Geschäftsbericht 2007 - KUKA Aktiengesellschaft

kuka ag lagebericht
geschäftsbereiche konzernabschluss
Konzernanhang
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Im operativen Geschäft werden die Außenstände auf Gesellschaftsebene (lokal) gesteuert und fortlau-
fend überwacht. Die Geschäftsbeziehungen mit kritischen Großkunden (z. B. us-amerikanischen oems)
und damit verbundene Ausfallrisiken unterliegen einer gesonderten monatlichen Bonitätsüberwachung
auf Ebene des Konzern-Vorstands. Ausfallrisiken wird mittels Einzelwertberichtigungen entsprechend
Rechnung getragen.
Im Rahmen der abs-Transaktionen werden die designierten Forderungen separat verwaltet. Für das Boni-
tätsrisiko wird ein Sicherheitsabschlag als Barreserve hinterlegt. Der Prozentsatz der Risikovorsorge
für das Bonitätsrisiko hat sich als statistisch stabil herausgestellt. Über die tatsächlichen Forderungs-
ausfälle wird regelmäßig eine Abrechnung erstellt und die zu viel eingezahlte Barreserve rückvergütet.
Das maximale Ausfallrisiko wird durch die Buchwerte der in der Bilanz angesetzten finanziellen Vermö-
genswerte (einschließlich derivativer Finanzinstrumente mit positivem Marktwert) wiedergegeben. Es
liegen zum Abschlussstichtag keine das maximale Ausfallrisiko mindernde Vereinbarungen vor.
Liquiditätsrisiken
Um die jederzeitige Zahlungsfähigkeit sowie die finanzielle Flexibilität des kuka Konzerns sicherzu-
stellen, wird eine Liquiditätsreserve in Form von Kreditlinien und Barmitteln vorgehalten. Hierzu hat
kuka u. a. einen Konsortialkreditvertrag mit einem Bankenkonsortium abgeschlossen. Detaillierte
Informationen hierzu befinden sich im Anhang unter der Rubrik (28) Finanzverbindlichkeiten / Finan-
zierung im Abschnitt Konsortialkredit.
haftungsverhältnisse
Die Verpflichtungen aus Gewährleistungsverträgen resultieren hauptsächlich aus der Besicherung der
Inanspruchnahme von Avallinien sowie aus Leasingvereinbarungen.
mio. € 2006 2007
Verbindlichkeiten aus Bürgschaften 12,7 5,8
Verbindlichkeiten aus Gewährleistungsverträgen 20,5 19,7
Sonstige Verpflichtungen 15,2 5,3
(davon Bestellobligo) (11,8) (2,4)
(davon übrige finanzielle Verpflichtungen) (3,4) (2,9)