Jahresfinanzbericht gem § 82 Abs. 4 Börsegesetz - Hypo Alpe-Adria ...

3. Analyse finanzieller Leistungsindikatoren
Die Hypo Group Alpe Adria hat den vorliegenden Konzernabschluss
für das Geschäftsjahr zum 31. Dezember 2008 auf
Basis der International Financial Reporting Standards (IFRS)
erstellt. Ende 2008 umfasste der Konsolidierungskreis einschließlich
der Konzernobergesellschaft 118 Gesellschaften,
wovon 32 im Inland und 86 im Ausland ihren Unternehmenssitz
haben.
3.1. Ergebnisentwicklung
Das Geschäftsjahr 2008 war für die Hypo Group Alpe Adria
gekennzeichnet von sehr hohen Sonderbelastungen, welche
durch das gegenüber dem Vorjahr verbesserte Nettozinsergebnis
nicht kompensiert werden konnten.
Im Bereich des operativen Kundengeschäfts konnte
sowohl im Bank- als auch im Leasinggeschäft ein weiterhin
intaktes Wachstum verzeichnet werden. Dies spiegelte sich
insbesondere im Nettozinsergebnis wider, welches –
trotz negativer Zinseinflüsse aus dem zinsbezogenen
Derivativgeschäft – gegenüber dem Vorjahr um 17,2 %
bzw. EUR 103 Mio. auf EUR 702 Mio. deutlich gesteigert
werden konnte.
Der größte Anteil am Provisionsergebnis stammt aus
unseren beiden Tochterbanken in Kroatien, gefolgt von
Öster reich und Serbien. Das Provisionsergebnis ist gegenüber
dem Vorjahr leicht rückläufig (– 3,1 %) und liegt nun bei
EUR 118 Mio. Berücksichtigt man jedoch die im Vorjahr
noch mit einem Nettoprovisionsergebnis in Höhe von
EUR 6 Mio. im Konzernabschluss inkludierte Alpe Adria
Privat bank AG (vormals: Hypo Alpe-Adria-Bank [Liechten-
Zinsergebnis
in Mio. EUR
506,3
599,2
702,2
Hypo Group Alpe Adria
2006
2007
2008
stein] AG), so ergab sich bereinigt um diesen Effekt sogar ein
leichter Anstieg des Provisionsergebnisses in Höhe von 1,9 %.
Die Belastungen der Finanzmarktkrise zeigten sich in
einem deutlich negativen Handelsergebnis, das sich von
EUR 22 Mio. auf EUR – 38 Mio. verringerte. Zurückzuführen
war dies im zins- und indexbezogenen Bereich in erster
Linie auf erfolgswirksam zu erfassende Marktwertverluste
von Derivaten des Bankbuchs sowie auf negative Währungseffekte,
insbesondere in Serbien.
Das Ergebnis aus Sicherungsgeschäften (Hedge
Accounting) war mit EUR – 44 Mio. negativ und resultierte
im Wesentlichen aus der abrupten Senkung der
Leitzinssätze (EURIBOR bzw. LIBOR). Unterschiedliche
Zinsanpassungstage führten so zu einer Hedge-Ineffizienz,
welche aus der variablen Komponente von Zinsderivaten
hervorgerufen wurde.
Das Ergebnis aus finanziellen Vermögenswerten,
die ergebniswirksam zum beizulegenden Zeitwert zu
bilanzieren sind (Fair Value Option), zeigt eine positive
Entwicklung und stieg 2008 auf EUR 12 Mio. im Vergleich
zu EUR –153 Mio. des Vorjahres. Darin inkludiert waren
EUR – 56 Mio. Bewertungsergebnis aus dem Portfolio der
von der Hypo Alpe-Adria-Bank International AG zu 49 % mit
einem Drittinvestor betriebenen Veranlagungsgesellschaft
HBInt. Credit Management Limited, wovon wiederum EUR
–14 Mio. aus im ersten Halbjahr 2008 veräußerten sowie
aus tatsächlich ausgefallenen (in Default befindlichen)
Wertpapieren resultieren. Weitere negative Bewertungseffekte
ergaben sich im Geschäftsjahr auch aus jenen Fondsanteilen,
welche bisher der Fair Value Option gewidmet waren,
aus dem strukturierten Credit Investment Portfolio sowie
der Abschreibung eines strukturierten Wertpapieres des
Emittenten Lehman Brothers. Gegenläufige positive Effekte
aus der Fair Value Option resultierten aus der Bewertung der
zum beizulegenden Zeitwert zu bilanzierenden Verbrieften
Verbindlichkeiten mit EUR 63 Mio. und mit EUR 85 Mio. aus
der Fair Value-Bewertung von selbst emittiertem Hybridkapital
(Nachrangkapital).
Das Ergebnis aus finanziellen Vermögenswerten –
available for sale (AFS) verschlechterte sich von EUR +6 Mio.
in 2007 auf EUR – 114 Mio. im Berichtsjahr 2008 und war
damit besonders von der Finanzmarktkrise beeinflusst.
Wesentlich zu diesem schlechten Ergebnis beigetragen
hat die Insolvenz von drei isländischen Kreditinstituten,
Jahresfinanzbericht 2008 6