geschäftsbericht 2011 - KAP Beteiligungs AG
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Im Rahmen von Sicherungsbeziehungen werden Devisentermingeschäfte zur Absicherung eines<br />
bereits bilanzierten Grundgeschäfts (Fair Value Hedge) oder geplanter Transaktionen (Cashflow-<br />
Hedges) eingesetzt. Zinsswaps werden zur Absicherung von Risiken aus schwankenden Zahlungsströmen<br />
aufgrund variabel verzinslicher Verbindlichkeiten (Cashflow-Hedges) erworben.<br />
Die Nominalvolumina der Derivativen Finanzinstrumente entsprechen den transaktionsbeträgen<br />
beziehungsweise den Werten der Grundgeschäfte.<br />
Die Entwicklung stellt sich wie folgt dar:<br />
marktwerte<br />
in teur<br />
31.12.<strong>2011</strong><br />
aktiva<br />
nominalbetrag<br />
Gesamt < 1 Jahr > 1 J. < 5 J. > 5 Jahre<br />
Devisentermingeschäfte<br />
passiva<br />
- - - - -<br />
Zinsswaps<br />
31.12.2010<br />
aktiva<br />
57.415 5.702 15 5.687 -<br />
Devisentermingeschäfte<br />
passiva<br />
- - - - -<br />
Zinsswaps 55.329 4.322 - 994 3.328<br />
Die ausgewiesenen Marktwerte entsprechen dem Preis, zu dem Dritte die Rechte oder Pflichten aus<br />
den Finanzinstrumenten übernehmen würden. Die Marktwerte sind die Tageswerte der Derivativen<br />
Finanzinstrumente ohne Berücksichtigung gegenläufiger Wertentwicklungen aus den Grundgeschäften.<br />
Die Marktwerte werden auf der Basis quotierter Marktpreise oder durch finanzmathematische<br />
Berechnungen auf der Grundlage marktüblicher Modelle ermittelt.<br />
Die während der Berichtsperiode direkt im Eigenkapital erfassten Beträge der zur Ver äußerung<br />
verfügbaren Wertpapiere und der Cashflow-Hedges sind aus der Entwicklung des Eigenkapitals<br />
ersichtlich.<br />
45 . ereIGnISSe nach dem bIlanZStIchtaG<br />
Mit Wirkung zum 1. Januar 2012 wurde die Präzisionteile Dresden GmbH & Co. KG und die Komplementär-GmbH<br />
übernommen. Die Kaufpreise betrugen 41 TEUR und 25 TEUR.<br />
Desweiteren sind bis zum 13. April 2012 (Freigabe zur Veröffentlichung durch den Vorstand) keine<br />
wesentlichen Ereignisse nach dem Bilanzstichtag zu verzeichnen.<br />
46 . KonZern-KapItalFluSSrechnunG<br />
In der Kapitalflussrechnung werden die Zahlungsströme getrennt nach Cashflow aus der laufenden<br />
Geschäftstätigkeit, aus der Investitions- und Finanzierungstätigkeit dargestellt. Wechselkurs-, konsolidierungskreis-<br />
und bewertungsbedingte Änderungen des Finanzmittelfonds werden grundsätzlich<br />
eliminiert und gesondert ausgewiesen.
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