Finanzbericht 2008 - Looser Holding
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Die maximalen Ausfallrisiken je Kategorie sind wie folgt:<br />
<strong>Looser</strong> <strong>Holding</strong> AG – Geschäftsbericht <strong>2008</strong><br />
31.12.<strong>2008</strong> 31.12.2007<br />
Maximale Ausfallrisiken Erläuterungen TCHF TCHF<br />
Devisenterminkontrakte 765 0<br />
Total erfolgswirksam zu Marktwerten<br />
bewertete finanzielle Vermögenswerte 765 0<br />
Flüssige Mittel 10. 47'049 40'386<br />
Wertschriften 52 0<br />
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen* 11. 48'538 58'103<br />
Übrige Forderungen 12. 1'060 970<br />
Aktive Rechnungsabgrenzungen 12. 685 428<br />
Darlehen Dritte 12. / 17. 111 181<br />
Total Darlehen und Forderungen 97'495 100'068<br />
Total maximale Ausfallrisiken 98'260 100'068<br />
* davon versicherte Forderungen 9'974 9'769<br />
Liquiditätsrisiko<br />
Das Liquiditätsrisiko ist das Risiko, das entsteht,<br />
wenn der Konzern nicht in der Lage ist, seine Verpflichtungen<br />
bei Fälligkeit oder zu einem vernünftigen<br />
Preis zu erfüllen. Die <strong>Looser</strong> Gruppe stellt<br />
durch ein vorsichtiges Liquiditätsmanagement<br />
sicher, dass genügend Liquidität vorhanden ist,<br />
um ihren fälligen Verbindlichkeiten nachzukommen.<br />
Dies schliesst das Halten einer ausreichenden<br />
Reserve an flüssigen Mitteln und die Möglichkeit<br />
zur Finanzierung durch einen adäquaten<br />
Betrag aus zugesagten Kreditlimiten mit ein.<br />
Die Liquidität der Gruppe, insbesondere die<br />
Finanzierungstätigkeit, wird zentral bewirtschaftet,<br />
verwaltet und überwacht. Die kurzfristigen<br />
Bankguthaben sind bei erstklassigen Instituten<br />
platziert.<br />
Auf Stufe <strong>Looser</strong> <strong>Holding</strong> AG besteht ein syndizierter<br />
Kredit. Daneben bestehen einige weitere<br />
lokale Kreditbeziehungen, die betragsmässig<br />
limitiert sind.<br />
Die Gruppe ist keinen wesentlichen saisonalen<br />
Effekten ausgesetzt. Hingegen hat sich in der Vergangenheit<br />
gezeigt, dass verschiedene Bereiche<br />
am Jahresende über höhere Liquiditätsreserven<br />
verfügen, die im Folgequartal wieder abgebaut<br />
werden. Erfahrungsgemäss ist das 1. Halbjahr<br />
cashschwächer als das 2. Halbjahr.<br />
Die nachfolgende Tabelle zeigt die vertraglichen<br />
Fälligkeiten (inklusive Zinsen) der durch die<br />
<strong>Looser</strong> Gruppe gehaltenen Finanzverbindlichkeiten.<br />
Zusätzlich muss berücksichtigt werden,<br />
dass weitere Geldabflüsse im Zusammenhang<br />
mit den Kaufverpflichtungen auf Minderheitsanteilen<br />
anfallen können (vgl. Ziffer 22). Im Falle<br />
einer Kapitalerhöhung müssen die Finanzverbindlichkeiten<br />
um 25 Mio. Franken ausserordentlich<br />
amortisiert werden. Ab diesem Zeitpunkt reduziert<br />
sich die Kreditmarge um 50 Basispunkte.<br />
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