GESCHÄFTSBERICHT 2011 - Protektor Lebensversicherungs-AG

L AG E B E R I C H T
Aktuelle Sterbetafeln und Zinssituation
berücksichtigt
Risikokategorien und -arten
Die Risikokategorisierung erfolgt auf der Basis von DRS 5-20.
Versicherungstechnische Risiken
Bei der Berechnung der versicherungstechnischen Rückstellungen werden von der Gesellschaft
vorsichtig bemessene biometrische Rechnungsgrundlagen verwendet. Diese werden
sowohl von der Aufsichtsbehörde als auch von der Deutschen Aktuarvereinigung e.V.
(DAV) als angemessen angesehen.
Aufgrund der Sterbetafeln DAV 2004 R-B20 und DAV 2004 R-Bestand wird eine regelmäßige
Überprüfung einer Anpassung der Reserven bei Rentenversicherungen durchgeführt.
Dabei wird zusätzlich bis 2021 eine Zinsbegrenzung für den Rechnungszins in Höhe von
3,5% berücksichtigt. Zum Bilanzstichtag ergab sich eine Reservestärkung von insgesamt
21,4 Mio. € (i. V. 21,2 Mio. €).
Die Lebensversicherung unterliegt nur in geringem Maße einem Stornorisiko mit negativen
finanziellen Auswirkungen, da aufgrund der Vorschriften in der Verordnung über die
Rechnungslegung von Versicherungsunternehmen (RechVersV) mindestens der Rückkaufswert
reserviert werden muss.
Da das Neugeschäft der Mannheimer Lebensversicherung AG in den letzten Jahren ihrer
Geschäftstätigkeit in starkem Umfang auf Berufsunfähigkeitsversicherungen entfiel, unterliegt
dieser Teil des Bestandes einer besonderen Beobachtung. Analysen, insbesondere
Poolauswertungen zusammen mit externen Dienstleistern, haben bisher keine Auffälligkeiten
gezeigt. Für die Kontrollrechnungen werden die aktuell gültigen Ausscheideordnungen
für Invalidität (DAV 1997 I) und Erwerbsunfähigkeit (DAV 1998 E) angesetzt. Ebenso wird
bis 2021 eine Zinsbegrenzung für den Rechnungszins bei Verträgen, bei denen kein Invaliditätsfall
vorliegt, in Höhe von 3,5% bilanziell berücksichtigt. Die Entwicklung wird auch
weiterhin laufend verfolgt.
Insgesamt sichert ein kontinuierlicher Abgleich der in den eingesetzten Ausscheideordnungen
festgelegten Erwartungswerte mit den eingetretenen Leistungsfällen die Angemessenheit
der Rechnungsgrundlagen.
Die verwendeten Rechnungszinssätze bei Produkten mit Zinsgarantie liegen je nach Produktgeneration
zwischen 3,0% und 4,0%. Ein mögliches Zinsgarantierisiko wird regelmäßig
überwacht und in relevanten Teilbereichen angemessen berücksichtigt. So ergibt sich
aus der zum 12. März 2011 geänderten DeckRV gemäß § 5 Abs. 4 DeckRV ein neues Verfahren
zur Bildung einer Zinszusatzreserve. Aufgrund der Zinsentwicklung beläuft sich der
dort festgelegte Referenzzins auf 3,92%. Infolge der Unterschreitung des Referenzzinses
beträgt für 2011 die Erhöhung der Deckungsrückstellung 3,1 Mio. €.
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