beachten
15.03.2007: Zertifikate, die vom Gesetzgeber nicht als
Finanzinnovationen eingestuft werden und die vor diesem
Datum erworben wurden, können nach einjähriger
Haltefrist auf unbegrenzte Zeit steuerfrei veräußert
werden.
31.12.2008: Bei Wertpapieren, die bis zum 31.12.2008
erworben wurden, fällt bei Ausschüttungen ab 2009
bereits die Abgeltungssteuer an. Dagegen gilt für Kursgewinne
ein Bestandsschutz – sofern die einjährige Spekulationsfrist
eingehalten wurde. Für Zertifikate gelten
gesonderte Fristen.
01.01.2009: Ab jetzt greift die Abgeltungssteuer auf alle
Kapitalerträge.
30.06.2009: Zertifikate, die vom Gesetzgeber nicht als
Finanzinnovationen eingestuft werden und die nach dem
14.03.2007 und vor dem 30.06.2008 angeschafft wurden,
können bis zum 30.06.2009 steuerfrei veräußert werden.
Voraussetzung: die Einhaltung der einjährigen Spekulationsfrist.
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