Ideen realisieren. - msgGillardon AG

Zinsänderungs- und Marktpreisrisikosteuerung
Messung und Steuerung von Marktpreisrisiken
Zielgruppe
Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter aus den Bereichen Treasury,
Zentraldisposition, Aktiv- / Passiv-Management, Risikocontrolling,
Revision sowie von Prüfungsgesellschaften und Verbänden.
26 I Banksteuerung
Ihr Nutzen
Sie erhalten einen Überblick über die methodischen Grundlagen
der Marktpreisrisikosteuerung und über entscheidungsrelevante
Kennzahlen für die Risikomessung / -steuerung. Die Abbildung
der Abhängigkeiten zwischen den Marktvariablen sowie die
Aggregation von Risiken werden besprochen und in Bezug zu
einem Limitsystem für die Gesamtbank gesetzt. Im Fokus stehen
ausgewählte Risikomodelle, mit denen die Kennzahlen berechnet
werden. Hierbei wird auch auf die jeweiligen Teilrisiken
(z. B. Zinsänderungs-, Aktienkurs-, Währungsrisiken) sowie auf
optionale Bestandteile eingegangen.
Des Weiteren werden Fragestellungen zum Thema Spreadrisiko
diskutiert. Insbesondere wird auf die Frage eingegangen,
welche Vor- und Nachteile eine Berechnung des Spreadrisikos
im Kontext Marktpreisirisko bzw. Adressrisiko mit sich bringen.
Die vorgestellten Modelle werden auf ihre Eignung im Hinblick
auf gegebene Depotstrukturen und extreme Marktereignisse
untersucht. Neben den Normal-Case-Risiken werden daher Wege
zur Berechnung von Worst-Case-Risiken unter Berücksichtigung
von Stresssituationen vorgestellt. Damit werden Sie in die Lage
versetzt, die Reaktionen der Modelle bei „nicht alltäglicher
Marktdatenlage“ einzuschätzen.