Die Mitwirkung der Gesellschaft bei ... - Lenz & Staehelin
Die Mitwirkung der Gesellschaft bei ... - Lenz & Staehelin
Die Mitwirkung der Gesellschaft bei ... - Lenz & Staehelin
Sie wollen auch ein ePaper? Erhöhen Sie die Reichweite Ihrer Titel.
YUMPU macht aus Druck-PDFs automatisch weboptimierte ePaper, die Google liebt.
<strong>Die</strong> <strong>Mitwirkung</strong> <strong>der</strong> <strong>Gesellschaft</strong> <strong>bei</strong><br />
Sekundärplatzierungen<br />
Inhaltsübersicht<br />
PATRICK SCHLEIFFER / MATTHIAS WOLF ∗<br />
I. Einleitung 298<br />
II. Sekundärplatzierungen 298<br />
A. Beweggründe und Interessen 298<br />
B. Arten von Sekundärplatzierungen 299<br />
1. Blocktrade 299<br />
2. Marketed Offering 300<br />
3. Paketverkauf 300<br />
III. <strong>Mitwirkung</strong> <strong>der</strong> <strong>Gesellschaft</strong> <strong>bei</strong> Sekundärplatzierungen 301<br />
A. Anlass und Motivation für die <strong>Mitwirkung</strong> <strong>der</strong> <strong>Gesellschaft</strong> 301<br />
B. <strong>Mitwirkung</strong> <strong>der</strong> <strong>Gesellschaft</strong> im Platzierungsprozess 302<br />
1. Arten <strong>der</strong> <strong>Mitwirkung</strong> 302<br />
2. <strong>Mitwirkung</strong> <strong>bei</strong> <strong>der</strong> Informationsvermittlung und Vermarktung 303<br />
a) Roadshows und Einzelgespräche 303<br />
b) Zulassung und <strong>Mitwirkung</strong> <strong>bei</strong> einer Due Diligence 304<br />
c) Prospekt 306<br />
3. Gewährleistungen, Haftungsfreistellung, <strong>Mitwirkung</strong> am Prospekt,<br />
Marktschutzvereinbarungen und Kostenübernahme durch die<br />
<strong>Gesellschaft</strong> 307<br />
a) Gewährleistungen und Haftungsfreistellung <strong>der</strong> Banken 307<br />
b) (Mit-)Übernahme des Risikos <strong>der</strong> Prospekthaftung 309<br />
c) Marktschutzvereinbarungen 309<br />
d) Kostentragung 310<br />
4. Gegenleistungen für die <strong>Mitwirkung</strong> <strong>der</strong> <strong>Gesellschaft</strong> 311<br />
C. Börsen- und insi<strong>der</strong>rechtliche Aspekte 312<br />
1. Ad hoc-Publizität 312<br />
2. Insi<strong>der</strong>rechtliche Aspekte 313<br />
3. Marktaufsichtsrechtliche Aspekte 315<br />
4. Offenlegungsrechtliche Aspekte 316<br />
∗<br />
Wir danken MLaw Patrick Schärli herzlich für die Unterstützung <strong>bei</strong> <strong>der</strong> Ausar<strong>bei</strong>tung dieses<br />
Beitrags.<br />
297
Change language