Jahresfinanzbericht gem § 82 Abs. 4 Börsegesetz - Hypo Alpe-Adria ...
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5.7.6 Überblick Marktrisiko<br />
Die nachfolgende Grafik stellt den Verlauf des Zinsänderungsrisikos<br />
der <strong>Hypo</strong> Group <strong>Alpe</strong> <strong>Adria</strong> im Jahr 2008 dar.<br />
Die Zinsbindungsbilanz der <strong>Hypo</strong> Group <strong>Alpe</strong> <strong>Adria</strong> enthält<br />
alle zinsrelevanten On- und Off-Bilanzpositionen mit ihrem<br />
nächsten Zinsfeststellungsdatum. Die stochastischen Cash<br />
Flows werden mit einheitlichen Group-Standards und bei<br />
landesspezifischen Geschäften mit lokalen Modellierungen<br />
dargestellt. Alle Zinsbindungsbilanzen der lokalen Banken<br />
werden auf Group-Ebene konsolidiert und zur Group-Zinsbindungsbilanz<br />
zusammengefasst.<br />
Interest Rate Risk HGAA – VAR (99 %, 1 day)<br />
in Tausend EUR, 31.12.2008<br />
1.901<br />
4.302<br />
Die Methodik der Zinsrisikoberechnung orientiert sich an<br />
den Vorgaben der Oesterreichischen Nationalbank (OeNB)<br />
für die Berechnung der Zinsrisikostatistik. Auf der Basis der<br />
Group-Zinsbindungsbilanz werden zuerst die Zinsrisiken pro<br />
definierter Währung ermittelt und in einem zweiten Schritt<br />
das Risk Equity Ratio in % der Eigenmittel berechnet.<br />
Das aufsichtsrechtliche Limit von 20 % und das interne<br />
Limit von 15 % waren zu keinem Zeitpunkt des Jahres auch<br />
nur annähernd in Gefahr, erreicht bzw. überschritten zu<br />
werden.<br />
Die Datenbasis für die Ermittlung des Value-at-Risk<br />
für die offene Devisenposition auf Konzernebene der <strong>Hypo</strong><br />
Group <strong>Alpe</strong> <strong>Adria</strong> beruht auf den Zahlen der OeNB-Meldung<br />
und beinhaltet die operative Geschäftstätigkeit. Der Value-at-<br />
Risk für dieses FX-Risiko beträgt per 31.12.2008 mit einem<br />
Konfidenzintervall von 99 % ca. EUR 0,93 Mio. pro Tag.<br />
31.1.2008 28.2.2008 31.3.2008 30.4.2008 31.5.2008 30.6.2008 31.7.2008 31.8.2008 30.9.2008 31.10.2008 30.11.2008 31.12.2008<br />
Entwicklung VAR offene Devisenpositionen – Konzern<br />
in Tausend EUR, 31.12.2008<br />
611 620 616<br />
2.766<br />
733<br />
4.818<br />
6.907<br />
861 877<br />
30.6.2008 31.8.2008 31.10.2008 31.12.2008<br />
<strong>Hypo</strong> Group <strong>Alpe</strong> <strong>Adria</strong><br />
926<br />
4.352<br />
1.200<br />
800<br />
400<br />
0<br />
2.658<br />
Interest Risk Equity Ratio in Prozent<br />
6,0 %<br />
6,8 %<br />
9,2 %<br />
9,0 %<br />
7,1 %<br />
8,1 %<br />
8,3 %<br />
8,5 %<br />
7,0 %<br />
8,9 %<br />
8,3 %<br />
3,8 %<br />
3.071<br />
3.993<br />
Jänner 08<br />
Februar 08<br />
März 08<br />
April 08<br />
Mai 08<br />
Juni 08<br />
Juli 08<br />
August 08<br />
September 08<br />
Oktober 08<br />
November 08<br />
Dezember 08<br />
3.731 3.255<br />
4.768<br />
7.000<br />
6.000<br />
5.000<br />
4.000<br />
3.000<br />
2.000<br />
1.000<br />
<strong>Jahresfinanzbericht</strong> 2008 26<br />
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